LYNAS - auf dem Weg zu einem Rohstoffproduzent von Hightech-Rohstoffen (Seite 631)

[RandomGambler1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.809.000 von websin am 24.01.18 09:08:32

Meine Erwartung :

2 bis 2,4 € Ende 2018, 3 € Ende 2019

[websin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.806.975 von Crossrunner am 23.01.18 22:46:03

Die 3€ Party war innerhalb der Blase realistisch. Die 3, die in 30 migriert ist ist unrealistisch, da (leider/vermutlich) keine Blasenbildung mehr kommen wird und realistische Umstände eingezogen sind. Daher ...3€ Party realistisch.
vg, websin

[RandomGambler1]

Noch ein Versuch :

https://www.newgatecap.com/wordpress/wp-content/uploads/2017…

Oktober 2017, REE Preis war einiges höher, erholt sich aber. Analyse und Zahlen vor Split !

[RandomGambler1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.806.975 von Crossrunner am 23.01.18 22:46:03

Die Analyse im Oktober 2017, vor dem Split
https://www.newgatecap.com/wordpress/wp-content/uploads/2017…
war da noch viel optimistischer.

OK, der REE Preis war einiges höher, aber er berappelt sich scheint's wieder." target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">[/https://www.newgatecap.com/wordpress/wp-content/uploads/2017…
war da noch viel optimistischer.

OK, der REE Preis war einiges höher, aber er berappelt sich scheint's wieder.

[Crossrunner]

Habe die Q2 Zahlen und den Ausblick auf Q3 Kosten zum Anlass genommen für eine Hochrechnung.

Ergebnis:
Bei Jahresproduktion von 18 tsd to und Durchschnittspreis von 25 AUD/kg (klar, da ist schon etwas Optimismus drin) sowie Fortschreibung der gegebenen Kostenstruktur (Produktion, Overhead, etc. incl. Schuldendienst und -tilgung) wird das Ergebnis pro Aktie im Gesamtjahr 2018 bei ca. 0,02 AUD liegen (Basis: 700 Mio shares). Fundamental scheint mir das aktuelle Kursniveau damit nicht so gut abgesichert. Kurspotential bzw. Unterstützung ergibt sich womöglich aus der Aussicht auf steigende SE-Preise.

Werden die Darlehen (Sojitz, Mt Kellett) weiter wie bisher zurückgezahlt, sollte Lynas Ende 2021 schuldenfrei sein (keine Wandlung von convertible Bonds unterstellt). Im Geschäftsjahr 2022 könnte das Ergebnis - bei gegebener Preis-/Erlösbasis - auf ca. 200 Mio AUD klettern, als rd. 0,3 AUD pro Aktie.

Fazit:
Für deutlich höhere Kurse als heute braucht es also noch Geduld - und vor allem eine weiter anziehende Nachfrage nach SE-Produkten mit entsprechend höheren Preisen. Eine immer wieder genannte "3Euro-Party", die ja jetzt 30Euro-Party heißen müsste, steht jedenfalls in den Sternen und wird - so wage ich zu behaupten - auch im Reich der Phantasie bleiben.

[price-of-success]

doch

im Flaschen sammeln zB

Mülltrennen

Gold horten

dyor

[websin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.799.856 von FaxenClown am 23.01.18 12:58:14

kurz geantwortet, wenig Zeit aktuell

Ja, die Qualität setzt sich immer durch und das ist auch gut so.

Schon ernüchternd, vor allem für die produzierenden Unternehmen selbst.

Lynas ist eh schon "state of the art". Nun noch ein paar Fonds und es könnte mal etwas höher gehen. Nun ja, die Variablen sind seit Jahren geklärt

Wo ist GER noch führend? Fällt mir nüscht ein, aber ne Menge wor GER überholt wurde. Aber das ist ein anderes Thema.

PS: Bist Du noch in anderen Zukunftsbranchen engagiert? Bsp.: AI? Gerne per BM

[FaxenClown]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.799.367 von websin am 23.01.18 12:19:01

Zitat von websin: GWG - genau. MCP auch eine geniale Geschichte. Qualität sdetzt sich eben durch und da war MCP nicht lieferfähig.

