Binect AG, mit dem Hybridbrief in einem Milliardenmarkt unterwegs ! - 500 Beiträge pro Seite (Seite 2)

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.231.371 von TempusFugit am 27.02.21 10:34:24

Zitat von TempusFugit: Guten Morgen , ich habe gehört, dass am Mittwoch ein investoren conference call statt finden soll. kann mir jemand sagen, wo man sich für die Teilnahme anmelden muss?
Danke!

Stand 28.02.2021 (Website Max21)

VERÖFFENTLICHUNG DER VORLÄUFIGEN FINANZKENNZAHLEN FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2020
Die vorläufigen Finanzkennzahlen für das Jahr 2020 werden am 03. März publiziert und ggf. im Rahmen einer weiteren Online-Konferenz vorgestellt.

Weitere Information dazu erfolgen zeitnah.

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.238.334 von Chaecka am 28.02.21 11:07:41

Zugangsdaten

Anmeldung:
Bitte melden Sie sich hier zur Online-Konferenz an

https://www.anmelden.org/bankm-max21/

[TempusFugit]

wen es interessiert, ich habe gefunden wo man sich für die Teilnahme anmelden muss

https://www.max21.de/investoren/termine
unter Veranstaltung 3 März....

[TempusFugit]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.261.761 von Chaecka am 02.03.21 10:11:16

Danke!...da waren wir ja zeitgleich...:-)

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.261.785 von TempusFugit am 02.03.21 10:12:32

Ja, wirklich. Was für ein Zufall.😆

Kurse unter 3 Euro will ich hier übrigens nicht mehr sehen.

[valueanleger]

Meine Aktien aus der KE wurden heute eingebucht.
Der Überbezug leider noch nicht - es steht allerdings in den Sternen wie hoch meine Quote sein wird.

Gruß
Value

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.267.821 von valueanleger am 02.03.21 15:29:44

Ich meine, das es keinen Überbezug gab. Aber lass mich gern überraschen.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.268.337 von moneymakerzzz am 02.03.21 15:54:42

Zitat von moneymakerzzz: Ich meine, das es keinen Überbezug gab. Aber lass mich gern überraschen.

Der Bezugspreis was so attraktiv das ich wahrscheinlich keinen Überbezug bekommen werde.
Ab und zu klappt es ja - diesmal wohl eher nicht.

Gruß
Value

[valueanleger]

Jetzt habe ich die Bestätigung bekommen.
Auf der der Abrechnung steht "Keine Zuteilung des Überbezugs".

Gruß
Value

[trustone]

Zahlen sind da!

[trustone]

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2021-03/5218042…

MAX 21 AG: VERÖFFENTLICHUNG DER VORLÄUFIGEN FINANZKENNZAHLEN FÜR DAS JAHR 2020;
STARKES WACHSTUM TROTZ CORONA

- Binect Umsatz um 29% auf ca. 9,1 Mio. EUR gewachsen.

- Strategisches Geschäft mit Binect Standardprodukten wächst weiter mit 65%;
Umsatzanteil von fast 50% am Gesamtgeschäft erreicht.

- EBITDA der Binect nach Konzernumlage um ca. 15% auf knapp 680 TEUR gesteigert.

- EBT der Binect von -8 TEUR auf knapp 170 TEUR verbessert.

Ausblick

Die MAX 21 ist mit der Geschäftsentwicklung im Corona-Jahr sehr zufrieden. Der Dezember übertraf mit einem Monatsumsatz von erstmalig über 1 Mio. EUR die Erwartungen des Vorstands deutlich. Mit fast 30% Umsatzwachstum gegenüber dem Vorjahr ist die Gesellschaft auf einem sehr guten Weg, der sich auch im Ergebnis zeigt.

Mit Unternehmen aus den Bereichen Kliniken/Krankenhäuser sowie einem großen deutschlandweit tätigen Anbieter aus dem Bereich Labormedizin/Befundung, konnten auch in den letzten Monaten des Jahres Kunden mit gutem Entwicklungspotential gewonnen werden. Bedingt durch die aktuelle Corona-Lage ließen sich die ambitionierten Ziele beim Auftragseingang im vierten Quartal insgesamt jedoch nicht vollständig realisieren. Insbesondere im Segment Gesundheitswesen, aber auch bei Interessenten aus dem Bereich der öffentlichen Hand wurden Termine und Aufträge aufgrund der Corona-bedingten Verlagerung von Prioritäten verschoben. Für das Jahr 2021 können diese Verschiebungen unter Umständen die Umsatzzuwächse und damit die Wachstumsgeschwindigkeit reduzieren. Der Vorstand geht bei einer positiven Entwicklung des Geschäftsumfeldes jedoch von einem Umsatzwachstum in Höhe von 15 bis 20% aus.


Ich bin mehr als zufrieden mit den Zahlen und vor allem mit dem Ausblick!
Hätte in diesem Jahr durchaus eher "nur" mit einem Wachstum von 10-15% gerechnet, da wie oben erwähnt einige Neukunden Termine verschoben werden mussten.

Rund 30% Wachstum in 2020, zumindest 15-20% Wachstum in 2021.
Ab 2022-2023 soll dann das Wachstum dank der neuen Software Plattform ja noch deutlich beschleunigt werden.

Die MAX21/Binect ist mit diesen hohen Wachstumsraten doch viel zu günstig bewertet.
Ich sehe da jetzt schon einen fairen Kurs viel eher bei 5-6 Euro je Aktie.
Da spätestens mit dem heutigen Ausblick die wohl Jahrelang anhaltende Wachstumsstory voll Intakt ist.

Die MAX21/Binect ist einer der großen Digitalisierungs Gewinner wohl auf Jahre hinaus.
Man kann einen Milliardenmarkt beackern und ein ende des Wachstums ist nicht abzusehen.
Ein Strong Buy von mir mit einem ersten Kursziel von 5-6 Euro je Aktie.

[trustone]

Gerne verweise ich nochmals auf diese Trendgrafik vom Anfang des Jahres.
Darin sieht man gut, dass der Vorstand für 2021 eigentlich noch das "geringste" Wachstum für die Jahre 2021-2023 erwartet.

Dieser 2021er Balken wurde heut nun mit 15-20% Wachstum benannt.
Da kann man sich dann ja schon auf die wohl höheren Raten in 2022-2023 freuen.
Fakt ist jedenfalls, die MAX21/Binect liefert voll und ganz ab was die operative Entwicklung betrifft.

[trustone]

Eben ist auch der mal wieder sehr interessante Conference Call mit dem Vorstand zu ende gegangen.

Ein paar Kernaussagen daraus:
Das EBITDA Wachstum wäre ohne Sondereffekte in vorgezogene Software Investitionen in 2020 bei 25% gelegen.
29% Umsatzwachstum bei 25% EBITDA Wachstum ohne Sondereffekte!

Zum 31.12 waren 1,3 Mio. Cash in der Kasse, durch die Kaptialerhöhung kommen nun nochmal etwa 1,5 Mio. hinzu.
Die Investitionen in die neue Software Plattform werden bei etwa 1,5 Mio. liegen.
Man sieht sich deshalb für die kommenden Jahre ausreichend kapitalisiert.

Im Geschäftsbereich mit der Deutschen Post und der E Post Business Box erwartet man sich in 2021 eine wesentliche Funktionserweiterung. bzw. dass man damit von der Deutschen Post beauftragt wird. Dadurch erwartet man auch in diesem Segment wieder Wachstum. ( ganz klar positive Aussage für mich, dachte eher der Bereich würde weiterhin stagnieren)

Anfang 2020 habe man konservativ 5-10% Umsatzwachstum prognostiziert.
Am Ende sind es 29% geworden.
Die heutige Prognose mit 15-20% Wachstum für 2021 sei ebenfalls durchaus konservativ gewählt.
(sehe da durchaus schon wieder einen Wink mit dem Zaunpfahl dass Prognoseerhöhungen auch in 2021 alles andere als ausgeschlossen sein dürften)
Umbenennung der MAX21 AG z.b. in Binect AG macht laut Vorstand Sinn und steht auf der Agenda. (Sehr Gut )

Die Kundenzahl konnte in 2020 um 25% gesteigert werden.
Treiber sind dabei weiterhin die defensiven Sektoren wie: Krankenhäuser, Labore, Kommunen, Versorger;

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.280.109 von trustone am 03.03.21 10:50:01

Also ich fand die Präsi echt gut, war auch interessant. Nur wirklich neu war nix warum dann der Kurs 1h nach adhoc so steigt muss ich nicht verstehen - bei knapp 30k Volumen auch ein ordentlicher Umsatz - aber ich freu mich natürlich manchmal braucht der Markt wohl einen Wink mit dem Zaunpfahl...Was ich gut fand, war die Aussage, dass wohl die Post einiges in 2021 durch die EPostbusinessbox beitragen wird was man 2020 auf Eis gelegt hatte. Auch 2 neue Vertriebs-MA klingt nach Wachstum - wird doch aber nix mit dem Posting hier im Forum zu tun haben der Kursanstieg?

[Straßenkoeter]

Jetzt fliegt der Kurs aber.

[Kampfkuh]

Na endlich möchte ich sagen!

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.184.922 von trustone am 24.09.20 18:12:43

Besten Dank!

Zitat von trustone: mein lieber Chaecka da liegste mal wieder stark daneben,

hier darf ich dich mal wieder sehr deutlich korrigieren,
ein Blick auf die Seite unter Referenzen hätte genügt,
alleine dort werden bereits etwa 25 namhafte Kunden aufgezählt,

https://www.binect.de/referenzen.html

SV Darmstadt 98 wurde ja vor ein paar Tagen auf facebook als neuer Kunde genannt und diese neue größere Bank wurde im August als Neukunde erwähnt, damit sind wir definitiv schon bei über 25 größeren Kunden,

gibt sicherlich aber sogar noch deutlich mehr (kleinere) Firmenkunden deren Logo gar nicht veröffentlich ist,


Das Wachstum selbst setzt sich aus einer Mischung vor allem aus Wachstum durch Neukunden oder Projektausweitungen bei Bestandskunden (AoK) zusammen, und zum teil auch durch höheres Versandaufkommen bei Bestandskunden.


und diese E-Post Business Box die ja auch Binect für die Deusche Post betreibt nutzen auch wiederrum zumindest über 25 größere Kunden wenn man dort auf die Referenzliste sieht,

https://www.deutschepost.de/de/e/epost/geschaeftskunden/refe…

Dieser Post war für mich der Gamechanger.
Dir und Moneymaker besten Dank für die Diskussion. Erst über die daraus gewonnenen Erkenntnisse fühlte mich mich sicher genug, diese Aktie zu kaufen.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.282.035 von trustone am 03.03.21 12:26:34

Ich hatte das nicht genau verstanden mit den 25% EBITDA. Er meinte im Satz davor, dass der Mittelstandsbereich geringere Margen hat UND man in Software investiert und ohne BEIDE effekte (wobei ersterer ja dauerhaft ist) die 25% erreicht hätte. Bin aber nicht 100% sicher - hast du das genau mitbekommen ob es Nur die Software war, die 10% EBITDA gekostet hat? Wäre ja auch ne Indikation, was man an Kosten dieses Jahr veranschlagen kann.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.295.364 von moneymakerzzz am 04.03.21 02:39:35

also,
er meinte aufgrund dieser beiden Faktoren sei die EBITDA Marge niedriger,
aber ohne die Software Investitions Sondereffekte wäre die Marge trotzdem bei 25% gelegen,
sprich: trotz vermehrt auch kleinerer Kunden die etwas weniger Marge haben wäre diese bei 25% gelegen,

zur Kursentwicklung, also mich überrascht der Sprung überhaupt nicht,
ich sehe hier spätestens nach den gestrigen Zahlen und dem wirklich sehr starken Ausblick schon bald noch ganz andere Kurse,

die MAX21/Binect wird aktuell an der Börse mit 11,5 Mio. bewertet,
abzüglich ca. 3 Mio. Cash in der Kasse wird das operative Geschäft aktuell mit nur 8,5 Mio. bewertet,
sorry Leute, das ist doch viel viel zu günstig für dieses Software Plattform Geschäftsmodell mit super Burggraben und wiederkehrenden Umsätzen,
und diesem Top Kundenstamm aus Deutsche Post, Versicherungen, Spitäler, Laboren, Versorgern, Kommunen usw.
der Verlustvortrag von 32 Mio. wurde gestern auch nochmals erwähnt, (hat im Prinzip auch einen Wert von ein paar Mio. wenn man auf zukünftige Gewinne keine Steuern bezahlen muss)

ich denke ganz ehrlich die Max21/Binect könnte man bei diesem Wachstum langsam locker mit rund 25 Mio. Euro bewerten,
ist doch klar absehbar wohin Umsätze und Cashflows nun gehen,
ein Börsenwert von 25 Mio. würde einem Aktienkurs von 7,80 Euro je Aktie entsprechen,

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.296.717 von trustone am 04.03.21 08:19:41

Ok, danke für die Klarstellung. 2 Klarstellungen von mir: er hat explizit betont das das Cash stichtagsbezogen ist UND man dem kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüberstellen muss. Wird also weniger sein als von dir vermutet. Und er hat auch klar gesagt, dass die 32 Mio. HANDELSRECHTLICHER Verlustvortrag sind (nicht steuerlich) und man darum die Bilanz saniert hat. Zur Bewertung: ich rechne mit 11 cent gewinn in 2021 und 15 cent in 2022 - wie du auf 8 Euro Kursziel kommst...ich stimme dir zu, dass man die Basis legt für Skalierung - aber: man erhöht jetzt erstmal die Kostenbasis (Invest in Software steigert Abschreibungen, Invest in Vertrieb erhöht die Kosten). Wenn man darüber hinaus dann wirklich den Umsatz für 3 Jahre steigert in diesen Dimensionen wäre man bei 25 cent EPS in 2023. Also beim aktuellen Kurs ein 2023er KGV von 16. Finde ich nicht so extrem günstig...aber klar ist auch das man positiv überraschen kann Warten wir mal ab, wie der Kurs sich bis zu den finalen Zahlen entwickelt. Ich sehe hier halt ein Invest für die nächsten 5 Jahre (da sind 8-10 Euro drin). Die nächsten 2 Jahre eher nicht. Time will tell

[Rente2030]

Zur Diskussion um einen fundamental gerechtfertigten Aktienkurs möchte ich an die letzte ausführliche Analyse der BankM vom September 2018 erinnern. Damals wurde eine getrennte DCF-Bewertungsanalyse von Binect und Key-Identity durchgeführt. Key-Identity ist ja inzwischen komplett bereinigt, daher ist nur noch die DCF-Analyse für Binect ausschlaggebend. Damals wurde ein Fair Value für die Binect von 1,17 Euro je Aktie errechnet. Nach dem Kapitalschnitt und Kapitalerhöhung ergibt das in etwa einen Fair Value von ca. 6,60 Euro. Die damalige Umsatzprognose ging für Binect von folgenden Umsätzen bis 2023 aus:2019:6,5 Mio., 2020:7,3 Mio, 2021:8,4 Mio, 2022:9,7 Mio., 2023: 11,05 Mio.
Der erzielte Umsatz lag 2020 bei 9,1 Mio., die Prognosen für 21,22 und 23 können dem Diagramm, das Trustone am 3.3. in den Chat gestellt hat, entnommen werden.
Ausgehend von der BankM-Berechnung von 2018 müsste der Fair Value demnach deutlich über den 6,60,-- Euro je Aktie liegen.
Mit einer einfacheren, anderen Berechnung auf Basis von Ebitda-Margen und Ebitda-Multiplikatoren kommt man auf ein ähnliches Ergebnis. Wenn man die Umsatzprognose von 2023 in Höhe von 18 Mio. Euro und eine Ebitda-Marge von 20% nimmt (was sicherlich nach Umstellung auf die neue Software nicht allzu euphorisch sein dürfte), kommt man 2023 auf ein Ebitda von ca. 3,6 Mio. Setzt man einen für die Softwarebranche eher konservativen Multiplikator von 8 an, kommt man auf Basis der 2023-Zahlen auf einen Börsenwert von ca.29 Mio. Euro. Bei 3,215 Mio. Aktien wären dies dann ein Fair Value von ca. 9 Euro je Aktie, wohlgemerkt auf Basis der 2023iger Zahlen.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.325.868 von Rente2030 am 05.03.21 13:19:36

deine Rechnung würde ich so direkt unterschreiben,
wäre vom aktuellen Kursniveau aus ja immerhin ein Kursverdreifacher von 3 auf rund 9 Euro je Aktie in den kommenden 2-3 Jahren bis 2023

was mich eben wirklich äußerst positiv überrascht hat diese Woche war die Prognose zum Umsatzwachstum von 15-20% in diesem Jahr, und die soll noch dazu konservativ sein,
könnte am ende also wieder eher auf 20-30% Wachstum raus laufen,

ich dachte nämlich aufgrund der noch nicht vorhandenen neuen Software Plattform würde man etwas gedämpfter um nur etwa 10% wachsen,

denn eine wichtige Aussage vom Vorstand diese Woche wurde hier noch gar nicht genannt,
nämlich dass man mit der neuen Software Plattform ab 2022-2023 dann sogar nochmals mit einer Wachstumsbeschleunigung rechnet,
(bei dem aktuell schon sehr starken Wachstum nun nochmals von einer Wachstumsbeschleunigung zu sprechen ist schon einen Hausnummer)

wie man es auch dreht und wendet,
die Aktie ist auf dem aktuellen Niveau außerst attraktiv bewertet,
ich denke dem breiteren Markt ist noch nicht wirklich bewusst welch eine Perle die Binect eigentlich ist,
Stichwort: Burggraben, Software Plattform Geschäft mit nahezu 100% wiederkehrenden Umsätzen,

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.325.868 von Rente2030 am 05.03.21 13:19:36

Also ich halte das für total überzogenon. 600k EBITDA auf 3,6 Mio. in 2 Jahren? Also mal faktor 6? Bei einer ausweitung des erstmal geringmarigeren Eigenprodukteanteils? Und das soll konservativ sein? Leute Leute, bin ja auch bullish aber die Kirche im Dorf lassen. Erstmal steigen die Kosten mit (Personalaufbau) - dann kommt die Skalierung. Und bis 2023 fliesst auch noch Wasser den Rhein runter was Verzögerungen angeht (rechne ich nicht mit, aber ist immer auch ein latentes Risiko). Der Vorstand sagte auch, dass es 2020 einmaliges Geschäft gab dank Corona, was so nicht wiederkommt. Ach und noch zu dem Diagramm: der Vorstand hat EXPLIZIT darauf hingewiesen das es KEINE prognose/Planung ist sondern eine SCHEMATISCHE Darstellung. Ist ein gutes UN, wir werden freude haben. Aber die operative Entwicklung macht den Kurs.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.327.572 von moneymakerzzz am 05.03.21 14:46:45

Also wenn man die letzten Conference Calls mal so revue passieren lässt halte ich 18 Mio. Umsatz und eine EBITDA Marge von 20% wie von Rente2030 beschrieben wirklich für realistisch.

man schafft doch aktuell, obwohl man noch mit verschiedenen deutlich Wartungs intensiveren Plattformen arbeitet ohne Sondereffekte auch schon 25% EBITDA Marge,
warum sollte man dann in 2023 mit einer einzigen harmonisierten Plattform dann nicht auch die 20% Marge schaffen,

der Vorstand meinte ja dass mit der neuen Plattform dann das Binect Geschäft erst so richtig schön Skaliert werden kann und auch deutlich schnelleres Wachstum möglich wird,

zum Mitareiteraufbau gab es doch auch eine sehr interessante Aussage im CC diese Woche,
außer 2-3 Leute im Vertrieb werde man da wohl erstmal nicht viel machen,
da man für die Entwicklung der Software Plattform auch externe Manpower temporär zukaufen kann, die nach Abschluss dann nicht mehr benötigt wird,

gut möglich also dass die neue Plattform dann von gleich vielen Leuten wie aktuell betrieben weden kann aber viel mehr Volumen und Wachstum darüber laufen kann,
das würde dann auch die Marge natürlich weiter anheben,

[Lynvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.327.572 von moneymakerzzz am 05.03.21 14:46:45

Versechsfachung des EBITDA finde ich auch recht optimistisch. Da müsste schon sehr viel sehr gut laufen, kann aber klappen. Liegen ja immerhin 3 Jahre dazwischen bis Ende 2023. Was die Umsatzprognosen betrifft gehe ich aber von deutlich mehr aus (>35%). Das am stärksten steigende Geschäft hat mittlerweile die Hälfte des Gesamtumsatzes ausgemacht. Damit dürfte der Umsatz prinzipiell stärker steigen. Außerdem wurden Projekte von 2020 nach 2021 verschoben. Da kommt für mich ein weiteres mögliches Plus an Umsätzen bei rum. Ich denke das Management bleibt konservativ auf Grund der weniger erfolgreichen Vergangenheit und will solide bleiben. Finde ich gut.

[Rente2030]

Zur Ebitda-Marge 2023.
In der Online-Hauptversammlung Ende Oktober 2020 hat sich Wermeyer zur Skalierung der neuen Software auf eine Frage zur Verwendung der Kapitalerhöhung hin geäußert, wenn auch nur in einem Nebensatz. Offensichtlich ist das damals einigen entgangen. Die neue Software, die ab 2022 laufen soll, ermöglicht eine langfristige Steigerung des Umsatzes um mindestens 20% bei einer Kostenersparnis von ca.60%. Dies sollte meinem Verständnis nach zu einer deutlichen Verbesserung der Ebitda-Marge in diesem Geschäftsbereich ab 2022 beitragen.

[trustone]

der Aktienkurs entwickelt sich nun sehr erfreulich was mich auch überhaupt nicht überrascht bei der weiterhin sehr niedrigen Bewertung der Firma,

riecht nun förmlich nach einem Ausbruch über die 4 Euro Marke,






die Deutsche Post seit ein paar Tagen übrigens mit neuen Werbespots,
alles in Richtung Digitalisierung sozusagen wird darin geworben,


folgendes hörten wir ja im letzten Conference Call,
Im Geschäftsbereich mit der Deutschen Post und der E Post Business Box erwartet man sich in 2021 eine wesentliche Funktionserweiterung. bzw. dass man damit von der Deutschen Post beauftragt wird. Dadurch erwartet man auch in diesem Segment wieder Wachstum

bin wirklich schon gespannt was da mit Binect und der Deutschen Post kommt,

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.330.899 von Rente2030 am 05.03.21 17:19:46

So, hab jetzt auch mal ein bissl ins Excel gehämmert. Vorab mal ein paar Klarstellungen: auf der HV hiess es, das Wachstum soll UM 20% gesteigert werden (also z.B. statt 10% dann eben 12% - und nicht 20% Wachstum). Man hat aktuell eine EBITDA-Marge von 7,5% - in 3 Jahren bei margenschwächerem Geschäft auf 20% zu kommen ist total unrealistisch. 13% wäre schon eine extreme Steigerung. Berücksichtige ich diese Effekte und noch die 60% Kostenreduktion komme ich auf 1,5-1,6 Mio. Ebitda. Die Annahme ist, dass das EBITDA so wächst wie der Umsatz (hiess es ja im Call, dass man hier ohne die Invest in IT ungefähr so gewachsen wäre). Annahme sind 18% Umsatzwachstum dieses Jahr, 11% nächstes Jahr und 14% im Jahr drauf. Und zu den Verlustvorträgen: gibts nicht eine Mindestbesteuerung in D? Also kann man nicht EBT = JÜ setzen? Zwische 3,30 und 4 Euro ist man damit fair bewertet. Kommt natürlich mehr Wachstum rum, ändert sich das alles sehr stark. Noch genaueres mit dem GB, denn dann gibts mal ein paar mehr Infos zu Kostenstruktur (bin jetzt mal von 10% höheren Personalkosten p.a. ausgegangen um das starke Wachstum zu stemmen). Ach und klar ist auch: kommt alles so, wie prognostiziert geht am 2023 die Erntezeit erst richtig los! Ab wann der Markt das einpreist - schau mehr mal Freue mich auf konstruktive Kritik.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.448.957 von moneymakerzzz am 13.03.21 23:00:37

vorab eine Frage, hast du die letzten Conference Calls angehört,
auch den letzten vor ein paar Tagen?
falls ja muss ich nämlich echt fragen wie du auch nur im Ansatz auf diese Schätzungen kommen kannst,
die sind doch praktisch in allen Punkten das völlige Gegenteil was der Vorstand vor kurzem genannt hatte.............

zum Umsatzwachstum, da haben wir für dieses Jahr die Prognose von 15-20% Wachstum,
drei Faktoren gab es im Call warum diese 15-20% Wachstum die kommenden Jahre eher gesteigert werden düften,
1. sagte der Vorstand dass, das Wachstum durch Corona aktuell noch etwas gebremst - Kundentermine und Produkteinführungen nach hinten verschoben worden sind, dieser Bremseffekt wird die kommenden Monate verschwinden. Als Beispiel nannte er Januar - Februar wo praktisch keine Termine möglich waren,
2. machte der Vorstand die klare Aussage, dass mit der neuen Software Plattform das Wachstum beschleunigt werden soll,
also auf über 15-20% pro Jahr ansteigen soll,
3. gibt es diese Trendgrafik, ja die ist nur grob zu verstehen, aber darin sieht man dass 2021 von schwächerem Wachstum als dann 2022 und 2023 ausgegangen wird,

du leitest daraus ab: Annahme sind 18% Umsatzwachstum dieses Jahr, 11% nächstes Jahr und 14% im Jahr drauf
du machst aus der Aussage vom Vorstand vor ein paar Tagen mit der Wachstumsbeschleunigung die kommenden Jahre einfach eine Wachstumsverlangsamung, kann ich so wirklich nicht nachvollziehen und ist echt genau das Gegenteil was der Vorstand gesagt und auf seiner Grafik gezeigt hat,
ich würde das viel eher so interpretieren, Wachstum 2021 15-20%, Wachstum 2022 20-25%, Wachstum 2023 rund 30%....

zum EBITDA, also sorry aber für was haben hier im Forum dazu die letzten Tage darüber diskutiert,
der Vorstand sagte klar dass man ohne die bereits angefallenen Sondereffekte (Investitionen) für die neue Software Plattform in 2020 auf eine EBITDA Marge von 25% gekommen ist, und das eben schon mit diesem etwas Margen schwächeren Kundenstamm,
ich gehe fest davon aus dass man die kommenden Jahre diese EBITDA Marge ohne Sondereffekte von 25% halten kann da die Plattform nun ja nach und nach zusammen geführt wird,
ab 2023 sollten diese Investitions - Sondereffekte dann auch verschwinden,

hey, aber bitte nichts für ungut
sehe dein Posting konstruktiv, wollte hier aber nur mit ein paar Zeilen meine doch ganz andere Sicht der Dinge schreiben,
wenn das deine persönlichen Schätzungen sind ist das auch völlig ok,
ich selbst vertraue aber dem Vorstand bei seinen Prognosen mittlerweile da er die letzten Jahre wirklich tolle Arbeit bei binect geleistet hat und die eigenen Prognosen sogar mehrmals anheben konnte,

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.449.284 von trustone am 14.03.21 00:42:26

Nur kurz aus dem Kopf, antworte später ausführlicher evtl: ja, hab den call angehört. Nein, der Vorstand sagte nicht EBITDA-MARGE sonder EBITDA-Wachstum. Das ist ein grosser Unterschied. Bin mir da rel. sicher, aber schreib die IR zur Sicherheit mal nochmal an. Denn von 7% EBITDA-Marge 2019 auf 25% EBITDA-Marge 2020 bei 30% Umsatzwachstum halte ich für total absurd unrealistisch. Geht rein mathematisch nicht, da dafür bei gleichen Kosten wie 2019 sich die Umsätze in 2020 verdreifachen müssten...Und zu dem Umsatzwachstum: es gibt einen Basiseffekt, der für höheres Wachstum zu berücksichtigen ist. Ich hab ja gesagt, dass ich erstmal vorsichtig bin - die Aussage, dass das Umsatzwachstum die nächsten Jahre noch beschleunigt werden soll, habe ich so auch nicht bewusst wahrgenommen (nur, das wenn die IT steht man 20% mehr wächst - was ich ja berücksichtigt habe). Aber auch das kann ich ja die IR nochmal fragen (wobei es mich wundern würde wenn die so eine optimistische Aussage für die Zukunft zu treffen).

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.449.284 von trustone am 14.03.21 00:42:26

Ach und zum Vorstand: finde den auch klasse und ist der Grund nachdem ich mir hier die finger verbrannt hatte wieder einzusteigen.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.451.918 von moneymakerzzz am 14.03.21 13:57:40

hey, also was das EBITDA bertrifft da hast du wohl recht, jetzt wo ich das nochmals gelesen habe,
der Vorstand meinte, das EBITDA sei ziemlich Linear mit dem Umsatzwachstum ebenfalls um 25% gewachsen, ich hab aus den 25% Wachstum versehentlich 25% Marge gemacht,
mein Fehler!

zum Umsatzwachstum, also da würde ich aber definitiv die Hand ins Feuer legen,
der Vorstand hat gesagt, dass man mit der neuen Software Plattform das Wachstum noch beschleunigen möchte,
ich denke die Aussage weden hier auch noch andere bestätigen, die den Call gehört haben,
hatte mir den Satz genau so auch notiert,

im Prinzip genügt es aber auch wenn wir uns diese Trendgrafik vom Vorstand ansehen,
beschleunigtes Umsatzwachstum und das EBITDA soll nach ende der Investitionen ebenfalls einen Sprung nach oben machen,

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.452.539 von trustone am 14.03.21 15:30:39

Kein Ding, wir machen alle Fehler was das Umsatz-Wachstum angeht lasse ich mich gerne positiv überraschen. Bin lieber bissl vorsichtiger, weil es ja nicht nur die neg. Effekte durch Corona gab (Vertriebsbehinderung) sondern auch pos. Effekte (höhere Sendungsvolumina) sowie Einmaleffkte (hat er im call ja gesagt, was genau hab ich nicht mitbekommen leider). Mein Punkt ist: selbst mit diesen rel. konservativen Annahmen hat die Aktie Luft bis 4 Euro und ist aktuelle zu günstig. 8 Euro sehe ich halt erst dann, wenn das Wachstum auch im nächsten Jahr so hoch wird bzw. man dieses Jahr übertrifft (meinte ja, die Prognose ist konservativ). Ich hab aber auch ehrlicherweise nicht verstanden, woher die Beschleunigung im Wachstum kommen soll (ab 2023 versteh ich es, da man mit der besseren plattform als bausteinlösung viel genauere und individuelle lösungen bauen kann). Das ist vlt. auch das "Problem" das ich nur bis 2023 prognostiziert habe - ab da aber erst die fetten Jahre losgehen. Ich glaub ich muss da mal anrufen um besser zu verstehen wie da die Wachstumstreiber funktionieren...branchenstudien gibts ja leider keine, oder?

[max-gewinner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.452.929 von moneymakerzzz am 14.03.21 16:40:14

Zitat von moneymakerzzz: Kein Ding, wir machen alle Fehler was das Umsatz-Wachstum angeht lasse ich mich gerne positiv überraschen. Bin lieber bissl vorsichtiger, weil es ja nicht nur die neg. Effekte durch Corona gab (Vertriebsbehinderung) sondern auch pos. Effekte (höhere Sendungsvolumina) sowie Einmaleffkte (hat er im call ja gesagt, was genau hab ich nicht mitbekommen leider). Mein Punkt ist: selbst mit diesen rel. konservativen Annahmen hat die Aktie Luft bis 4 Euro und ist aktuelle zu günstig. 8 Euro sehe ich halt erst dann, wenn das Wachstum auch im nächsten Jahr so hoch wird bzw. man dieses Jahr übertrifft (meinte ja, die Prognose ist konservativ). Ich hab aber auch ehrlicherweise nicht verstanden, woher die Beschleunigung im Wachstum kommen soll (ab 2023 versteh ich es, da man mit der besseren plattform als bausteinlösung viel genauere und individuelle lösungen bauen kann). Das ist vlt. auch das "Problem" das ich nur bis 2023 prognostiziert habe - ab da aber erst die fetten Jahre losgehen. Ich glaub ich muss da mal anrufen um besser zu verstehen wie da die Wachstumstreiber funktionieren...branchenstudien gibts ja leider keine, oder?

Danke für eure konstruktiven Diskussion, hilft mir sehr.

[Lynvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.452.929 von moneymakerzzz am 14.03.21 16:40:14

Sehr hilfreich eure Diskussionen

Sehr schöne Beiträge trustone und moneymaker. Ihr bringt mich weiter, danke dafür. Ich meine irgendwo gelesen zu haben, dass man 2 weitere Mitarbeiter für den Vertrieb eingestellt hat. Bei nur 32 Mitarbeitern ist das eine relevante Größenordnung. Da könnte zusätzliches Wachstum generiert werden.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.453.157 von Lynvestor am 14.03.21 17:19:28

Ich denke die Zeit ist mittlerweile mehr als reif, dass in Firmen, Kommunen und Spitälern usw. diese alten analogen Poststellen verschwinden.

Max21/Binect bewegt sich in einem Milliardenmarkt.
Das Einsparungspotential für die Firmen ist enorm wenn man den Postausgang mit Binect digitalisiert.
Die Umsätze und die Bewertung von MAX21 sind einfach noch wirklich winzig.
Wenn man das dann mit dem Markt vergleicht und sich davon Binect am Ende nur ein paar Prozent sichert wird das hier ein vervielfacher.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.453.556 von trustone am 14.03.21 18:28:58

Zwei Folien vielleicht noch aus der letzten Präsentation.
Nur um das mal ins Verhältnis zu setzen.

rechts unten im blauen Feld beschreibt man den adressierbaren Markt für die MAX21 Tochter Binect,
mehr als 1,7 Mio. potentielle Firmenkunden, mehr als 5 Milliarden Sendungen pro Jahr,

aktuell wickelt Binect rund 110 Mio. Sendungen pro Jahr für Ihre Kunden ab,
was gerade mal 2% dieses potentiellen Marktes von gut 5 Milliarden Sendungen entspricht,

das Produkt von Binect stimmt, sonst würde man nicht schon seit ein paar Jahren zweistellig und in 2020 auch bei der Kudenzahl um 25% wachsen,
das weitere Wachstumspotential ist schlichtweg als enorm zu bezeichnen was folgende Folien zeigen,

bei solch einer kleinen AG die aktuell gerade mal mit rund 10 Mio. an der Börse bewertet wird, tu ich mir dann auch schwer diese streng nach KGV usw. zu bewerten wenn man einen Milliarden Markt vor sich hat,

ich würde die MAX21 AG wegen der Marktführenden Stellung und Top Aussichten, der Verträge mit der Deutschen Post, francotyp Postialia und dem Verlustvortrag von rund 30 Mio. aktuell durchaus schon mit etwa 25 Mio. Euro bewerten was einem Kurs von 7-8 Euro entspricht,

[Wildberger]

Tolle Beiträge und danke für den Input! Bei der ganzen Euphorie hier sollte man trotzdem im Hinterkopf haben, dass der Markt für Briefe Jahr für Jahr kleiner wird. Natürlich bleibt er für Binect trotzdem riesig.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.454.570 von Wildberger am 14.03.21 21:08:29

klar schrumpft der Briefmarkt jährlich um ein paar Prozent,
aber ob dieser Markt in 5 Jahren für Binect anstatt 5,5 nur noch 5 Millarden Euro groß ist, ich denke das ist eher unerheblich,

auch das wurde vom Vorstand übrigens mal genauer erklärt, man will sich zukünftig vor allem auch auf den Posteingang und auch auf den rein Digitalen Postausgang als neue zusätzliche Produkte konzentrieren, Binect digitalisiert den Briefverkehr ob der Ausgangsbrief dann noch zu einer Druckerei geleitet wird oder direkt rein Digital zum Kunden kommt ist nicht mehr der große Unterschied für Binect,

folgendes noch zum Abschluss,
Binect konzentriert sich vor allem nur auf wörtlich "wichtige" Geschäftspost,
über binect werden vor allem sensible Abrechnungen, Mahnungen, Rechnungen, Bescheide, Kundendaten usw. versandt,
Sehr viel davon muss alleine schon aufgrund der Gesetze ausschießlich über Brief erfolgen.

Geschichten wie Werbung, Flyer oder so macht Binect erst gar nicht.

[Kampfkuh]

Erschreckend schwach die Performance im letzten Monat. Dabei sind die Aussichten grandios, das Produkt zukunftsweisend. Ich kaufe jedenfalls auf diesem Niveau zu!

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.753.129 von Kampfkuh am 09.04.21 12:52:05

Also wirklich überraschend ist das für mich nicht. Du darfst nicht vergessen, dass du nach 25% Verwässerung eben nicht zu 3 Euro sondern theoretisch zu 3,75 kaufst. Also vor dem 7:1 split wären das 54 cent. Aktie damit also ziemlich am ATH und dort stabil. Weitere Aufwärtsimpulse gibts wohl erst mit den Q1-Zahlen.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.755.322 von moneymakerzzz am 09.04.21 15:31:06

15.4. kommen die finalen Zahlen für 2020. Wird wohl eher ein Nonevent - aber vlt. gibts ja schon ne Aussage dazu wie Q1 gelaufen ist?

