LYNAS - auf dem Weg zu einem Rohstoffproduzent von Hightech-Rohstoffen (Seite 2325)

[DIE_GERECHTIGKEIT]

Moin!

Die Ankunft des Konzentrats in Malaysia wird man schon mitbekommen. Ob die Börse das positiv bewertet oder die damit verbundenen Protestaktionen negativ sei jetzt mal dahingestellt. Das ist auch eigentlich egal denn das was den Kurs momentan belastet ist ein ganz anderes Thema: Mount Kellett!

Ich halte es für höchstwahrscheinlich, dass das primäre Interesse dieses Hedgefunds darin besteht, einen bestimmten Anteil aller Lynas-Aktien zu erlangen. Vermutlich über 20%. Die wollen jetzt verhandeln. Wer denkt, dass dies nur für höhere Zinsen oder einen einfachen Ausgleich der Verwässerung geschieht, sollte sich mit dem Geschäftsmodell dieser Firmen vertraut machen. Einer der beiden Mount Kellet-Gründer (Mark McGoldrick) war in seiner Zeit bei der Investmentbank Goldman Sachs für den Bereich "special situations" zuständig. Er beteiligte sich an Firmen in finanziellen Nöten und verkaufte sie nicht selten in Teilen mit unglaublichen Gewinnen. McGoldrick verdiente am Schluss mehr als der CEO von Goldman Sachs und verliess die Firma weil er mit einem eigenen Hedgefunds die Restriktionen einer Großbank leid war.
Hier ein interessanter Artikel zu dem Mann, der demnächst mit Herrn Curtis verhandelt oder verhandeln lässt:
http://online.wsj.com/article/SB118740076313301636.html

Meines Erachtend streben die einen kompletten reset an. Wenn dem so wäre, ergäbe sich daraus eine bemerkenswerte Dynamik was den Kurs betrifft. Je stärker dieser sinkt, desto größer würde der Anteil von Mount Kellett im Falle einer Neubewertung der Convertible Bonds. Und je größer dieser Anteil desto größer die damit verbundene Verwässerung. Ich bin sehr gespannt, ob und wie Mount Kellett auf dem AGM in Erscheinung tritt.

Die weiteren Parameter bei der Bewertung dieser Aktie deuten darauf hin, dass Lynas immer noch deutlich überbewertet ist:

- anhaltende Unsicherheiten bez. Klagen und Proteste von SMSL in Malaysia
- Unsicherheiten bezüglich der TOL
- Unsicherheiten bezüglich des Abfalles, der in der Lamp anfallen würde
- Unsicherheiten bezüglich der Wahlen in Malaysia
- REO-Preise bleiben trotz drastischer Produktionsstopps Chinas unter Druck
- Unsicherheit des zeitlichen Ablaufes des Ramp-Ups
- erhebliche Unsicherheiten bezüglich der Kostenseite / Profitabilität
- Unsicherheiten bezüglich der Notwendigkeit weiterer Finanzierungen falls sich Lynas und Mount Kellett nicht einigen können

Ich hatte vor dem Erscheinen von Mount Kellett ein Kursziel von 0,37 € auf 12 Monate angegeben das sich jetzt nicht mehr halten lässt. Aufgrund der erheblichen oben angegebenen Risiken senke ich mein Kursziel binnen 12 Monate auf 0,22 €. Weiteres Abwärtspotenzial ergibt sich durch die unklaren Motive von Mount Kellett. Sollte dieser Hedgefonds in den kommenden Monaten versuchen, in das operative Geschäft einzugreifen, kann auch der worst case nicht mehr ausgeschlossen werden.

Gruß
Julia

[Before]

Zitat von tedmosbelg: Aber N.C. und Lynas hängen ja nun mal recht eng zusammen, daher glaube ich dir einfach nicht, dass du wirklich keine Zweifel an deinem Lynas-Investment oder am Unternehmen an sich hast.