Apropopos... Was sich mir immer noch nicht erschliessen will. Warum sind die Kurse bei REE-Explorern höher als bei produzierenden Unternehmen? Nur die Kursphantasie? Sehen wir mal vom LYC-Split gerade ab. Es war in der Boomphase so das Arafura (oder aktuell Hastings) mehr Rendite beim Trading abgeworfen hat und die letzten Monate auch wieder. Warum investiert man eigentlich in solide Unternehmen statt nur noch diese REE-Klitschen im Frühstadium zu nehmen? Man nimmt den sicher geglaubten Hafen und schaut zu wie das Schnellboot vorbei fährt. Nervig damals wie heute. Okay...es kann dann so gehen wie bei GWG und MCP

Zu "Qualität setzt sich durch" ... wie gesagt Neo war und ist top und nicht umsonst in einigen Bereichen (immer noch - Stand 2017) Weltmarktführer. ABER die Moly-Mine war gegen chinesische Herstellungskosten nicht rentabel und hat daher nicht die Baukosten eingespielt bevor das Licht ausging. Da hätte man eher chin. Rohmaterial importieren müssen. Die Story bei GWMG ist ähnlich - LCM wurde ja nicht zugemacht ... aber die Geldverbrennung beim Exploration-Wasserkopf hat´s in den Ruin getrieben.

"Warum wirken Explorer (vermeintlich) attraktiver als Producer?" Explorer leben von der Vision - Ein Wolkenschloss hat keine Kratzer. Als Produzent hast du immer Gegenwind - da alle immer "schnell mehr" wollen, muss man sich an den Maximalerwartungen messen und steht damit immer am Rande der Enttäuschung.

Da man weder Preise noch das, was man aus der Erde holt maßgeblich beeinflussen kann, braut´s neben Können dann auch noch etwas Glück ... und die Zeit muss halt reif sein. Siehe Elektro-Audi in den 80ern ... war seiner Zeit weit voraus, deshalb ein Flop.

[websin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.799.238 von FaxenClown am 23.01.18 12:09:24

GWG - genau. MCP auch eine geniale Geschichte. Qualität sdetzt sich eben durch und da war MCP nicht lieferfähig.

Apropopos... Was sich mir immer noch nicht erschliessen will. Warum sind die Kurse bei REE-Explorern höher als bei produzierenden Unternehmen? Nur die Kursphantasie? Sehen wir mal vom LYC-Split gerade ab. Es war in der Boomphase so das Arafura (oder aktuell Hastings) mehr Rendite beim Trading abgeworfen hat und die letzten Monate auch wieder. Warum investiert man eigentlich in solide Unternehmen statt nur noch diese REE-Klitschen im Frühstadium zu nehmen? Man nimmt den sicher geglaubten Hafen und schaut zu wie das Schnellboot vorbei fährt. Nervig damals wie heute. Okay...es kann dann so gehen wie bei GWG und MCP

[FaxenClown]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.798.746 von websin am 23.01.18 11:35:48

Zitat von websin: In welches Unternehmen hat 4now nochmal seine Ersparnisse versenkt?

Er war Cheerleader für Great Western Minerals Group ... wurde (leider) Dez 2015 bankrott vom Markt genommen. Deren REE-Downstream Tochter (Less Common Metals) war schon schön, nur haben die halt nie die Mine in SA zum laufen gebracht.

Ähnlich wie bei MCP ... Neo Performance Materials war schon zum Fingerlecken und bei weitem wertschöpfender, als Lynas´s LAMP es momentan ist (kann ja noch werden) - aber Moly hatte sich mit der Finanzierung einfach (naja, eher kompliziert) verhoben, die Rohstoffquelle nicht rentabel zum laufen gebracht und ging - verdient - den Bach runter.

Mal sehen was Lynas noch so hin bekommt und ob Alkane sich jemals zum ersten Spatenstich durchringt oder die Anlage auf dem Papier noch ewig weiter zu Tode "de-risket". Die Goldmine läuft ja und der Goldpreis tut seiniges dazu bei. Aber 840 Mille (in 2 Tranchen +x Verwässerungen) müssen auch erstmal eingesammelt werden.