[Qnibert]

MAX 21 AG: VORLÄUFIGE ZAHLEN 2020 BESTÄTIGT; ERFOLGREICHER AUFTAKT INS GESCHÄFTSJAHR 2021.

- Binect erzielt in 2020 Umsatz von EUR 9,1 Mio. (+29%) und EBITDA von 662 TEUR (+12%)
- Umsatzanteil der strategischen Standardprodukte von 38% auf 49% ausgebaut
- Umsatzwachstum von 15% bis 20% im Jahr 2021 erwartet
Weiterstadt, 15.04.2021. Die MAX 21 Gruppe bestätigt mit dem Jahresabschluss die vorläufigen Zahlen und damit den sehr erfolgreichen Geschäftsverlauf des Jahres 2020. Die Gruppe, deren operatives Geschäft vollständig bei der 100%-Tochter Binect GmbH liegt, erzielte im schwierigen Corona-Jahr ein Umsatzwachstum von fast 30% und übertraf damit den Schwellenwert der im Dezember veröffentlichten Prognose von mindestens 25%. Auch ergebnisseitig wurden die Vorjahreswerte deutlich übertroffen und sowohl auf operativer als auch auf Holding-Ebene ein Jahresüberschuss erzielt. Dies ist auch ein Resultat der erfolgreichen Arbeit des Vorjahres. Das Sendungsvolumen der 2019 gewonnenen Neukunden lag im Berichtszeitraum teilweise deutlich über den Erwartungen und war insbesondere im zweiten Halbjahr ein Treiber der starken Entwicklung.
Entwicklung in den Segmenten
Der Gesamtumsatz der Binect GmbH konnte im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 29% von 7.044 TEUR auf 9.078 TEUR gesteigert werden. Größte Wachstumstreiber im Angebotsportfolio waren erneut die strategischen Produkte für den Mittelstand, die im Umsatz um 65% wachsen konnten und mit 4.415 TEUR (Vorjahresperiode: 2.709 TEUR) nun bereits 49% am Gesamtumsatz der Binect GmbH ausmachen (2019: 38%). Im Hinblick auf die Zielmärkte des Unternehmens konnten besonders das Health-Segment und der öffentliche Sektor zum Wachstum beitragen.
Auch die Weiterentwicklung der Lösungen für große Bestandskunden leistete zusammen mit dem gestiegenen Transaktionsvolumen in diesem Segment über das gesamte Jahr 2020 einen deutlichen Wachstumsbeitrag. Am erfolgreichsten verlief auch hier die Entwicklung im Gesundheitsmarkt.
Das OEM-Geschäft mit Partnern und Resellern war gegenüber dem Vorjahr hingegen leicht rückläufig. Hier machte sich insbesondere bemerkbar, dass die Deutsche Post AG die geplante Weiterentwicklung des Hybridpost-Portfolios u.a. aufgrund der Corona-Lage ins Folgejahr verschob.
Ergebnisseitig machte sich das starke Umsatzwachstum ebenfalls deutlich positiv bemerkbar. Das EBITDA der Binect GmbH nach Konzernumlage erhöhte sich trotz verstärkter Investitionen in die Software-Optimierung um ca. 12% auf 662 TEUR. Das Ergebnis vor Steuern (EBT) verbesserte sich von -8 TEUR im Vorjahr auf 169 TEUR im Jahr 2020.
Auch die Liquiditätslage der Binect GmbH konnte im abgelaufenen Geschäftsjahr noch einmal deutlich verbessert werden. So erhöhten sich die liquiden Mittel des Unternehmens zum 31.12.2020 von 840 TEUR im Vorjahr auf 1.288 TEUR, was einer Steigerung von 53% entspricht.
Bei der Einzelgesellschaft MAX 21 AG (Management-Holding) beruht - bedingt durch den Dienstleistungs-Fokus der Holding - der Umsatz fast vollständig auf der Konzernumlage an die Binect GmbH und entspricht mit 740 TEUR weitgehend dem Vorjahresniveau (2019: 797 TEUR).
Nach dem durch den Verlust aus dem Abgang von Finanzanlagevermögen (KeyIdentity) getriebenen Jahresfehlbetrag in Höhe von -2.021 TEUR im Vorjahr, erzielte die Holding 2020 auch durch den Verkauf der GFN-Anteile einen Jahresüberschuss von 271 TEUR. Bereinigt um die beiden Sondereffekte verbesserte sich das Ergebnis nach Steuern von -54 TEUR im Vorjahr auf +55 TEUR zum 31.12.2020.
Die Liquidität bei der MAX 21 AG wurde insbesondere durch den Verkauf der Anteile an der Minderheitsbeteiligung GFN AG positiv beeinflusst und stieg von 40 TEUR im Vorjahr auf 370 TEUR zum Jahresende 2020. Bezogen auf die MAX 21 Gruppe erhöhte sich die stichtagsbezogene Liquidität damit von 880 TEUR um 778 TEUR auf insgesamt 1.658 TEUR.
Bilanz und Eigenkapital
Nach der Ende 2020 gemäß den Beschlüssen der Hauptversammlung durchgeführten ordentlichen Kapitalherabsetzung wurde mit dem Jahresabschluss 2020 eine Umstrukturierung der Eigenkapitalseite vorgenommen. Dabei wurden die bestehenden handelsrechtlichen Verlustvorträge der MAX 21 AG vollständig aufgelöst. Die Gesellschaft weist nun einen Gewinnvortrag in Höhe von 1.608 TEUR aus. Die Kapitalrücklagen wurden um 20.000 TEUR reduziert und betragen nun 4.071 TEUR. Die Bilanzsumme der MAX 21 AG (Einzelgesellschaft) belief sich zum 31.12.2020 auf 8.443 TEUR (2019: 8.135 TEUR), bei gleichbleibend hoher Eigenkapitalquote von 98% im Berichtszeitraum.

Ausblick
Für 2021 plant MAX 21 Gruppe trotz der unsicheren Vorzeichen der Corona-Krise an die Erfolge des zurückliegenden Geschäftsjahres anzuknüpfen. Das Fundament für das künftige Wachstum bildet dabei die Produkt- und Plattformharmonisierung, die mit den Mitteln aus der überzeichneten Kapitalerhöhung von Anfang des Jahres fortgesetzt wird. Begleitend werden auch die Vertriebs- und Marketingaktivitäten ausgebaut.
Im ersten Quartal des laufenden Geschäftsjahres konnte die Kundenbasis der Binect GmbH im Bereich des strategischen Angebotsportfolios so weiter gestärkt werden. Mit Unternehmen aus den Bereichen Kliniken/Krankenhäuser sowie Institutionen des öffentlichen Bereichs wurden in den ersten Monaten des laufenden Jahres Kunden mit gutem Entwicklungspotential hinzugewonnen. Darüber hinaus konnten auch starke Kunden aus anderen Branchen gewonnen werden, zu denen kommunale Energieversorger sowie ein weltweit agierender und führender mittelständischer Hersteller von Farben für Industrie- und Privatkunden zählen. Obwohl es pandemiebedingt im ersten Quartal erneut zu Terminverschiebungen kam und selbst bereits zugesagte Projekte zum Teil noch nicht realisiert werden konnten, liegt die Neukundengewinnung nach drei Monaten exakt im Plan.
Aufgrund des schwer abschätzbaren weiteren Verlaufs der Corona-Pandemie bleibt die Unsicherheit für die Geschäftsentwicklung im Jahr 2021 hoch. Kommt es im Jahresverlauf zu Projektverschiebungen, kann dies unter Umständen die Wachstumsgeschwindigkeit reduzieren. Unter Berücksichtigung der besonderen Herausforderungen geht der Vorstand - wie bereits kommuniziert - für das Geschäftsjahr 2021 bei einer positiven Entwicklung des Geschäftsumfeldes aus heutiger Sicht von einem Umsatzwachstum in Höhe von 15% bis 20% sowie einer weiteren Ergebnisverbesserung aus.
Ansprechpartner für Presse- und Investorenanfragen
MAX 21 AG
Dr. Frank Wermeyer
Vorstand
Robert-Koch-Straße 9
64331 Weiterstadt
E-Mail: [e-mail] Internet: www.max21.de


Über die MAX 21 AG
Die MAX 21 ist eine Technologie-Holding. Kernbeteiligung der MAX 21 AG ist die Binect GmbH. Die Binect GmbH bietet Softwarelösungen und Outsourcing-Dienstleistungen für die hybride und digitale Geschäftskommunikation und gehört zu den führenden Mittelstands-Anbietern im deutschen Markt.
Die MAX 21 AG ist im Handelssegment Open Market (Freiverkehr) an der Frankfurter Börse notiert (Börsenkürzel: MA1; Wertpapierkennnummer: A3H213; ISIN: DE000A3H2135).


Quelle: DGAP

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.823.204 von Qnibert am 15.04.21 08:54:35

Danke für die Info.
Überraschungen gibt es keine. Vom Ausblick bin ich enttäuscht.
Machen wir uns hier nichts vor: Es sind kleinste Verhältnisse, über die wir hier reden.
Solche Zahlen hat ein Metallbauer mit 20 Mitarbeitern in einer grösseren Werkstatt. Niemand käme auf die Idee, so etwas an die Börse zu bringen. Allein, weil schon die damit zusammenhängenden Kosten unverhältnismässig hoch sind.

Ein so skalierbares Produkt wie das von Binect sollte doch deutlich stärker wachsen als die 10-15%.

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.823.426 von Chaecka am 15.04.21 09:08:31

Korrektur

Zitat von Chaecka: Danke für die Info.
Überraschungen gibt es keine. Vom Ausblick bin ich enttäuscht.
Machen wir uns hier nichts vor: Es sind kleinste Verhältnisse, über die wir hier reden.
Solche Zahlen hat ein Metallbauer mit 20 Mitarbeitern in einer grösseren Werkstatt. Niemand käme auf die Idee, so etwas an die Börse zu bringen. Allein, weil schon die damit zusammenhängenden Kosten unverhältnismässig hoch sind.

Ein so skalierbares Produkt wie das von Binect sollte doch deutlich stärker wachsen als die 15-20%.

[smartcash]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.823.438 von Chaecka am 15.04.21 09:09:42

Gebe dir im Grunde Recht aber die 20% sollten die untere Grenze darstellen. Man ist einfach vorsichtiger geworden aufgrund der Vergangenheit mit den Prognosen.

Mit den Mitteln der KE wollte man auch den Vertrieb stärken und das sollte sich auszahlen.

Der Metallbauer muss sich immer wieder um neue Aufträge bemühen, bei diesem Geschäftsmodell mit wiederkehrenden Umsätzen ist das nicht so. Und der Markt ist groß und reif

[Finanzwiesel]

Ich denke auch, dass wir am Ende des Jahres mindestens bei 25% Umsatzwachstum stehen. Da ich hier nicht auf kurzfristige Gewinne aus bin, kann ich mit dem vorsichtigen Ausblick gut leben. Je nach Kursentwicklung kaufe ich die nächsten Monate noch nach.

[Lynvestor]

Für mich ist der Investmentcase weiter absolut intakt. Der einzige Punkt, der mir aufgefallen ist: "...Dabei wurden die bestehenden handelsrechtlichen Verlustvorträge der MAX 21 AG vollständig aufgelöst. Die Gesellschaft weist nun einen Gewinnvortrag in Höhe von 1.608 TEUR aus. ..."
Was bedeutet das denn? Es kann ja nicht sein, dass sich die Verlustvorträge in Luft aufgelöst haben, oder doch? Und wenn ja, warum sollte man das machen?

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.825.760 von Lynvestor am 15.04.21 11:29:30

Ist nicht mit den steuerlichen zu Verwechseln. Geht darum, dass man so theoretisch Dividendenfähig wird und auch sonst mehe bilanzielle Flexibilität hat. Wurde glaub bei der Herabsetzung auch so erklärt.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.824.398 von smartcash am 15.04.21 10:08:11

Denke auch, dass die eher vorsichtig sind - zumal wir eben Corona haben und man grad auch viel Energie ins Produkt steckt. Der Vertrieb kommt dann nicht sooo stark zum tragen. Und man ist ja laut adhoc im q1 voll im Plan der Kundengewinnung - bei Verschiebungen wegen Corona. Sooo falsch ist das also nicht stand heute.

[ooy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.823.426 von Chaecka am 15.04.21 09:08:31

Bin auch enttaeuscht...

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.823.438 von Chaecka am 15.04.21 09:09:42

Die 15-20% hat man übrigens schon im Januar angegeben. Hätte mich gewundert das nach 3 Monaten das schon angehoben wird solange Corona weiterläuft.

[Rente2030]

In der heutigen Mitteilung wurden die Zahlen aus der Onlinekonferenz vom 3.März letztlich bestätigt.
Der Cash-Bestand betrug Ende 20 knapp 1,7 Mio. Euro. Dazu kommen die 1,5 Mio. der Kapitalerhöhung, zusammen also ca. 3,2 Mio. Euro (immerhin ein knappes Drittel der aktuellen Börsenbewertung). Den steuerlichen Verlustvortrag werden wir wohl erst am 19. Mai erfahren.Binect hatte jedenfalls Ende 2019 einen Verlustvortrag von ca.14 Mio. Euro (Gewerbe- und Körperschaftssteuer).
Am 3. März hatte Hr.Wermeyer angedeutet, dass die Neukundenresonanz in den ersten beiden Monaten 2021 coronabedingt eher enttäuschend verlief. Die aktuelle Aussage, dass sie im ersten Quartal mit der Aquise im Plan liegen (trotz schärferer Lock Downs), ist für mich daher eher eine positive Überraschung.
Eine Börsenbewertung von knapp über 10 Mio. Euro bei 3,2 Mio. Cash, ca. 11 Mio prognostiertem Umsatz in 21, mindestens 15-20% langfristiger Wachstumsprognose bei skalierbarem Geschäftsmodell und nicht unerheblichen steuerlichen Verlustvorträgen gibt mir allerdings ein Rätsel auf.

[mojo86]

Für mich kein Rätsel, wenn ich lese das hier Leute enttäuscht sind weil das Wachstum nur 20% betragen soll, wird mir wieder klar, wieviel falsch aktuell an der Börse läuft. Aktien die nicht jede Woche 10% steigen werden sofort geworfen, man ist nur noch auf der Suche nach schnellen Gewinnen.

Sobald die Entwicklung abgeschlossen ist bzw die großen Baustellen beendet sind, müsste die Margen zukünftig ansteigen, der Vergleich zu einem Handwerksbetrieb ist hier nämlich nicht gegeben, der Handwerker kann nicht einfach mal seine Dienstleistung skalieren, die Kosten werden sich zudem nicht groß weiter nach unten drücken lassen. Bin hier optimistisch und erwarte zukünftig eine steigende Marge. Wenn hier mal 1 Mio hängen bleiben (10% vom Umsatz), hat man ein KGV von 10. Die News wurde ja wieder sofort abverkauft, die Firma kennt auch fast keiner, sieht man auch am Volumen Mir gleich, andere legen für Buden mit 5 Mio Umsatz über >100 Mio aufm Tisch weil die Story hipp ist bzw weil die Branche gehypt wird, halte mich da raus. Erwarte für das Jahr keine steigende Kurse, ist halt ein langweiliger Wert.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.829.495 von Rente2030 am 15.04.21 14:57:49

Zustimmung. Wobei im Call auch gesagt wurde, dass das cash stichtagsbezogen ist und man nicht mit 1,7 Mio sondern 1,4 (??? Weiss net mehr genau ausm kopf) rechnen sollte. Das als Ergänzung. Aber bei 3 Euro macht man mit der Aktie nix verkehrt. Bin hier auch eher auf der Käuferseite die Aussage den JÜ dieses Jahr weiter steigern zu wollen ist doch auch "nett". Mal sehen, was hängen bleibt.

[Straßenkoeter]

Der schöne Buchgewinn ist auf jeden Fall wieder weg.

[smartcash]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.831.766 von Straßenkoeter am 15.04.21 16:49:26

Ich denke dass es aufgrund der KE noch kurzfristig einige Verkäufe gibt von Aktien die für 2,40 gezeichnet wurden. Spielt auch keine Rolle, wer das Geld braucht wird dann auch nicht mehr allzu lange warten, dann ist das durch. Auffällig und nervig ist nur das jeder Anstieg abverkauft wird und dann ein paar tausend Aktien keinen Käufer mehr finden. Wahrscheinlich weil alle Insider schon voll beladen sind.

[upanddown1]

Moin,

27. April 2021
Online-Investorenkonferenz: Finale Finanzkennzahlen für das Geschäftsjahr 2020 / Ausblick

Hilft evtl. in Sachen Aufmerksamkeit.

Gruß

upanddown1

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.957.367 von upanddown1 am 27.04.21 07:41:57

Schon witzig, wie bei nem Call wo jetzt nicht so viel neues war (außer das jemand sich verhört hatte und meinte Q1 wäre 30% wachstum, was der CEO direkt korrigiert hat) der Kurs steigt. Ist jedes mal so, auch bei den Zahlen wo ja die eckdaten bekannt waren...könnte man fast traden

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.957.367 von upanddown1 am 27.04.21 07:41:57

So und jetzt meine Kurzzsf: Man kommt mit der IT gut voran, hat nen CTO eingestellt, wächst wie prognostiziert, überlegt schon was neue Geschäftsfelder sein könnten (Posteingang, Dokumentenmanagment) und was man auch mit Partner (Patientendaten) machen könnte. Spannend fand ich die Aussage, dass man auf der HV "eine pos. Überraschung" haben könnte - evtl. also ne Info zu diesen neuen Feldern. Die eigenen Kundenstruktur ist wohl "besser" als bei der Post, darum ging dort auch der Umsatz zurück aber man selbst kennt den Markt und den "Sweet Spot". Post scheint noch immer nicht so gut zu laufen in Q1 (man ist aber zuversichtlich für Besserung im Jahresverlauf - für mich aber dennoch etwas enttäuschend und daher gehe ich bei der Post vorsichtiger ans Wachstum ran mit 8% für 2021). Ziel ist aktuell Wachstum, Wachstum, Wachstum - bei ner schwarzen 0. Also das ist gleich geblieben Einfach eine solide Aktie mit top CEO der jedes mal wirklich sehr gut und ausführlich erklärt. Kann jedem der es schafft nur empfehlen mal bei nem call dabei zu sein (nächster im mai zu den konzernzahlen) - die neue Max ist in der IR kein vergleich zur alten max21.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.962.146 von moneymakerzzz am 27.04.21 12:44:39

Zitat von moneymakerzzz: So und jetzt meine Kurzzsf: Man kommt mit der IT gut voran, hat nen CTO eingestellt, wächst wie prognostiziert, überlegt schon was neue Geschäftsfelder sein könnten (Posteingang, Dokumentenmanagment) und was man auch mit Partner (Patientendaten) machen könnte. Spannend fand ich die Aussage, dass man auf der HV "eine pos. Überraschung" haben könnte - evtl. also ne Info zu diesen neuen Feldern. Die eigenen Kundenstruktur ist wohl "besser" als bei der Post, darum ging dort auch der Umsatz zurück aber man selbst kennt den Markt und den "Sweet Spot". Post scheint noch immer nicht so gut zu laufen in Q1 (man ist aber zuversichtlich für Besserung im Jahresverlauf - für mich aber dennoch etwas enttäuschend und daher gehe ich bei der Post vorsichtiger ans Wachstum ran mit 8% für 2021). Ziel ist aktuell Wachstum, Wachstum, Wachstum - bei ner schwarzen 0. Also das ist gleich geblieben Einfach eine solide Aktie mit top CEO der jedes mal wirklich sehr gut und ausführlich erklärt. Kann jedem der es schafft nur empfehlen mal bei nem call dabei zu sein (nächster im mai zu den konzernzahlen) - die neue Max ist in der IR kein vergleich zur alten max21.

Spannend heute auch die Aussage, dass man bei den strategischen Produkten/Kunden die letzten beiden Jahre um 68% gewachsen ist. (soweit bekannt)
Das man dieses sehr hohe Wachstum in diesem Bereich so auch glaubt beibehalten zu können.
Da kann sich jeder nun selbst ausrechnen wohin die Reise hier geht.

Wie bereits angedeutet denke ich, dass auf der HV im Juni die MAX21 AG in Binect AG umbenannt wird.
Für den Markt dann sicherlich auch ein Vorteil wenn dieses sehr spannenden Unternehmen Binect direkt auch den Namen der AG trägt.

Ja, der CEO macht einen Top Eindruck - vor kurzem wurde mit Ihm ja langfristig verlängert!

[Straßenkoeter]

Das Einzige was bisher nicht mithält, ist die Kursentwicklung.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.962.332 von trustone am 27.04.21 12:55:24

Wobei ich bei den 68% bei 50% umsatzanteil und Wachstum der anderen Bereiche ein Problem habe auf 20% Prognose zu kommen...hab die Frage nochmal an die IR geschickt. Man hat ja ausdrücklich nochmal betont im Q1 nicht mehr als die Prognose (30% wurde ja nachgefragt) geschafft zu haben. Daher hat mich das auch gewundert, weil es dann nicht passt. Hat er sich vlt. auch versprochen?!?

[Rente2030]

Die Zahlen 2020 waren ja bereits bekannt und auch Hr. Wehrmeyer hat das Jahr als sehr gut bezeichnet.
Auch in dieser Telefonkonferenz war das Bemühen des Vorstandes zu erkennen, ja nicht euphorisch bezüglich der künftigen Entwicklung zu wirken. Es war auch nicht zu erwarten, dass die Wachstumsprognose von 15-20% jetzt schon revidiert werden würde. Das dürfte, wenn überhaupt, frühesten mit der Bekanntgabe der Halbjahreszahlen im August erfolgen. Deutlich wurde nochmal, dass der Fokus ganz klar auf dem eigenen Mittelstandsgeschäft beruht. Die Weiterentwicklung der Software läuft wohl wie geplant und dürfte 2023 beendet sein. Einzig und allein entscheidend dürfte damit das Kundenwachstum im Mittelstandsgeschäft sein, worauf Hr. Wermeyer mehrmals verwiesen hat. Zwei Bemerkungen waren für mich hier entscheidend. 1) Die Kundenaquisition war trotz Corona im ersten Quartal im Plan, obwohl Hr. Wehrmeyer im letzten Call noch von einer enttäuschenden Entwicklung am Jahresanfang sprach. 2) Sehr interessant war auch die Bemerkung, dass sich die Art der Neukundengewinnung ändert, und zwar von aktiv auf immer mehr passiv, das heißt, immer mehr Neukunden kommen von sich aus auf Binect zu. Dies spricht aus meiner Sicht für die Attraktivität des Produktes in einem stark expandierendem Markt.
Ich glaube, dass man letztlich erst 2023 in den Zahlen sehen wird, ob sich das alles in diese Richtung bewegt.
Der jetzige Kurs enthält diesbezüglich jedoch keinerlei Zukunftsphantasie.

[Dreieckskopf-Strudelwurm]

Vielen Dank an euch @moneymakerzzz, @trustone und @Rente2030 für eure Einschätzungen / Zusammenfassungen.

Genau so kreiert ein Thread und dessen User Mehrwert für die Community: Unaufgeregt, sachlich, kein wildes Gepushe, kein wildes Gebashe, wenig Rumgetrolle.

...interessanterweise findet man in den wirklich hilfreichen und interessanten Threads immer die gleichen User...

Wenn's nach mir geht, dürfte der Thread hier weiter unter dem Radar der breiten Masse weiterlaufen. Für das Unternehmen wünsche ich mir natürlich eine breitere Aufmerksamkeit, aber das würde dann vermutlich auch ein Ende für Ruhe und Sachlichkeit bedeuten.

Daumen hoch an alle Beitragenden!

Cheers,
Der DS

[moneymakerzzz]

Schon extrem, wie die Aktie 15% steigt ohne wirkliche Handfeste news (war ja bei den finalen Zahlen die wie die vorläufigen waren auch so) - die Vola ist nix für schwache Nerven Nicht auszudenken was passiert wenn mal wirklich gute News wie ne Prognoseerhöhung o.ä. kommt. Kann aber halt auch in die andere Richtung gehen wenn der Markt zu viel erwartet (denke nur wenn die Post die Epost-Business-box einstellen sollte weil sich das nicht rechnet). Hat dazu jemand ne Ahnung/Info wie sehr die post die businessbox braucht und ob das ein Risiko ist? Die letzten jahre ist da ja eigentlich nix passiert - u.a. daran ist ja die alte max21 mit pawisda gescheitert.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.986.989 von moneymakerzzz am 29.04.21 10:58:07

die Aussagen des CEO am Dienstag sind eher in die andere Richtung gegangen,
nämlich dass die Partnerschaft mit der Deutschen Post noch ausgebaut werden soll,
man befinde sich dabei auf einem wörtlich "guten Weg"
mehr dürfe man dazu aktuell aus Vertragsgründen noch nicht sagen,
es sollen aber wohl zusätzliche Produkte/Features für die E-Post Business Box kommen die Binect dann realisiert,

der Kursverlauf an sich überrascht mich nicht wirklich,
mal ehrlich, der Börsenwert liegt nun bei 10,5 Mio. Euro,
abzüglich Cash am Konto liegen wir dann bei rund 9 Mio. Börsenwert für Max21/Binect,

ich brauche Euch jetzt ja nicht groß erklären wie andere Wachstumswerte aktuell oft mit einem vielfachen des Kurs Umsatz Verhältnisses bewertet werden bei oft roten Zahlen,

Max21/Binect wächst klar zweistellig ist bereits profitabel und gewinnt laufend viele Neukunden,
dazu noch ein Mio. hoher Verlustvortrag der die zukünftigen Gewinne lange Zeit steuerfrei stellt,

ich meine wirklich dass man Max21/Binect bei diesem Wachstum und Aussichten ruhig auch mit sagen wir 18-20 Mio. an der Börse bewerten könnte,
(Software Plattform Geschäftsmodell mit wiederkehrenden Umsätzen in einem potentiellen Milliardenmarkt)
das wäre dann immerhin eine Kursverdopplung vom aktuellen Niveau aus,

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.002.856 von trustone am 30.04.21 12:08:11

Kein Widerspruch. Ging mir eher um eine allgemeine Risikoeinschätzung da die Post eben eine unrühmliche Historie hat...und die Ausschläge ohne NEUES (Zahlen + Vision sind ja länger bekannt) fand ich, v.a. mit 1 Tag verzögerung, interessant. Bin auf den GB gespannt, dann gibts endlich konzernzahlen (auch zum netcash ) und ne info zur kostenstruktur. Denn mehr umsatz bei höherer kostenquote kann jeder.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.962.590 von moneymakerzzz am 27.04.21 13:14:38

Mir hat das keine Ruhe gelassen und ich hab mal nachgefragt. Grundsätzlich stimmt die Rechnung, das bei 65% Steigerung (interne Zielvorgabe/Wunsch) bei 50% Umsatzanteil man nicht am Ende bei 15-20% landet. Aber: das ist 1) nur der interne Wunsch 2) ist Corona und 3) weiss man nicht wie es mit der Post läuft. Darum fühlt man sich mit der aktuellen Guidance wohl. Meine Interepretation: Guidance extrem konservativ, damit wohl die 20% die Untergrenze. Aber 30% Gesamtwachstum würden mich am Ende des Jahres auch nicht überraschen...da man bisher keine Kunden verliert und die Neukunden nach 6-12 Monate erst das max. Volumen erreichen sollte eigentlich allein von den im 2.HJ 2020 gewonnenen Neukunden schon die 20% Wachstum abgedeckt werden. Dazu dann weitere Neukunden, die man dann vlt. auch leichter erreichen kann wenn die Entscheider den Kopf frei haben für "eher weniger wichtige Themen" (meine Theorie, denn die aktuellen Lösungen klappen ja - wäre ne Frage für den nächsten Call). KUV von 1 sollte man als Software und Plattform-UN damit heuer schon Wert sein. Also so 3,70 bis 3,90. Ist die Untergrenze.

[AiasTelamonidis]

@money: ich habe die Zahlen 50%/65% anders verstanden: bei dir hatte ich 50% von 65% herausgelesen. Bei Max 21 war es eher „strategischen Standardprodukte für den Mittelstand der letzten zwei Jahren um 65% gestiegen und jetzt einen Umsatzanteil von 49%“ (https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/max-vorlaeufige-zahl…

[AiasTelamonidis]

Sorry,hier der direkte Link: https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/max-vorlaeufige-zahl…
Demnach kann man dann aber nichts direkt im Sinne von 30% ablesen. Trotzdem ist dein Kontakt zur IR aufschlussreich. Das sie konservativ vorgehen in der Kommunikation Istaufkommen meine Einschätzung und das finde ich beruhigend...

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.114.183 von AiasTelamonidis am 08.05.21 14:38:58

also,
monemaakerzzz bezog sich auf eine Aussage in der Telekfonkonferenz des Vorstands,
und darin hat Der Vorstand gesagt, dass man dieses Wachstum von 65% bei den strategischen Produkten durchaus gerne beibehalten will / kann in den kommenden 1-2 Jahren,

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.103.971 von moneymakerzzz am 07.05.21 15:21:51

Zitat von moneymakerzzz:
Mir hat das keine Ruhe gelassen und ich hab mal nachgefragt. Grundsätzlich stimmt die Rechnung, das bei 65% Steigerung (interne Zielvorgabe/Wunsch) bei 50% Umsatzanteil man nicht am Ende bei 15-20% landet. Aber: das ist 1) nur der interne Wunsch 2) ist Corona und 3) weiss man nicht wie es mit der Post läuft. Darum fühlt man sich mit der aktuellen Guidance wohl. Meine Interepretation: Guidance extrem konservativ, damit wohl die 20% die Untergrenze. Aber 30% Gesamtwachstum würden mich am Ende des Jahres auch nicht überraschen...da man bisher keine Kunden verliert und die Neukunden nach 6-12 Monate erst das max. Volumen erreichen sollte eigentlich allein von den im 2.HJ 2020 gewonnenen Neukunden schon die 20% Wachstum abgedeckt werden. Dazu dann weitere Neukunden, die man dann vlt. auch leichter erreichen kann wenn die Entscheider den Kopf frei haben für "eher weniger wichtige Themen" (meine Theorie, denn die aktuellen Lösungen klappen ja - wäre ne Frage für den nächsten Call). KUV von 1 sollte man als Software und Plattform-UN damit heuer schon Wert sein.
Also so 3,70 bis 3,90. Ist die Untergrenze.



Sehe ich grundsätzlich ganz genau so, wobei ich wie auch der Vorstand weiterhin für mehrere Jahre nun dieses klar zweistellige Umsatzwachstum sehe. Und da bewertet die Börse solch ein Unternehmen nicht umbedingt nach den 2021er Zahlen sondern preist auch schon etwas Zukunft mit ein.
Dann ist mein Kursziel von 5-6 Euro auf Sicht der kommenden 12 Monate ähnlich formuliert wie dein aktuelles.

und ja, der Vorstand prognostiziert allgemein sehr konservativ, siehe die 3. Prognose Anhebungen im letzten Jahr,
ich rechne in diesem Jahr auch durchaus mit zumindest einer Prognose Anhebung,
spätestens wenn diese kommt und der Markt sieht dass man auch dieses Jahr über 20% wächst erwarte ich definitiv Kurse von 4-5 Euro,

(der Gesundheitssektor ist ja der größte und wichtigste für Max21/Binect, und natürlich wurde dieser durch Corona die letzten 6 Monate deutlich gebremst, Corona dürfte aber auch in Deutschland sehr bald durch sein und dann könnte es alleine aus der Ecke noch positive Überraschungen geben)

[AiasTelamonidis]

Ja, kein Widerspruch. War für mich auch die Frage im Zusammenhang zu deinem Post vom 27.4. Danke für die Einordnung.

[AiasTelamonidis]

Eine andere Frage habe ich noch zu der Umbenennung: Ich hatte in einem älteren Interview mit Wermeyer gelesen, dass er eine Zusammenlegung von binect/ Max21 ausschloss, da der Verlusvortrag sonst verloren gegangen wäre. Die Verlustvorträge sind ja nun handelsrechtlich aufgelöst worden, insofern ist das Hindernis weg. Du hattest ja die Umbenennung als „die mögliche Überraschung vor der HV“ im Hinterkopf. Denkbar wären ja auch Nachrichten zur Koop. mit der Deutschen Post, insofern eher die Frage, ob du hierzu eine Aussage gehört hattest oder woher die Einschätzung kommt (nur um es besser einschätzen zu können und um es direkt anzuschließen:Ich schließe mich Dreieck an und danke dir/ money/ und den anderen für das gute Forum und die Beiträge!)

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.114.627 von AiasTelamonidis am 08.05.21 15:57:24

Im call hiess es, das man mit der Post die Epostbusinessbox weiterentwickeln will. Aber bisher ist da wohl nix passiert und verschiebt sich wohl auf später im Jahr (man ist da wohl grad am verhandeln aber kann nicht mehr dazu sagen)

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.114.627 von AiasTelamonidis am 08.05.21 15:57:24

also mir hatte er mal vor ein paar Monaten klar gesagt, dass eine Verschmelzung von Binect / Max21 keinen Sinn macht da man dann 30 Mio. an Verlustvortrag der Max21 verliert,
ob sich daran nun etwas geändert hat oder man dafür eine Lösung gefunden hat kann ich nicht sagen,

für uns Aktionäre aber eigentlich auch egal, ob die MAX21 AG weiter so bestehen bleibt,
sie verursacht ja praktisch keine Kosten mehr und besitzt eben die 100% an Binect,

was ich auf der HV jedenfalls erwarte ist die Umbenennung der MAX21 AG in Binect AG,
die dann eben die 100% der Binect Gmbh besitzt,
das hätte schon Sinn da Binect dann auch auf dem Kapitalmarkt als Marke ganz anders wahr genommen wird, und das hatte der Vorstand so auch schon durchaus bestätigt dass man eine Umbenennung intern bereits bespreche,

[AiasTelamonidis]

Hey danke, sehr hilfreich! Und mit der Umbenennung ist mein Knoten jetzt auch gelöst( Au Backe... )

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.114.909 von AiasTelamonidis am 08.05.21 16:46:51

Noch als ergänzung zu dem was trustone geschrieben hat: man wird ab sofort konzernergebnisse berichten (bisher einzelabschluss max21 ag und binect gmbh). Dann ist das thema verschmelzung eigentlich total egal - transparenz ist nämlich dann da. Und man muss sich wegen den verlusten keine gedanken machen.

[moneymakerzzz]

Bin ich zu doof den zu finden oder ist zwar die Pressemeldung raus aber der GB nicht online?

[frontline55]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.325.605 von moneymakerzzz am 27.05.21 18:11:01

Ist versteckt unter dem Thema Hauptversammlung....

etwas nach unten scrollen (Dokumente zur HV)

https://www.max21.de/investoren/hauptversammlung/hauptversam…


Gruß,

Frontline

[trustone]

- Hauptversammlung am 07.07.2021, Umfirmierung in Binect AG geplant
(der Name Max21 im Jahr 2021 somit Geschichte )

mein Punkt wurde erhört und aufgenommen,
finde ich sehr gut,
damit wird man die "Marke" Binect auch am Kapitalmarkt ganz anders wahrnehmen,

mehr Digitalisierungs Story als Binect geht ja gar nicht,
sollte an der Börse grundsätzlich gut ankommen,
vor allem wenn man sich die aktuell sehr niedrige Bewertung ansieht,

man wächst seit Jahren zweistellig, und ist mittlerweile profitabel bei einem KUV von aktuell unter 1,
zeigt mir eine andere Schuldenfreie Software Plattform Firma mit annähernd so einer günstigen Bewertung,

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.326.592 von trustone am 27.05.21 19:25:41

trustone hast du gut gemacht, der Name Max21 passt einfach nicht mehr.

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.326.715 von Straßenkoeter am 27.05.21 19:33:33

Zitat von Straßenkoeter: trustone hast du gut gemacht, der Name Max21 passt einfach nicht mehr.

... Insbesondere, seitdem man so viel von der Organisation "Marx21" (wegen Janine Wissler) hört.

