HCI Hammonia Shipping auf dem Weg zurück zu 1000€? (Seite 36)

[ArKeh1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.367.885 von bcgk am 02.01.22 11:21:22

@bcgk
"Die Aktie hatte sich nun in den letzten 12 Monaten beinahe vervierfacht. ..."

Ja, da sind wir froh drum. Aber alles was zählt ist wo der Preis relativ zum Wert liegt. Wo lag das EK der Gesellschaft zum 31.12.2020 vor dem Charterratenboom und dem Preisanstieg der Aktie? Die Gewinn-Guidance für 2021 ist wieviel? Ja, da sind Zuschreibungen auf Assets drin. Bestehen ernsthafte Zweifel, dass die Schiffe keine der Zuschreibung korrespondierende Charterverträge haben oder bekommen? Alleine das EK zum 31.12.2020 plus die Guidance für den Gewinn von 2021 führen zu einem Buchwert zum 31.12.2021, der etwa dem jetzigen Kurs entspricht. Darin enthalten ist zum Teil der künftige Gewinn der Berolina. Darin enthalten ist auch der Gewinn aus dem Lutetia Abschluss vom September 2021 vom 01.09.2021 bis zum 31.12.2021. Darin nicht enthalten ist der Gewinn aus diesem Chartervertrag nach dem 31.12.2021. Dieser Chartervertrag läuft noch vier Jahre ab jetzt. Das Schiff war zu 12.250 USD pro Tag vor Sep verchartert und läuft jetzt noch weitere vier Jahre mit einer Charter von Mitte 30.000 Dollar pro Tag. Beteiligungsquote der HHX etwa 80%. Es ist nicht schwer, sich auszurechnen, was die Charterratenerhöhung über vier Jahre wert ist. Und diese Cash Flows sind vertraglich sicher, wenn nicht das Schiff oder der Charterer unterversichert ausfällt. Wenn es nicht nur eine Zuschreibung auf die Berolina gibt, sondern auch einen langlaufenden Vertrag, dann sind Berolina und Lutetia sehr lange und sehr sehr attraktiv verchartert. Selbst die Baltica läuft noch 15 Monate zu 19.600 USD/Tag. Die Forward Rate in 12 Monaten für 12 Monate liegt derweil bei 25.000+. Ein Einbruch der Charterraten und der Schiffspreise am Markt wäre auch kein Beinbruch, sondern vielleicht eher günstig, weil das vertraglich schon eingelockte Cash der vercharterten Schiffe dann günstig re-investiert werden könnte. Ich bin ziemlich relaxed.

[bcgk]

Die Aktie hatte sich nun in den letzten 12 Monaten beinahe vervierfacht. Zusätzlich sind nun wohl einige "valueanleger"-Fans mehr oder weniger ohne eigene DD eingestiegen und haben den Kurs zuletzt nochmal 30% hochgeschoben. Und das mit weniger als Taschengeldbeträgen.

Der Spread von fast 10% ist natürlich ein Wort. Für alle bereits Investierten ist das eine schöne Sache (bin selbst seit 150er Kursen investiert), aber mit dem Verkauf von 100 Stücken kann man den Kurs auch 20% gen Süden schicken.

Nichts für schwache Nerven Die Risiken bei Schiffsaktien sollte man dazu auch nicht aus den Augen verlieren, auch wenn das Papier sehr günstig erscheint....eine Havarie o.ä. und der Spuk ist vorbei.

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.310.405 von valueanleger am 23.12.21 17:30:11

Zitat von valueanleger: deine 210€ gehen ja noch - aber irgendwer hat die Aktie bis auf 240€ hochgekauft....
Das fehlt natürlich alles bei meinen Jahresfavoriten 2022.

Gibt schlimmeres...