Vielleicht noch mal anders:"ICH habe KEINE Zweifel an meinem Investment aka LYNAS. ICH habe aber erhebliche Zweifel an den richtigen Weg, um das angestrebte Ziel zu erreichen, und ja, dafuer ist ALLEINE N.C. verantwortlich!"

Auch wenn jemand viele Managementfehler begeht (meine Meinung), heisst dies nicht automatisch, dass das Unternehmen letztendlich nicht erfolgreich ist, denn auch N.C. ist lernfaehig und der Markt ist fuer Lynas vorhanden.

Ich hoffe, meine Meinung/Ansicht ist nun klar erkennbar? Ansonsten koennen wir dies gerne weiter per Board Message diskutieren.

[tedmosbelg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.832.048 von Before am 16.11.12 11:18:37

Aber N.C. und Lynas hängen ja nun mal recht eng zusammen, daher glaube ich dir einfach nicht, dass du wirklich keine Zweifel an deinem Lynas-Investment oder am Unternehmen an sich hast.

[Before]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.832.016 von tedmosbelg am 16.11.12 11:11:36

Man sollte das etwas differenzierter betrachten. Ich habe KEINE Zweifel bei Lynas (der Laden wird produzieren, Gewinne machen und die chinesische Vormachtstellung in Frage stellen...), sondern ich habe Zweifel am Vorgehen, wie man das angestrebte Ziel erreicht/erreichen will. Manche moegen N.C. heilig sprechen wollen als kompetenten, gewieften, china-erfahrenen Top-Manager... daran habe ICH erhebliche Zweifel, denn aus meiner Sicht machte er einen Fehler nach dem anderen und wird dafuer auch noch bestens bezahlt.

[tedmosbelg]

Ooops, das passt ja zur Inkompetenz...da bin ich wohl zu inkompetent, um die Zitierfunktion zu benutzen....sorry.

[tedmosbelg]

Zitat von Before: Manchmal verstehe ich deine Beiträge nicht. Gleichzeitig keinen Zweifel zu hegen, sich aber dann über die Inkompetenz und das amateurhafte Verhalten aufzuregen, passt für mich nicht zusammen. Auch wenn ich sehr hoffe, dass Lynas das alles auf die Reihe bekommt, ich habe Zweifel - auch daran, dass "der Sprit" schon auf dem Weg ist. Bei allem Zwangsoptimismus: Zweifel sind momentan hier in allen Punkten angesagt.

[goldfinger69]

Positiver Gerichtsbescheid 08.11 + KE = ca 50% nun vom Ausgangskurs 0,80 aud nach Gerichtsentscheidung entfernt !!!

Ich denke bei der Gleichung würde selbst Einstein verzweifeln !!!
hat mit realitischen Kursen nichts mehr zu tun, egal wo der Kurs landet ...

[price-of-success]

Moin

1) ich habe wieder einmal nachgekauft.

2) wann ist die AGM in Sydney-oder ist we Melbourne. Dort werden

Fragen gestellt werden an Mr Curtis so zu lesen auf hot copper

Gruß- alles sollte gut werden ( JMHO)
Lubi54

[Before]

was wird denn hier erwartet? Kursanstieg??

3 Trading Halt's in einer Woche, ein laecherliches Tradingfenster von 5 Minuten, unnoetige Kapitalerhoehung, moeglicher Insiderhandel und Bevorzugung eines Institutionals, der rote Teppich fuer die short-seller ausgebreitet mit garantierter Verlustbegrenzung...

Hier gibts alles, was der Kurs-DOWNTREND braucht. Und ALLES wurde von Lynas (N.C.) persoenlich geliefert.

[websin]

Zitat von sailor888: Vllt sind es ja auch nur die Charttechniker, die ein Doppeltief wollten und bekommen haben. Dann ginge es ab Montag wieder nach oben.

Sorry aber das Lied haben wir letzten Freitag schon gesungen.
Vg, websin