Irgendwann wird das hier schon. Es gibt bei so einem Wert nicht täglich Meldungen.
Einfach mal ne Weile liegenlassen.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.326.715 von Straßenkoeter am 27.05.21 19:33:33

naja aktuell wird Max21/Binect mit etwa 9 Mio. bewertet,
und das als Marktführer mit Verträgen unter anderem mit der Deutschen Post, francotyp, AOK usw.
da ist aktuell eine einzelne Penthouse Wohnung in Hamburg oder München doch schon höher bewertet,

langsam schlägt da auch immer mehr meine Erfahrung scheinbar durch,
ist schon 11. Jahre her aber damals bei Myhammer war das ganz ähnlich,
die Abacho AG als Mutter war nur noch eine Hülle und praktisch 100% der Umsätze kamen von Myhammer,
trotzdem gingen wir weiterhin auf die Abacho HV, wo es dann zu 99% um Myhammer ging,
das hatte ich schon damals nicht verstanden und mit vielen sachlichen Argumenten den Vorstand gelöchert um eine rasche Umbenennung zu erreichen,

https://www.my-hammer.de/unternehmen/presse/mitteilungen/aus…

bei Max21/Binect ist das nun doch recht rasch passiert,

[BrandonFlauers]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.327.375 von trustone am 27.05.21 20:16:34

Wenn du vom Marktführer sprichst. Woher kommt die Information? Gibt es da irgendwelche Quellen / Marktanteile? Ich habe im Internet recheriert und gerade zu dem spannenden Thema nichts belastbare s gefunden. Mitmischen wollen ja viele, wenn man die Anzeigen bei Google Ad words so durchsieht. Danke für die Anwort schon vorab

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.328.356 von BrandonFlauers am 27.05.21 21:30:53

ich denke folgender Link zeigt dir schon mal gut was Binect tatsächlich so macht,

https://www.binect.de/ueber-binect

ja es gibt unzählige Kleinstanbieter in dem Markt die dir Flyer, Postwerbung oder sonst was online erstellen und versenden,
Binect hat mit diesem Markt wo man wohl auch kaum was verdient im Prinzip nichts zu tun,
die Binect hat sich auf wichtige / kritische Firmenpost spezialisiert, (Rechnungen, Kundenanschreiben, Mahnungen, Versand von persönlichen Daten usw.)
die Hauptkunden sind deshalb auch im Gesundheitsbereich, Versicherung, Versorgungsunternehmen und Kommunen zu finden,

wie du im Link lesen kannst, versendet die Binect mittlerweile über 100 Mio. Geschäftsbriefe pro Jahr über ihr System, in diesem Markt der Hybriden Firmenpost ist man damit klarer Marktführer wurde mal gesagt,
auch wurde vor kurzem mal in einem Conference Call genannt, dass Binect die mit Abstand größte Produkt / Software -Tool Palette am Markt anzubieten hat,
dadurch habe man auch ein gewisses Alleinstellungsmerkmal führte der CEO aus,

[AkibaBC]

https://boersengefluester.de/max-21-umfirmierung-in-binect-g…

[BrandonFlauers]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.329.013 von trustone am 27.05.21 22:27:50

Vielen Dank. Was mich noch mehr interessiert, sind realistische und unabhängigere Einschätzungen, wer am Markt die Player sind und wie gut ihre Technologie ist. Wenn man googelt tummeln sich da einige. Auch solche die von sich behaupten sehr stark in dem Bereich Hybridpost und digitale Services zu sein. Das kann ich aktuell schwer einschätzen und bin um Meinungen zu Wettbewerbern dankbar.

Einer (Francotyp Postalia) der auch Hybridpost anbietet und wo auch Daten im Netz vorhanden sind, berichtet im Geschäftsbericht 2020 auf Seite 28:

"Der Umsatz im Produktbereich Software/Digital verzeichnete hingegen im Berichtszeitraum mit 16,4 Mio. Euro einen Rückgang gegenüber dem Vorjahr um 3,7%. Sowohl das Geschäft mit IoT als auch die neuen digitalen Produkte wie FP Sign zeigten sich durch die Einflüsse der Corona-Pandemie negativ belastet."

Man wächst also bei Francotyp Postalia in dem Bereich nicht. Ist das eine gute Nachricht für binect, weil der Wettbewerber scheinbar nicht erfolgreich ist. Oder wächst der gesamte Markt nicht so stark wie angenommen?

[smartcash]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.342.621 von BrandonFlauers am 29.05.21 07:43:20

Die Plattform von Francotyp ist von binect, aber mein Eindruck ist nicht dass das Geschäftsfeld von Francotyp aktiv bearbeitet wird. Es wird geschäftspolitische Gründe haben. Das Geschäft mit der Telekom könnte explodieren wenn die Telekom das wollte aber nach wie vor ist denen am liebsten wenn die Firmenkunden den normalen Preis bezahlen anstatt auf die ebusiness Box umzustellen, da ist die Marge niedriger. Und für viele Unternehmen gab es auch nicht den Druck hier umzustellen und Geld zu sparen. Das war auch eine der großen Fehleinschätzungen der Vergangenheit beim alten Max21 Management.

Durch die aktuelle Entwicklung ist die Digitalisierung der Geschäftspost aber nicht mehr aufzuhalten. Briefe müssen auch sicher von Mitarbeitern aus dem Homeoffice verschickt werden können.

Binect deckt im Vergleich zu den Wettbewerbern einen großen Teil der Value Chain ab und investiert weiter. Die Fokussierung auf spezielle Branchen macht absolut Sinn.

[BrandonFlauers]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.343.686 von smartcash am 29.05.21 10:58:20

Danke für die Informationen. Scheinar mischen auch andere Frankiermaschinenhersteller in dem Markt mit. Pitney Bowes mit dem deutschem Sitz in Darmstadt kommt ebenfalls aus der Sparte Maschinenhesteller und taucht bei der Googlesuche nach Hybridpostanbietern auch unter den Anzeigen vorne mit auf.

Die Seite auf die dann verlinkt wird, hat zwar auch ein schönes Video und ein paar erklärende Kacheln. Aber wie du bei Francotyp auch vermutets, sieht es hier ebenso nicht so aus, als will man das Thema wirklich mit dem nötigen herzblut angehen.

- Es werden keine Ansprechpartner genannt
- Es werden keine deutsche Referenzkunden genannt
- Die zum Download bereitstehende Brochüre hat 6 Seiten. Davon ist eine das Dechblatt und eine die Schlussseite mit der Adresse. Dazwischen auf den vier Seiten viel buntes großgedrucktes.

https://www.pitneybowes.com/de/postbearbeitung-und-versand/d…

Wenn ich potenzieller Kunde wäre, gerade aus dem öffentlichen und kommunalem Bereich wäre Pitney Bowes nichts für mich.

[upanddown1]

Binect Werbung in der wiwo

https://blog.wiwo.de/look-at-it/2017/05/22/digitalisierung-p…

Nächstes Highlight wohl erst am 07.07. ..wenig News

Gruß

up

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.448.614 von upanddown1 am 09.06.21 08:31:10

Dass der Artikel über vier Jahre alt ist, hast realisiert?

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.451.947 von Chaecka am 09.06.21 12:00:57

ohhh ha.. jetzt ja, sorry.
Ich glaube, ich bin urlaubsreif

Gruß

upanddown1

[Wildberger]

Hat hier jemand eine Ahnung ob binect vom digitalen Impfpass profitieren kann? Soweit ich weiß versenden Apotheker den QR Code per Post. Da müsste doch ein riesiges, logistisches Problem entstehen.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.504.649 von Wildberger am 14.06.21 18:11:43

Gute Frage. Schreibs doch mal an die IR. Würd mich aber wundern, da gibts sicher Lösungen. Und apotheken sind zu klein als Kunde. Dazu ist das ja nix wiederkehrend dauerhaftes. Passt also nicht so ganz ins Kundenprofil.

[upanddown1]

Hallo zusammen,

ist jemand auf der HV, morgen? trustone vielleicht? Würde mich über eine kurze Zusammenfassung der HV freuen. Vielen Dank.

Gruß

upanddown1

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.639.401 von upanddown1 am 29.06.21 11:29:19

Morgen ist keine HV...

[BrandonFlauers]

Die ist am 7.7. ANMELDETAG ist bei meiner Bank morgen. Record date 16.6.21

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.641.126 von BrandonFlauers am 29.06.21 14:41:36

Moin,
ja, stimmt, hatte kurz auf der wo Seite geschaut, da steht der 30.06. Danke sehr

up

[Straßenkoeter]

Aktie führt bei mir im Depot ein Schattendasein. Läuft wirklich verdammt schlecht.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.672.527 von Straßenkoeter am 02.07.21 12:37:03

Geduld

Das wird hier und bei Ekotechnika noch wie bei Ecotel laufen. All die Zeit will es keiner haben während man operativ liefert. Denke mit den H1-Zahlen kommt hier wieder Bewegung rein. Der große Trigger steht aber eben erst 2022/23 an. Ist für mich ne akzeptable Wartezeit für Kurse >8 Euro dann (mmn)

[Kampfkuh]

Ich bin auch schon länger hier investiert und mir macht das rumgedümpel nichts aus.
Das war bei SBF genauso, fast 2Jahre!
Heute steht diese Aktie bei mir als Tenbagger im Depot.
Mit 8.- in 1-2 Jahren wäre ich hochzufrieden, halte ich für gut machbar.

[moneymakerzzz]

Kurze Info zur HV: Stand Mai +15% Umsatz (Corona hat hier reingehauen, aber auch das noch nix an Entwicklungsleistungen mit der Post passiert ist - man ist aber zuversichtlich das im 2.HJ das kommt; außerdem aktuell 2 Grosskunden in fortgeschrittenen Verhandlungen ) man fühlt sich daher mit der Prognose Wohl von 15-20% (Anmerkung von mir: ich hatte mit mehr gerechnet, aber H2 sollte besser laufen und die obere Range mit 20% schon gut machbar sein, vlt. auch etwas mehr); Ergebnis ist positiv (wird man so steuern nehm ich an); Außerdem eine Kooperation ab Q4 mit Reisswolf (Datenarchivierung) - sonst war nicht viel neues dabei aus meiner Sicht. Man klang aber durchaus optimistisch für dieses Jahr gut fand ich die Frage zur KE und dem Überbezug - hat man an langfristige Investoren abgegeben. Vorstand bekommt 30% variables Gehalt, was sich am EBITDA orientiert. Mitarbeiter hat man auf 40 erhöht und ist da wohl im Recruting erfolgreich.

[BrandonFlauers]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.710.373 von moneymakerzzz am 07.07.21 12:37:51

Für mich klang es auch so, dass das Deutsche Post Geschäft eine Zukunft hat. Es wurde von einer Zwischenversion und dann mit einer geplanten Neuentwicklung berichtet. Was für mich in dem Kontext nicht ganz deutlich wurde. Ist das schon fest vereinbart oder immer noch offen. Wie haben das die anderen HV Besucher verstanden?

[trustone]

also da war heute schon einiges wirklich positives und neues dabei,
gerade was Neukunden und den Ausblick für das zweite Halbjahr betrifft,
wenn man auf der HV gleich 3. große Neukunden vermelden kann wobei einer bereits fix ist und die zwei anderen unmittelbar vor dem Abschluss stehen ist das schon eine Hausnummer für solch ein "kleines" Unternehmen wie binect,

werde heute Abend mal einen kleinen Bericht verfassen,

[Rente2030]

Konkret erwähnt wurden auch die steuerlichen Verlustvorträge nach den Kapitalmassnahmen.
Binect ca. 14 Mio., Max21 ca. 2 Mio., dh. es müssen auf Jahre hinaus keine Ertragssteuern bezahlt werden. Der Wert der Verlustvorträge und das Cash machen damit wohl mindestens die Hälfte der aktuellen aktuellen Börsenbewertung aus. Damit ist die Aktie bereits auf Basis der aktuellen Zahlen (ohne jede positive Perspektive) deutlich unterbewertet.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.711.042 von trustone am 07.07.21 13:44:59

3 Neukunden? Auf der slide standen doch nur 2? Oder meinst du Reisswolf? Das ist kein Kunde, sondern eine Kooperation ab Q4. Glaube aber auch, das H2 deutlich besser als H1 wird. Müssten dann rein mathematisch 25% Wachstum werden um die 20% Gesamt zu treffen. Erscheint mir nicht sooo ambitioniert

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.711.207 von Rente2030 am 07.07.21 13:58:58

Hatte 3 Mio. verstanden. Aber ja, das ist auch was wert Denke der Kurs kommt aus dem Quark Richtung Jahresende oder wenn man mit den H2 Zahlen evtl. den Ausblick erhöht (bei aktuell 15% glaub ich das aber eher weniger).

[breitlings]

Für die genannten Aussichten ist die aktuelle Bewertung ein Witz und deutlich zu niedrig!

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2021-07/5335038…

VIRTUELLE HAUPTVERSAMMLUNG 2021: ERFOLGREICHER GESCHÄFTSVERLAUF UND FORGESETZTES WACHSTUM

- Beschlüsse zu allen Tagesordnungspunkten mit großer Mehrheit gefasst

- Umsatzwachstum in Höhe von ca. 15% in den ersten fünf Monaten 2021

- Signale in allen Geschäftsbereichen stimmen positiv für das zweite Halbjahr

- Partnerschaft mit der REISSWOLF International AG im Bereich digitale Posteingangsverarbeitung

Weiterstadt, 07.07.2021. Auf der diesjährigen ordentlichen Hauptversammlung der MAX 21 AG (ISIN: DE000A3H2135), die aufgrund der Corona-Pandemie wie schon im vergangenen Jahr virtuell stattfand, haben die teilnehmenden Aktionäre allen Beschlussanträgen mit sehr großer Mehrheit zugestimmt. Neben der Wahl von Dr. Dirk Rohweder, der bereits seit März 2021 vom Amtsgericht als Nachfolger von Lars Ahns eingesetzt war, als Aufsichtsrat für die kommenden fünf Jahre, wurde insbesondere mit der Umfirmierung der Konzernholding in Binect AG eine wichtige Weichenstellung vollzogen, die der geschäftspolitischen Ausrichtung der Gesellschaft und der operativen Fokussierung Rechnung trägt. Die detaillierten Abstimmungsergebnisse zu allen Tagesordnungspunkten können kurzfristig auf der IR-Website der Gesellschaft unter www.max21.de/investoren eingesehen werden.

In seinem Bericht zum abgelaufenen Geschäftsjahr und der anschließenden Generaldebatte erläuterte der Vorstand ausführlich die Konzernzahlen sowie die Ergebnisse der einzelnen Geschäftsbereiche und stellte diese in den Kontext der andauernden Pandemie sowie der übergeordneten strategischen Entwicklung. Mit positivem Gesamturteil: Trotz der Corona-bedingten Belastung des Neukundengeschäfts und einzelner Projektverschiebungen, konnte der Umsatz deutlich ausgebaut und ein klar positives Ergebnis erzielt werden. Gleichzeitig wurde die strategische Ausgangsposition für die künftige Entwicklung weiter verbessert und die Produkt- und Plattformharmonisierung konsequent vorangetrieben. Künftig sollen alle Binect-Produkte auf der weiterentwickelten Binect Enterprise-Softwarebasis umgesetzt werden. Das Produkt Binect Cube befindet sich bereits in der Betaphase, in einem weiteren Schritt ist die Umstellung von Binect Online API geplant.

Obwohl es pandemiebedingt erneut zu Terminverschiebungen kam, konnte im ersten Halbjahr des laufenden Geschäftsjahres an die positive Vorjahresentwicklung angeknüpft werden. Insbesondere die Kundenbasis der Binect GmbH im Bereich des strategischen Angebotsportfolios wurde mit Kliniken/Krankenhäusern, öffentlichen Institutionen sowie Unternehmen aus Energieversorgung und Industrie weiter gestärkt. In Summe belief sich das Umsatzwachstum in den ersten fünf Monaten auf rund 15% und lag damit im prognostizierten Bereich. Der Auftragseingang liegt trotz der pandemiebedingten Dämpfer zum Halbjahr mehr als 20% über dem Vorjahreswert.

Im zweiten Halbjahr könnte die Dynamik in allen Geschäftsbereichen noch einmal zunehmen: So stehen im Kernsegment der Standardlösungen zwei größere Abschlüsse kurz bevor. Bei den Kunden handelt es sich um eine Gesellschaft aus der Immobilienbranche sowie um einen größeren medizinischen Versorgungsanbieter. Hier machen sich auch die Branchenkampagnen im Bereich Wohnungswirtschaft sowie mehrere Marketingkampagnen mit dem Bundesverband mittelständische Wirtschaft bezahlt. Im Bereich Individuallösungen deuten sich für das zweite Halbjahr zudem erhöhte Software- und Wartungsumsätze an. Und auch aus dem OEM-Geschäft, das sich im bisherigen Jahresverlauf leicht unter Vorjahresniveau bewegte, kommen positive Signale. Die Deutsche Post AG misst der E-POST-BUSINESS BOX im Gesamtportfolio eine unverändert hohe Bedeutung bei und wird zeitnah sowohl ein Zwischen-Release als auch eine neue Version mit deutlicher Funktionserweiterung anfordern.

Vielversprechende Kooperation im Bereich Posteingang

Um das Angebotsportfolio der MAX 21 AG und Binect GmbH um weitere Bausteine der Dokumentenlogistik zu erweitern und die Präsenz im ECM-Markt auszubauen, hat die Binect GmbH kürzlich zudem im Rahmen ihrer Plattformstrategie eine Partnerschaft mit der REISSWOLF International AG, einem der Top-Archivierungs- und Digitalisierungsunternehmen in Europa mit jährlich rund 100 Millionen digitalisierten Seiten, vereinbart. Während REISSWOLF plant, künftig die Postausgangslösungen der Binect in ihren Zielsegmenten zu vertreiben, dringt Binect durch die Kooperation in den Bereich Posteingangslösungen vor und kann ihren Kunden in Kürze weitere Bausteine für die digitale Dokumentenlogistik anbieten. Dies umfasst sowohl die physische Digitalisierung von Eingangspost (Scan) als auch die entsprechenden Consulting-Leistungen und Software-Bausteine für das Management und die Weiterverarbeitung der eingehenden Dokumente. Binect erschließt damit einen zusätzlichen attraktiven Wachstumsmarkt, der nach einschlägigen Schätzungen deutlich zweistellig wächst; allein der deutsche Mittelstand zeigt hier hohen Nachholbedarf. Darüber hinaus sehen beide Unternehmen Kooperationsmöglichkeiten im Bereich weiterer Anwendungen und Bausteine für die Dokumentenlogistik und haben bereits eine weitergehende Produktintegration ins Auge gefasst.

Die MAX 21 Gruppe ist damit gut aufgestellt, um von der wachsenden Nachfrage nach digitalen Lösungen für die Dokumentenlogistik verstärkt zu profitieren. So lange die Corona-Pandemie nicht komplett überwunden ist und weitere Infektionswellen oder neue Virusvarianten drohen, bleibt die Unsicherheit für die Geschäftsentwicklung jedoch hoch.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.712.626 von breitlings am 07.07.21 16:01:08

Top, danke. Das ist ja teilweise ausführlicher als auf der HV! Also die IR ist wirklich super hier, da kann man nix meckern.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.712.758 von moneymakerzzz am 07.07.21 16:06:51

Kurs zieht auch gleich direkt mal schön an.

[trustone]

mein kurzer HV Bericht zur zur MAX21 AG
(zukünftig nach Umfimierung unter dem neuen Namen Binect AG)

eines vorab, wie schon auf der letzten HV und bei den letzten Präsentationen erwähnt macht der Vorstand Wermeyer einen wirklich guten Job, und seine Präsentationen und Ausfürungen haben eher S-DAX Niveau,
für ein Unternehmen mit 10 Mio. Marktwert wie MAX21/Binect ist die IR Arbeit jedenfalls vorbildlich,

zu Beginn stellte Herr Wermeyer mit der Reisswolf International AG die erste Partnerschaft im Bereich Posteingang vor, bisher ist Binect ja überwiegend im Postausgang tätig,
er nannte Reisswold als ein Top Archivierungs Unternehmen in Europa, die Partnerschaft beginnt sozusagen mit dem heutigen Tag und die Produktintegration und somit erste Umätze sind für das Q4 geplant,

nächster Punkt Auftragseingang:
Auftragseingang bislang im Vorjares vergleich um deutlich über 20% gewachsen u.a wurden mehrere Kliniken als Neukunden gewonnen,
Projektverschiebungen durch Corona im Bereich Health und Public werden kompensiert,
Zwei weitere größere Abschlüsse mit potentiell starken und großen Kunden stehen unmittelbar vor der Unterzeichnung,
(1x Immobilienwirtschaft, 1x Gesundheitswesen)

Geschäftsentwicklung bis Mai:
Weiterhin deutliches Umsatzwachstum von plus 35% bei den Binect Mittelstandsprodukten trotz dritter Corona Welle, Gesamtumsatz bis Mai plus 15%,
Erhöhte Software und Softwarewartungsumsätze im zweiten Halbjahr erwartet,
weitere Corona Wellen könnten weitere Projektverschiebungen mit sich bringen,

Vertrag mit der Deutschen Post: (E-Post Business Box)
gibt positive Signale von der Deutschen Post die bestehende Vereinbarung in einem neuen Vertrag demnächst zu verlängern,
es ist eine zwischen Version mit Security Updates geplant und danach eine Neue Version mit deutlicher Funktionserweiterung bereits vereinbart,

wörtlich hat der Vorstand das erste Halbjahr so kommentiert:
trotz Corona Bremse gutes, solides erstes Halbjahr im Rahmen der Erwartungen und sehr gute Vorzeichen für das zweite Halbjahr mit einer reihe von Abschlüssen,
man ist absolut auf dem Weg die Prognose mit einem Wachstum von 15-20% zu erfüllen,
man ist durchaus bestrebt die zu schlagen, aber das wird das zweite Halbjahr zeigen,
trotz Investitionen von 0,5 Mio. in die neue Software Plattform erwartet man für 2021 ein positives Jahresergebnis,

dann gab es noch ein paar Interessante Fragen:
sind KEs oder Kreditaufnahmen geplant? Nein, man sei für das weitere Wachstum ausreichend kapitalisiert,
könnte Binect ein ad on für SAP Syteme werden? Ja, könnte es durchaus werden,
welche Verlustvorträge gibt es? insgesamt 17 Mio, 14 Mio. bei Binect, 3 Mio. bei MAX21,

Fazit:
mit nun einer völlig sauberen/Schuldenfreien Bilanz und aktuell etwa 2,5 Mio. Cash am Konto und den insgesamt 17 Mio. an Verlustvorträgen die für zukünftige Gewinne genutzt werden können ist man für das weitere starke Wachstum nun bestens aufgestellt,

Binect wächst nun schon seit mehreren Jahren stark, man ist im Vorjahr um 29% gewachsen und dürfte auch heuer wieder um zumindest etwa 20-25% wachsen,
dass man auch bereits klar profitabel ist, zeigt der Umstand, dass trotz 0,5 Mio. an Investitionen ein positives Jahresergebnis erwartet wird,

für ein profitables Software Plattform Unternehmen mit dauerhaft wiederkehrenden Umsätzen die DAX Konzerne und große Versicherungen zu Ihren Kunden zählt, bei einer mittlerweile völlig gesunden Bilanz und Cash am Konto ist MAX21/Binect mit aktuell 10 Mio. Euro an der Börse meiner Meinung nach weiterhin deutlich unterbewertet,
schon auf Sicht von 12 Monaten ist das für mich ein potentieller Verdoppler,

zieht man von der aktuellen Marktkapitalisierung rund 2.5 Mio. Cash am Konto ab und gesteht dem Verlustvortrag auch ein paar Mio. an Wert zu, so kommt man aktuell für das operative Binect Kerngeschäft auf eine Bewertung von deutlich unter 10 Mio. ( das ist einfach viel, viel zu günstig)

selbst wenn ich aktuell nur den Cash Bestand abziehe komme ich für Binect aktuell auf eine Bewertung von rund 7 Mio.
also KUV von deutlich unter 1 für eine Profitable skalierbare Software Plattform mit wiederkehrenden Umsätzen?!

[max-gewinner]

Danke für die Berichte der HV

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.715.755 von trustone am 07.07.21 20:50:26

Hast du das so aufgeschnappt, dass es fix ist mit dt. Post? Hatte den Ceo so verstanden, dass man sehr zuversichtlich ist aber da bisher noch nix fix ist. Und hast du das mit Reisswolf klarer - auf der Slide stand ja, das Binect den Vertrieb macht. Heisst das im Umkehrschluss, dass Reisswolf "nur" die DL liefert ohne sich mit eigenem Vertrieb etc. zu revanchieren? Und man aktiviert ja die Software immer - kann man dann einfach den JÜ + Invest rechnen oder cancelt sich das in der GuV durch die Aktivierung nicht wieder raus?

[Kampfkuh]

trustone, super Beitrag, vielen Dank dafür!
Ich bin bei Max bereits stark übergewichtet, werde aber nochmals deutlich aufstocken!
Das ist genau die Firma für die kommende Zeit, wenn die Börsen korrigieren werden.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.717.660 von Kampfkuh am 08.07.21 08:02:39

Schauen wir mal, ob sich Max21 als "techwert" gegen eine Korrektur stemmt. Meine Erfahrung sagt mir nein. Aber da die Aktie zu billig ist, wäre das eine Kaufgelegenheit. Ein Microcap mit 10 Mio. stark überzugewichten muss man aber auch erstmal machen wäre mir, bei allem Optimismus, zu heiss.

[AkibaBC]

https://boersengefluester.de/max-21-mit-signalwirkung/

[trustone]

diese heutige Meldung zeigt schön was am Markt so bezahlt wird für kleine profitable Software Unternehmen,

Im Geschäftsjahr 2020 erwirtschaftete ITscope einen Umsatz von rund EUR 3,2 Mio.,
31 % mehr als im Geschäftsjahr 2019 (Umsatz ITscope 2019: EUR 2,5 Mio.).
Das Gesamtvolumen in Euro liegt im unteren zweistelligen Millionenbereich.

https://www.pressetext.com/news/20210708035

hier wurde also für ein Software Plattform Unternehmen etwa der vierfache Jahresumsatz bei der Übernahme bezahlt,

sowohl Binect als auch diese IT Scope sind in 2020 um 30% gewachsen,

zieht man bei Max21/Binect aktuell das Cash am Konto ab wird Binect aktuell nicht mal mit dem einfachen Jahresumsatz bewertet,
meiner Meinung nach wäre bei dem Wachstum und den Aussichten aktuell schon ein KUV von zumindest 2 gerechtfertigt, was einer Kursverdopplung entspricht,

gebe hier keine Aktie aus der Hand,

[phillipptue]

Da schau her, der ehem. Gründer der Max21 ist wieder aufgetaucht und nun mit einer Blockchain Beteiligungsgesellschaft an der Börse: tokentus.com


Wer also etwas Geld verbrennen möchte, kann hier investieren.

[upanddown1]

Freitag gibt es Zahlen

13. August 2021
Veröffentlichung der vorläufigen Finanzkennzahlen zum ersten Halbjahr 2021 / Online-Investorenkonferenz
https://www.max21.de/investoren/termine

Stellenangebote gibt es auch einige: https://binect-gmbh.jobs.personio.de/

Kundenstamm lt. website:
Gesundheitsdienstleister/Kliniken - 18
Kommunalverwaltungen - 11
Softwareunternehmen - 14
Versorger - 12
Finanzdienstleister - 9
Wohnungswirtschaft - 7

Hoffe, die Seite ist aktuell.

Gruß

upanddown1

[Lynvestor]

Ich bin ja mal gespannt auf die Zahlen. Die letzte Umsatzsteigerung hatte mich etwas enttäuscht. Ansonsten finde ich die Fundamentaldaten weiter sehr gut. Ich hoffe, dass das Wachstum jetzt etwas anzieht. Es sind ja immerhin 5 Stellen ausgeschrieben. Das sind bei 35 MA immerhin 15% Zuwachs. Ich gehe jetzt mal davon aus, dass der Umsatz überpropoportional dazu wächst...
Was die Fundamentaldaten betrifft: Die Marktkapitalisierung liegt aktuell bei 8,5 Mio. €. Man ist schuldenfrei und hat 2,5 Mio.€ Cash. Dazu kommen Verlustvorträge von 17 Mio. €. Hier setze ich eine Steuerquote von 25% an. Damit komme ich auf 6,75 Mio. €. Sprich es bleiben nur knapp 1,75 Mio. € vom Unternehmenswert übrig... Wäre für mich auf jeden Fall ein Übernahmekandidat... Naja gut, mir gefällt die Aktie halt...

[Weinberg-CP]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.018.449 von Lynvestor am 11.08.21 10:24:03

Zitat von Lynvestor: … Es sind ja immerhin 5 Stellen ausgeschrieben. Das sind bei 35 MA immerhin 15% Zuwachs. Ich gehe jetzt mal davon aus, dass der Umsatz überpropoportional dazu wächst...

Es wird hier aber sicher einen Zeitverzug geben. Neue MA müssen erst einmal geschult werden, Kontakte mit potenziellen Kunden angebahnt und Abschlüsse vollzogen werden. Ich gehe mal davon aus, dass man mehr Umsätze aufgrund von Einstellungen erst ca. 6 Monate später sehen dürfte oder hat da jemand genauere Infos as dem Unternehmen.

Gruß,
Weinberg

[Lynvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.018.701 von Weinberg-CP am 11.08.21 10:48:30

Ja, da hast Du natürlich recht. In Bezug auf die neuen Zahlen wird das noch keine Rolle spielen. Ich könnte mir vorstellen, dass es etwas positives zum Auftragseingang gibt, aber das ist so kurzfristig alles nur geraten. Es ging mir eher um die mittelfristigen Perspektiven. Und da sehe ich aktuell 5 Neueinstellungen positiv. Ist ja auch nur eine Momentaufnahme. Die MA-Zahl kann sich ja durchaus weiter erhöhen... Ich habe da auch nichts genaueres aus dem Unternehmen.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.018.860 von Lynvestor am 11.08.21 11:00:04

Da es ja leider keine Bincet Jahresbericht gab kann man halt auch nix dazu sagen, wie sich MA zu Umsatz entwickelt hat. Versteh ich ehrlich gesagt nicht so ganz, der Vorstand weiss doch auch das wegen dem halben Jahr Pawisda man aus dem 2019-2020 Vergleich nicht soo viel ziehen kann...

[smartcash]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.018.449 von Lynvestor am 11.08.21 10:24:03

Aktienanzahl ist 3,215 Mio, somit Mcap bei ca 11 Mio

[Lynvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.020.453 von smartcash am 11.08.21 13:19:58

ja hast recht, ich habe die alte Aktienzahl verwendet...

[moneymakerzzz]

Zahlen auf 1.9. verschoben

lt. Finanzkalender. Die Max21 heißt jetzt übrigens Bincet - laut HP

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.047.312 von moneymakerzzz am 13.08.21 19:08:57

Sehr Gut!

Die Domain MAX21 wird nun schon auf binect.com umgeleitet.
Ich denke nun wird auch der Kapitalmarkt binect und die binect AG mittelfristig anders wahrnehmen.
mit der (uralten MAX21 hatte man ja schon lange nichts mehr zu tun )

https://www.binect.com/

[trustone]

der Name MAX21 AG ist nun endgültig Geschichte
mit der Binect AG bekommt man aktuell ein stark wachsendes profitables Software Plattform Unternehmen mit skalierbaren und wiederkehrenden Plattformumsätzen zur absoluten Schnäppchen Bewertung;


BINECT AG: NEUER NAME IM HANDELSREGISTER EINGETRAGEN

- Umfirmierung der bisherigen MAX 21 AG erfolgreich abgeschlossen

- Sichtbarer Fokus auf gleichnamige Software- und Serviceplattform

- Erstmalige Präsentation als Binect AG auf der Herbstkonferenz

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2021-08/5369322…

Weiterstadt, 16.08.2021. Binect AG (ISIN: DE000A3H2135) lautet der neue Name der bisherigen Max 21 AG. Die von den Aktionären im Juli auf der ordentlichen Hauptversammlung beschlossene Umfirmierung wurde am vergangenen Freitag im Handelsregister Köln eingetragen, der operative Sitz bleibt in Weiterstadt. Der Schritt veranschaulicht die künftige Fokussierung auf das Plattformgeschäft mit digitalen Bausteinen für die Dokumentenlogistik, dessen Kern heute in der hundertprozentigen Tochtergesellschaft Binect GmbH gebündelt ist. Die Binect GmbH ist einer der führenden innovativen deutschen Anbieter für das Postausgangsmanagement und die Digitalisierung des Dokumenten- und Briefversands.

Mit der Umfirmierung rückt die in den Kernzielgruppen etablierte Marke Binect jetzt auch am Kapitalmarkt in den Vordergrund. Ausgehend von dem Claim "Geschäftspost.Einfach.Digital" entwickelt und integriert Binect digitale Bausteine und Lösungen für mittelständische Unternehmen sowie Behörden und andere Institutionen. Binect unterstützt ihre Kunden aktiv bei der Digitalisierung ihrer Dokumentenprozesse. Die standardisierten Softwarelösungen (digitaler Postausgang, Posteingang, etc.) werden künftig überwiegend als SaaS-Dienste auf einer gemeinsamen Plattform angeboten, ergänzt um komplementäre Dienstleistungen für das Outsourcing des Dokumentenmanagements (z.B. Druck, Frankierung, Zustellung oder Scan von Geschäftsdokumenten).

Auf der Herbstkonferenz am 06./07. September wird sich die Binect AG interessierten Investorinnen und Investoren erstmals unter dem neuen Namen präsentieren. Als innovative Software- und Serviceplattform für die sichere und einfache Digitalisierung der gesamten Dokumentenlogistik ist die Binect AG in einem attraktiven Zukunftsmarkt tätig. Das hochprofitable und im Branchenvergleich deutlich überproportionale Wachstum spiegelt die positiven Entwicklungsperspektiven wider. Standardisierung, Internationalisierung und zielgruppengerechte Erweiterung des Lösungsangebots eröffnen ein hohes Skalierungspotenzial mit plan- und berechenbaren Effekten. Bereits heute werden mit einem erfahrenen Team und in Zusammenarbeit mit renommierten Partnern mehr als 100 Millionen Sendungen im Jahr über die Binect-Plattform abgewickelt.

[max-gewinner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.066.917 von trustone am 16.08.21 20:25:35

gibts einen neuen Thread?

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.067.967 von max-gewinner am 16.08.21 22:37:46

nö,
der Thread Ersteller hier wird die Umbenennung veranlassen,

[trustone]

Gelingt nun endlich der Ausbruch aus dieser Range und der deutlich zu günstigen Bewertung?

[moneymakerzzz]

Hab mal wegen GB der Bincet für 2020 gefragt. Sollte die Tage kommen. Kann man dann auch besser schätzen wie viel die kosten steigen und was am Ende hängen bleiben kann. So war das ja ne art black box da 2019 ja noch die altbeteiligungen die kosten verzerrt haben.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.090.746 von moneymakerzzz am 18.08.21 21:54:42

Der Satz von vor gestern sollte ja nicht von ungefähr kommen,
Das hochprofitable und im Branchenvergleich deutlich überproportionale Wachstum

wenn ich mir z.b. die Diskussion aktuell zu Cyan ansehe, da wurde eine Luftnummer mit weniger Umsatz als Binect und extremen Verlusten mit weit über 100 Mio. an der Börse bewertet,
selbst aktuell wo Cyan wohl vor der Pleite steht wird sie noch mit 30 Mio. bewertet was dem dreifachen der Binect AG entspricht,
alles was Cyan den Aktionären vorgespielt hat, namhafte Kunden bis hin zu DAX Konzernen und profitables Wachstum hat eben die Binect vorzuweisen,

vergleiche ich alleine diese beiden Werte frage ich mich immer wieder wohin Börsianer eigentlich schauen,

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.091.133 von trustone am 18.08.21 22:45:33

also ich finds ja immer witzig, wenn leute total überbewertete aktien heranziehen um zu begründen, dass die eigene Aktie steigen muss...ich geh da eher so heran, dass ich das FCF-Potential von Binect schätze und diskontiere. Geht aber nur, wenn ich den Kostenblock einigermaßen schätzen kann (was eben bisher nicht ging mit den vorliegenden Daten). Sonst erwarte ich eigentlich nix relevantes von den H1-Zahlen. Sind in Line und fertig. Evtl. interessant wird die Info wie es mit dem Umsatzwachstum aussieht (fand ich den Zwischenstand zur HV etwas enttäuschend). Mehr auch nicht. Die Aktie fristet wohl bis zur Prognose für 2022 weiter den Dornröschenschlaf...kommts anders störts mich auch nicht

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.091.343 von moneymakerzzz am 18.08.21 23:30:13

steigen muss überhaupt nix, die Aussage alleine ist doch etwas absurd,
für mich ist Binect im Gesamtpaket eben einfach viel zu günstig bewertet, und das versuche ich sachlich zu begründen,

ich kann nur die Binect AG als ganzes bewerten,
seit Jahren stark zweistellig wachsendes Geschäft,
mittlerweile profitabel, sogar Schuldenfrei mit kleiner Netto Cash Position am Konto,
so dass Binect abzüglich Cash aktuell wohl sogar knapp unter 10 Mio. bewertet wird,
einen netten Verlustvortrag von über 10 Mio. der zukünftige Gewinne Jahrelang Steuerfrei stellt,
langfristige Verträge auch mit den großen wie AOK oder der Deutschen Post,

das alles ergibt für mich eben deutlich mehr als den aktuellen Börsenwert von gut 10 Mio. Euro,
das ist alles,

wäre ich ein etwas größerer Software Unternehmer würde ich für die Binect AG bei einer Übernahme durchaus 25-30 Mio. auf den Tisch legen,
das in etwa ist meine Einschätzung zur Binect AG, nicht mehr und nicht weniger,

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.091.472 von trustone am 19.08.21 00:19:36

war auch nicht auf dich gemünzt sondern etwas, das mich generell verwundert: Die Annahme, dass sich der Wert immer an den der höher bewertet ist angleichen sollte - und nicht umgekehrt. Im Fazit stimme ich dir aber vollkommen zu-Aktie ist zu günstig bewertet und wenn hier in 2022 wieder deutlich zweistelliges, profitables Wachstum kommt wird der Kurs auch anspringen. Spätestens. Ich hab Geduld

[trustone]

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2021-08/5378997…

DGAP-News: Binect AG: Neuer CTO komplettiert Führungsteam
27.08.2021 / 08:45
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

BINECT AG: NEUER CTO KOMPLETTIERT FÜHRUNGSTEAM

- Software- und Technologiespezialist Michael Imiolczyk unterstützt Alleinvorstand

- Plattformharmonisierung und Technologie-Optimierung im Fokus


wehe die Aktie bricht über die 4. Euro aus, Chart sieht schon sehr bullisch aus,
bewertet wird das Binect Geschäft abzüglich des Cash Bestandes ja noch immer
mit weniger als 10 Mio. an der Börse, das ist absurd günstig für die Aktie,

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.164.861 von trustone am 27.08.21 10:28:22

Denke mit den hj-zahlen kommt die aktie auf den schirm, spätestens dem Equity-Forum wo man sich präsentiert.Hatte mich zuerst beim Lesen gefreut, dass es ein NEUER mitarbeiter ist. Aber leider nur ne Beförderung. CTO hat er wohl bekommen (inkl. satter Gehaltserhöhung) damit er bleibt. Ist ein guter Weg, sein Schlüsselpersonal zu binden Die letzten Wochen ging es ja langsam aufwärts...