Wenn das Hammonia-EPS 2022 bei 75 Euro liegt, mache ich mir aber auch wenig Sorgen, dass selbst ein Kursausgangswert von 300 Euro noch einen Verdoppler 2022 zuließe.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.306.124 von NormanBates1 am 23.12.21 11:11:13

Zitat von NormanBates1: Gude aus Hessen, bin heute zu 210€ mit der ersten Position eingestiegen. Wenn das der Jahresfavorit 2022 von Value ist, dann möchte ich natürlich dabei sein. Schöne Weihnachten Value und alle anderen hier.
Gruß

Hallo NormanBates1,
deine 210€ gehen ja noch - aber irgendwer hat die Aktie bis auf 240€ hochgekauft....
Das fehlt natürlich alles bei meinen Jahresfavoriten 2022.
Wahrscheinlich bin ich aber auch selbst Schuld, weil ich die Aktie bereits als Favorit für 2022 angekündigt habe.
Eventuell nehme ich doch noch einen Ersatzkandidaten.

Gruß
Value

[NormanBates1]

Gude aus Hessen, bin heute zu 210€ mit der ersten Position eingestiegen. Wenn das der Jahresfavorit 2022 von Value ist, dann möchte ich natürlich dabei sein. Schöne Weihnachten Value und alle anderen hier.
Gruß

[valueanleger]

Mein Jahresfavorit 2022 startet leider zu früh

Der heutige Tag bringt ein lachendes und weinendes Auge zu Tage.
Einer meiner 5 Jahresfavoriten für 2022 wäre Hammonia.
16,4% sind heute schon mal vorbei.

Gruß
Value

[Starter87]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.161.143 von deepvalue am 08.12.21 18:24:27

...ja das empfand ich auch "undurchsichtig". Generell mag ich so eine " Verschieberei" innerhalb nicht.
Vllt. wollte man aber dadurch auf die erheblichen stillen Reserven in den aktuellen Schiffsbeteiligungen aufmerksam machen....das wäre jedenfalls gelungen....aber wer kennt schon die wahren Gründe !

Schönen Abend & Dank für die Beiträge Starter87

[deSade]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.161.143 von deepvalue am 08.12.21 18:24:27

was wird wohl der Typ denken der vor drei Tagen 1000 Aktien verkauft hat...

langsam zeigt sich was hier vorhanden ist.


GrußdeSade!

[deepvalue]

Der Buchgewinn verdeutlicht die Reserven bei Hammonia. Allerdings kann die Berolina erst nach längerem Werftaufenthalt wieder neu verchartert werden (d.h. der neue Vertrag wird wohl eher erst im Juni starten). Ich verstehe allerdings nicht, warum Hammonia auch diese Beteiligung umstrukturieren musste. Der Teilverkauf durch einen anderen Gesellschafter an einen anderen Gesellschafter stellt eigentlich keinen Grund dar, warum der Hauptgesellschafter deshalb seine Beteiligung auch verkaufen muss......

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.160.648 von Starter87 am 08.12.21 17:39:08

Zitat von Starter87: ...wie ist das zu beurteilen für die AG , denn es wird "nur" von Buchgewinnen geschrieben ?

Für den Erfolg des Unternehmens hat das eher untergeordente Bedeutung. Interessant ist, dass ein neuer Mitgesellschafter besteht, ohne dass der AG-Anteil reduziert wurde. Das macht man normalerweise für einen strategischen Investor - also z.B. jemanden, der auch Interesse an der Nutzung des Schiffes hat - oder mindestens gute Kontakte zu jemandem mit Nutzungsinteresse hat.

Für die Außendarstellung bedeutet es zudem, dass Hammonia ein 2021er-KGV von rund 1 (!) haben wird - das könnte einige neue Aktionäre aufmerksam machen. Für Altaktionäre kann das höhere Kurse bedeuten.

Außerdem könnte man es als Zeichen in Hinblick auf den im März '22 auslaufenden Chartervertrag interpretieren, da warten gute Folgenachrichten angesichts der aktuellen Charterraten.