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.166.112 von moneymakerzzz am 27.08.21 11:53:48

ja, dieses Equity-Forum / Herbstkonferenz ist am 6-7.9
da wird man sich das erste mal unter dem neuen Namen Binect AG präsentieren,

für mich ist und bleibt Binect noch völlig unentdeckt und total unterbewertet,
was ich da die letzte Zeit mal wieder an hohen Bewertungen bei Software AGs so gesehen habe,

hier haben wir ein seit Jahren zweistellig wachsendes Geschäft, profitabel ist man auch bereits,
viele wertvolle Großkunden, wie Deutsche Post, Aok, Spitäler, Kommunen usw.
dauerhaft wiederkehrende Umsätze, praktisch kein Kunde kündigt mehr nach dem er das Binect System in der Firma eingeführt hat,
hier ist weiteres Wachstum auf Jahre hinaus vorprogrammiert,

dazu noch Netto Cash am Konto, völlig Schuldenfrei und einen Verlustvortrag von über 15 Mio. der die Unternehmensgewinne auf Jahre hinaus Steuerfrei stellt,
und das ganze bewertet die Börse aktuell abzüglich des Cash Bestandes am Konto mit 9 Mio.
ich sehe hier weiterhin einen ersten fairen Wert bei etwa 7-8 Euro je Aktie,

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.166.487 von trustone am 27.08.21 12:27:14

Die spannende Frage wird halt sein, wie viel operativen Gewinn man dann ziehen kann (nur dann sind die verluste was wert). Was mich irritiert sind die latenten steuern, da ist mal im plus und mal im minus, kennt sich da jemand aus? Aktuell baut man ja in ähnlichem Masse kosten auf wie man den umsatz steigert bzw. die Profitabilität steigt noch nicht so stark. Was davon einmalig und was dauerhaft ist um das Geschäft zu leisten (HV sagte man ja, das die Eigenprodukte ne geringere Marge haben da dort mehr Materialaufwand anfällt und die Vertriebsmitarbeiter die man einstellt ist ja dauerhaft - aber die Kosten für Berater bzw. IT/Plattformerstellung ist eben einmalig) erkennt man aber leider nicht...mal sehen, obs mit dem HJ klarer wird

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.166.487 von trustone am 27.08.21 12:27:14

Kann man sich da anmelden als Privatinvestor für das Equity-Forum?

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.167.495 von moneymakerzzz am 27.08.21 13:43:13

zu den Margen hatte sich der Vorstand ja schon mal geäußert,
er meinte man wolle mit dem Geschäftsmodell jedenfalls Branchenübliche Margen erreichen,

[moneymakerzzz]

wollen ist gut was wäre das denn? Also die Branche ist das dann IT oder Cloud oder was genau? also eher 10% EBIT-Marge oder 20%? Hast du da eine Vorstellung?

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.167.831 von moneymakerzzz am 27.08.21 14:09:44

am besten beim nächsten Conference Call diese Fragen stellen,

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.167.831 von moneymakerzzz am 27.08.21 14:09:44

in der letzten Meldung wurde es ja mal so forumliert,
bei noch solch einer kleinen uns günstig Bewerteten AG genügt mir das Wort hochprofitables Wachstum erstmal,

Das hochprofitable und im Branchenvergleich deutlich überproportionale Wachstum spiegelt die positiven Entwicklungsperspektiven wider.

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2021-08/5369322…

[Kampfkuh]

Läuft nicht schlecht, auch die Umsätze sind ordentlich.
Mein Topfavorit für eine gute Performance, auch für unruhigere Zeiten!!

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.188.001 von Kampfkuh am 30.08.21 16:27:35

Am 1.9. dann die Zahlen. Denke zwar nicht das es jemand der investiert ist überrascht - aber neuinvestoren werden die aktie aufs radar nehmen wenn sie die wachstumsraten beim ebit sehen

[trustone]

Tipp der Woche: Binect

https://www.capital.de/geld-versicherungen/tipp-der-woche-bi…

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.191.409 von trustone am 30.08.21 21:49:41

Ah daher das volumen. Schön. Die story fängt an

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.192.141 von moneymakerzzz am 31.08.21 00:28:55

Das einzige, was mich an dem Capital-Bericht stört, ist, dass das eine Aktie für risikofreudige Anleger sein soll.
Das sehe ich anders und denke, die Aktie ist nach unten hin ganz gut abgesichert. Immerhin gibt es hier
- solide Finanzierung des Unternehmens
- zahlreiche Kunden
- Nachgewiesene Ergebniserfolge

Solange die handelnden Personen dort keinen groben Unfug anrichten (worauf nichts hindeutet), sollte dieser Wert noch eine Weile laufen.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.193.842 von Chaecka am 31.08.21 09:26:32

Und es gibt hier keine Währungsprobleme wie bei der Gfg. Ganz wichtiger Punkt

[moneymakerzzz]

Man muss halt v.a. schauen, wie sie mit den Kosten umgehen. Neuer CTO kostet sicher Geld. Der Top Vorstand bekommt auch gut was mit knapp 300 oder 400k. Man baut da grade nen Fixkostenblock auf, wodurch man in den Zahlen erstmal weniger sieht. Kommt dann aber hier die Stabilität rein in 2 Jahren gehts los. Und wenn ich mir die Vola dieses und v.a. letztes Jahr anschaue würde ich schon das wort spekulativ nutzen...für Investoren nicht, für Trader.

[Lynvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.193.842 von Chaecka am 31.08.21 09:26:32

Ja, sehe ich auch so. Das Problem ist doch, dass die Mini und Microcaps über einen Kamm geschoren werden, weil es halt Mini und Microcaps sind. Ich sehe hier auch weniger Risiken als bei manch anderen Unternehmen mit größerer Marktkapitalisierung. Aber mir solls recht sein, zahlt sich ja auch für uns Anleger aus.

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.196.458 von moneymakerzzz am 31.08.21 12:23:05

Zitat von moneymakerzzz: Und es gibt hier keine Währungsprobleme wie bei der Gfg. Ganz wichtiger Punkt

So ist es. Ganz davon zu schweigen, dass wir es hier nicht mit völlig intransparenten kasachischen und argentinischen Abschlüssen herumärgern müssen, bei denen keiner nachvollziehen kann, was drin steht.
Wie sagt man so schön?
Risiken trägt der, der sie kontrollieren kann.
Oder der, der sie nicht erkennt.

[smartcash]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.196.491 von moneymakerzzz am 31.08.21 12:25:41

Soviel haben die nie verdient, das Gehalt war immer so um 150 Tsd herum, das war aus dem GB erkennbar. Dazu gab es Optionen, die aber nie gegriffen haben. Der Laden hat keinen Wasserkopf mehr, das ist lange her als noch die Gründer im Vorstand saßen.

[Malecon]

Den Widerstand geknackt:





🎵

[Rente2030]

Vorstandsgehalt

Dem Geschäftsbericht 2020 von Max21 ist zu entnehmen, dass der Vorstand, der nur aus einer Person bestand (Hr.Wermeyer) inkl. aller Lohnnebenkosten, Geschäftswagen und Boni knapp 300.00,-- Euro gekostet hat.

[Rente2030]

Sorry, kleiner Tippfehler, eine Null vergessen. Waren natürlich knapp 300.000,-- Euro.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.199.449 von smartcash am 31.08.21 16:21:18

Einfach mal in den GB gucken bevor man was behauptet. Muss man auch nicht zurückrudern und was der CTO bekommt weiss keiner, du also auch nicht...

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.199.449 von smartcash am 31.08.21 16:21:18

Wobei ich damit nicht sagen will, dass die Strukturen zu teuer sind. Nein. Man braucht halt eine gute Basis mit nem guten Team und das kostet erstmal. Wachsen die Umsätze dann weiter gibts die Skalierung. Zahlen scheinen die Leute wohl was zu erwarten, knapp 20%.

[kattti]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.188.670 von moneymakerzzz am 30.08.21 17:32:24

Moin moin, money....

du schriebst, am 1.9. sollen die Zahlen kommen, bist du sicher??? auf der Homepage finde ich hu dem Datum nichts!

[TheFranchiser]

01.09. 11:04
DGAP-News: Binect AG: VORLÄUFIGE ZAHLEN FÜR H1 2021 - PROFITABLES WACHSTUM BESTÄTIGT, GUTER START INS ZWEITE HALBJAHR (deutsch)

Binect AG: VORLÄUFIGE ZAHLEN FÜR H1 2021 - PROFITABLES WACHSTUM BESTÄTIGT, GUTER START INS ZWEITE HALBJAHR

^
DGAP-News: Binect AG / Schlagwort(e): Vorläufiges Ergebnis/Umsatzentwicklung
Binect AG: VORLÄUFIGE ZAHLEN FÜR H1 2021 - PROFITABLES WACHSTUM BESTÄTIGT,
GUTER START INS ZWEITE HALBJAHR

01.09.2021 / 11:04
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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BINECT AG: VORLÄUFIGE ZAHLEN FÜR H1 2021 - PROFITABLES WACHSTUM BESTÄTIGT,
GUTER START INS ZWEITE HALBJAHR

- Vorläufiger Konzernumsatz in Höhe von EUR 4,9 Mio. (+15,5%)

- Deutlich positives Ergebnis trotz Investitionen in Binect ONE

- Größere Abschlüsse zu Beginn des zweiten Halbjahres

- REISSWOLF-Kooperation positiv angelaufen

- Anhaltende Unsicherheit, Prognose bestätigt

- Konzern-Halbjahresabschluss wird am 24.09.2021 veröffentlicht

Weiterstadt, 01.09.2021. Die Binect AG (ISIN: DE000A3H2135) veröffentlicht
heute die vorläufigen Zahlen für das erste Halbjahr 2021. Im
Berichtszeitraum machte Binect weitere Schritte auf dem Weg zur innovativen
Software- und Serviceplattform für die sichere und einfache Digitalisierung
der gesamten geschäftlichen Dokumenten- und Beleglogistik und setzte auch
zahlenmäßig die positive Vorjahresentwicklung fort. In einem anhaltend
schwierigen Umfeld erhöhte sich der vorläufige Konzernumsatz im Vergleich
zum Vorjahreszeitraum um 15,5% und alle Ergebniskennziffern waren trotz der
laufenden Investitionen in Plattformharmonisierung und
Technologieoptimierung erneut deutlich positiv.

Umsatz-, Ertrags- und Vermögenslage

Insgesamt beläuft sich der vorläufige Konzern-Umsatz im ersten Halbjahr 2021
auf 4.892 TEUR (H1 2020: 4.237 TEUR). Insbesondere die Kundenbasis der
Binect GmbH im Bereich des strategischen Angebotsportfolios wurde mit
Kliniken/Krankenhäusern, öffentlichen Institutionen sowie Unternehmen aus
Energieversorgung und Industrie weiter gestärkt. Hier betrug das vorläufige
Umsatzplus rund 32%, entsprechend erhöhte sich der Anteil der strategischen
Mittelstandsprodukte am Konzernumsatz von 47,6% im ersten Halbjahr 2020 auf
54,6% im Berichtszeitraum.

Kostenseitig machen sich die planmäßigen Investitionen in die Harmonisierung
und die technologische Erneuerung (MicroServices, API, Oberfläche) der
Binect-Produktplattform bemerkbar. Dass die Ergebniskennzahlen dennoch klar
positiv sind, zeigt die Tragfähigkeit des neuen Geschäftsmodells und
verdeutlicht das zukünftige Skalierungspotenzial. Mit einem
vorläufigen EBITDA von TEUR 352 (H1 2020: TEUR 411) und einem vorläufigen
EBT von TEUR 140 (H1 2020: TEUR 161) lagen die Halbjahreszahlen auf Ebene
der Binect GmbH*), die das operative Geschäft der Gruppe verantwortet, trotz
der Investitionen nur knapp unter den guten Vorjahreswerten.

Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit war im ersten Halbjahr
2021 nach vorläufigen Zahlen erneut positiv und durch die im Februar 2021
erfolgreich durchgeführte Kapitalerhöhung wurde die Finanz- und
Vermögenslage der Gruppe zusätzlich gestärkt. So nahmen die liquiden Mittel
weiter zu und die ohnehin solide Eigenkapitalquote liegt weiterhin auf einem
hohen Niveau (31.12.2020: 81,3%). Die Nichtfortsetzung des Ende August
ausgelaufenen Factoringvertrages unterstreicht die gewachsene Stärke der
Binect.

Ausblick

Die vorläufigen Zahlen für das erste Halbjahr 2021 entsprechen den
Erwartungen des Vorstands und liegen im Rahmen der Prognose für das
Gesamtjahr. Basierend auf einem Plus von gut 20% beim Auftragseingang könnte
die Dynamik bis Jahresende noch einmal zunehmen. Zumal die im Rahmen der
Hauptversammlung in Aussicht gestellten beiden größeren Abschlüsse mit einem
Kunden aus der Immobilienbranche sowie einem medizinischen
Versorgungsanbieter zwischenzeitlich vollzogen werden konnten und weitere
interessante Zusagen aus den Kernzielgruppen der Binect vorliegen. Positive
Impulse gibt es auch aus dem OEM-Geschäft: Die angekündigte Zwischen-Version
mit diversen Security-Updates für die E-POSTBUSINESS BOX wurde Anfang des
zweiten Halbjahres umgesetzt und die neue Version mit deutlicher
Funktionserweiterung befindet sich nach erfolgreicher Budgetfreigabe bei der
Deutsche Post AG im Beauftragungsprozess. Im Bereich Individuallösungen
deuten sich für das zweite Halbjahr zudem erhöhte Software- und
Wartungsumsätze an.

Strategisch schreitet das Projekt Binect ONE - der Aufbau einer Software-
und Service-Plattform mit digitalen Bausteinen für die gesamte
Dokumentenlogistik - planmäßig voran, mit der vollzogenen Umfirmierung als
sichtbarem Beleg. Der sich aktuell in der Betaphase befindliche Next
Generation Cube soll bis zum Jahresende komplett auf der
Binect-Enterprise-Software laufen. Damit wäre ein großer Schritt in der
Plattformharmonisierung abgeschlossen. Auch hinsichtlich der Ausdehnung des
Lösungsportfolios in angrenzende Bereiche der Dokumentenlogistik verzeichnet
die Plattformstrategie Fortschritte: Die Kooperation mit der REISSWOLF
International AG im Bereich Posteingangslösungen ist mit ersten
Vertriebsangeboten und gemeinsamen Kundenterminen vielversprechend
gestartet. Binect erschließt damit einen zusätzlichen attraktiven
Wachstumsmarkt, der nach einschlägigen Schätzungen deutlich zweistellig
wächst; allein der deutsche Mittelstand zeigt hier hohen Nachholbedarf. Ziel
ist u.a. die Integration der webbasierten Cloudlösung REISSWOLF f.i.t. in
die Binect-Plattform. Darüber hinaus bestehen Kooperationsmöglichkeiten für
weitere Anwendungen.

Die Binect ist damit gut aufgestellt, um von der wachsenden Nachfrage nach
digitalen Lösungen für die Dokumentenlogistik verstärkt zu profitieren.
Solange die Corona-Pandemie nicht komplett überwunden ist und weitere
Infektionswellen oder neue Virusvarianten drohen, bleibt die Unsicherheit
für die Geschäftsentwicklung jedoch hoch. Entsprechend hält der Vorstand zum
jetzigen Stand an seiner bestehenden Prognose von 15-20% Umsatzwachstum und
einem positiven Konzernergebnis fest.

Der vollständige Konzernzwischenabschluss für das erste Halbjahr 2021 wird
am 24.09.2021 auf der neuen Internetseite der Binect AG unter www.binect.com
zum Download zur Verfügung gestellt.

*) Die Binect AG legt seit dem Jahresabschluss 2020 konsolidierte
Konzernabschlüsse vor. Der konsolidierte Halbjahresabschluss 2021 befindet
sich in Erstellung und kann aufgrund der aufwändigen nachträglichen
Konsolidierung des Vergleichszeitraums erst mit der Veröffentlichung des
Halbjahresberichtes zur Verfügung gestellt werden.

Ansprechpartner für Presse- und Investorenanfragen

Binect AG

Dr. Frank Wermeyer
Vorstand
Robert-Koch-Straße 9
64331 Weiterstadt

E-Mail: [e-mail] Internet: www.binect.com

Über die Binect AG

Binect versteht sich als innovative Software- und Serviceplattform für die
sichere und einfache Digitalisierung der gesamten geschäftlichen Dokumenten-
und Beleglogistik. Ausgehend von dem Claim "Geschäftspost.Einfach.Digital"
entwickelt und integriert die Binect-Gruppe digitale Bausteine und Lösungen
für mittelständische Unternehmen sowie Behörden und andere Institutionen.

Die Binect AG ist im Basic Board (Open Market) an der Frankfurter Börse
notiert (Börsenkürzel: MA10; Wertpapierkennnummer: A3H213; ISIN:
DE000A3H2135).

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01.09.2021 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten,
Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter http://www.dgap.de

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Sprache: Deutsch
Unternehmen: Binect AG
Robert-Koch-Straße 9
64331 Weiterstadt
Deutschland
Telefon: [phone]
Fax: [phone]
E-Mail: [e-mail]
Internet: www.binect.com
ISIN: DE000A3H2135
WKN: A3H213
Börsen: Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt (Basic
Board), Hamburg, München, Tradegate Exchange
EQS News ID: 1230372

Ende der Mitteilung DGAP News-Service
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1230372 01.09.2021

[TheFranchiser]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.206.475 von kattti am 01.09.21 10:24:14

Zahlen sind da.😉

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.207.000 von TheFranchiser am 01.09.21 11:08:43

Und?
Was meinst du zu ihnen?
Ich finde, es sind solide Zahlen. Aber es handelt sich hier immer noch um sehr kleine Verhältnisse, die unter normalen Umständen an der Börse nichts verloren hätten.
Denn allein die Börsenpräsenz kostet ja schon viel Geld.
10 Mio Umsatz macht ein kleiner Metallbauer mit 20 Mitarbeitern.
Es muss ein stärkeres Wachstum her.

[moneymakerzzz]

Zahlen solide. Hätte bei EBITDA und EBT mit mehr gerechnet ehrlicherweise. Und auch damit, dass es heute die ganzen Zahlen gibt um Margenentwicklung etc. besser nachvollziehen zu können...die Info das nur Vorabzahlen kommen hätte man mal rauslassen können, hätt ich gestern nicht nochmal ein bissl nachgelegt...naja. Ist halt ein kleiner Laden und da ist die Konsolidierung wohl aufwendiger. Absolut positiv der Ausblick auf H2 - man hat ja mit Umsatzwachstum UND steigerung der Profitabilität geguided. zum HJ ist letzteres gesunken...aber bin doch optimistisch für H2.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.207.240 von Chaecka am 01.09.21 11:28:54

Zahlen sind genau im Rahmen der Erwartungen ausgefallen,
die strategischen Produkte wachsen mit 32% weiterhin sehr stark,

über 20% Auftragseingang im ersten Halbjahr lässt darauf schließen, dass Binect im Gesamtjahr eher über 15% wächst,
ein weiteres Jahr des klar zweistelligen Wachstums ist somit auf Schiene,


dieser Teil der Meldung dürfte jedenfalls dafür sorgen, dass das Wachstum eher weiter an Dynamik gewinnt,

Basierend auf einem Plus von gut 20% beim Auftragseingang könnte
die Dynamik bis Jahresende noch einmal zunehmen. Zumal die im Rahmen der
Hauptversammlung in Aussicht gestellten beiden größeren Abschlüsse mit einem
Kunden aus der Immobilienbranche sowie einem medizinischen
Versorgungsanbieter zwischenzeitlich vollzogen werden konnten und weitere
interessante Zusagen aus den Kernzielgruppen der Binect vorliegen. Positive
Impulse gibt es auch aus dem OEM-Geschäft: Die angekündigte Zwischen-Version
mit diversen Security-Updates für die E-POSTBUSINESS BOX wurde Anfang des
zweiten Halbjahres umgesetzt und die neue Version mit deutlicher
Funktionserweiterung befindet sich nach erfolgreicher Budgetfreigabe bei der
Deutsche Post AG im Beauftragungsprozess. Im Bereich Individuallösungen
deuten sich für das zweite Halbjahr zudem erhöhte Software- und
Wartungsumsätze an.

[trustone]

wenn man die schon bekannt vorsichtige Prognose vom Vorstand kennt, lässt der Absatz sogar auf eine Prognose Erhöhung schließen sofern es keine große vierte Welle (Lock Down) mehr gibt bis Jahresende,

wegen der Corona Unsicherheiten belässt man die Prognose erstmal bei 15-20% Wachstum,

Solange die Corona-Pandemie nicht komplett überwunden ist und weitere
Infektionswellen oder neue Virusvarianten drohen, bleibt die Unsicherheit
für die Geschäftsentwicklung jedoch hoch. Entsprechend hält der Vorstand zum
jetzigen Stand an seiner bestehenden Prognose von 15-20% Umsatzwachstum und
einem positiven Konzernergebnis fest.

[BrandonFlauers]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.208.437 von trustone am 01.09.21 13:05:50

Mein Highlight der Meldung sind die Infos zu den neuen Kunden. Die zwei in der HV ins Schaufester gestellten neuen "Großkunden" aus dem Immobilien- und Gesundheitsbereich, haben jetzt wirklich unterschrieben. Und mit der Deutschen Post geht es auch weiter.
Ich bin sehr zufrieden.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.208.437 von trustone am 01.09.21 13:05:50

Wobei man im Umsatz im H2 dann >25% wachsen müsste für eine Prognoseübertreffung. Nicht unmöglich, ich rechne aber erstmal mit der oberen Range hat jemand fürs Equity Forum sich angemeldet?

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.209.664 von BrandonFlauers am 01.09.21 14:52:11

Jep, dt. Post find ich auch top. Denn da ist die marge deutlich höher und die Großkunden werden dann auf jeden fall auch für 2022 wachstum liefern (dauert die ersten 18 Monate bis da das volle potential läuft hab ich irgendwo im Hinterkopf)

[AkibaBC]

https://boersengefluester.de/binect-vorstand-liefert-story-b…

[max-gewinner]

Überzeugt mich. Hier scheibt ein Führungsteam gefunden das einen Plan verfolgt der sich in teilen schon als erfolgreich erwiesen hat. Kein High Fly Bullshit Bingo. Einfach machen und sinnvoll investieren im Sinne der offensichtlich vorhandenen Kunden. Top. Danke nochmal für den Tipp damas, ich glaube es war trustone.

[TheFranchiser]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.207.240 von Chaecka am 01.09.21 11:28:54

Es hängt immer von der persönlichen Erwartungshaltung ab. Die Zahlen sind für einen Small Cap Wert der sich im Investitions- und Produktaufbau befindet absolut in Ordnung. Das Ebit hätte etwas stärker ausfallen können. Aber die plausible Erklärung sind gemäß der adhoc die verbundenen höheren Investitionskosten zum Aufbau der technologischen Produktplattform. Als sehr positiv ist das Plus beim Auftragseingang zu werten und vor allem der Ausblick das in der 2. Jahreshälfte nochmals eine gewisse Dynamik folgen könnte.
Binect ist "on track" und der Vorstand unterstreicht ja den weiteren Ausblick mit 15 bis 20% Umsatzwachstum. Es ist eher anzunehmen das weitere Kunden folgen und die Skalierbarkeit der Erträge sollten in Zukunft auch transparenter werden.
Der Aktie ist in dieser Phase einfach etwas Zeit zu zugestehen.

[trustone]

hier auch noch ein wirklich interessantes Interview von heute mit dem Vorstand


Binect AG (vormals MAX21) setzt Wachstum in H1 2021 fort (+15,5%).
Ausweitung des Geschäftsfeldes von der Hybridpost zu Digital

https://www.brn-ag.de/39340-Aus-MAX-21-wird-die-Binect-AG

[trustone]

Nächste Kaufempfehlung im Podcast!
Die Aktie sei deutlich zu günstig bewertet.

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/podcast-hot-stocks…

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.232.056 von trustone am 03.09.21 15:34:57

Als Aktionär höre ich das zwar gerne, die Analyse ist jedoch echt dünn.
Die Krone ist dann, dass er bei Heidelberger noch euphorischer ist. In meinen Augen entwertet er dadurch auch die Analyse zu Binect.

Es bestätigt meine Auffassung, dass diese Podcasts in erster Linie Zeitverschwendung sind.

[Tomi81]

Also ich hatte es heute gehört und bin seit eben neu dabei. Hört sich doch vielversprechend an

[trustone]

Binect: Von der Raupe zum Digitalisierungs-Schmetterling

https://www.4investors.de/nachrichten/boerse.php?sektion=sto…

[BrandonFlauers]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.266.667 von trustone am 08.09.21 11:24:56

"Die Churn-Rate ist extrem niedrig"

Wenn die Kunden nach Vertragsabschluss auch selten Kündigen wie es bei 4Investors heißt, trägt der Großteil des Neukundenerträge auch direkt zu Umsatzsteigerung bei. Der Hebel ist also da. Nachdem Sie den Vertieb neu aufgestellt haben, suchen Sie auch weiter im Vertrieb. Habe ich gerade auf der Homepage gesehen.

Der Vorstand meinte im Börsenradio Network Interview auch, dass die Digitlaiserung der Postbox bei den Zielkunden nicht dsa Thema Nr. 1 in der Pandemie Der Zug ist also noch nicht abgefahren. Das beste könnte noch kommen 🎅

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.267.618 von BrandonFlauers am 08.09.21 12:47:01

ja, das wurde so vor kurzem auch mal bei einem Conference Call bestätigt,
Kündigungen bzw. dass man bestehende Kunden wieder verliere diese Quote liege Nahe Null meinte der Vorstand,
deshalb trägt ja auch jeder Neukunde direkt zum Wachstum bei und macht das Unternehmen größer,

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.267.618 von BrandonFlauers am 08.09.21 12:47:01

Man ist laut eigener Aussage eben Gewinner und Verlierer der Pandemie. Langfristig aber durch eine andere Sensibilität für Digitalisierung ist man Profiteur. Und das die Nachfrage nicht sooo gross war ist sicher auch kein Beinbruch - denn die Strukturen dafür baut man gerade ja erst auf. Könnte also vom Timing her alles super laufen

[Kampfkuh]

Also rationell ist dieses Absacken des Kurses ja nicht mehr…

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.503.259 von Kampfkuh am 05.10.21 09:18:04

Naja, also man spricht ja von Skalierung und in den Halbjahreszahlen sind die Kosten (personal und material) stärker gestiegen als der Umsatz...ich sehe das als temporär und wenig aussagekräftig an. Könnte aber evtl. die leute verunsichern. Sonst fällt mir kein Grund ein. Aktie zu günstig weiterhin

[smartcash]

Würde ich als non event bezeichnen. Sieht so aus dass jmd raus will mit 10-20 Tsd Aktien oder raus muss und das trifft so erstmal auf kein Angebot. Ein Schwachpunkt, dass der Wert nicht liquide ist. Nach oben aber genauso.

[moneymakerzzz]

Uiui, jetzt wirds aber nochmal günstig. Hätt ich nicht gedacht. Ist der nachteil wenn so ein kleiner wert wo empfohlen wird - dann steigen die lemminge bei sinkenden kursen automatisch irgendwann aus weil sie den wert nicht wirklich kennen...mein case: H2 mit beschleunigung beim umsatzwachstum dank postsoftware und mit höherer marge (ebenfalls dank post). Könnten dann 15-20 cent eps geben. Nächstes jahr wieder 20-30% wachstum bei dann 30 cent eps (also 9er kgv für ne softwarewert mit extremer skalierung schon absurd). Und 2024 könnten es ohne die softwaretransformationskosten dann 50cent eps werden...treiber hat man hiee mit der von allen parteien angekündigten digitalisierung der verwaltung oder reisswolf (und vlt. weiteren partnern) genug. All das bei genug verlustvorträgen für jahre und v.a. 2 mio. Cash die man p.a. generiert (tendenz steigend). Hätte also dann vlt. 2024 WENN die bewertung so bleibt eine mcap von 9 mio und 7+ mio Cash...finde den Fehler!

[Straßenkoeter]

Das Switchen von Dr.Hoenle auf Binect war tatsächlich bisher nicht so gut. Ich halte nach wie vor beide Aktien.

[Finanzwiesel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.545.883 von moneymakerzzz am 08.10.21 16:19:59

Zitat von moneymakerzzz: Uiui, jetzt wirds aber nochmal günstig. Hätt ich nicht gedacht. Ist der nachteil wenn so ein kleiner wert wo empfohlen wird - dann steigen die lemminge bei sinkenden kursen automatisch irgendwann aus weil sie den wert nicht wirklich kennen...mein case: H2 mit beschleunigung beim umsatzwachstum dank postsoftware und mit höherer marge (ebenfalls dank post). Könnten dann 15-20 cent eps geben. Nächstes jahr wieder 20-30% wachstum bei dann 30 cent eps (also 9er kgv für ne softwarewert mit extremer skalierung schon absurd). Und 2024 könnten es ohne die softwaretransformationskosten dann 50cent eps werden...treiber hat man hiee mit der von allen parteien angekündigten digitalisierung der verwaltung oder reisswolf (und vlt. weiteren partnern) genug. All das bei genug verlustvorträgen für jahre und v.a. 2 mio. Cash die man p.a. generiert (tendenz steigend). Hätte also dann vlt. 2024 WENN die bewertung so bleibt eine mcap von 9 mio und 7+ mio Cash...finde den Fehler!

Du zeichnest den Weg zwar sehr glatt, aber ich beschwere mich nicht, wenn deine Prognose eintritt

Ich habe jedenfalls heute nachgelegt. Der Kurssturz hat derzeit keine fundamentale Grundlage.

[BrandonFlauers]

Zumindest keine "fundamentale Grundlage" die wir kennen. Ich bin grundsätzlich bei euch. Habt es leider nur schon häufiger erlebt, dass die "fundamentale Grundlage" nachgeliefert wurde. Das soll nicht heißen, dass ich denke, dass da etwas wäre positiv wie negativ. Aber die Verkäufer haben auch Ihren Grund und wenn so deutlich nach unten geht, nach einem füe mich positiven Halbjahresbericht,da bin ich stark verwundert.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.548.643 von Straßenkoeter am 08.10.21 20:31:20

Stimmt. Nach 2 Tagen war es das nicht

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.549.327 von Finanzwiesel am 08.10.21 22:05:46

Aber was soll denn schief gehen gross? Nehmen wir mal an, es gibt kein Wachstum mehr in 2022 (was absurd ist bei der dt. Post mit neuem Cube, 18 Monaten die Neukunden ca. wachsrn und man gewinnt ja Neukunden, Reisswolf Partnerschaft, mehr Vertriebsmitarbeitern etc.) - selbst dann generiert man 2 Mio. Cash p.a. - kann sich jeder ausrechnen was da in ein paar Jahren bei der aktuellen Mcap auf dem Konto liegt...

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.549.414 von BrandonFlauers am 08.10.21 22:14:29

Ja dann lasst uns doch mal bissl Doom Day spielen: was kann da sein? Das Einzige wäre, dass die Dt. Post die Business Box beeredigt. Dann fehlt hier einiges an Geschäft und v.a. Deckungsbeitrag. Aber so ne Info wäre ja Adhoc Pflichtig, sobald das raus ist - oder? Und selbst dann steht die Post noch für vlt. 2-3 Mio. Umsatz...wäre bitter aber kein Ende der Story hier!

[BrandonFlauers]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.551.409 von moneymakerzzz am 09.10.21 11:40:28

Ich stimme dir zu, ich habe auch keine Idee was kommen könnte positiv wie negativ. Das ist mehr meine Erfahrung aus einigen ähnlichen Situationen, wenn der Kurs anders als erwartet bzw. der Markt läuft oder meinen Erwartungen läuft. Für die Binect habe ich keine wirklich schlüssigen Ansatzpunkte. Was mir in solchen vergleichbaren Fällen vorgekommen ist, sind steuerliche und rechtliche Themen. Die kann man einfach nicht vorhersehen. Die besten Beispiele waren damals die Fondshäuser für Schiffsfonds. Da fielen damals die Kurse und die Klagewelle wurde mir erst später bekannt. Ein anderes war die Firma Schaltbau gerade die letzten Monate erst. Da lief der Kurs deutlich schlechter als der Markt /vergleichbare Unternehmen und es war föllig unerklärlich warum. Dann kam das Übernahmeangebot. Meiner Meinung hatte jemand Interesse an einem nicht steigenden Kurs. Das würde ich bei Binect auch nicht ganz von der Hand weisen. Wenn man unterstellt, dass bspw. eine FP es alleine nicht erfolgreich hinbekommt in so einem Zukunftsmarkt ein wettbewerbsfähiges Produkt auf die Beine zu stellen, dann bekommen Sie bei Binect eine agile Einheit, die noch dazu profitabel ist für aktuell unter 10 Mio Euro + Übernahmeobulus. Und man darf nicht vergessen, dass FP mit seinen Maschinen den besten Marktzugang hat, um wirklcih Cross-Selling zu betreiben.

Was mir auch bei den Stellenamnzeigen aufgefallen ist. Binect sucht einen einen Rollout Manager. Wollen wir hoffen, dass es eine neue Stelle und kein Replacement ist. Das würde für gutes Waschtum sprechen.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.554.514 von BrandonFlauers am 10.10.21 09:27:21

Schaltbau war einfach überbewertet. Darum lief da nix. Aber klar, was rechtliches kann immer kommen - nur was??? Und wäre wohl nur temporär. Binect hat auf jeden Fall 4 Stellen offen, Vertrieb und IT. Spricht eher für als gegen Wachstum. Zumal mein letzter Stand war das es dieses Jahr von 37 auf 40 MA zum Halbjahr schon hochgegangen ist.

[Rente2030]

zur aktuellen Kursentwicklung:
Stand letzte Hauptversammlung hatte der alte Aufsichtsrat Hr. Michel wohl noch 200.00 Aktien. Aus den Umsätzen schliesse ich, dass er bei dem Kursanstieg Richtung 4,-- Euro ziemlich viel verkauft hat und damit natürlich auch die Dynamik gebremst hat. Die, die aufgrund der fundamental guten Berichte kaufen wollten, haben wohl zu diesen Kursen gekauft. Dann ist die Nachfrage abgeebbt und der Kurs kam dadurch ins Rutschen.
Dafür fallen mir aus vielfältiger Erfahrung mit ähnlich engen und spekulativen Werten 2 Gründe ein.
1) Die alte Max 21 konnte man Anfang letzten Jahres zu10-20 cent in großen Stückzahlen kaufen. Die Umsätze waren damals teilweise sehr hoch. "0 cent alter Kurs entsprechen ca. 1,20 Euro neuer Kurs. Damit sind viele, die damals eingestiegen sind, deutlich im Gewinn und haben die Good News und den Abpraller bei 4,-- Euro zu Gewinnmitnahmen genutzt.
2) Man mag es glauben oder nicht, es gibt selbst bei extrem marktengen Werten wie Binect Spekulanten, die mit Stopp-Loss-Orders arbeiten, obwohl es erfahrungsgemäß bei diesen Werten eine schlechte Strategie ist. Damit drückt man einen fallenden Kurs teilweise sprunghaft nach unten, was ja die letzten Wochen teilweise der Fall war.
Fundamental stimme ich moneymakerzz zu. Selbst ohne jegliche positive Perspektive ist Binect aufgrund des Umsatzes, des Cashbestandes und der Verlustvorträge für einen Käufer ca. 15 Mio. wert, d.h. knappe 5,-- Euro je Aktie.
Lt. Bloomberg ist aktuell kein einziger Investmentfonds in Binect investiert, d.h. sollten weiter positive Nachrichten kommen, fangen die irgendwann an, aufzuspringen. Dann ist auch wieder Nachfrage da.

[Rente2030]

Korrektur: Hr. Michel 200.000 Stück,
20 cent alter Kurs entsprechen ca. 1,20 Euro neuer Kurs

[phillipptue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.569.970 von Rente2030 am 12.10.21 11:33:06

Zitat von Rente2030: zur aktuellen Kursentwicklung:
Stand letzte Hauptversammlung hatte der alte Aufsichtsrat Hr. Michel wohl noch 200.00 Aktien.

20.000 oder 200.000 Aktien?

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.569.970 von Rente2030 am 12.10.21 11:33:06

Interessante überlegungen. Aber nur Spekulation. Am Ende denke ich ja auch egal, solche moves sind immer eine Chance für Investoren auf Kosten der Spekulanten

[Nordwind24]

Im letzten Jahr hat Binect am 13.10. vorläufige Umsatzzahlen veröffentlicht. Vielleicht machen sie das ja dieses Jahr auch.

Ich habe jedenfalls soeben eine größere Position gekauft.

[Kampfkuh]

Ich habe unter 3.- nochmals um 25% meinen Bestand aufgestockt.
Ist mittlerweile meine größte Depotposition!

[upanddown1]

Binect AG

Schöne Exklusiv-Analyse, bzw. Zusammenfassung der Vorstandswoche von 07.10.21
Hatten wir hier noch nicht, glaube ich.

https://www.binect.com/wp-content/uploads/2021/10/DVW_Ausgab…

Wir nehmen die Aktie auf die Watchlist. Kurse unterhalb von 3 Euro erscheinen für den Kauf einer ersten Position durchaus attraktiv.

@ Kampfkuh: anscheinend alles richtig gemacht

Gruß
upanddown1

[MONOTONI]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.665.478 von upanddown1 am 21.10.21 18:34:53

Danke für die Information, die ich tatsächlich noch nicht hatte! Der Markt und das Unternehmen bleiben spannend.

Interessant ist, dass der (deutlich kleinere Mitbewerber) Confidence Holding AG ( http://www.confidence-holding.de/beteiligungen.html ) über deren Beteiligung Confidence Center Information Logistics völlig aus dem Fokus geraten ist, seitdem die Aktie nur noch bei Valora gehandelt wird.

[Kampfkuh]

Kursverlauf ist für mich ein wenig unverständlich und enttäuschend, vor allem, da wir uns wesentlich näher am 52W-Low als am Hoch befinden!
Hier ist wohl Geduld über mehrere Jahre erforderlich…

[Nordwind24]

Ja, ein wenig Geduld ist hier gefragt.
Ich glaube aber, dass wir uns, wenn die Jahreszahlen für 2021 vorgestellt werden, in Kursregionen über 4 EUR befinden werden.

[BrandonFlauers]

Umzug Angang 2022

Von der Homepage: "Ab Januar 2022 ziehen wir in neue moderne Räumlichkeiten, fünf Gehminuten vom aktuellen Standort entfernt."

Das wird man doch nicht machen, wenn das Geschäft nicht brummt und man Platz braucht

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.978.002 von BrandonFlauers am 20.11.21 10:59:26

Super Fund! Hier geht man still und heimlich seinen Weg, die strukturelle und operative Entwicklung passen. Der Kurs wird irgendwann folgen. Schade, dass es dieses Jahr wohl keine 9-Monatszahlen gibt.

[lobberland]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.978.002 von BrandonFlauers am 20.11.21 10:59:26

Oder man bekommt die Miete nicht mehr gestemmt und zieht in kleine günstige, dafür moderne Räume... wer weiß schon was läuft ....

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.979.865 von lobberland am 20.11.21 17:14:38

Ja, DAS wird der Grund sein. Schnell verkaufen, ich wittere schon die Insolvenz...schon komische Gestalten hier unterwegs. Ich war schon in den Räumen in einem Gewerbegebiet in Darmstadt. Teuer ist die Miete da bisher sicher nicht gewesen.

[Fullhouse1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.980.726 von moneymakerzzz am 20.11.21 21:01:13

Eindeutig Corona, man trennt Geimpfte von Ungeimpften, für die Genesenen sucht man noch ein weiteres neues Büro😂😂😂

[moneymakerzzz]

Langsam wirds bitter. Als ob da was intern rausgekommen ist, dass man seine Ziele nicht erreichen wird (war ja hier schon immer ein Problem der Insiderhandel). Mag mal außer mir noch jemand die IR anschreiben, was dort los ist? Mir wird nicht geantwortet...was ja komisch ist - erst gross Zahlen verkünden und Visionen und dann nicht mal mehr auf Investorenanfragen reagieren...

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.133.483 von moneymakerzzz am 06.12.21 14:35:44

Wobei man ja sagen muss, von dem 40 Aktienwerten in meinem Depot sind in den letzten 3 Monaten vielleicht 5 Wert im Plus, 5-10 unverändert und 15-25 stetig am fallen. Und fast kein Unternehmen dabei hat wirklich fundamental enttäuscht oder hat diese niedrigen Kurse verdient.
Insofern glaube ich nicht dass man sich in solchen Börsenphasen immer gleich fragen muss, ob da was im Unternehmen nicht stimmt. Deutsche Nebenwerte scheinen einfach nicht gefragt zu sein und werden dann vielleicht gegen Jahresende aus steuerlichen Gründen oder Frust/Ungeduld aus dem Depot geschmissen. Und wenn dann überhaupt kein Käufermarkt vorhanden ist, der die wenigen Verkäufer aufwiegt, gehts halt abwärts.

[moneymakerzzz]

ja, da könntest du Recht haben - sieht in meinem Depot ähnlich aus. Nur leider war es bei diesem UN in der Vergangenheit so, dass schwachen Kursen irgendwann auch schlechte Nachrichten folgten...man hat zwar den Vor ausgetauscht - aber z.B. im Controlling werden noch die gleichen Leute arbeiten. Und wenn man erst die große IR-Offensive startet mit 2 IR-Calls und dann ein halbes Jahr nix von sich hören lässt...sieht alles komisch aus.

Mir gehts ja darum, dass ich hier nochmal nachlegen wollen würde - nur sowas wie bei der GFG würd ich gerne vermeiden

[Nordwind24]

Ich habe mir das Vorstandsinterview vom 01.09.2021 noch mal angehört. Demnach ist man mit dem bisherigen Geschäftsverlauf im 2. Halbjahr sehr zufrieden. Insbesondere seien die beiden angekündigten Aufträge in trockenen Tüchern. Auch sonst sei man sehr zuversichtlich. Also ich gehe mal davon aus, dass sich hieran auch nichts wesentliches geändert hat. Es handelt sich hier eben um einen Microcap, von dem man in der Regel nur zweimal im Jahr aktuelle Informationen zum Geschäftsverlauf erhält.

Die laufende Unsicherheit sowie das nachhaltige Unterschreiten der 3 EUR Marke führt halt zu diesen Ausverkaufskursen.

Auch wenn das Risiko nicht unerheblich ist, habe ich heute morgen jedenfalls noch mal einige Aktien gekauft.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.551.409 von moneymakerzzz am 09.10.21 11:40:28

Zitat von moneymakerzzz: Aber was soll denn schief gehen gross? Nehmen wir mal an, es gibt kein Wachstum mehr in 2022 (was absurd ist bei der dt. Post mit neuem Cube, 18 Monaten die Neukunden ca. wachsrn und man gewinnt ja Neukunden, Reisswolf Partnerschaft, mehr Vertriebsmitarbeitern etc.) - selbst dann generiert man 2 Mio. Cash p.a. - kann sich jeder ausrechnen was da in ein paar Jahren bei der aktuellen Mcap auf dem Konto liegt...

wie kommst du eigentlich auf 2 Mio Cash p.a ?

aktuell ja eher 0,5 Mio.

[Nordwind24]

Die 2 Mio. Cash p. a. halte ich auch für zu hoch. Wahrscheinlich sind da die 1,5 Mio. aus der Kapitalerhöhung Anfang des Jahres hinzugerechnet.

Sonst wäre der Kurs auch absurd niedrig.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.196.019 von Nordwind24 am 12.12.21 17:10:33

Das kann natürlich sein, wäre aber ein ziemlicher Anfängerfehler von moneymakerzz.
Denn er argumentiert ja, dass selbst ohne Umsatzwachstum wir jetzt jedes Jahr 2 Mio Cashflow hätten.

Letztlich wird Binect wachsen müssen. Bin auch gespannt was man mit dem Cash anfangen wird. Hat man das eigentlich bei der KE genauer begründet? Oder wozu hat die KE stattgefunden? 2,5 Mio auf dem Konto rumliegende lassen, bringt ja eher nicht so viel. Oder hat war das als Sicherheitspuffer gedacht, für schlechte Zeiten?

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.202.583 von katjuscha-research am 13.12.21 13:32:35

Rechenfehler :)

Ihr beide habs schon erkannt, ich hatte nen Rechenfehler drin - aber nicht wegen der KE

Folgendes habe ich versucht: da man zum Halbjahr davon spricht, dass man nur deshalb einen neg. CF hat da man sich die Strafzinsen sparen will (Forderungen hoch, Verbindlichkeiten runter) wollte ich einen "regelmäßigen" CF berechnen und diese Effekte ausklammern. Dafür hab ich einfach die Annahme getroffen, dass die Bilanz 12/19 "normal" ist, sprich 440k Verb. und 530k Forderungen "normal" sind. Außerdem muss man wissen, dass die sonst. VM-Gegenstände das Factoring sind großteils, sprich das Delta hier gehört dann zu den Forderungen für mich mit rein, die ich ja konstant halten will. Und das kann man gerne wieder anders sehen, ob dieser "regelmäßge CF" überhaupt irgendwas aussagt - ich fand die Betrachtung interessant.

Nur dann hab ich mich mit dem + und dem - im GB 2020 vertan...was mal eben schlanke 900k Unterschied ausmacht (Aufs Jahr). Und das Factoring, hatte ich ursprünglich nicht abgezogen (steht im HB/21 nix drin was die VM sind), muss man aber der Konsistenz wegen (macht nochmal 300k aus)

Jetzt daher mal meine Rechnung:

H1/20:
CF: 300k
-100 sonst VM
+90 Vorräte
+100 Verb.
+ 60 Verb.
= 450k

Gesamtjahr 2020
850k
+150k Factoring (hatte ich ursprünglich nicht bereinigt, muss man aber der Konsistzen wegen)
-465k Verb (mein Fehler)
+160k Ford.
=700k (also 250k für H2)

H1/21
-294
-300 Factoring (hatte ich ursprünglich nicht abgezogen, muss man aber der Konsistzen wegen)
+600 Forderungen
+340 Verb.
+50 Vorräte
=400k

Fazit: Meine Überschlagsrechnung war viel zu hoch (und zwar um 900k+300k), mea Culpa und DANKE (ist ernst gemeint) für das Nachfragen. So konnte ich das nochmal genauer mir anschauen (hatte mich ja auch ein wenig gewundert, weil das ja wirklich sehr viel Cashflow gewesen wäre). Jetzt bin nicht mehr so weit weg von Katjuscha. Aber soo schlecht das es nur 500k werden ist der CF auch nicht. Ich könnte mir vlt. 800k vorstellen dieses Jahr (je nachdem, ob man die Forderungen wieder reduzieren will oder nicht)

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.202.583 von katjuscha-research am 13.12.21 13:32:35

Zitat von katjuscha-research: Bin auch gespannt was man mit dem Cash anfangen wird. Hat man das eigentlich bei der KE genauer begründet? Oder wozu hat die KE stattgefunden? 2,5 Mio auf dem Konto rumliegende lassen, bringt ja eher nicht so viel. Oder hat war das als Sicherheitspuffer gedacht, für schlechte Zeiten?

Das ist die Frage, die ich mir ehrlicherweise auch mittlerweile stelle. Man spricht ja davon, dass man gut voran kommt. Nur selbst wenn man jetzt pro Jahr 500k in die Software investiert (also H1*2), dann reicht das vom CF trotzdem locker aus. Keine Ahnung, ob das im nächsten Jahr nochmal verdoppelt wird. Aber da die IR nicht antwortet, wäre das eine Frage zu der man nur spekulieren kann...Kurs geht ja immer weiter in die Knie. Wird langsam schon echt komisch!

[tromerl]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.203.111 von moneymakerzzz am 13.12.21 14:10:01

Es gibt aber auch kaum News oder sonstige Infos, um das Interesse wachzuhalten. Bei diesem Umfeld wundert es mich daher nicht, dass der Kurs abbröckelt. Ich kann auch nicht herausfinden, wann die nächsten Zahlen veröffentlicht würden. Im Finanzkalender steht lediglich, dass das Jahr 2021 am 31.12.2021 endet. Aha.

[Nordwind24]

Ich habe mir das Interview vom Vorstand vom 01.09.2021 nochmal angehört.

Die 1,5 Mio. EUR aus der Kapitalerhöhung möchte man insbesondere für den Aufbau einer einheitlichen Plattform verwenden. Bislang können die einzelnen Softwaremodule nur nebeneinander angeboten werden. Um das daraus resultierende Potential zu heben, soll dann auch in Vertrieb und Marketing investiert werden.

Per Ende August sind bereits die ersten zwei Systeme miteinander synchronisiert worden, was teilweise aus dem laufenden Cash flow finanziert werden konnte.

[BrandonFlauers]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.204.074 von Nordwind24 am 13.12.21 15:20:41

Wenn man sich die offenen Stellenanzeigen anschaut, sieht man genau da. Sie suchen Softwareentwickler die die Systeme weiterentwickeln. Die gibt es auch nicht umsonst. Wenn es am Markt ankommt eine gute Investition für die Zukunft. Die Chase geht hier über 3 Jahre. Es braucht etwas Geduld ums Vertrauen in das Produkt.

[Kampfkuh]

Dass wir hier nahe des Jahrestiefs krebsen ist für mich persönlich die größte Enttäuschung in 2021. Durch meinen massiven Abbau von Aktienpaketen und Aufbau von Cash ist beim verbliebenen Rest Binect die mit Abstand größte Hoffnung und Position. Ich schwanke hier zwischen nochmaligem Nachkauf oder Realisierung von mittlerweile Verlust.
Eigentlich sah ich Binect noch vor kurzem als Basis meines Nebenwerteportfolios…

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.218.036 von Kampfkuh am 14.12.21 16:13:59

Wieso machst du die Entscheidung am Kursverlauf fest?

Analysiere die Aktie nach heutigem Stand, so als ob du Unternehmen und Aktie zum ersten Mal analysieren würdest! Und wenn du dann zum Schluss kommst, die Aktie ist ein Kauf, dann kaufe sie! Wenn nicht, dann eben nicht. Mit dem Kursverlauf der letzten Monate oder deinem bisherigen Einstandskurs sollte es nichts zu tun haben.

[Nordwind24]

Für mich ist der Kursverlauf von Bintect typisch für einen Kleinstwert. Kurssteigungen gibt es immer im wesentlichen dann, wenn das Unternehmen Zahlen liefert (Halbjahres- und Jahreszahlen) oder im vorliegenden Fall als Bintect im Januar die Kapitalerhöhung vorbereitet und durchgeführt hat. In der Folge gab es dann die eine oder andere Empfehlung, was zu weiteren Kurssteigerungen führte.

Die Halbjahreszahlen haben dann einige Anleger nicht voll zufrieden gestellt, weil der Überschuss anders als der Umsatz gegenüber den Vorjahreszahlen zurückging. Die Erklärung, dass dieser Effekt mit den notwendigen Investitionen in die Zukunft zusammenhängt, hat diese nicht überzeugt.

Seit 3 Monaten haben wir nichts mehr vom Unternehmen gehört und in der Folge bröckelte der Kurs immer weiter ab. Die Kursrückgänge selbst führen jetzt immer mehr dazu, dass dadurch weitere Anleger verunsichert werden und glauben, im Unternehmen stimme etwas nicht und verkaufen tendenziell auch und damit wird der Abwärtstrend weiter verstärkt.

Das Risiko, dass "Insider" mehr wissen und die Aktie verkaufen ist natürlich nicht auszuschließen. Ich gehe aber nach erfolgreicher Durchführung der Kapitalerhöhung, den soliden Halbjahreszahlen, dem Interview des Vorstands sowie dem Hinweis, dass im Unternehmen aktuell freie Stellen zu besetzen sind, davon aus, dass das Wachstum weiter planmäßig voran geht und sich Bintect zur Zeit in die richtige Richtung entwickelt. Daher baue ich meine Position zur Zeit weiter kontinuierlich auf.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.219.200 von Nordwind24 am 14.12.21 17:27:11

Die Frage ist halt, ob die Stellen die man nicht besetzen kann dazu führen, dass man langsamer mit der Plattform etc. voran kommt oder eben der Umsatz weniger stark wächst. Ich bin hier zwar auch investiert, aber zum aufstocken fehlt mir dann aufgrund der Historie das Vertrauen ins Unternehmen. Rausgehen würd ich aber aktuell auch nicht.

[Nordwind24]

Bei Kursen deutlich oberhalb von 3 EUR wäre ich auch vorsichtiger und würde erst einmal abwarten, wie das zweite Halbjahr gelaufen ist. Inzwischen ist nach meiner Auffassung durch den aktuellen deutlichen Kursrückgang aber schon eine Verlangsamung des Wachstums eingepeist. Immerhin konnte man schon zum Halbjahr die ersten zwei Systeme auf die Plattform synchronisieren.

Sollten die Jahresziele (Umsatzwachstum 15 bis 20 % und schwarze Zahlen) auch nur annähernd erreicht werden, dürften wir schnell wieder die 3 vor dem Komma haben.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.219.578 von Nordwind24 am 14.12.21 17:53:07

Das glaub ich auch. Nur wenn wir die nicht erreichen gäb es sicher nochmal nen deutlichen Rücksetzer i.s.v. hab ich doch geahnt, denen kann man nicht trauen. IR hat auch auf meine 3. Anfrage nicht reagiert.

[Chaecka]

Wir sollten nicht zu viel phantasieren.
Die letzten offiziellen Informationen waren positiv und mir ist es allemal lieber, ein so kleines Unternehmen kümmert sich um das Stammgeschäft als um Befindlichkeiten von Aktionären.

Und klar, mir sind Kurse von 4 Euro auch lieber und es verunsichert immer etwas, wenn die Kurse trotz ausbleibender Infos sinken. Es gibt aber keine Indizien dafür, dass sich das Geschäft verschlechtert hat und Aktienkurse machen häufig eine Zeit lang, was sie wollen.

Hier gilt es die Füsse still zu halten und anhand der nächsten Zahlen zu entscheiden, ob man dabei bleibt. So schnell es runter ging, so schnell kann es auch wieder hochgehen.

Das Risiko hier ist einfach die lächerliche Grösse des Unternehmens, die im Grunde die Rechtsform einer AG nicht rechtfertigt. Ich wünsche mir hier in erster Linie Wachstum.

[MONOTONI]

Tja, wenn man mit hybrider Post doch nur auch viele Weihnachtkarten versenden könnte...

Frohe Festtage für alle!

[tromerl]

Heute übrigens im Hot Bets Podcast (was das auch immer sein soll): https://hotbets.podigee.io/205-neue-episode

[tromerl]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.245.084 von tromerl am 16.12.21 14:19:01

... bedeuten soll.

[Nordwind24]

"Operativ im Plan"

auf Börsengeflüster ein aktuelles Interview mit dem CEO.

https://www.boersengefluester.de/binect-operativ-im-plan/

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.245.951 von Nordwind24 am 16.12.21 15:24:33

erklärt den Kursverlauf dann schon irgendwo...

denn:
1. Zum Halbjahr hieß es, H2 wird besser (u.a. wegen dt. Post) - jetzt klingt es eher so, als ob es genauso gut wird wie H1. Finde ich eine Enttäuschung denn
2.man hat mit dem Postvertrag sicher mehr als 0,2% Wachstum (H1) im Bereich Whitlabel - sprich wenn es dann nur 15% gesamt werden sind statt 30% wachstum nur noch 20% wachstum bei den strategischen Produkten drin
3.die Aussagen war auch, dass man beim Ergebnis etwas besser wird als 2020 - jetzt wohl eher etwas schwächer

Macht für in mich in Summe zwar weiterhin einen guten Wert - aber das sind dann doch alles ein paar enttäuschte Erwartungen (wenn es so kommen sollte - gibt ja nur 1 Interview). Und diese Erwartungen hat der CEO auf den Kapitalmarkttagen und auf der HV geschürt. Hat er sich evtl. etwas verschätzt - trägt dann aber in Zusammenhang damit, dass er Gereon Kruse antwortet (der nicht Aktionär ist) - dazu bei das ich hier etwas vorsichtiger werde.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.251.969 von moneymakerzzz am 17.12.21 01:16:35

Also das sehe ich etwas entspannter, was auch daran liegt dass ich eben nicht vorher solche hohen Erwartungen hatte und auch nicht aus früheren Vorstandsaussagen rausgelesen habe wie manch Bulle hier. Trustone hat die Aktie ja ne Zeit lang ziemlich offensiv beworben, was ich übertrieben fand.
Aber auf dem jetzigen Kursniveau sehe ich kein großes Abwärtsrisiko mehr. Man dürfte recht realistisch nächstes Jahr 1 Mio Ebitda und mindestens 3 Mio Cash ausweisen. Da hält sich das Risiko bei einer MarketCap von 9 Mio in Grenzen. Als die große interessante Wachstumsstory sehe ich das Unternehmen allerdings auch nicht. Wenn man allerdings 10% p.a. wächst, dann könnten die Hebel ganz ordentlich werden und eine Neubewertung anstehen. Wenn!

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.251.969 von moneymakerzzz am 17.12.21 01:16:35

das war die Meldung vom 1.9.

Basierend auf einem Plus von gut 20% beim Auftragseingang könnte die Dynamik bis Jahresende noch einmal zunehmen. Zumal die im Rahmen der Hauptversammlung in Aussicht gestellten beiden größeren Abschlüsse mit einem Kunden aus der Immobilienbranche sowie einem medizinischen Versorgungsanbieter zwischenzeitlich vollzogen werden konnten und weitere interessante Zusagen aus den Kernzielgruppen der Binect vorliegen. Positive Impulse gibt es auch aus dem OEM-Geschäft: Die angekündigte Zwischen-Version mit diversen Security-Updates für die E-POSTBUSINESS BOX wurde Anfang des zweiten Halbjahres umgesetzt und die neue Version mit deutlicher Funktionserweiterung befindet sich nach erfolgreicher Budgetfreigabe bei der Deutsche Post AG im Beauftragungsprozess. Im Bereich Individuallösungen deuten sich für das zweite Halbjahr zudem erhöhte Software- und Wartungsumsätze an.

das was er jetzt sagt, klingt schon ganz anders. naja, hat man evtl. auch wenig Einfluss wenn die Kunden projekte verschieben. Aber da lag ich mit der Vermutung, dass im Dunstkreis hier wieder manche mehr Wissen wohl (leider) nicht ganz daneben...

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.251.981 von katjuscha-research am 17.12.21 01:29:06

klar, so kann man das auch sehen. Nur der Vorstand hat in der Kommunikation und auch in den Meldungen doch durchaus den Eindruck genähert, dass es hier deutlich und schnell voran geht. So eine Adhoc kann man natürlich immer unterschiedlich lesen...Ich für meinen Teil war aufgrund der Aussagen deutlich optimistischer und habe jetzt die Schätzungen entsprechend reduziert in meinem Modell. Das der Kurs diese Entwicklung vorweg genommen hat spricht auch klar gegen das Unternehmen. Und das man nur einzelnen Aktionären antwortet bzw. der Presse - und anderen nicht auch. So weiche Faktoren darf man bei so einer kleinen Bude unter 10 Mio. Umsatz nicht außer Acht lassen. 15 oder 25% Wachstum (auch da gab es eine Aussage von Wermeyer, dass sich das eigentlich beschleunigen sollte das Wachstum) macht einen Unterschied. In Kombination mit diesen Softfaktoren. Naja. Hatte bei dem Absacker durchaus überlegt nachzulegen - aber jetzt warte ich mal ab, wie es 2022 läuft.

1 Mio. EBITDA kann ich mir auch absolut vorstellen in 2022. Kommt ein wenig darauf an, was man in Personal (neuer CTO, Vertrieb wollte man stärken, Controllingchef wurde Prokurist) investiert hat. Bin daher gespannt auf die Zahlen.

[Rente2030]

Tatsächlich ist der Kursverlauf ziemlich undurchsichtig, was natürlich die Vermutung zulässt, hier wissen einige Insider woeder mal mehr.
Allerdings sollte man sich die fundamentalen Daten vergegenwärtigen. Ich lege jetzt die eher vorsichtigen Prognosen von Katjuscha-Research zugrunde.
Binect wird aktuell mit ca. 8,5 Mio. Euro an der Börse bewertet. Bei 10% Umsatzwachstum 2021 und 2022 ist 2022 mit ca. 11. Mio. Umsatz zu rechnen, bei einem Ebitda von 1 Mio. und 3 Mio. Cash.
Wenn jemand zu dem jetzigen Kurs Binect übernehmen würde, bekäme er für 8,5 Mio. Euro 3 Mio. Cash und 17 Mio. Verlustvertrag. Ein profitabler Übernehmer würde damit für 11. Mio. Umsatz und 1 Mio. Ebitdata per Saldo kaum etwas bezahlen.
Sollte das Umsatzwachstum nicht 10%, sondern mittelfristig 15-20% sein und die Vereinheitlichung der Software mit den dementsprechenden Skalierungseffekten klappen, ist die Bewertung umso unverständlicher. Mit dem Risiko, dass irgendetwas nicht stimmt in der Firma, muss ich bei einem spekulativen Wert dieser Art immer leben. Allerdings hat der Vorstand bei seine Auftritten die letzten beide Jahre einen seriösen, zuverlässigen und eher vorsichtigen Eindruck gemacht.

[Nordwind24]

Im Ergebnis sehe ich das wie du. Ich habe heute wieder Aktien zu 2,60 gekauft.

In deiner Rechnung kannst du meiner Meinung nach aber nicht die 3 Mio. Cash so voll berücksichtigen, da mit dem Geld ja die Investitionen in die einheitliche Plattform sowie Stärkung von Marketing und Vertrieb finanziert werden. Mit den Investitionen steigt aber auch der Unternehmenswert selbst, was mittelfristig viel wertvoller sein dürfte.

Die Aktie ist auf diesem Niveau nach meiner Meinung äußerst günstig.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.256.301 von Nordwind24 am 17.12.21 12:48:27

Wenn man allerdings die Bilanz genau anschaut, ist da noch ein deutlicher Überhang im Working Capital, der sich Cashflow positiv auswirken dürfte. Hinzu kommen die 1 Mio Ebitda, die bei normalem Capex auch nochmal 0,5 Mio Cash bringen. Insofern müsste Binect schon extrem stark investieren, um unter 3 Mio Cash Ende 2022 zu bleiben.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.256.379 von katjuscha-research am 17.12.21 12:54:37

Jep, sehe ich auch so, einfach weil man dieses und nächstes Jahr so in Summe min. 1 Mio. Cash aufbauen sollte + Abbau WC-Überhang. Andererseits war aber auch die Aussage, dass der Großteil der Investitionen dann in 2022/23 anfallen soll. Wie hoch das ist, muss man dann natürlich sehen. Mein Risikomanagement braucht nen höheren Abschlag, grade weil bei einer Enttäuschung mit den Zahlen der Kurs evtl. nochmal deutlich zurückkommen könnte.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.258.080 von moneymakerzzz am 17.12.21 14:55:42

Zitat von moneymakerzzz: Jep, sehe ich auch so, einfach weil man dieses und nächstes Jahr so in Summe min. 1 Mio. Cash aufbauen sollte + Abbau WC-Überhang. Andererseits war aber auch die Aussage, dass der Großteil der Investitionen dann in 2022/23 anfallen soll. Wie hoch das ist, muss man dann natürlich sehen. Mein Risikomanagement braucht nen höheren Abschlag, grade weil bei einer Enttäuschung mit den Zahlen der Kurs evtl. nochmal deutlich zurückkommen könnte.

Für mich immer eine Bewertungsfrage.

Ich kann deine Bedenken nachvollziehen, aber ähnlich wie beispielsweise bei Home24 muss man ja irgendwann überlegen, wie tief man noch bewertet werden soll, selbst bei Verfhelung bestimmter Ziele. Wenn man wie Home24 mittlerweile 40% der MarketCap Cash hat und operativ kaum noch negatuen Cashflow hat, aber dann mit EV/Umsatz von 0,25 bewertet wird, dann fehlt mir die Fantasie für größere Risiken, jedenfalls im Verhältnis zu den Chancen. Zumal mal auch dort noch hohe Verlustvorträge hat.
Und bei Binect ist es ähnlich. Zwar kein klassischer Wachstumswert, aber 3 Mio Cash, hohe Verlustvorträge, mittlerweile auch auf Eigenkapital. Sprich, solange Binect positive Ebitdas erwirtschaftet, ist das für mich ein Kauf. Fällt man operativ ins Minus, dann sollte man wirklich vorsichtig werden. Aber der Innere Wert ist erstmal wesentlich höher als die MarketCap. Man preist also Risiken deutlich höher ein als Chancen.

[moneymakerzzz]

klar, bin total bei dir (wir haben denke ich einen sehr ähnlichen Investmentstil), dass die Aktie rein Fundamental auf dem aktuellen Niveau nicht zu teuer ist. Es geht mir hier eher um den psychologischen Effekt (wobei ich das ehrlicherweise z.B. bei Softline auch überschätzt habe, der Rücksetzter dort war dann eher klein) wenn man vlt. nur bei 14% rauskommen sollte oder sogar tiefer.

Das wäre dann aber für mich auch ein Kaufniveau. Nur ich kann mein Geld eben nur einmal investieren und hab hier schon einen gewissen Depotanteil - da dann aufzustocken sollte sich auch lohnen

[BrandonFlauers]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.245.951 von Nordwind24 am 16.12.21 15:24:33

Kommentar zum Börsengeflüster Beitrag

Spannender Beitrag der für mich etwas erklärt, warum der Kurs so nachgegeben hat. Scheinbar hat Herr Wermeyer aus Nachfragen von Börsengeflüster ein paar Einblicke in das 2. HJ gegeben. Schön das er das gemacht hat. Extrakt für mich. Man scheint in Q3 mit der Kundengewinnung nicht wirklich voran gekommen zu sein. Und davon lebt das Geschäftsmodell. Man fährt ja die IT Kosten für die Plattform hoch (was man auch an den Stellen sieht die ausgeschrieben sind), wenn dann nicht mehr verdient wird, schägt sich das fast 1:1 durch. Und ich bin kein Freund davon soviel wie möglich Eigenleistungen zu aktivieren, um positive Ergebnisse auszuweisen. Wenn man das nur moderat macht, dürfte 2021 vom Ergebnis eher dürftig ausfallen. Das wäre ok, wenn das Wachstum kommt, was ich mir doch erwarte bei einem guten Produkt. Am Ende des Beitrags wird dann gesagt "Überhaupt: Mut macht, dass es seit November auf breiter Front aufwärts geht." Leider wird das nicht näher konkretisiert. Sind es nur Versandaktionen (also Einmaleffekte) oder verkauft man wirklich Software an neue Kunden. Zumindest stock man das Personal dahingehend weiter auf. Gerade hat man einen Senior Project Manager, meinem Vernehmen nach für Kundenprojekte, ausgeschrieben. Sofern das nicht nur ein Ersatz für eine Kündigung o.ä. ist, könnte das ein positives Signal sein.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.295.588 von BrandonFlauers am 22.12.21 11:43:27

Hat dein Beitrag den Kurs so hochgepusht oder was hab ich da verpasst?

[geritg1]

Der Kurs ist ja vorher auch von 4,10 Euro auf 2,40 Euro gefallen. Da kann es ja auch mal wieder etwas nach oben gehen, auch ohne dass da jemand pusht.

[BrandonFlauers]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.300.070 von moneymakerzzz am 22.12.21 17:43:38

Ich war es sicher nicht. Wenn das doch Einfluss hätte würde ich weiter machen 🙂👌
Bei so kleinen Werter habe ich die Erfahrung gemacht, das es schnell mal nah oben und unten gehen kann ohne das man als Außenstehender etwas mitbekommt. 23 TEUR Umsatz gestern ist ja auch nicht die Welt. Das geht schnell mal. Für mich heißt es warten auf das nächste offizielle Statement von Herr Wermeyer, wobei meine Erwartungen für 2021 eher bescheiden sind.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.304.522 von BrandonFlauers am 23.12.21 09:05:50

Brandon wir danken dir.

[Chaecka]

Heute in einem SPON-Artikel:
"Mit den Briefen geht es los. Kommt im Landratsamt Görlitz neue Post an, so wird sie nicht etwa von Hand auf die Amtsstuben verteilt. Stattdessen landet sie auf dem Fließband eines Apparats mit dem imposanten Namen »Falcon V«.

Der maschinelle Falke scannt den Inhalt und erkennt oft automatisch, worum es dem Absender geht – zum Beispiel einen Antrag auf die Übernahme von Schülerbeförderungskosten. Der landet dann in elektronischer Form beim zuständigen Mitarbeiter, der ihn am Bildschirm bearbeiten kann. Die Antwort kommt zwar wieder auf Papier, wird aber von einem externen Dienstleister gedruckt und versendet. »Der Mitarbeiter muss nichts mehr abtippen«, sagt Thomas Gampe. »Und auch nichts eintüten.«"

Ich habe nachgesehen: Offenbar ist der "externe Dienstleister" hier nicht Binect.
Man sieht dennoch: Das Produkt wird angenommen. Auch wenn nicht in der Geschwindigkeit, wie ich es erwartete.

[moneymakerzzz]

Wachstum nur bei 11% - Postauftrag erst in 2022 statt Sommer 2021 wo man "sehr zuversichtlich" war. Willkommen in der alten Max21 - so macht man Vertrauen direkt wieder kaputt...der Umsatz glaub ich sogar noch mit den Verschiebungen - das Postthema wäre mmn eine adhoc Wert gewesen...

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.631.194 von moneymakerzzz am 25.01.22 10:22:58

locker bleiben!

ob nun 10,1 oder 10,5 Mio Umsatz macht den Kohl nicht fett, erst recht wenn man den Ausblick betrachtet und das man immerhin noch ein positives Konzernergebnis erzielte, wo ich eh nicht mit mehr gerechnet hatte als leichtes Plus.

mal die Bilanz dann noch abwarten, aber es ist ja davon auszugehen, dass man ordentlich netcash von mindestens 2,5 Mio ausweisen wird. Wie gesagt, letztlich dann einfach ne Frage der Bewertung bzw. des geringen Risikos. Und ne Aktie, die nach unten wenig Risiko hat, wird über kurz oder lang zulegen, zumindest von irgendeiner Richtung her Fantasie hat. Und das hat Binect ja unbestritten.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.631.689 von katjuscha-research am 25.01.22 11:01:51

Vetrauen ins Management - essentiell bei Microcaps

Richtig. aber du weißt selbst, das solche Aktien in der Mcap-Region v.a. vom Management abhängen. Wenn es gut läuft sich groß und breit zu äußern - wenn es schlecht läuft einfach die Transparenz einstellen. Sowohl schriftliche wie auch telefonische Anfragen von mir wurden mehrfach ignoriert. Jetzt die Info das der Postauftrag der lt. HV "sicher in H2/21" verbucht wird eben doch nicht kommt. Also mir hats gereicht um die Positionsgröße deutlich runterzufahren. Werden kann es natürlich immernoch was, darum bleib ich dabei. Aber der Vorstand hat - zumindest bei mir - im letzten halben Jahr deutlich an Vertrauen verloren

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.632.982 von moneymakerzzz am 25.01.22 12:36:59

ach und zu dem Positiven Ergebnis: wird wohl unter dem 100k vom letzten Jahr liegen (auch bei 1 Euro ist es ja positiv). Vlt. auch nur deshalb positiv, weil man mehr aktiviert oder sonst irgendwelche buchhalterischen Tricks macht.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.633.084 von moneymakerzzz am 25.01.22 12:46:49

Zitat von moneymakerzzz: ach und zu dem Positiven Ergebnis: wird wohl unter dem 100k vom letzten Jahr liegen (auch bei 1 Euro ist es ja positiv). Vlt. auch nur deshalb positiv, weil man mehr aktiviert oder sonst irgendwelche buchhalterischen Tricks macht.

Letzteres ist jetzt erstmal ne Unterstellung.

Und ersteres sag ich ja schon länger. Hab mich eh immer über die sehr optimistischen Gewinnschätzungen mancher user gewundert. Aber euch gings doch um die Skaleneffekte, wenn dann der Umsatz mal steigt, oder glaubst du jetzt nicht mal mehr an Wachstum? Jedenfalls kann man hier schlecht mit dem Nettogewinn argeumentieren, da die Basis viel zu tief ist. Hier führt ja ein verhältnismäßig kleiner Umsatz- und Ebitda-Anstieg sofort zu einer vervielfachung der nettogewinns. Insofern finde ich EV/Umsatz und EV/Ebitda hier schon wichtig, und das sieht doch recht günstig aus, vorausgesetzt man unterstellt 5% Wachstum p.a..

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.633.609 von katjuscha-research am 25.01.22 13:34:31

Klar. Ging mir nur drum weil du meintest die News wäre dahingehend positiv, das das Ergebnis positiv ist. Und das ist es halt nicht, sondern der Gewinn geht zurück bei wachsendem Umsatz. Hat aber wie du richtig sagst nicht die grosse Relevanz für den case was man dieses jahr an gewinn macht.

[AkibaBC]

https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/binect-vorlaeufiges-umsa…

Kurzer Kommentar von "Börsengeflüster":
Dass es eng werden könnte mit der Prognose für 2021, war vermutlich klar. Immerhin war der Ausblick von Binect an ein starkes Schlussquartal gekoppelt. Zumindest hatten wir diesen Eindruck bei unserem jüngsten Hintergrundgespräch mit CEO Frank Wermeyer (HIER). Tatsächlich blieb das Sendungsvolumen des Dienstleisters für die digitale Bearbeitung von Firmenpost im Dezember aber hinter den Erwartungen zurück, so dass Binect am Ende „nur“ auf ein Umsatzwachstum von 11,3 Prozent auf 10,1 Mio. Euro gekommen ist. Avisiert hatte Wermeyer zuvor eine Bandbreite von 15 bis 20 Prozent. Mit Blick auf das Ergebnis bleibt es bei der bisherigen Aussage, wonach mit positiven Zahlen zu rechnen ist. Nun: Einen gewissen Sicherheitsabschlag sollten Investoren jetzt besser auch hier vornehmen. Am 10. März will Wermeyer weitere Zahlen vorlegen. Zudem gab er schon jetzt bekannt, dass der Auftrag der Deutsche Post zur Weiterentwicklung der E-Postbusiness Box nun unterzeichnet sei und es darüber hinaus eine positive Entwicklung bei einzelnen Großkunden gibt. Insgesamt ist die Bewertung der Aktie sicherlich alles andere als ambitioniert. Andererseits ist der per saldo schwache Kursverlauf eben auch nicht aus der Luft gegriffen, sondern spiegelt das herausfordernde wirtschaftliche Umfeld wider.

[Rente2030]

Hr. Wermeyer hat in denletzten Online-Präsentationenganz klar die zukünftige Strategieder Binect AG skizziert. Der Schwerpunkt liegt auf auf dem strategischem Geschäft mit Binect-Standarsprodukten für den Mittelstand. Dafür wurde auch dieKapitalerhöhung durchgezogen, um in dieses Geschäft vertriebs- und softwareentwicklungsmäßig zu investieren. Dies sollte auch dazu dienen, von der Abhängigkeit von wenigen Großkunden (Dt.Post, AOK) wegzukommen, die im1.Halbjahr 2021 ca. 45% zum Umsatz beitrugen. Der unter Plan liegende Umsatz für 2021 war ja wohl durch Stornierungen von eben diesen Großkunden geprägt.
Das strategische Geschäft mit den Mittelstandskunden ist hingegen um knapp 30% gestiegen, trotz schwierigen Marktumfelds,d.h. die Abhängigkeit von den schwankungsanfälligen Umsätzen der Großkunden wurde erheblich geringer, was ja das erklärte Ziel der Wachstumsstrategie ist.
Die Gewinne werden m.E.erst ab 2024 aussagekräftig, wenn die Investitionsphase abgeschlossenund die erwünschten Skaleneffekte realisiert werden können.
Dies alles wurde aber von Hrn. Wermeyer in der Vergangenheit klar kommuniziert, so dass ich einen Vertrauensverlust in den Vorstand nicht nachvollziehen kann. Dass der Vertrag mit der Post nicht im 2.Halbjahr, wie erhofft, sondern erst Anfang Januar finalisiert wurde,kann doch nicht als Vertrauensverlust interpretiert werden.
Rein fundamental betrachtet ist Binect jedenfalls spottbillig, sogar bei zukünftigen Wachstumsraten von 5%, was m.E.eine ziemlich defensive Prognose ist

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.682.317 von Rente2030 am 29.01.22 15:27:49

Kann man so sehen. Börse siehts wie ich. Habs auch begründet. Und das Geschäft mit Mittelstand ist die letzten Jahre STÄRKER gewachsen als dieses Jahr trotz WENIGER Personal und Investitionen dort. Also auch enttäuschend. In Kombination mit dem Schwenk der Kommunikation (davor überall erzählt wie toll es läuft - läufts nicht wird die IR quasi eingestellt) dann ein Vertrauensverlust. Kann man gerne versuchen sich schön zu reden.

[Straßenkoeter]

money bist du denn noch investiert? Ich bin mit meiner Position noch drin.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.684.213 von Straßenkoeter am 29.01.22 23:01:00

2/3 sind noch drin. Versteh nur nie, wie in den Threads die investierten auch miese News immer schön reden. Als ob das hier den Kurs bewegt...

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.684.234 von moneymakerzzz am 29.01.22 23:10:19

naja also mal ehrlich,
miese News sind dann doch was ganz anderes,
ja die 11 anstatt zumindest 15-16% Wachstum sind etwas enttäuschend,
ich selbst hatte ja zu Beginn des Jahres noch mit eher 20-25% Wachstum gerechnet,
und ja, deshalb muss ich das genau beobachten, warum Binect von Corona einem eigentlichen Treiber für Hybriden Postversand z.b aus dem Home Office doch nicht so profitieren konnte wie gedacht,

den neuen Post Deal hat man im Sack, dabei ist es wirklich egal ob das nun 6 Monate früher oder später passiert,
Binect ist eine 10 Mio. Company , die Deutsche Post ein DAX Konzern.........da bestimmt eben sicher nicht Binect den Zeitpunkt einer Unterschrift,

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.684.249 von trustone am 29.01.22 23:20:40

Ich denke schon, dass Binect von Corona profitiert hat, auf der anderen Seite behindert Corona eben auch, da die Unternehmen in so einer heiklen Phase oft andere Prioritäten haben. Sieht man auch in der IT Branche, wo die Digitalisierung durch Corona eigentlich einen Push bekommen hat und dennoch gibt es rückläufige Quartalen wie Q 4 2021, da die Kunden einfach Projekte zurückgestellt haben oder einfach Neuaufträge ausblieben, da die Prioritäten andere waren. Musste ich erst schmerzlich bei Axway erleben, die noch im Oktober deutliches Umsatzwachstum für Q 4vorhergesagt haben und dann gab es einen Rückgang von 13%. Im Vergleich zu Binect ist die Aktie völlig abgestürzt.

Ich kenne money ja als kritischen User selbst in Werten wo er investiert ist. Klar das geringere Wachstum ist keine good news, aber auch kein Beinbruch aus besagten Gründen. Den Post Deal sehe ich als good news, auch wenn es eine Verschiebung gab.

Binect hat doch eine gute Bilanz, kein Cash verbrannt,insoweit alles halb so wild. Katjuscha hatte dies gut zusammen gefasst. Aber auch moneys Sichtweise bringt es auf den Punkt.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.685.332 von Straßenkoeter am 30.01.22 10:57:51

Man muss das ja auch alles immer ins Verhältnis zur Bewertung setzen, den Alternativen und der eigenen Depotgewichtung. Da kauft der eine User eben zu, der andere baut ab. Sentiment sicher auch die nächsten Wochen hier negativ, bis man eine Jahresprognose gibt. Denke man wird vorsichtiger sein.

[Straßenkoeter]

Ja money dann wirst du aus deiner Sicht bei Softline die nächste Enttäuschung erleben.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.686.474 von Straßenkoeter am 30.01.22 15:09:06

Na du weisst doch gar nicht, was ich dort erwarte und wie meine Gewichtung ist, oder?

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.686.588 von moneymakerzzz am 30.01.22 15:30:34

Zitat von moneymakerzzz: Na du weisst doch gar nicht, was ich dort erwarte und wie meine Gewichtung ist, oder?

Doch ich weiß schon, da du es ja schon gesagt hast.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.686.771 von Straßenkoeter am 30.01.22 16:06:36

Na dann darfst du mir gerne erkären, warum ein Ebit > 1 Mio. für 2022 was deutlich unter der Vorstandsprognose liegt zu einer Enttäuschung führen wird und du das im Januar 2022 schon weißt Da sehe ich bei Intercard deutlich mehr enttäuschungspotential angesichts der Bewertung...und meinen Depotanteil kennst du sicher nicht. Vlt kaufe ich bei einer enttäuschung sogar nach? Alles nicht so simpel...geht hier aber ja auch um binect.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.686.975 von moneymakerzzz am 30.01.22 16:44:36

Intercard sehe ich kein Enttäuschungspotential da die ja wieder in die Saatphase übergewechseltbin.

money ich würde gern mal einen Blick in dein Depot werfen.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.686.975 von moneymakerzzz am 30.01.22 16:44:36

Softline enttäuscht auch nicht, da alles bekannt. Aber der Markt wird wieder enttäuscht sein.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.684.234 von moneymakerzzz am 29.01.22 23:10:19

Zitat von moneymakerzzz: 2/3 sind noch drin. Versteh nur nie, wie in den Threads die investierten auch miese News immer schön reden. Als ob das hier den Kurs bewegt...

Sehe hier niemanden, der die News schön redet.

Aber man muss sie doch erstens ins Verhältnis zur Bewertung bringen, und zweitens muss man die News als solche differenziert betrachten, wenn es da zum Teil um Verschiebungen geht und zum anderen Teil um (nicht nur aber auch) um Corona bedingte Stornierungen. Wie man da wegen 0,4 Mio weniger Umsatz gleich von einem großen Vertrauensverlust reden kann, ist mir nicht ganz klar, zumal diese 0,4 Mio halt an einem Punkt kommen, wo man knapp über BreaEven steht. Kommen diese Aufträge etwas später und damit 2022/23 entsprechend höheren Umsatz, reden wir sofort von Vielfach höherem Gewinn und Cashflow. Daher wäre mit so harschen Worten wie von dir etwas vorsichtig.

Übrigens könnte ich dich ja auch fragen oder meinen, dass ich nicht verstehe wie investierte User nach miesen News und kein Vorstandsvertrauen nach noch investiert sind. Oder bist du nicht mehr investiert? Dann könnte ich deine harsche Meinung zumindest eher verstehen.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.687.335 von Straßenkoeter am 30.01.22 17:52:04

Haha, sicher weniger WFA als bei dir nur 15%

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.688.130 von katjuscha-research am 30.01.22 20:01:01

Die News an sich ist doch nicht der Punkt. Sondern wie Wermeyer komminiziert. Erst 2 Jahre als es lief top news. Q3 mitteilungen. ir tage. Und jetzt wo es ruckelt ist man ruhig. Antwortet nicht auf mails. Kurs geht runter weil insider bescheid wissen. Und dann als es nicht mehr geht meldet man sich. Transparenz sieht anders aus. Darum gehts mir. Nicht die Bewertung etc. Wäre die auch nix wär ich ganz raus.

[BrandonFlauers]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.688.493 von moneymakerzzz am 30.01.22 21:10:50

Wertvoller Hinweise durch deine Nachfrage

An der Stelle möchte ich noch einmal danke sagen Monneymakerzzz. Deine Nachfragen die ohne Antwort blieben, fand ich sehr wertvoll. Ich hatte sie für mich so interpretiert, dass der Vorstand vermutlich nicht einfach antworten konnte, weil es ggf. eine kapitalmarktrelevante Information gewesen wäre und er sich vielleicht in die Haftung gebracht hätte. Von daher würde ich das nicht persönlich nehmen. Aber der eine Schlüsse stimmen natürlich, wenn es gut läuft wird die Trompete rausgeholt und wenn es schlecht läuft hört man nichts mehr. Das ist leider oft so. Keine Nachricht ist dann häufig ein schlechtes Zeichen. Soweit zur Bewertung. Grundsätzlich bin ich aber nicht negativ, auch wenn ich mir mehr erwünscht hätte.
Wenn der Vorstand es nicht macht, mache ich es hier. Ich gehe davon aus, dass wir beim Ergebnis lange zeit keine großen Sprünge sehen werden. Warum? Der Bereich den ich schätze und warum ich die Aktie halte ist der der Mittelstandskunden. Hier wachstum zu erzielen ist mit hohem Aufwand verbunden. Die Software muss vertreiben und implementiert werden. Wenn ich mir die Stellen und die Profile anschaue, die Binect gesucht hat und hoffentlich auch eingstellt hat, sind das Leute die Software nicht nur weiterentwickeln, sondern auch ausrollen. Ich erwarte die Personalaufwendungen stark steigend. Was auch ok ist. Man hat quasi am Anfang einen großen Aufwand die Software beim Kunden zum Laufen zu bringen. Auf der Homepage gibt es ein schönes Beispiel einer Kommunalverwaltung der Stadt St. Wendel

https://www.binect.de/case-studies/bescheide-digital-versend…

Da wird klar, dass man für 1 Euro Umsatz 2022 erstmal 2 Euro in die Hand nehmen muss. Das wird auch eine meiner Fragen auf der nächsten HV sein. Wann rechnet sich ein Mittelstandskunde? Ich vermute es sind mehr als 3 Jahre. Oder man schafft es am Anfang hohe Implementationserlöse in Rechnung zu stellen, was ich nicht glaube.

Geht man von den avierten niedrigen Kündigungsraten nach Installation aus, werden wir richtig Spass so in 5 Jahren bekommen, wenn man das Wachstum beibehält und die Kosten (vor allem Personal) nicht proportional mit steigen. Einen Push erwarte ich mir von kleineren Zukäufen, wenn sie sinn machen und ohne großen Aufwand in die Plattform intergiert werden könnten. Das würde die Story richtig spannend machen. Es sind natürlich viele Fragezeichen und das schnelle Wachstum beim Ergebnis sehen ich nicht, auch erwarte ich keine Dividende kurzfristig. Wobei mir Zukäufe auch lieber wären.

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.688.493 von moneymakerzzz am 30.01.22 21:10:50

Zitat von moneymakerzzz: Die News an sich ist doch nicht der Punkt. Sondern wie Wermeyer komminiziert. Erst 2 Jahre als es lief top news. Q3 mitteilungen. ir tage. Und jetzt wo es ruckelt ist man ruhig. Antwortet nicht auf mails. Kurs geht runter weil insider bescheid wissen. Und dann als es nicht mehr geht meldet man sich. Transparenz sieht anders aus. Darum gehts mir. Nicht die Bewertung etc. Wäre die auch nix wär ich ganz raus.

Ich finde ja, dass es eher ein gutes Zeichen ist, wenn nicht jedem Kleinanleger jede Frage beantwortet wird. So einen Aufwand kann sich diese AG mit einen Umsatz auf Würstlbudenniveau nicht leisten. Mal ganz von den aktienrechtlichen Vorschriften abgesehen, dass relevante Informationen veröffentlicht werden müssen.
Lasst die Leute dort bitte ihre Arbeit erledigen.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.782.764 von Chaecka am 09.02.22 12:05:22

Zitat von Chaecka:

Zitat von moneymakerzzz: Die News an sich ist doch nicht der Punkt. Sondern wie Wermeyer komminiziert. Erst 2 Jahre als es lief top news. Q3 mitteilungen. ir tage. Und jetzt wo es ruckelt ist man ruhig. Antwortet nicht auf mails. Kurs geht runter weil insider bescheid wissen. Und dann als es nicht mehr geht meldet man sich. Transparenz sieht anders aus. Darum gehts mir. Nicht die Bewertung etc. Wäre die auch nix wär ich ganz raus.

Ich finde ja, dass es eher ein gutes Zeichen ist, wenn nicht jedem Kleinanleger jede Frage beantwortet wird. So einen Aufwand kann sich diese AG mit einen Umsatz auf Würstlbudenniveau nicht leisten. Mal ganz von den aktienrechtlichen Vorschriften abgesehen, dass relevante Informationen veröffentlicht werden müssen.
Lasst die Leute dort bitte ihre Arbeit erledigen.

Tue mir nen gefallen und blende einfach meine Beiträge aus und zitiere mich bite auch nicht. Hab von dir noch keinen inhaltlich wertvollen Beitrag gelesen. Danke.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.714.263 von BrandonFlauers am 02.02.22 08:18:35

so unterschiedlich kann die Wahrnehmung sein - der eine freut sich wenn man was konstruktives beiträgt - der andere macht nur Stunk. Ist wohl so im Internet.

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.782.911 von moneymakerzzz am 09.02.22 12:19:21

Zitat von moneymakerzzz:

Zitat von Chaecka: ...

Ich finde ja, dass es eher ein gutes Zeichen ist, wenn nicht jedem Kleinanleger jede Frage beantwortet wird. So einen Aufwand kann sich diese AG mit einen Umsatz auf Würstlbudenniveau nicht leisten. Mal ganz von den aktienrechtlichen Vorschriften abgesehen, dass relevante Informationen veröffentlicht werden müssen.
Lasst die Leute dort bitte ihre Arbeit erledigen.

Tue mir nen gefallen und blende einfach meine Beiträge aus und zitiere mich bite auch nicht. Hab von dir noch keinen inhaltlich wertvollen Beitrag gelesen. Danke.

Das mache ich sehr gerne, wenn du mir im Gegenzug zusicherst, den IR-Abteilungen der Unternehmen, in denen ich investiert bin, nicht länger auf den Sack zu gehen.
Mit deinen Beiträgen geht es mir übrigens genauso.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.783.589 von Chaecka am 09.02.22 13:17:21

Dir muss ich gar nix zusichern. Tipp: schau mal nach was der Job von IR Abteilungen ist. Wirst überrascht sein...schon unglaublich mit welchen Kindern man sich seit dem Tradingboom rumschlagen muss. Investieren ihre 50 Euro Taschengeld und machen noch einen auf dicke Hose...

[max-gewinner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.786.376 von moneymakerzzz am 09.02.22 17:03:05

es sind auch immer wieder die Gleichen die auffallen. Ich meine aber Cheka lag auch schon das Ein oder Andere Mal richtig, die Umgangsform ist nur sehr schwierig für mich.

Habe aktuell hier keine Position, bin deinen Beiträge moneymakerzzz aber sehr dankbar. Binect bleibt auf der Watchlist.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.786.406 von max-gewinner am 09.02.22 17:05:20

Danke, denke meine Follower sehen das ähnlich. Ich kann aber schon die diversen User verstehen, die sich wegen solchen Gestalten aus den Foren zurückziehen. Ist ja nicht so, dass man hier für das Teilen seiner Infos und Recherchen bezahlt wird und sich das deshalb antut. Aber soweit denken scheinbar viele nicht...da sind mir die stillen Mitleser lieber.

[Fullhouse1]

Die Zahlen sind ok, der Ausblick hört sich gut an. Mal sehen ob die allgemeine Lage da nicht wieder einen negativen Einfluss hat. Wenigstens ist man nicht überdurchschnittlich durch irgendwelche Preiexplosionen betroffen.

[Nordwind24]

Ich finde den Ausblick sogar sehr gut. Damit scheint sich die Aussage des Vorstands, der bereits im Dezember 2021 erwartete Umsatzschub hat sich in den Januar verschoben, ja zu bewahrheiten. Wenn also der Umsatz schon im Dezember erfolgt wäre, hätte man auch die Planzahlen für 2021 erreicht. Die Gesellschaft bleibt damit insgesamt auf dem angekündigten Wachstumskurs.

Ich bin mal auf die Planzahlen für 2022, die am 8.04.2022 veröffentlicht werden, gespannt.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.069.099 von Nordwind24 am 10.03.22 10:59:43

Ja, gute Meldung absolut. Was mir aber wieder aufstösst ist der Passus zur Dt. Post "planmässig Preis GESENKT" hier also klar die schwache Position. Erwähnt hat man das halt nicht in der Prognose oder sonst wo. War aber "planmässig". Aha. Ist ja nur der grösste Kunde und nicht relevant...

[Chaecka]

Hier noch der Link zu den Zahlen

https://www.binect.com/binect-ag-vorlaeufige-finanz-kennzahl…

Meinetwegen hätte der Umsatzanstieg deutlicher ausfallen können.
Es bleibt bis auf weiteres eine sehr kleine AG. Immerhin erzielt sie einen Gewinn, wenn auch nur einen geringen.
Ich gebe dem Wert noch Zeit.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.069.543 von Chaecka am 10.03.22 11:41:54

Die Zahlen waren doch längst bekannt, gerade was den Umsatz angeht. Wieso bist du da so überrascht?

Interessant ist doch eher die Aussage zu Q1, weil ja unterstellt wurde, dass es vielleicht keine Umsatzverschiebungen waren, die Q4 belasteten. Das ist jetzt geklärt.

Der Bereich 2,2-2,4 € dürfte damit selbst in schwierigeren Finanzmärkten eine gute Absicherung sein. Es sei denn, es gibt nen Megacrash von 30-40% vom aktuellen Niveau im DAX und S&P.

[BrandonFlauers]

NEUER ENTERPRISE CUBE. MEILENSTEIN BEI BINECT ONE ERREICHT

Die Nachricht ist für mich sogar wichtiger als die Zahlen. Neue zukunftsfähige Funktionen und noch wichtiger, man sollte zukünftig Entwicklungskosten sparen. Wenn nur 2-3 Vollzeitstellen für Entwicklung eingespart werden können sind das Locker 300 TEUR und mehr. Geld was man z.B. in den Vertrieb stecken kann. Denn jetzt zählt Wachstum. Der Markt wird gerade verteilt.

Zitat: "Die Entwicklung neuer Features muss entsprechend nur noch einmal erfolgen, was den Entwicklungsaufwand deutlich reduziert und die Release-Geschwindigkeit erhöht. Zudem entfällt perspektivisch der Pflege- und Betriebsaufwand für die bisherige Cube-Plattform."

Quelle: https://www.binect.com/binect-ag-neuer-enterprise-cube-meile…

[Nordwind24]

Sehe ich genauso.
Letztlich ist die Qualität der Produkte der Grundstein für alle Umsätze und den Erfolg des Unternehmens. Drücken wir mal die Daumen, dass die Weiterentwicklungen der Software bei den Kunden so gut ankommt wie erhofft.

[Nordwind24]

Heute kommt endlich mal ein bisschen Schwung in den Kurs.

Die testierten Zahlen für das Jahr 2021 und eine Prognose für das laufende
Geschäftsjahr veröffentlicht die Binect AG am 08. April. Nach den bisherigen Entwicklungen zum Jahresanfang dürfte die Prognose positiv ausfallen.("Der Start in das neue Geschäftsjahr 2022 verlief bislang sehr erfreulich.
Die mit dem November 2021 als bis zu diesem Zeitpunkt stärksten Monat der
Unternehmensgeschichte beginnende starke Wachstumsphase hat sich in den
ersten beiden Monaten des Jahres 2022 fortgesetzt. Insbesondere aus den
wichtigsten Marktsegmenten ist eine sehr aktive Nachfrage nach den
Binect-Leistungsangeboten zu beobachten.").

Ich gehe von einem Umsatzanstieg in 2022 von mindestens 15 % aus und setze daher auf einen Kursschub bis in den Bereich von 3 Euro nach Veröffentlichung der Prognose.

[moneymakerzzz]

Investorenkonferenz am Freitag - ich bin dabei :)

Freitag kommen die Zahlen und man wird wieder eine Virtuelle Investorenkonferenz abhalten. Für mich die Gelegenheit meinen Unmut über den Kursverlauf bzw. den mutmaßlichen Insiderhandel vor den dann schwachen Zahlun und auch die deutlich schlechtere Informationspolitik im 2.Hj zu thematisieren - aber auch um mal ein paar Antworten auf die kritischen Fragen zu bekommen die ich gestellt hatte, die aber einfach nicht beantwortet wurden. Wem es ähnlich geht, ein totaler Fanboy ist und sich darüber beschwert das ich die IR angeschrieben habe (wenn ich darüber nachdenke muss ich direkt nochmal schmunzeln) oder sich einfach nur für sein Geld interessiert - anmelden

[Nordwind24]

Vielen Dank für den Tipp, habe mich soeben angemeldet.

[Straßenkoeter]

Schön wie die Aktie nun täglich steigt.

[frontline55]

http://mobile.dgap.de/dgap/News/corporate/binect-konsolidier…

[moneymakerzzz]

kurze Infos zum Call - meine "Highlights"

-man hat bewusst Cash gegen Factoringkosten getauscht, Risiko extrem gering hier auf Forderungsausfälle "nahe 0"
-Großteil der Investitionen wird wohl 2022 anfallen (dafür braucht man den Cashberg) - wie hoch wollte man nicht sagen, aber ich vermute mal zwischen 800k und 1 Mio.; Personalaufbau in den Kosten kommt auch von Externen für die Entwicklung und das dürfte dann ab 2023 wegfallen bzw. Personal deutlich weniger stark ansteigen
-start ins Jahr sehr, sehr gut (hat man mehrmals wiederholt) - wegen Unsicherheit bzgl. Wirtschaft in D aber 10-15% als Prognose (liegt man wohl bereits deutlich drüber, so meine Interpretation)
-Verlängerung Auftrag mit deutscher Post muss nur noch unterschrieben werden (sind wohl Leute krank dort)
-IR will man mehr machen, soll demnächst sogar wieder ein Research kommen

Für mich dürften die letzten beiden Punkte dafür reichen, die Aktie wieder Richtung 3 oder 3,5 zu schieben. Aufgrund der eigenen Aussagen, dass man doch stärker an der Konjuktur hängt als ich das gedacht hätte (indirekt über die Kunden) hab ich aber heute nicht wieder nachgelegt.

Das nur fix die für mich wichtigsten Punkte, haben noch mehr gesagt - falls es niemand anderes schreibt komm ich evtl. am WE noch dazu.

[Nordwind24]

noch einige Punkte zur Ergänzung:

- Man hat auf der Vertriebsseite 2 erfahrene MA eingestellt, die auch schon aktiv unterwegs sind.
- Die Partnerschaft mit Reisswolf erweitert die Aktivitäten von Binect auf den Bereich des Posteingangs, dies soll in den diesjährigen Zahlen schon sichtbar werden.
- Es wird noch intern diskutiert, ob die diesjährige HV virtuell oder als Präsenzsitzung stattfinden soll.
- Die heutige Präsentation soll auf der Homepage zu finden sein.
- Die Researchstudie soll auf Basis der 2022er Zahlen erfolgen.

Von der aktuellen Prognose - 10 bis 15 % Umsatzwachstum bei positivem EBT - war ich zunächst eher etwas enttäuscht. Im Rahmen der Präsentation habe ich aber den Eindruck gewonnen, dass diese angesichts der bisherigen sehr guten Ergebnisse des Q1 sehr konservativ sein dürfte. Ich vermute, dass Herr Wermeyer nach den Erfahrungen des letzten Jahres die Prognose auf jeden Fall erreichen bzw. übertreffen möchte.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.316.669 von moneymakerzzz am 08.04.22 14:28:44

das wird hier nun sicherlich der springende Punkt sein die kommenden 1-2 Jahre,
ob man "nur" um 10-15% oder doch eher um 25-30% wachsen kann,

Abwärtspotential sehe ich bei der Bewertung kaum noch,
aber sollte man wieder um zumindest 20% wachsen können sind deutlich höhere Kurse möglich meine ich,

[MONOTONI]

Mal eine ganz andere Frage: Was ist mit dem Wettbewerber von Binect, der Confidence Center/Confidence Post geworden? Die Muttergesellschaft Condidence Holding wird bei Valora gehandelt (fast nie Umsätze dort; Geldkurs 0,50; Briefkurs 0,55 EUR; Marktkapitalisierung liegt damit bei 1.129.500 ausgegebenen Aktien bei gerade einmal 0,6 Mio. EUR)
Für das attraktive Marktumfeld der Hybridpost, ist es bei den Wettbewerbern erstaunlich ruhig.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.340.622 von trustone am 12.04.22 10:59:56

Und wie viel des stark gestiegenen Personalaufwands die Freelancer sind, die ab 2023 wegfallen. Da könnte der 2. Hebel liegen!

[Nordwind24]

Binect mit einer schönen Aufwärtsbewegung heute. Die 3 Euro sind schon in Sichtweite.

[Kampfkuh]

Wieder in Sichtweite!
Wir waren ja vor nicht allzulanger Zeit schon mal bei über 4.-!

[upanddown1]

https://www.binect.com/binect-ag-im-boersenradio-2022/

das hört sich sehr schlüssig an. Der Digitalisierungs-Markt ist riesig.

Auf geht´s

upanddown1

[moneymakerzzz]

Studie der Bank M mit Kursziel 4,20 und der Kurs fällt. Muss ich das verstehen?

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.613.363 von moneymakerzzz am 19.05.22 16:40:26

naja, bei mir fällt aktuell alles das sowieso schon äußerst günstig bewertet ist,
ein Wachstumswert mit KGV von 5 fällt einfach weiter.............

Binect die ja zumindest leicht profitabel sind,
ist auf dem aktuellen Niveau ein Kauf, da dieses Geschäftsmodell ein grundsätzliches Problem der Firmen angeht und behebt,
und dem Kunden ja sogar Kosten spart,
wenn aber aktuell sogar große hoch profitable Werte aktuell derart abgestraft werden,
dann ist es fast schon logisch, dass es dann eine kleine Binect AG auch nicht so einfach hat am Markt,

[catocencoris]

Vertragsverlängerung mit der Deutschen Post bis Ende 2025

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/binect-vertragsverla…

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.632.956 von catocencoris am 23.05.22 08:42:02

spätestens mit dieser Meldung ist Binect wirklich sehr günstig bewertet,

BINECT AG: VERTRAGSVERLÄNGERGERUNG MIT DER DEUTSCHEN POST AG BIS ENDE 2025 MACHT GUTEN JAHRESAUFTAKT KOMPLETT
- Verlängerung des Rahmenvertrags zur E-Postbusiness Box unterzeichnet
- Geschäftsentwicklung in den ersten vier Monaten über Plan, aber Unsicherheit bleibt hoch

man darf ja nicht vergessen,
noch immer macht Binect mit der Deutschen Post etwa 50% des Umsatzes,
das hat man nun zumindest bis ende 2025 auch gesichert, und der andere Bereich wächst ja stark bei Binect,
ich wär hier auch weiterhin nicht überrascht, wenn diese noch sehr kleine AG früher oder später jemand ( mit einem Aufschlag) übernimmt,

[BrandonFlauers]

Ob der Vertrag wirklich so gut ist, wissen wir nicht. Das sieht man erst später, wenn überhaupt. Der Vorstand ist sehr eloquent und kann alles ueberzeugend rueber bringen in den inveatoren calls
.Ich habe allerdings den Eindruck er hat die Kosten nicht Griff. Von der dividende hat er zuletzt nichts mehr gesagt oder habe ich etwas ueberhoert?

[Flippo159]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.657.724 von BrandonFlauers am 26.05.22 00:44:37

Also zumindest ein Mindestumsatz ist ja jetzt im Vertrag festgelegt. Was die Dividende betrifft, verstehe ich deine Aussage nicht ganz - wieso sollte das Unternehmen denn gerade jetzt Dividenden ausschütten? Binect kratzt doch so gerade an der Profitabilität und brauchen die liquiden Mittel für die geplanten Investitionen in die Produkte bzw. die Produktharmonisierung. Das Entscheidende wird halt sein, ob das Wachstum hier in den nächsten Jahren durch die Investitionen nachhaltig beschleunigt werden kann - let's see.

[BrandonFlauers]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.661.087 von Flippo159 am 26.05.22 16:15:33

Warst du bei der letzten HV dabei?

[Flippo159]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.661.261 von BrandonFlauers am 26.05.22 16:40:32

Nee war ich nicht - hat der Vorstand das dort angekündigt? Würdest du denn eine Dividende in der jetzigen Phase fordern?

[BrandonFlauers]

Mir geht es darum, dass ich hin und wieder meine Mitschriften mit dem Vergleiche was dann rayskommt. Und vor allem ob es glaubhaft erlauetert wird. Und beim Vorstand war ich auch aufgrund seiner ueberzeigenden weiße sachverhalte zu erklären und perspektiven darzustellen bislang sehr ueberzeugt. Jetzt kommen mir zweifel. Ja das Thema Dividende würde angesprochen und basis war das gewinne gemacht werden und dann ein verlustvortrag da ist. Aber die gewonnen kamen nicht und man hört auf einmal nichts mehr davon. Wäre alles ok für , wenn man nicht weiter mit dem Hurrameldungwn machen. Wie oft ist der auftrag mit der deutschen post eigentlich abgeachlossen worden? Jetzt scheinbar final. Davor gab es mind. Zwei meldungen die so klangen als ob alles klar waere. Man muss sehr genau lesen und sehr kritisch sein was gesagt und gemeint wird.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.664.243 von BrandonFlauers am 27.05.22 08:10:48

Meine Worte. Darum hab ich hier auch deutlich reduziert und verluste mitgenommen. Gab ja mal ein "systematisiertes" schaubild zur ebitda entwicklung. Da war keine stagnation drin zu sehen...das Kostenthema werd ich auch auf der HV mal ansprechen.

[BrandonFlauers]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.665.311 von moneymakerzzz am 27.05.22 10:23:13

Ja, ich auch.
Wenn ich mir die letzte Meldung vom 23.5.2022 anschaue. Da sind ein paar Punkte wo m.E. wenig wirklicher Inhalt ist.
Ein positiv eingestellter Leser findet es erstmal klasse. Wer genauer hinschaut, hat seine Zweifel. Mal ein paar Punkte aus der Meldung kommentiert:

"Waren die Sendungsmengen 2021 leicht rückläufig, ist im laufenden Jahr bislang ein sanfter Aufwärtstrend zu beobachten."
Anmerkung: Im Vergleich zu was, dem schwachen 2001 oder zu 2020. Wie viel sind es.

"Darüber hinaus steht eine grundlegende technologische Erneuerung des Angebotes im Raum."
Anmerkung: Was bedeutet im Raum stehen? Man denkt darüber nach, man hat eine konkrete Vereinbarungm, es wäre ganz toll oder was . vermutlich eher träumerei...
Basiert die E-Postbusiness Box schon heute auf dem Binect Enterprise Cube, ist künftig die vollständige Integration in die eigene Software- und Serviceplattform Binect ONE denkbar.
Anmerkung: Vieles ist denkbar. Scheinbar gibt es aber keine Aktionen oder Vereinbarungen dazu. Also warum sollte aus dem denkbar bis 2025 etwas werden. Dann hätte man es doch schon vereinsbart, wenn der Vertarg gerade gemacht wurde.

Ich interpretieren die Meldung inzwischen so:
Die Deutsche Post misst dem Thema keine wirkliche Wichtigkeit bei. Will nichts verändern und alles erst einmal weiterlaufen lassen. Bei Veränderungen hatte man eigene Ressourcen einbringen müssen. Das will man scheinbar nicht. Lange binden will man sich auch nicht. Also erstmal bis 2025. Das sind etwas mehr als drei Jahre. Also alles andere als Langfristig.

[Flippo159]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.666.088 von BrandonFlauers am 27.05.22 11:43:44

Also ich stimme euch auch komplett zu, dass der Vorstand widersprüchliche Aussagen macht und die Zahlen teilweise komisch erklärt - deswegen habe ich Anfang des Jahres auch zwei Drittel meiner Position verkauft. Letztes Jahr wurden auch die Kosten hochgefahren (inkl. Vertriebskosten +300k, Materialkosten +800k, Personalkosten +300k und Weiterentwicklung der Software +300k), während das Umsatzwachstum geschrumpft ist ggü. 2020. Dieses Jahr sollen nochmal die Investitionen in Binect One intensiviert werden, sodass man wahrscheinlich erst nächstes oder übernächstes Jahr bewerten kann, ob sich das ganze auszahlt. Trotzdem sollte man durch die erhöhten Vertriebs- und Personalausgaben eigentlich jetzt schon ein höheres Wachstum sehen und die erhöhten Materialkosten sind hoffentlich nur ein Einmaleffekt. Schwenke auch hin und her, ob ich noch die nächsten 1-2 Jahre warte, bis Binect One fertig ist oder im Falle von niedrigem Wachstum und kontinuierlich hohen Kosten (ex Investitionen in One) dabei bleiben soll. Let's see, aber Wachstum erstmal KPI #1 für mich.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.673.042 von Flippo159 am 28.05.22 17:38:06

Matetialkostem steigen, weil eigenprodukte mehr material kosten. Das ist dauerhaft und die quote wird weiter ansteigen. Aber ich wunder mich auch, wo das Umsatzwachstum ist wenn man in markteting und vertrieb investiert. Vlt wäre ja ohne sogar kein wachstum drin. Mal die HV abwarten, was man da auf die kritischen Fragen antwortet.

[Flippo159]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.673.210 von moneymakerzzz am 28.05.22 18:39:41

Ja stimmt, hängt wahrscheinlich am erhöhtem Preis für Papier. Hatte mich optimistischerweise noch an dem Satz im GB "Einkauf von Fremdsoftware im Rahmen einer GU-Tätigkeit für einen Großkunden" bezogen, aber wird wahrscheinlich so sein wie du sagst, dass der Großteil an den erhöhten Preisen liegt, die wahrscheinlich dauerhaft sind.

[BrandonFlauers]

Die HV ist leider wieder nur digital. Wobei ich das nicht verstehe. Die max. 20 Personen die da zusammen kommen werden, können ja wohl kein Risiko sein. Spontane Fragen und die persönliche note ich auf keinen HVs schätze und sind damit natürlich nicht möglich. Schade.

[upanddown1]

Binect - Analysten von Bank M sehen Kurs bei 4,20 €

Ist schon vom 19. Mai 2022, habe es aber hier noch nicht gesehen, oder übersehen?

https://www.binect.com/wp-content/uploads/2022/05/Binect_202…

Der Start in das Geschäftsjahr 2022 verlief erfreulich.
Der Januar zeigte einen neuen Umsatzrekord und auch im Februar war ein im
Jahresvergleich deutlich gesteigertes Sendevolumen zu verzeichnen. Vor dem
Hintergrund des starken Q1 geht die Gesellschaft - trotz der weiterhin
bestehenden Unsicherheiten (Pandemie, Ukraine-Konflikt) - von einem
Umsatzwachstum in 2022 zwischen 10 % und 15 % aus.

Gruß

upanddown1

[moneymakerzzz]

HV-Bericht - gerne Ergänzungen :)

Eins vorab: die von mir geäußerte Kritik an Herrn Wehrmeyer bzgl. dem was und wie hier letztes Jahr gelaufen ist, hat der Mann sehr gut und souverän entkräftet. Ich fand sowohl die Ausführungen zur fehlenden Q3-Info (Grund: ging davon aus, die Prognose trotz schwachem Sommer zu erreichen, hat das im AR diskutiert und hätte es - ohne die Verschiebung wegen fehlender KV-Erhöhung auch geschafft) und zu den Maßnahmen bzgl. Insiderhandel glaubhaft. Auch sonst war es ein sehr ausführlicher Auftritt, viele Details und Infos zum Geschäft - das kenne ich von anderen Gesellschaften viel "schmallippiger".

Highlights:
-EBITDA OHNE Investitionen wäre 1 Mio. gewesen
-Cash mit Factoring wäre bei 3,4 Mio. (keine Schulden aktuell, 0 FK - 1 Monatsumsatz bei 30 Tagen Zahlungsziel sind 1,4 Mio. und genau die Veränderunge bei LuL)
-oFCF ohne Factoringende (Einmaleffekt) wäre bei knapp 1,6 Mio. gewesen
-nötige Investitionen für Transformation in 2022 und 2023 wären 900k + 300k, dazu nochmal je 200k für andere Investitionen
-> Daumenrechnung Teil I: +/-1 Mio. CF sollte in 2022+2023 möglich sein, heißt wir packen auf die 3,4 Mio. einfach mal nochmal was drauf (2*1 Mio. -900k-300k = 800k) und runden ab auf 4 Mio.
-> Daumenrechnung Teil II: Mcap aktuell 8 Mio. abzgl. 4 Mio. Cash Ende 2023 = 4 Mio. EV -> EV/EBITDA von 4 - bei starker Skalierung und Wachstumsraten die hoch sind (dazu im 2.Beitrag dann mehr)

@katjuscha-research - irgendwelche Einwände?

Fazit: ich hab die Position die ich verkauft hatte wieder zurückgekauft

[Nordwind24]

Heute war die HV der Binect AG.

Einige Kernaussagen zum aktuellen Geschäft:
Die Binect AG ist relativ unbeeinflusst von aktuellen Krisen. Die Lösungen zur Digitalisierung sind weiterhin gefragt. Die - enttäuschende - Kursentwicklung läuft der eigenen Unternehmensentwicklung komplett entgegen.

Das aktuelle Geschäftsjahr liegt bislang nach den Äußerungen des Vorstandes deutlich über den eigenen Erwartungen (Planung war 10 bis 15 % Umsatzwachstum). Der Auftragseingang ist um mehr als 25% gewachsen in den ersten Monaten. Es bestehen konkrete Wachstumsankündigungen aus dem Kundenbestand und es gibt eine potentialstarke Pipeline. Ab Mitte 2023 wird ein Wachstumsschub erwartet, weil bis dahin die Investitionen im Zusammenhang mit der Einführung der neuen Software (One) abgeschlossen sind. In 2022 betragen die Investitionen 900 TEUR in 2023 noch mal 300 TEUR. Die Meilensteine der Umsetzung wurden bislang planmäßig erreicht.

Ende 2022 sind auch erste Umsätze im Rahmen der Kooperation mit der Reisswolf AG (Posteingang) zu erwarten. "Echte" Steuerzahlungen sind durch die vorhandenen Verlustvorträge in Höhe von 14 Mio. auf AG-Ebene in den nächsten Jahren nicht erforderlich.

[ebdem]

Meine Ergänzungen:
Wermeyer war ziemlich gut und hat sehr gute Auskünfte gegeben. Für so eine "kleine Bude" sehr positiv.

Auf der operativen Seite sind sie wohl ziemlich gut im Plan was dafür spricht, dass der zuständige Vorstand da gute Arbeit macht.

Wie hoch die Skalierung sein wird, kann ich persönlich nicht sagen. Aber das werden wir ab 2023 sehen. Ich denke, dass sie durchaus noch ein bisschen was in die Software investieren müssen, um für die Zukunft fit zu sein. Das ist noch keine saubere Cloudlösung und wenn man z.B. Updates einspielt könnte es sein, dass das auch teilweise manuell an der Box gemacht werden muss.

Churn liegt bei 5% der Kunden und 2% der Umsätze. Das ist ein ziemlich guter Wert - und spricht auch für eher geringe Churnrates.

Was noch spannend werden könnte: Wohnungsunternehmen müssen Kunden wohl monatlich über Heizkostenverbräuche informieren. Das kann auch noch mal Revenues bringen.

Meine Überlegung: Es könnte sein, dass sie Preise für die Briefe erhöhen müssen, weil Inflation. Sollte aber gut an die Kunden weitergegeben werden.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.840.561 von moneymakerzzz am 23.06.22 14:09:16

Teil II

Geschäft deutsch Post: man hat sich bis 2025 vertraglich auf einem "hohen Niveau" einen Mindestumsatz und Deckungsbeitrag gesichert - unabhänig vom Sendungsvolumen
Churnrate der Kunden: unter 2% vom Umsatz (hat super guten Support als USP den die Kunden auch sehr schätzen)

operative Entwicklung bisher:
bleibt wegen Coron etc. bei der Prognose, aber ist SEHR gut alles (hat er mehrfach betont) und über Plan (AE >25%, wird dann nachgelagert auch zu Umsatz der AE) - könnte man, wenn es so bleibt dann mit den Zahlen auch die Prognose erhöhen (Anmerkung von mir: H1/21 lief schon gut, wenn man das sogar aktuell noch toppt... "bisher sowohl in Umsatz wie auch EBITDA DEUTLICH über Vorjahr" - Vorjahr waren 400k EBITDA...)

Gründe: u.a. hat die Wohnungswirtschaft jetzt die Pflicht die Mieter 1x im Monat über Energie zu informieren
Chance I: mit Reisswolf bietet man allen ELO-Nutzern in H2 eine Postausgangslösung gemeinsam an
Chance II: gibt Kunden, die größere Aufträge andeuten (rechnet man aber aktuell erstmal lieber nicht ein bis es auch da ist - hat aus letztem Jahr gelernt...)
Chance III: kommt die Erhöhung der KV-Beiträge für 2023 wird man da nochmal dazuverdienen (aktuell aus vorsicht nicht in der Prognose)
Chance IV: Vertrieb wurde nicht erweitert bisher, nur an die neuen Produkte angepasst - will dieses Jahr um 2 MA ausbauen

Transformation:
-ab Mitte 2023 abgeschlossen, dann soll skaliert werden - wie stark man dann Personal einsparen kann möchte man aber erstmal lieber nicht sagen (Anmerkung von mir: 300-400k an Freelancern könnte ich mir durchaus vorstellen wenn man bei 1 Mio. EBITDA rausgekommen wäre für 2021...aber: Man hat auch die Gehält erhöht um die guten Leute zu halten), man liegt voll im Plan
-erste Kunden der Indivduallösungen (2) überführt man auf Standardlösung (hier sogar vor dem Plan) und 1 Großkunde evt. sogar dieses Jahr (gäbe dann eine Info dazu wenn es so kommt)

Weitere Geschäftsbereiche:
Erste Pilotkunden für Proof of Concept Posteingang mit Reisswolf dieses Jahr - aber noch keine Umsätze (wohl dann 2023 meine Vermutung)

Weitere Chancen:
Kunden haben eigenes Fullfillment, kann man mit der Komplettlösung aktuell daher nicht erreichen - wenn One fertig ist aber schon und das dürfte die Marge deutlich steigern

Weitere Anwendungen:
Archivierung, Datenmanagement (Reisswolf ist ELO-Partner...) etc.

[Wildberger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.840.888 von moneymakerzzz am 23.06.22 14:39:00

"Gründe: u.a. hat die Wohnungswirtschaft jetzt die Pflicht die Mieter 1x im Monat über Energie zu informieren"

Wird bei mir über den Zugang eines Onlineportals geregelt. Also keine Post nötig. Kosten für die Zustellung hat der Mieter zu tragen falls er Post wünscht.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.844.509 von Wildberger am 23.06.22 20:00:30

Klar ist das allein genommen kein Grund für starkes Wachstum. Aber: es ist sicher auch kein Nachteil für Binect. Und es gibt wohl noch weitere Gesetze, hat Wermeyer dann nicht weiter ausgeführt was da noch ist.

[mathgruen]

Danke für eure Berichte!

[Nordwind24]

Um die Aktie ist es mal wieder sehr ruhig geworden. Die aktuellen Kurserholungen anderer Nebenwerte hat sie praktisch nicht mitgemacht. Dabei läuft das Geschäft zur Zeit (so Stand HV vom 24.06.2022) sehr gut und über Plan.

Am 06.09.2022 kommen die Halbjahreszahlen, im letzten Jahr wurden 3 Wochen vor den endgültigen die vorläufigen Kennzahlen gemeldet. Es könnten also eventuell nächste Woche auch wieder Infos vom Unternehmen kommen.

[Nordwind24]

Im letzten Jahr lief das 3. Quartal bekanntlich nicht so gut. Damit dürften diese Vorgaben im laufenden Quartal gut zu übertreffen sein, da die damaligen Gründe für den Rückgang (durch Corona und die Bundestagswahlen verschobene Aufträge) in diesem Jahr nicht anfallen.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.185.274 von Nordwind24 am 12.08.22 17:36:54

Und wenn dann noch zum 1.1. die KV Beiträge erhöht werden...

[upanddown1]

Moin,
still ruht der See
Dienstag können wir wohl mal wieder etwas hören...

06. September 2022 Veröffentlichung des Halbjahresabschlusses 2022

Gruß

upanddown1

[Nordwind24]

Der Halbjahresbericht ist online:
https://www.binect.com/halbjahresbericht-veroeffentlicht-sta…

BINECT AG: HALBJAHRESBERICHT VERÖFFENTLICHT – STARKES WACHSTUM UND STRATEGISCHE FORTSCHRITTE

Konzernumsatz in Höhe von EUR 6,0 Mio. (+23,4%)
Ertragskennzahlen mit 385 TEUR (EBITDA), 208 TEUR (EBIT) und 195 TEUR (EBT und Nettoergebnis) alle positiv
Operativer Cashflow in Höhe von 419 TEUR stärkt gute Finanzsituation
Positiver Ausblick, aber aufgrund hoher Unsicherheit vorerst keine Prognoseanhebung

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.344.747 von Nordwind24 am 06.09.22 08:28:27

Ganz starke Entwicklung, kann man nicht anders sagen.
Das etwas schwächere Wachstum in 2021 war wohl eher nur ein Ausreißer nach unten.
Wirklich ausgezeichnet wie CEO Wermeyer die alte MAX21 AG die vor der Pleite stand, konsolidieren konnte und nun auf ein stabiles Fundament gestellt hat.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.345.473 von trustone am 06.09.22 10:08:31

Jep. Zahlen wirklich exzellent. V.a. der Cashflow - und das trotz weiteren Investitionen. Freue mich auf 2023. Bis auf die Papierpreise ist hier ja kein globales Risiko vorhanden.

[Nordwind24]

Auf der Homepage von "Boersengefluester" steht ein Kommentar zu Binect:
https://www.boersengefluester.de/binect-wichtige-schritte/
"Demnach wird Binect an der Börse – unter Berücksichtigung der Netto-Liquidität – nur mit dem rund Siebenfachen des EBITDA gehandelt. Durchaus erwähnenswert auch der Hinweis, dass der Microcap gerade einmal zum Buchwert zu haben ist. Insgesamt stehen die Chancen für unseren Geschmack jedenfalls ganz gut, dass die Binect-Aktie in den kommenden Monaten deutlich an Höhe gewinnt und in einem ersten Schritt die Marke von 10 Mio. Euro beim Börsenwert hinter sich lässt. Das wäre bei Kursen nördlich von 3,11 Euro der Fall. Die Analysten der BankM haben den fairen Wert des Papiers zuletzt sogar bei 4,20 Euro angesiedelt."

Bei diesen Zahlen und den Aussichten wundert es mich schon, dass der Kurs der Aktie nicht stärker steigt. Auch der Ausblick auf das 2. Halbjahr passt: "Zusammenfassend verlief das bisherige Geschäftsjahr sehr erfolgreich und Binect ist damit sehr gut positioniert für den weiteren Geschäftsverlauf.
Die ersten beiden Monate des zweiten Halbjahres stimmen ebenfalls zuversichtlich, dass sich die positive Entwicklung bis zum Jahresende fortsetzen wird."

[Nordwind24]

Binect AG: Binect und Campaign (Bertelsmann Printing Group) vereinbaren
umfassende Kooperation

* Campaign / direct services Gütersloh wird neuer Print-Partner für Binect

* Die Kooperation zielt auch auf die gemeinsame Erschließung weiterer
Marktsegmente für Hybridpost ab

* Die Partner werden auch bei strategischen Themen zusammenarbeiten

Weiterstadt, 12.09.2022. Die Binect AG (ISIN: DE000A3H2135) hat eine
langfristig angelegte Kooperation ihrer Tochter Binect GmbH mit Campaign,
einer Business Unit der Bertelsmann Printing Group, abgeschlossen. Bereits
auf der Hauptversammlung Ende Juni, war Campaign als neuer Fulfillment- und
Vertriebspartner angekündigt worden. In der jetzt vereinbarten Kooperation
haben beide Unternehmen sich darauf verständigt, künftig umfassend
zusammenzuarbeiten und gemeinsam die Digitalisierung der
Postausgangsprozesse im deutschen Mittelstand voranzutreiben. Im Zuge des
marktweiten Digitalisierungs-Drucks wollen beide Partner sich strategisch
als Treiber für das Thema volldigitale Versandlösungen positionieren.

"Mit Campaign haben wir einen der führenden Anbieter im Bereich Print und
Print Automation als neuen Partner gewonnen. Die Partnerschaft ist für
Binect ein weiterer Meilenstein auf unserem Wachstumspfad der
Digitalisierung von Postausgangsprozessen. In der Zusammenarbeit mit
Campaign können wir unseren Kunden künftig sowohl preislich als auch
qualitativ hochwertige neue Angebote machen", fasst Dr. Frank Wermeyer,
Vorstand der Binect AG zusammen.

Campaign wird dabei verschiedene Rollen einnehmen. Auf der Printing-Seite
erweitert die Kooperation die Angebotsmöglichkeiten von Binect im Bereich
Druck- und Sendungs-Outsourcing deutlich. Die Partnerschaft stellt nicht nur
sicher, dass ausreichend Kapazität für das aktuelle und künftige Wachstum
der Binect zur Verfügung steht; positive Effekte ergeben sich auch für die
Qualität des Fulfillment und in punkto Nachhaltigkeit, die für die
Zielgruppen der Binect zunehmend an Bedeutung gewinnt. Nicht zuletzt bietet
Campaign im Bereich der Zustellung bei Preis und Qualität zusätzliche
Optionen zu den bestehenden Fulfillment-Wegen der Binect. Kurzfristig wird
Binect mit Campaign den Leistungsumfang der Binect API deutlich ausbauen und
weitere Potenziale im Bestandskundenumfeld erschließen.

Auf der vertrieblichen Ebene haben die Partner die gemeinsame Erschließung
bestimmter Zielgruppen mit den Binect Angeboten für das Output Management
ins Auge gefasst. Binect bietet mit seinen bewährten und neuen
Software-Angeboten (ONE) hochwertige Lösungen sowohl für die Unternehmen des
Bertelsmann-Konzerns als auch für dessen Kundenbestand.

"Wir freuen uns außerordentlich, die bereits sehr erfolgreiche
Zusammenarbeit mit der Binect GmbH weiter auszuweiten. Sowohl für unsere
bestehenden Kunden als auch für sämtliche Kunden der Binect GmbH, möchten
wir gemeinsam eine integrierte Lösung am Markt platzieren, welche dem Kunden
von der IT-Lösung, über den Druck, bis hin zur vollautomatisierten
dezentralen Portosteuerung alles aus einer Hand anbietet". führt Friederike
Noack-Laaß, Director Sales und Key Account Management DMS, Campaign - Part
of Bertelsmann Printing Group, aus.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.370.094 von Nordwind24 am 09.09.22 15:13:11

Vertrauen. Das hatte man eh kaum und die Vorgänge letztes Jahr haben die Leute (noch) skeptischer gemacht. Ist aber andererseits auch eine grosse Chance. Wird hier weiter operativ geliefert ohne Kursbewegung stocke ich wohl nochmal auf

[Nordwind24]

Bei der Binect AG tut sich was, die nächste Meldung:

Binect AG: BINECT UND REISSWOLF LAUNCHEN DEN GESCHÄFTSPOSTVERSAND DIREKT AUS
DER ELO ENTERPRISE CONTENT MANAGEMENT SUITE

* Binect und REISSWOLF dehnen ihre Partnerschaft auf den digitalen
Geschäftspostversand aus

* Das neue Angebot ermöglicht allen ELO Kunden in Deutschland den
digitalen Geschäftspostversand per Klick

* Die Partner beabsichtigen Ihre Partnerschaft weiter auszubauen

Weiterstadt, 15.09.2022. Die Binect AG (ISIN: DE000A3H2135) erweitert ihre
Zusammenarbeit mit der REISSWOLF International AG um eine gemeinsame
Initiative für den digitalen Postausgang. Mit der neuen Full-Service
Solution Outbox for ELO für die ELO Enterprise Content Management Suite, die
REISSWOLF als einer der großen ELO Business Partner soeben vorgestellt hat,
können ab sofort alle Mittelstandskunden und Großunternehmen, die die ELO
ECM Suite nutzen, ihre Geschäftspost mit wenigen Klicks aus der Suite
versenden. Über die Binect API spricht die Outbox for ELO Solution die
Binect Plattform an, die das Management und den Versand der
Geschäftskommunikation übernimmt.

"REISSWOLF ist einer der führenden Digitalisierungs-Anbieter in Deutschland,
sowohl auf der Posteingangs- als auch immer stärker auf der
Postausgangsseite. Mit REISSWOLF als langjährigem ELO Partner bietet sich
für Binect die Chance, den deutschen Mittelstand auf einem zusätzlichen Weg
zu adressieren", kommentiert Dr. Frank Wermeyer, Vorstand der Binect AG.

Die Partner treiben mit dieser Lösung die Digitalisierung der Post- und
Versandprozesse insbesondere im deutschen Mittelstand voran. Nach dem
aktiven Vertriebsstart der Outbox for ELO Solution werden beide Partner den
Vertrieb und die Vermarktung im deutschen Markt intensivieren. Wichtiger
Baustein für die Marktpräsenz wird dabei auch die ELO Partner-Community.
Darüber können alle ELO Partner die Outbox for ELO Solution für ihre Kunden
nutzen.

"Physischer Postversand und Digitalisierungsprojekte sind kein Widerspruch.
Im Gegenteil: Mit unserer neuen Lösung, den Postversand in digitale Prozesse
und Workflows einzubinden, sparen unsere Kunden erheblich an Zeit und
Kapazitäten - und somit auch an Kosten. Das betrifft den Posteingang ebenso
wie den Postausgang.", führt Torsten Wellnitz, Vorstand der REISSWOLF
International AG, aus.

[Nordwind24]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.381.237 von moneymakerzzz am 12.09.22 13:15:53

Ich glaube, Binect liefert zur Zeit:

Nach den hervorragenden Halbjahreszahlen mit einer Umsatzsteigerung von 23,4 % jetzt zwei positive Vertriebsmeldungen hintereinander.

Für die kleine Binect AG sind die Meldungen prima Referenzen und dürfte die Marktposition spürbar stärken. Ich glaube, dass sich das Unternehmen seit 2019 auf einem sehr guten Weg befindet und wir kursmäßig hier noch viel Freude haben werden.
Zur Zeit wird die Aktie unter Berücksichtigung der Nettoliquidität nur mit dem siebenfachen des EBITDA gehandelt. Dabei sind die aktuellen Investitionen in die Software zu berücksichtigen, die das Ergebnis in 2022 noch belasten und dann in 2023 größtenteils wegfallen.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.401.142 von Nordwind24 am 15.09.22 11:11:23

Also ich komme ex-invest auf ev/ebitda von 4. Da entsteht was hier. Hab nur versucht die verhaltene reaktion zu erklären.

[moneymakerzzz]

Kursrutsch

gleiches Muster wie letztes Jahr? Hab ich was verpasst?

[ooy]

Bin jetzt auch dabei, obwohl ich mich schwer getan hab, aber ich kann absolut nix Negatives finden.

[Hektensammler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.432.102 von ooy am 20.09.22 15:25:02

Hallöchen ooy, bei der letzten Veröffentlichung u.d. Bilanz sinds 2,20er Kurse ein Witz, 5tsd. an mich! 🎵

[Nordwind24]

Ich halte die Bewertung gerade nach dem Kursrutsch von heute fundamental inzwischen für sehr niedrig und habe bei 2,20 ebenfalls ein wenig die Hand aufgehalten.

Immerhin wurden heute über Xetra mal knapp 2 % des Aktienkapitals auf den Markt geschmissen. Auf der anderen Seite ist es schon beachtlich und aus meiner Sicht positiv zu bewerten, dass bei Kursen um die 2,20 € eine größere Aufnahmebereitschaft bestand und sich der Kurs zum Nachmittag hin beruhigt hat, was in der aktuellen Marktsituation nicht selbstverständlich ist.

Einen ähnlichen Kursverlauf hat heute übrigens Plan Optik genommen bei allerdings geringen Umsätzen. Auch hier stimmen nach meiner Meinung die fundamentalen Daten.

[moneymakerzzz]

E-Post Ende für Privatkunden

hatten wir hier glaub noch nicht: https://www.tagesschau.de/wirtschaft/verbraucher/e-post-deut…

Denke, dass im Business-Bereich das dann nach dem 3-jahresvertrag wohl auch eher auslaufen wird...müsste man Wermeyer mal fragen, wenn er denn antworten würde...

[Nordwind24]

Wenn die Post davon ausgehen würde, dass das Modell für Businesskunden in nächster Zeit auslaufen wird, hätten Sie mit Sicherheit keinen 3-Jahresvertrag geschlossen und sich dazu noch vertraglich auf einen Mindestumsatz und -deckungsbeitrag eingelassen.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.444.699 von Nordwind24 am 22.09.22 08:59:55

Ich meinte eher nach den 3 Jahren. Mal sehen.

[Nordwind24]

Die nächsten zwei Kooperationen, diesmal für den Posteingang:

BINECT AG: BINECT, WINDREAM UND ONE CLICK SOLUTIONS VEREINBAREN WEITGEHENDE KOOPERATION IM BEREICH DER DIGITALEN POSTEINGANGSVERARBEITUNG

* Binect legt weitere Grundsteine für das künftige Input Management Angebot

* windream ECM als perfekter Einstieg für das Dokumenten- und Prozessmanagement sowie die revisionssichere Archivierung im Mittelstand

* One Click Solutions als Spezialist für digitale Posteingangslösungen und Dokumentenerfassung und -verarbeitung

* Erste gemeinsame Projekte gestartet, mittelfristig Integration der Leistungsbausteine auf der Binect-Plattform geplant

Weiterstadt, 26.09.2022. Die Binect AG (ISIN: DE000A3H2135) geht die nächsten Schritte bei der Umsetzung ihrer Plattformstrategie. Die vereinbarte Zusammenarbeit der Tochtergesellschaft Binect GmbH mit demECM-Hersteller windream und dem Input Management Spezialisten One Click Solutions schafft weitere wichtige Grundlagen für die künftigen Leistungsangebote im Bereich des digitalen Posteingangs und der digitalen Belegverarbeitung unter der Marke Binect. Damit tragen die zwei neuen Kooperationen perfekt zur angestrebten Entwicklung digitaler Bausteine für eine einfache und sichere Dokumentenlogistik bei.

"Mit den neuen Partnerschaften adressieren wir planmäßig die Erschließung neuer Geschäftspotenziale. Unsere vorhandenen Angebote und Stärken im Bereich der Postausgangsdigitalisierung werden für die Kunden mit den beiden Partnern sehr gut abgerundet. Im laufenden Geschäftsjahr werden wir das Gesamtangebot in Form erster Kundenprojekte testen, bevor mit erfolgreichem Proof of Concept dann ab 2023 ein breiterer Marktangang geplant ist. Im Anschluss daran sollen die Angebote mit Blick auf die Skalierung Schritt für Schritt in die Binect Plattform (ONE) integriert werden", erläutert Binect-Vorstand Dr. Frank Wermeyer die Kooperationen.

Das künftige Leistungsangebot der Binect, das auf einfache, standardisierte Bausteine für die Digitalisierung des Posteingangs setzt, beruht mit dieser neuen Kooperation auf mehreren Säulen: Für die Digitalisierung physischer Eingangspost steht mit Reisswolf ein etablierter Partner bereit. Die digitale Posteingangsverarbeitung wird durch Leistungsbausteine der neuen Partner abgedeckt. Mit One Click Solutions ergänzt das Binect-Angebot als Einstieg für den Mittelstand z.B. um die Klassifikation und automatisierte Verteilung eingehender Dokumente und Belege. Weitergehende Anforderungen, wie z.B. die automatisierte und selbstlernende Erfassung der Inhalte von Dokumenten und deren automatisierte Einsteuerung in die richtigen weiterverarbeitenden Prozesse und Systeme des Kunden, können hinzugebucht werden. Mit dem windream ECM-System steht dem Binect-Kunden bei Bedarf eine mächtige Lösung für das digitale Dokumenten- und Workflowmanagement zur Verfügung. Angefangen bei der revisionssicheren Archivierung umfasst das Angebotsspektrum zahlreiche Lösungen für den Digital Workplace

Für Klaus Marx, Geschäftsführer One Click Solutions GmbH, wird diese Partnerschaft exakt zum richtigen Zeitpunkt geschlossen: "Mit der Plattformstrategie im Bereich Posteingang wird die Binect dem allgemeinen Digitalisierungstrend gerecht und positioniert sich absolut erfolgversprechend. Digitale Posteingangsprozesse ermöglichen die automatisierte Informationslogistik auf einem völlig neuen und innovativen Niveau. Wir freuen uns auf eine konstruktive Zusammenarbeit."

Roger David, Geschäftsführer windream GmbH ergänzt: "Wir freuen uns, mit Binect einen gleichermaßen zukunftsweisenden wie kompetenten Partner gefunden zu haben, der seinen Kunden modernste Lösungen rund um das Input Management bietet. Damit folgt er den Anforderungen und den Trends der Digitalisierung und ermöglicht es den Kunden, die zukünftigen Herausforderungen optimal zu meistern!"

[Nordwind24]

Nachdem die Kurserholung durch die positiven Meldungen wieder komplett abverkauft wurden, sehen wir gestern Abend und heute vergleichsweise sehr hohe Umsätze bei leicht steigenden Kursen. Immerhin ca. 50.000 Stücke (=1,5 % aller Aktien)

Am 15.11. präsentiert sich Binect auf der MKK in München.

[Nordwind24]

Original-Research: Binect AG - von BankM AG

Einstufung von BankM AG zu Binect AG

Unternehmen: Binect AG
ISIN: DE000A3H2135

Anlass der Studie: Bericht Halbjahr 2022, Kurzanalyse
Empfehlung: Kaufen
seit: 14.10.2022
Kursziel: EUR 4,11
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Daniel Großjohann und Dr. Roger Becker

H1 mit starkem Wachstum, nur konjunkturelle Unsicherheit verhindert
Prognoseanhebung

Die Binect AG (ISIN DE000A3H2135, A3H213, Open Market, MA10 GY) hat im
ersten Halbjahr 2022 ein starkes Wachstum bei Umsatz (EUR 6,0 Mio.; +23%) und
Auftragseingang (+25%) gezeigt. Operativ steht einer Fortsetzung dieses
Kurses nichts im Weg, wichtige Meilensteine in Bezug auf das Projekt ONE
wurden erreicht, das neue Release der E-Postbusiness Box stärkt das
OEM-Geschäft (mit der Deutschen Post). Was das Makroumfeld angeht, so gibt
es einige schwer abzuschätzende Faktoren, wie die Auswirkungen der
Energiepreise auf das Investitionsverhalten, Rezessionssorgen oder ein
Wiederaufflammen der Corona-Pandemie. Wir denken, dass Binect für 2022 eine
konservative Guidance gegeben hat und heben - trotz benannter
Unsicherheits-faktoren - unsere Schätzungen, die bereits am oberen Rand der
Guidance lagen, leicht an. Mit einem EV/Umsatz von 0,53 ist Binect in
unseren Augen günstig - die Peers handeln im Median mit einem Multiple von
2,12.

Unsere gleichgewichtete DCF- und Peer Group-Analyse resultiert in einem
Fairen Wert pro Aktie von EUR 4,11 und führt zu unserer Empfehlung "Kaufen".

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/25607.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden

http://www.bankm.de/webdyn/141_cs_Research%20Reports%20Discl…

Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Mainzer Landstrasse 61, 60329 Frankfurt
Tel. [phone], -46
Fax [phone]
[e-mail]
[e-mail]

[kattti]

Nordwind..

die Studie geht von einem negativen Ergebnis im 2.Halbjahr aus....warum?
Das Ergebnis betrug bereits zum Halbjahr 6Cent je Aktie. Im Gesamtergebnis für 2022 geht die Bank von ca. 140000 Euro aus, bei 3 Cent EPS, was an sich schon falsch berechnet ist, da Binect keine eigentlichen Steuern zahlen wird ..wo liegt mein Denkfehler?

[ebdem]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.578.626 von kattti am 14.10.22 14:35:27

Die Studie ist schon geil - sie setzen Steuern an, obwohl Binect für Jahre Verlustvorträge hat. Juhu!

[Nordwind24]

Bei den Steuern, die in 2020 und 2021 anfielen (-43 TEUR bzw. 59 TEUR), handelte es sich um latente Steuerbeträge. Das dürfte dann für 2022 auch so gelten.

Der erwartete Rückgang des Ergebnisses im 2. Halbjahr könnte verschiedene Gründe haben. Zum einen sind die allgemeinen konjunkturellen Unsicherheiten als Ursache möglich. Zum anderen hatten wir im Jahr 2021 eine ähnliche Entwicklung im 2. Halbjahr. Eine dritte Erklärung wären die notwendigen Investitionen in die Software, die insbesondere im laufenden Jahr anfallen.

Ich bin insbesondere für 2023 ff. etwas optimistischer als die Studie, weil ich dann zusätzliche Umsatzbeiträge durch die im laufenden Jahr geschlossenen Kooperationen erwarte.

[Nordwind24]

Die nächste tolle Meldung:

BINECT AG: UMSATZPROGNOSE WIRD ÜBERTROFFEN

* Umsatzplus in Höhe von über 25% nach zehn Monaten

* Unverändert positives Nettoergebnis erwartet

* Planmäßige Umsetzung der strategischen Meilensteine

Weiterstadt, 10.11.2022. Die Binect AG (ISIN: DE000A3H2135) ist weiter auf starkem Wachstumskurs. Ende Oktober war das Umsatzplus gegenüber dem
Vorjahreszeitraum mit über 25% sogar noch etwas höher als zum Halbjahresende(23,4%). Hatte der Vorstand zum Halbjahr aufgrund der hohen Unsicherheit inden Märkten noch von einer Prognoseanhebung abgesehen, hält er es nunmehr für sehr wahrscheinlich, dass die bislang erwartete Spanne von 10-15%übertroffen wird. Die tatsächliche Wachstumsrate ist dabei abhängig von derEntwicklung der verbleibenden beiden Monate; weil vor allem der November2021 außergewöhnlich stark war, ist eine leichte Abschwächung bis zumJahresende wahrscheinlich. Ergebnisseitig wird unverändert von einem
positiven EBT ausgegangen.

Obwohl der Fachkräftemangel die Umsetzung erschwert und punktuell verzögert, werden zudem voraussichtlich auch die strategisch wichtigen Meilensteine im Rahmen des Projekts Binect ONE wie geplant erreicht. Zusätzlich zum bereits frühzeitig gelaunchten Next Generation Cube beinhaltet dies insbesondere die Fertigstellung aller wesentlichen Features für den neuen Binect Web-Client.Die Bereitstellung eines zusätzlichen digitalen Ausgabekanals sowie der
Launch einer neuen Schnittstelle für die Integration in Fachprozesse und-anwendungen bei den Kunden runden die erfolgreiche bisherige Umsetzung der
Binect Roadmap 2022 ab.

Ansprechpartner für Presse- und Investorenanfragen

Binect AG

Dr. Frank Wermeyer
Vorstand
Brunnenweg 17

64331 Weiterstadt

E-Mail: [e-mail] Internet: www.binect.com

[Nordwind24]

Der Vortrag von Herrn Dr. Wermeyer auf der MKK gestern scheint ganz gut angekommen zu sein, der Kurs hat sich zumindest mal ein wenig nach oben bewegt.

Die Präsentation ist unter https://mkk-konferenz.de/wp-content/uploads/2022/11/10-Binec… bis zum 18.11. einzusehen.

Mein Eindruck war ebenfalls sehr positiv. Man ist trotz des aktuell schwierigen Marktumfeldes planmäßig unterwegs und wird die ursprüngliche Prognose übertreffen. Insbesondere die Umsetzung der strategischen Meilensteine erfolgt im Zeitplan. Der Vorstand ist insbesondere für das nächste Jahr optimistisch. Die Gewinnung von volumensstarken Kunden in der 2. Jahreshälfte 2022 sei ein guter Indikator für das Wachstum im nächsten Jahr.

[Nordwind24]

Jetzt kommt endlich mal wieder ein bisschen Bewegung in den Kurs bei ganz ordentlichen Umsätzen.
Ich hoffe nur, dass dieser Aufwärtstrend mal nachhaltiger ist. Die Fundamentaldaten passen jedenfalls und würden eine deutlich höhere Bewertung zulassen. Immerhin wird die Aktie immer noch unter ihrem Buchwert gehandelt. Auch der EV/Umsatz ist bei der Binect AG mit einem Wert von 0,53 im Vergleich günstig. (Die Werte haben sich durch den jüngsten Kursanstieg allerdings etwas erhöht.)

[Nordwind24]

Zum Jahresende bewegt sich der Kurs wieder über die € 2,50 bei allerdings sehr niedrigen Umsätzen.

Letzte Woche gab es eine Kaufempfehlung für die Binect AG:
https://www.plusvisionen.de/23_12_2022/binect-aktie-wenn-der…

"Mit der Aussicht auf eine zunehmende Digitalisierung von Poststellen ist Binect ein spannendes Unternehmen. Die Marge dürfte sich weiter verbessern, da die Plattform Binect One in den Grundzügen entwickelt ist und nun Skaleneffekte zu erwarten sind. Das könnte dann auch zu einer Höherbewertung der Aktie führen."

Nachrichten vom Unternehmen könnten dann wieder Ende Januar kommen. Im letzten Jahr hat Binect in dieser Zeit vorläufige Umsatzzahlen gemeldet.

[kattti]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.984.109 von Nordwind24 am 28.12.22 10:22:21

Nordwind24

und im Xetra-Orderbuch gibts seit Tagen so gut wie keine Verkäufer mehr (abgesehen von 2000 gestellten), dass könnte bald zu einem Ausbruch führen!

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.985.207 von kattti am 28.12.22 13:04:45

Zitat von kattti: und im Xetra-Orderbuch gibts seit Tagen so gut wie keine Verkäufer mehr (abgesehen von 2000 gestellten), dass könnte bald zu einem Ausbruch führen!

Lässt auf sich warten, obwohl es im großen KC Favoritenspiel 9 Jahresnennungen gab. Heute noch keine einzige Aktie gehandelt

[Straßenkoeter]

Ist mir ein Rätsel, dass die Aktie so gar nicht anspringt. Bis 3€ ist im ersten Schritt doch locker Luft.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.985.207 von kattti am 28.12.22 13:04:45

Zitat von kattti: und im Xetra-Orderbuch gibts seit Tagen so gut wie keine Verkäufer mehr (abgesehen von 2000 gestellten), dass könnte bald zu einem Ausbruch führen!

Tja, wie soll der Kurs steigen, wenn man nichts kaufen kann?

Manchmal sind dünne Ask eher hinderlich, obwohl viele Anleger es immer positiv interpretieren.

[Nordwind24]

Mir ist in den letzten Monaten aufgefallen, dass sowohl nach oben bei über € 2,60 immer wieder größere Abgabe- und nach unten bei ca. € 2,30 größere Aufnahmebereitschaft besteht, die in dem einsichtbaren Orderbuch nicht unbedingt erkennbar ist.

Man muss eben sowohl beim Kauf wie auch beim Verkauf Geduld haben und nie ohne Limit arbeiten.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.012.520 von katjuscha-research am 03.01.23 12:05:45

Zitat von katjuscha-research:

Zitat von kattti: und im Xetra-Orderbuch gibts seit Tagen so gut wie keine Verkäufer mehr (abgesehen von 2000 gestellten), dass könnte bald zu einem Ausbruch führen!

Tja, wie soll der Kurs steigen, wenn man nichts kaufen kann?

Manchmal sind dünne Ask eher hinderlich, obwohl viele Anleger es immer positiv interpretieren.

Man kann eigentlich gut kaufen und verkaufen. Das Orderbuch ist hier eher wie ein scheues Reh. Die Karten werden nicht offen auf den Tisch gelegt, warum auch immer. Spread 2,56 zu 2,50. Je nachdem in welche Richtung der Handel geht werden immer genügend Stücke nachgeschoben.

[Straßenkoeter]

Nun marschiert auch Binect.☕

[zockomoggo]

Klar, habe auch lange genug gestuetzt 😀

[Nordwind24]

Jetzt sind sogar schon die 3 Euro in Sichtweite.
Mal sehen, ob Binect in den nächsten Tagen vorläufige Umsatzzahlen meldet. Im letzten Jahr kamen diese am 25.01..

[Straßenkoeter]

Aktie steht einfach zu wenig im Fokus. Die 3€ sollten eigentlich kein Problem sein.

[Nordwind24]

Sehr gute Zahlen für 2022:

EQS-News: Binect AG / Schlagwort(e): Vorläufiges Ergebnis/Jahresergebnis
Binect AG: VORLÄUFIGES UMSATZWACHSTUM 2022 BETRÄGT 23,5%; STARKES
SCHLUSSQUARTAL MIT REKORDUMSATZ IM NOVEMBER

25.01.2023 / 09:30 CET/CEST
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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* Q4 2022 ist umsatzstärkstes Quartal der Firmengeschichte

* Umsatz mit Mittelstandsprodukten im Gesamtjahr um 42% gestiegen

* Positives Nettoergebnis trotz weiterer Investitionen erwartet

Weiterstadt, 25.01.2023. Wie bereits Mitte November angekündigt, hat die
Binect AG (ISIN: DE000A3H2135) ihre ursprüngliche Umsatzprognose von 10-15%
Wachstum für das zurückliegende Geschäftsjahr deutlich übertroffen. Auf
Basis vorläufiger Zahlen erhöhten sich die Umsätze 2022 im Vergleich zum
Vorjahr um 23,5%. Damit konnte der Spezialist für die Digitalisierung der
geschäftlichen Dokumenten- und Beleglogistik seine sehr gute Entwicklung aus
dem ersten Halbjahr auch in den zweiten sechs Monaten bestätigen. Im
Halbjahresvergleich lag der Umsatz mit EUR 6,4 Mio. in der zweiten
Jahreshälfte noch einmal um 6,6% höher. Der November war dabei mit EUR 1,2
Mio. der umsatzstärkste Monat der Firmengeschichte, und auch auf
Dreimonatsbasis bedeuten die im vierten Quartal 2022 erzielten Erlöse in
Höhe von EUR 3,4 Mio. einen neuen Rekord.

Seit der im Jahr 2018 getroffenen Entscheidung zur Fokussierung der
Gesellschaft auf die Digitalisierung der Geschäftskommunikation konnte der
Umsatz damit insgesamt von EUR 6,2 Mio. auf nun knapp EUR12,5 Mio. mehr als
verdoppelt werden. Im abgelaufenen Geschäftsjahr waren erneut die Lösungen
für Mittelstand und die öffentliche Hand für einen Großteil des Wachstums
verantwortlich. Der weitere Ausbau der Kundenbasis in den Segmenten Health
(Krankenkassen, Kliniken/Krankenhäusern), Public (öffentlichen
Institutionen) sowie Unternehmen aus Energieversorgung, Wohnungswirtschaft
und Industrie resultierte u.a. in einem deutlich steigenden
Transaktionsvolumen. Mit einem Zuwachs von ca. 42% lag das Umsatzplus hier
nicht nur deutlich über dem Konzernwachstum, sondern auch klar über dem
Vorjahreswert von +27%. Der Anteil am Gesamtumsatz nahm von 55% (2021) auf
64% zu und erreichte damit fast die Zwei-Drittel-Schwelle.

"Das Geschäftsjahr 2022 hat unsere ursprünglichen Erwartungen klar
übertroffen. Es ist uns neben der Gewinnung einer Vielzahl neuer Kunden
gelungen, insbesondere unsere größeren Accounts zu einer Ausweitung des
Einsatzes unserer Lösungen auf weitere Bereiche und Abteilungen und der
entsprechenden Nutzung zu motivieren. Dazu haben wir mit den neu
eingegangenen Partnerschaften und der fortlaufenden Plattform-Erneuerung
wichtige Erfolge erzielt. Für das weitere Wachstum sind wir gut
aufgestellt", kommentiert Vorstand Dr. Frank Wermeyer die Entwicklung im
Geschäftsjahr 2022.

Ergebnisseitig geht der Vorstand trotz der Investitionstätigkeit im Rahmen
der Plattformoptimierung unverändert von einem positiven EBT aus.
Konsolidierte Ergebniskennzahlen werden aber erst mit Erstellung des
Geschäftsberichts vorliegen. Dann wird der Vorstand auch die neue Guidance
für das Geschäftsjahr 2023 veröffentlichen.

Ansprechpartner für Presse- und Investorenanfragen

Binect AG

Dr. Frank Wermeyer
Vorstand
Brunnenweg 17

64331 Weiterstadt

E-Mail: [e-mail] Internet: www.binect.com

Über die Binect AG

Binect versteht sich als innovative Software- und Serviceplattform für die
sichere und einfa-che Digitalisierung der geschäftlichen Dokumenten- und
Beleglogistik. Ausgehend vom Claim "Geschäftspost.Einfach.Digital"
entwickelt und integriert die Binect-Gruppe digitale Bausteine und Lösungen
für mittelständische Unternehmen sowie Behörden und andere Institutionen.

Die Binect AG ist im Basic Board (Open Market) an der Frankfurter Börse
notiert (Börsen-kürzel: MA10; Wertpapierkennnummer: A3H213; ISIN:
DE000A3H2135).

[Straßenkoeter]

Sehr starke Zahlen, die 3€ sollten wir hinter uns lassen.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.156.372 von Straßenkoeter am 25.01.23 09:45:51

Wobei die 23% äquivalent zum 1.Halbjahr ja so zu erwarten waren.

Aussagen zum Gewinn und Ausblick gibt es noch nicht. Ist halt die Frage ob man 2014 zumindest mal 1 Mio Vorsteuergewinn über entsprechende Skaleneffekte erreichen kann. Da müsste vom Vorstand mal ne klare Aussage zu zukünftigen Margen kommen.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.156.987 von katjuscha-research am 25.01.23 10:59:50

Gewinn

Zitat von katjuscha-research: Wobei die 23% äquivalent zum 1.Halbjahr ja so zu erwarten waren.

Aussagen zum Gewinn und Ausblick gibt es noch nicht. Ist halt die Frage ob man 2014 zumindest mal 1 Mio Vorsteuergewinn über entsprechende Skaleneffekte erreichen kann. Da müsste vom Vorstand mal ne klare Aussage zu zukünftigen Margen kommen.

Es gab die Aussage auf der letzten HV, dass man ohne die Investitionen in den Cube etc. bei 1 Mio. EBITDA gewesen wäre (also schon 2021). Heißt für mich, dass man dann wohl dieses Jahr um die 1,5 Mio. EBITDA oder sogar noch mehr (werde ich auf der HV fragen) ohne die Investitionen gemacht hätte. Hintergrund ist, dass man eben nur einen Teil der Kosten aktivieren kann. Afa schätze ich auf 400-500k in 2023+2024. Heißt 1 Mio. EBIT sollte eigentlich locker drin sein...

Die Zahlen zeigen für mich aber auch: richtige Entscheidung sich nicht auf die Post zu verlassen (das hat ja damals der "alten" Max21 neben dem Fehlmanagement das Genick gebrochen). Seit 2,5 Jahren ist der Umsatz mit der Post rückläufig bzw. stagniert. Da dieser Bereich DEUTLICH hochmargiger ist, sehen wir auch einen (dennoch absolut ausreichende) wachsende Profitabilität.

PS: mir wäre ja lieber gewesen, man hätte kleine Verluste ausgewiesen und jetzt dafür nicht den stetig wachsendenden AFA-Block der den Gewinn optisch belastet. Muss man vlt. dann einfach den Cashflow nehmen für die "wahre" Ertragskraft...denn ich denke das die Investitionen die nächsten Jahre geringer sein werden als die Afa.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.157.758 von moneymakerzzz am 25.01.23 12:24:20

Nachtrag:

mich hat das Wachstum sehr überrascht. Denn der Treiber KV-Beitragserhöhung den man sicher eingeplant hatte ist durch das Aussetzen der Pflicht zur schriflichen Information der KV-Mitglieder weggefallen ist. Dazu die Wohnungswirtschaft mit einem schweren 2.Halbjahr.

Könnte sein, dass die Verwaltung richtig performt hat...

[Nordwind24]

Heute ist auch ein Bericht im Börsengeflüster:

Binect: Mit Schwung unterwegs

https://www.boersengefluester.de/binect-mit-schwung-unterweg…

[Nordwind24]

Original-Research: Binect AG - von BankM AG

Einstufung von BankM AG zu Binect AG

Unternehmen: Binect AG
ISIN: DE000A3H2135

Anlass der Studie: Vorl. Bericht GJ 2022, Kurzanalyse
Empfehlung: Kaufen
seit: 02.02.2023
Kursziel: EUR 4,11
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Daniel Großjohann und Dr. Roger Becker

Umsatzrekord in Q4, strategisch bedeutsame Mittelstandsprodukte legen 2022
um 42% zu

Die Binect AG (ISIN DE000A3H2135, A3H213, Open Market, Basic Board, MA10
GY) hat das Geschäftsjahr 2022 mit dem umsatzstärksten Quartal der
Unternehmensgeschichte abgeschlossen. Auf Gesamtjahressicht hat die
Gesellschaft mit einem Umsatzwachstum von 23,5% nicht nur die eigene
Prognose (10-15%), sondern auch unsere Umsatzerwartung (17,5%) klar
übertroffen. In Bezug auf das EBT geht die Gesellschaft - trotz weiterer
Investitionen im Rahmen der Plattformoptimierung - unverändert von einem
positiven Beitrag aus. Wir haben unser Modell auf Basis der vorläufigen
Zahlen angepasst, belassen das Kursziel zunächst jedoch unverändert, da
noch zentrale DCF-relevante Kennzahlen (u.a. Abschreibungen,
Rückstellungen) fehlen. Ein Ausblick auf das Geschäftsjahr 2023 wird mit
Vorlage des Geschäftsberichts 2022 geliefert.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/26339.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden

https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsue…

Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Mainzer Landstrasse 61, 60329 Frankfurt
Tel. [phone], -46
Fax [phone]
[e-mail]
[e-mail]

[Straßenkoeter]

Kursentwicklung hinkt der Unternehmensentwicklung hinterher.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.223.143 von Straßenkoeter am 03.02.23 12:28:17

Zitat von Straßenkoeter: Kursentwicklung hinkt der Unternehmensentwicklung hinterher.

Also laut BankM hat man für das Jahr 2023 ein KGV von 30, das sich dann erst 2024 auf 13 reduzieren soll. Insofern ist es jetzt sicher nicht so als würde der Kurs der operativen Entwicklung hinterher hinken.

Aber hatte ja hier vor Monaten eine kleine Position gekauft, die jetzt knapp 3000 € wert ist. Die Spekulation ist es mir wert, aber jetzt nichts wo ich sagen würde, es müsse zwingend schnell steigen. Dafür muss Binect erst beweisen, die Gewinne und Cashflows ordentlich zu heben. Bisher liegen ja nicht mal die kompletten 2022ee Daten auf dem Tisch. Da muss man noch nicht die nähere Zukunft der Jahre ab 2024 einpreisen.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.223.929 von katjuscha-research am 03.02.23 14:13:43

Ich bin schon seit längerem dabei, aber ähnlich wie bei dir ist meine Position klein. Die unternehmerische Entwicklung kann man auf Grundlage der letzten Meldungen schon nachvollziehen. Hier beziehe ich mich auf die Umsatzsteigerung, Kundengewinnung und auch technologische Weiterentwicklung mit Kooperationen, auch im Posteingang, siehe Reißwolf. In 2022 ist man zumindest profitabel. Die unternehmerische Entwicklung bezieht sich ja nicht nur auf das KGV. Ein KGV von 13 in 2024 wäre ja schon was, das wäre dann nicht das Ende der Fahnenstange. Ist halt ein Unternehmen, dass allmählich aus dem Startupdasein klettert. Wenn sie erst mal arriviert sind und in Form von deutlichen Gewinnen die PS auf die Straße bringen, steht der Kurs ganz wo anders. Klar müssen sie dies irgendwann unter Beweis stellen. Eine schöne Unternehmensentwicklung sieht man trotzdem und ein paar mehr Vorschusslorbeeren auf die möglichen zukünftigen Gewinne könnte der Markt schon geben.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.224.109 von Straßenkoeter am 03.02.23 14:32:43

Top zsf. Hohe cashflows und netcash nicht vergessen. Relativiert den Gewinn. Und Bank M war wohl nicht auf der HV. Denn die unterschätzen was an kosten wegfällt nach der transformation mmn.

[Nordwind24]

Binect wird am Mittwoch, den 13.04.2023 den Konzernabschlusses 2022 veröffentlichen. Zusätzlich soll es einen Conference Call am gleichen Tag geben. Dann wird der Vorstand auch die neue Guidance für das Geschäftsjahr 2023 veröffentlichen.

[Straßenkoeter]

Kurs zieht an, wird wohl mit guten Zahlen gerechnet.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.639.018 von Straßenkoeter am 08.04.23 12:57:51

vorab zahlen sind doch schon bekannt? spannend wird eher die prognose beim ebita. umsatz wohl wieder 10-15% als spanne nehm ich mal an. wird man dann übertreffen (wenn die post endlich mal umsätze beiträgt)

[Nordwind24]

Bislang hat der Vorstand aber nur den Umsatz für 2022 genannt (+23,5 % auf knapp 12 Mio. €) sowie ein positives EBT angekündigt. Neben der Prognose für 2023 dürften somit auch die Ergebniskennzahlen für 2022 spannend sein. Donnerstag wissen wir mehr.

[Nordwind24]

Binect AG: KONSOLIDIERTER JAHRESABSCHLUSS 2022 VERÖFFENTLICHT - PROFITABLES WACHSTUM FORTGESETZT, SEHR GUTER START IN 2023

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EQS-News: Binect AG / Schlagwort(e): Jahresbericht/Jahresergebnis
Binect AG: KONSOLIDIERTER JAHRESABSCHLUSS 2022 VERÖFFENTLICHT - PROFITABLES
WACHSTUM FORTGESETZT, SEHR GUTER START IN 2023

13.04.2023 / 09:30 CET/CEST
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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BINECT AG: KONSOLIDIERTER JAHRESABSCHLUSS 2022 VERÖFFENTLICHT - PROFITABLES
WACHSTUM FORTGESETZT, SEHR GUTER START IN 2023.

* Konzernumsatz auf 12,5 Mio. EUR gesteigert (+23,5%)

* EBT von 159 TEUR auf 295 TEUR verbessert

* Planmäßige Investitionen in Softwareumbau (Binect ONE), alle
wesentlichen Meilensteine erreicht

* Trotz hoher Unsicherheit für 2023 erneut Umsatzwachstum von 10-15% und
positives Ergebnis erwartet

Weiterstadt, 13.04.2023. Die Binect AG (ISIN: DE000A3H2135) veröffentlicht
heute den konsolidierten IFRS-Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2022
und bestätigt die vorläufigen Zahlen. In einem schwierigen Umfeld wurden die
Erwartungen klar übertroffen. Das Umsatzwachstum lag mit +23,5% deutlich
über der ursprünglichen Prognose (10-15%), das Ergebnis vor Steuern
verbesserte sich auf 295 TEUR und der operative Cashflow drehte sich mit
1.455 TEUR wie angekündigt deutlich in den positiven Bereich. Insgesamt hat
Binect 2022 wichtige Meilensteile erreicht, um die Gruppe weiterhin
zukunftssicher und wachstumsstark zu machen.

"'Invest in Growth', so hatten wir 2022 unsere mittelfristige Strategie
überschrieben. Und Investitionen und Wachstum sind es auch, die das
vergangene Geschäftsjahr geprägt haben. Die Zahlen sprechen für sich und im
Hauptumsetzungsjahr von Binect ONE (Integration aller Fachprozesse und
Systeme der Kunden auf einer Software-Plattform) haben wir alle wesentlichen
Meilensteine erreicht. Mit dem erweiterten Feature-Umfang adressieren wir
erfolgreich die bestehenden ,Painpoints' der Kunden in den
Dokumentenerstellungs- und -versandprozessen und werden darüber hinaus
zunehmend unabhängiger vom Versandweg", kommentiert Vorstand Dr. Frank
Wermeyer Lage und Aussichten der Binect-Gruppe.

Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Insgesamt wurden im Jahr 2022 Konzern-Umsatzerlöse in Höhe von 12.480 TEUR
(2021: 10.105 TEUR) erwirtschaftet, entsprechend einem Umsatzanstieg um
23,5%. Größte Wachstumstreiber waren dabei über alle Quartale die sog.
strategischen Produkte für den Mittelstand, die im Umsatz um 42% wachsen
konnten und mit 7.971 TEUR (Vorjahresperiode: 5.604 TEUR) nun bereits 64% am
Gesamtumsatz der Binect ausmachen (2021: 55%). Das Großkundensegment
leistete über das gesamte Jahr einen weiterhin bedeutenden Umsatzbeitrag,
wenngleich die über die E-Postbusiness Box realisierten Sendungsmengen der
Kunden der Deutsche Post AG gegenüber dem Vorjahr leicht rückläufig waren.

Auch die Ergebniskennzahlen weisen eine sehr positive Entwicklung auf: So
konnte das EBITDA auf 741 TEUR gesteigert werden (2021: 633 TEUR) und das
EBIT verbesserte sich von 190 TEUR im Vorjahr auf 318 TEUR im Geschäftsjahr
2022. Das Ergebnis vor Ertragssteuern (EBT) erhöhte sich um 136 TEUR bzw.
86% auf 295 TEUR (2021: 159 TEUR). Unter Berücksichtigung der latenten
Steuern von 140 TEUR im Berichtszeitraum (2021: 59 TEUR) konnte für das
Geschäftsjahr 2022 ein Konzernergebnis nach Steuern von 155 TEUR (2021: +100
TEUR) erzielt werden.

Die für die Liquiditätssituation positiven Veränderungen bei den Forderungen
und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen trugen im
Berichtszeitraum wesentlich zum positiven Cashflow aus betrieblicher
Tätigkeit von 1.455 TEUR (2021: -465 TEUR) bei. Im Hauptumsetzungsjahr des
Projekts ONE veränderte sich der Cashflow aus Investitionstätigkeit auf -850
TEUR (2021: -563 TEUR). Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit belief sich
im Berichtsjahr auf -122 TEUR, wobei hierfür die bilanzielle
Berücksichtigung der Zins- und Tilgungsleistungen aufgrund der
Leasingverbindlichkeiten maßgeblich sind. Die Nettoveränderung der
Zahlungsmittel belief sich im Berichtsjahr auf +482 TEUR (2021: +388 TEUR).
Der Finanzmittelfonds erhöhte sich auf 2.528 TEUR im Vergleich zu 2.046 TEUR
zum 31.12.2021. Die Konzern-Eigenkapitalquote verringerte sich durch die
Erhöhung der Bilanzsumme zum 31.12.2022 auf immer noch sehr solide 75,0%
(31.12.2021: 85,9%).

Ausblick

Im Geschäftsjahr 2022 wurden wichtige Meilensteine erreicht, um die
Binect-Gruppe weiterhin zukunftssicher und wachstumsstark zu machen. Dies
gelang erneut zu guten Teilen aus dem eigenen Cashflow. Im Geschäftsjahr
2023 verfolgt die Binect-Gruppe den eingeschlagenen Kurs konsequent weiter
und strebt bis zur Jahresmitte an, den im Rahmen von Project ONE geplanten
Software-Umbau erfolgreich abgeschlossen zu haben. Der technologische Fokus
in der zweiten Jahreshälfte wird deutlich stärker auf der Erweiterung der
Funktionalität der Binect-Software liegen, um die Anforderungen weiterer
Marktsegmente und Zielgruppen an die Verarbeitung von Dokumenten erfolgreich
bedienen und damit weiter wachsen zu können.

Der Anspruch der Binect ist es, auch dieses Jahr wieder schneller zu wachsen
als die Branche. Die Nachfrage nach einfachen, modularen Angeboten für das
Management und Outsourcing von Postausgangsprozessen ist weiterhin groß und
scheint ausreichend Potenzial für Binect zu bieten. Der Jahresauftakt im
ersten Quartal des neuen Geschäftsjahres verlief bereits vielversprechend.
Auftragseingang und Umsatzniveau konnten im Vergleich zum starken Vorjahr
nochmals leicht gesteigert werden. Das gesamtwirtschaftliche Umfeld ist
jedoch nach wie vor von hoher Unsicherheit geprägt. Ein Ende des Krieges in
der Ukraine ist derzeit nicht absehbar und eine anhaltende Rezession kann
nicht ausgeschlossen werden. Zudem hat die Wettbewerbsintensität
insbesondere im Bereich des Fulfillments seit dem vergangenen Geschäftsjahr
deutlich zugenommen.

Das Management wird diese Entwicklungen genau beobachten und alle
erforderlichen Maßnahmen ergreifen, um die Unternehmensziele im Jahr 2023 zu
erreichen. Unter Berücksichtigung der bisherigen Entwicklung und der
genannten Herausforderungen erwartet der Vorstand für das Geschäftsjahr 2023
zum gegenwärtigen Zeitpunkt ein weiteres Umsatzwachstum in einer
Größenordnung von 10 bis 15% sowie ein deutlich positives EBITDA und ein
positives Ergebnis vor Steuern (EBT).

Der vollständige Konzernabschluss 2022 steht auf der IR-Website der Binect
AG unter www.binect.com zum Download zur Verfügung. Im heutigen
Conference-Call um 11.00 Uhr wird der Vorstand die einzelnen Zahlen und den
Ausblick der Binect-Gruppe genauer erläutern.

Ansprechpartner für Presse- und Investorenanfragen

Binect AG

Dr. Frank Wermeyer
Vorstand
Brunnenweg 17

64331 Weiterstadt

E-Mail: [e-mail] Internet: www.binect.com

[Nordwind24]

Ist schon interessant, da meldet Binect heute gute Zahlen und der Kurs geht gut 10 % in die Knie. Die Verkäufer haben offensichtlich auch den Call heute zum Jahresabschluss nicht gehört, denn hier machte das Unternehmen meiner Meinung nach einen sehr guten Eindruck. Insbesondere wurden alle Milestones erreicht, die man sich vorgenommen hatte. Gleichzeitig wurden positive Ergebnisse einschließlich eines Finanzmittelfonds in Höhe von 2.500 TEUR (+500 TEUR) gemeldet, was allein schon 1/3 der gesamten Marktkapitalisierung ausmacht.

Vielleicht liegt das Salz in der Suppe ja beim Ausblick für 2023. Mit 10 bis 15 % haben hier wohl einige mehr erwartet. Ich denke mal, dass der Vorstand hier sehr konservativ vorgeht, nachdem er im Jahr 2021 nach einer zu positiven Prognose im Laufe des Jahres zurückrudern musste. Immerhin hat man in den ersten Monaten 2023 schon gut 12 % Umsatzsteigerung erreicht, sodaß eine Prognoseerhöhung im Sommer nicht ausgeschlossen ist.

[heinze123]

Aktuelle Einschätzung von boersengefluester.de ...

Binect: Auf einem guten Weg

13.04.2023

https://www.boersengefluester.de/binect-auf-einem-guten-weg/

[Straßenkoeter]

Aktie kackt ab, Markt scheint nicht zufrieden zu sein.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.665.347 von Nordwind24 am 13.04.23 17:14:50

ich konnte heute beim Call leider nicht mit dabei sein,
aber ein Satz in der Nachricht ist völlig Neu und bremst deshalb den Kurs vielleicht etwas aus,

Zudem hat die Wettbewerbsintensität insbesondere im Bereich des Fulfillments seit dem vergangenen Geschäftsjahr
deutlich zugenommen.


Hatte ich so von Binect die letzten 1-2 Jahre nicht gehört, dass es da Konkurrenzkampf gibt.
Wurde dazu im Call etwas gesagt ?

[mathgruen]

Mir ist der gleiche Satz aufgefallen. Dennoch scheint die Kursreaktion doch arg übertrieben. Wenn ich das EBITDA 23e kalkuliere mit EBITDA von 22 +10% (also dabei die untere Spanne der konservativen Unternehmensprognose nehme und Margensteigerungen ignoriere), lande ich mit dem von Börsengeflüster errechneten EV von aktuell 5,26 bei einem EV/EBITDA 23e von 6,5. Das ist alles andere als ambitioniert. EV/Sales und EV/FCF sehen ähnlich niedrig aus.

Seht ihr das EV auch bei 5,26€ Mio? Die 5,26 ergeben sich ziemlich genau, wenn man von der aktuellen MCap bei Aktienpreis 2,42€ das Cash von ca. 2,5€ Mio abzieht. Müsste man aber nicht ehrlicherweise auch zumindest Teile der langfristigen Schulden (Leasingverbindlichkeiten in Höhe von 677T und latente Steuerschulden von 324T) und kurzfristigen Schulden (Leasingverbindlichkeiten 100T, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 1.136T, Steuerschulden 537T, sonstige Schulden 537T) berücksichtigen?

Ich wäre dankbar, wenn mir Menschen mit mehr Expertise erklären würden, welchen EV sie aktuell bei Binect berechnen.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.670.474 von mathgruen am 14.04.23 11:58:25

Leasingverbindlichkeiten und Steuerschulden abziehen. Verbindlichkeiten aus LuL nicht.


Was die Bewertung betrifft, ist sie zwar nicht ambitioniert, aber eben heutzutage auch nicht so günstig, dass man so einen Microcap dann unbedingt haben müsste. Im deutschen Nebenwertesektor gibt es ja derzeit etliche Aktien von Unternehmen mit starken Bilanzdaten (teils Nettocash), die 10% wachsen und nur EV/EBITDA von 5-6 haben und dabei sogar KGVs von nur 9-13.
Da müsste Binect erstmal noch ne Schippe beim Gewinm drauflegen. Für das laufende Jahr würde ich mal mit Ebitda von 0,85-0,90 Mio und Überschuss von 0,30-0,40 Mio kalkulieren. Daher ja, Binect kann man niedrig gewichtet im Depot haben, muss man aber vorläufig nicht. Würde mal weiter mit Seitwärtsrange 2,1-2,2 bis 2,8-2,9 bis Jahresende rechnen.

[mathgruen]

Danke! Das EV würde sich demnach so berechnen:

MCap: 3.268*2,4€=7,9€ Mio

zuzüglich Leasingverbindlichkeiten: 677T und 100T
zuzüglich Steuerschulden und sonstigen Schulden: 537T + 324T + 118T
abzüglich Cash 2,5€ Mio

ergibt ein EV von 7,155€ Mio. Damit sind die Multiples natürlich weniger günstig. Trotzdem bleibt die Aktie zu günstig.

[Chaecka]

Umsatz weiter auf Würstlbudenniveau
Ergebnismarge schwach
KGV sportlich
Und jetzt auch noch Angst vor dem Wettbewerb

Alles in allem bleibt binect für eine Aktiengesellschaft zu klein und zu unprofitabel. Die enttäuschende Kursentwicklung ist die Quittung.
Der Verkaufauftrag ist draussen.

[Straßenkoeter]

5 Cent Gewinn je Aktie ist winzig, das stimmt.

[Straßenkoeter]

Dass man nun die stärker werdende Konkurrenz so betont, hat mich auch gewundert. Das klingt etwas nach vorbeugender Ausrede.

[kattti]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.691.681 von Straßenkoeter am 18.04.23 17:25:46

Wermeyer

hat auf dem Call letzte Woche aber auch gesagt, das er den Aktienkurs für zu niedrig hält....und das auch die Möglichkeit besteht, dass nach den Hj-Zahlen 23 eine Prognoseerhöhung kommt!!!! immerhin lag der Umsatz in Quartal 1 leicht im zweistelligen Bereich und allgemein sollte bekannt sein, dass einige Investitionen zur Jahresmitte wegfallen und der Gewinn sowieso steigt!

[frontline55]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.692.557 von kattti am 18.04.23 19:42:39

Ich sehe das ähnlich...trotz Würstchenbudenumsatz ist der Cashflow in Relation zum Umsatz stark. Die wegfallenden Investivkosten dürrftem da noch unterstützend wirken. ..natürlich ist die Aktie derzeit nicht wirklich günstig bewertet, ich sehe aber durchaus Änderungspotenzial....

Gruß,

Frontline

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.690.607 von Chaecka am 18.04.23 14:52:29

dein Urteil ist deutlich zu hart für so ein Unternehmen dem der Turnaround geglückt ist und zweistellig wächst,
das mit dem Umsatz auf Würstlbudenniveau ist auch kein Argument, da auch die Firmenbewertung auf wie du es nennst Würstlbudenniveau ist,
das gleicht sich dann aus,

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.693.103 von trustone am 18.04.23 21:36:52

Lass ihn doxh. Wer keine Ahnung von fundamentalanalyse hat und die Titel nur oberflächlich anschaut zahlt dann Lehrgeld.

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.693.328 von moneymakerzzz am 18.04.23 22:04:41

Naja.
Der Kurs steht heute dort, wo er vor drei Jahren stand. Jetzt kann man natürlich glauben, dass innerhalb dieser drei Jahre kein ernst zu nehmender Anleger (ausser uns drei) auf den Titel und seine (vermeintliche) Unterbewertung gestossen ist.
Oder diejenigen, die darauf gestossen sind, sind bei der Bewertung eher bei Katjuschas Bewertung.
So sehr ich auch hoffte, dass sich der bereits damals kritisch eingestellte Katjuscha irrte, so sehr muss ich mir eingestehen, dass er wohl richtig lag und heute immer noch richtig liegt.
Er vermag es, solche Dinge weniger drastisch auszudrücken als ich, ich muss mich allerdings auch nicht um Kundenpflege bemühen. (zum Musterschüler reicht es ja trotzdem)

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.695.296 von Chaecka am 19.04.23 09:50:16

und weil der Kurs immer Recht hat und der Markt Titel immer richtig bewertet kaufen wir alle einfach Anleihen. Oder ETFs...

Wenn da jetzt was gekommen wäre wie Bewertung nach EV/EBITDA oder CFPS vor 3 Jahren vs. heute - keine Verbesserung

Operativ keine Weiterentwicklung

oder was weiß ich. Aber ein Chart ist das schlechteste Argument. Ich kenne übrigens den ein oder anderen wohlhabenderen Investor bei Binect. Glaub mir, tief im Case sind da die wenigstens. Dafür ist die Gesellschaft zu klein.

[Wladi-em]

Binect hat meiner Meinung nach viel Potential. Die Marktreaktion auf insgesamt positive News empfinde ich eher als irrational. Ich sehe kontinuierliche Fortschritte. Bilanziell solide aufgestellt. Starker Cashflow und gutes Umsatzwachstum. Wenn die Investitionen reduziert werden bleibt auch mehr Gewinn übrig.

Der mittel- und langfristig kursentscheidende Faktor dürfte die Frage sein, ob es Binect gelingt die Kundschaft mit erweiterten Dokumentenmangement-Funktionen zu überzeugen. Dann steigt auch die Marge.

Im Erfolgsfall sind bei einem Microcap wie Binect dann auch ganz erhebliche Kurssteigerungen drin. Deswegen in meinen Augen ein interessantes Invest.

[Nordwind24]

Eine Basisstudien-Update ist von der BankM veröffentlicht worden. Dabei wurde das Kursziel von € 4,11 auf € 4,43 angehoben.

http://www.more-ir.de/d/26833.pdf

[Dreieckskopf-Strudelwurm]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.699.118 von moneymakerzzz am 19.04.23 18:51:34

Zitat von moneymakerzzz: Ich kenne übrigens den ein oder anderen wohlhabenderen Investor bei Binect.

Gar nicht kennst du mich...

Regt euch nicht auf, legt euch wieder hin. Bis in einem Jahr dann...

[Wladi-em]

Hauptversammlung

Donnerstag findet die HV statt. Leider virtuell. Seid ihr alle da?

[Straßenkoeter]

Ne, ist auch HV der Deutschen Forfait.

[mathgruen]

Hat jemand an der HV teilgenommen und mag hier berichten? Danke im voraus!

[Straßenkoeter]

Schade, dass niemand von der HV berichtet.

[seatiger72]

HV Binect AG

Ich beschränke mich auf die wesentlichen Punkte, sorry falls etwas fehlen sollte. Die Präsentation zur HV findet Ihr auf der website der Company.
Wichtiger Punkt war m.E. die Aussage, dass mit der AOKN im Juni 2023 der größte Einzelkunde der Binect von einem L-Vin Individualsystem auf die neue Enterprise Plattform migriert ist. Vorstand: "Großer technischer Erfolg!"
Zur Strategie & Ausblick: Funktionserweiterung der Output Software, weitere Erschließung neuer Leistungsangebote entlang der Dokumentenchain
Re-Fokussierung in Marketing, Sales und Pricing (u.a. neuer Vertriebsleiter), stärkere Branchenausrichtung
1. Halbjahr verläuft planmäßig, nach dem Allzeithoch bei Volumen und Umsatz im März, etwas schwächerer April aber erneut starker Monat Mai (zweitbester Monat in 2023), Umsatzwachstum YTD auf Planniveau und im Prognosekorridor
Dr. Wermyer bleibt weiterhin konservativ mit seinen Aussagen: "Unsicherheit weiter gegeben, u.a. Projektstau bei der Digitalisierung in verschiedenen Branchen etc."
Alle Fragen wurden ausführlichst beantwortet
Investitionshöhepunkt liegt im zweiten Halbjahr 2023.
Beziehung zur Deutschen Post wurde natürlich wieder hinterfragt, unverändert, Business box nicht zufriedenstellend, Diskussionen über ein Nachfolgeprodukt laufen und ist eine Option für neue Wachstumspotenziale
Dr. Wermeyer sieht weiter gute Potenziale der Produktlösungen. O-Ton: " Das Produkt ist gut - müssen uns im Vertrieb weiter fokussieren und mehr Potenziale heben."
siehe oben Skalierungseffekte heben, Erweiterung der Funktionen, Leistungsangebote, Wertschöpfungen erweitern etc.
HJ-Bericht kommt am 15. September + Call mit Investoren

[Straßenkoeter]

Alles im Plan operativ. Nur die Kursentwicklung ist unterirdisch. Aktie wird von der Börse gar nicht mehr wahr genommen.

[seatiger72]

Binect - Kursschwäche

interessantes Niveau, aktuell € 2.10, nur mal zur Info, Cash-Flow lag Ende 2022 bei starken € +1,455 Mio., recurring revenues lt. CEO bei 80% - braucht halt Zeit

[sail81]

Letzter adhoc: „Unter Berücksichtigung der bisherigen Entwicklung und der genannten Herausforderungen erwartet der Vorstand für das Geschäftsjahr 2023 zum gegenwärtigen Zeitpunkt ein weiteres Umsatzwachstum in einer Größenordnung von 10 bis 15% sowie ein deutlich positives EBITDA und ein positives Ergebnis vor Steuern (EBT). „

Gibt es fürs 2023 schon konkretere EBT Erwartungen? 0.5m?

[Nordwind24]

BINECT AG: HALBJAHRESBERICHT VERÖFFENTLICHT – WACHSTUM AM OBEREN ENDE DER ERWARTUNGEN - VERTRAG MIT AOK NIEDERSACHSEN VERLÄNGERT
Konzernumsatz in Höhe von EUR 6,9 Mio. (+15,0%), Standardprodukte wachsen erneut überdurchschnittlich
Ertragskennzahlen mit 484 TEUR (EBITDA), 259 TEUR (EBIT) und 247 TEUR (EBT und Nettoergebnis) alle positiv und steigend
Operativer Cashflow in Höhe von 557 TEUR stärkt gute Finanzsituation
Vertragsverlängerung mit AOK Niedersachsen sichert Umsätze bis 2025
Strategische Fortschritte, Binect ONE vor Abschluss
Ausblick bestätigt

[Fullhouse1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.522.997 von Nordwind24 am 22.09.23 09:52:49

Das Ergebnis lässt sich sehen, aber das braucht noch weiteres Wachstum damit die Kurse wesentlich steigen können. Wenn man die Steuer mit einrechnet, welche jetzt wegen den Verlustvorträgen entfällt, dann kommt man gerade mal auf 5 Cent EPS/1.Hj.

[seatiger72]

Schaut Euch mal alle Kennziffern an, überall Steigerungen, ich weiß nicht, was hier die Community so kurzfristig erwartet - Geduld gefragt, „Wording“ vom CEO kling gut, Company weiter auf einem guten Weg, Leute, meldet Euch für die online-Konferenz am 26. September an und stellt Eure Fragen - www.binect.com/finanzkalender/ Button „Anmeldung zum Conference Call“

[Chaecka]

Eine Value Trap (Wertfalle) tritt auf, wenn ein Anleger die Fundamentaldaten und den Marktpreis einer Aktie betrachtet und der Eindruck entsteht, dass die Aktie mit einem Abschlag bewertet ist (der wirkliche Wert der Aktie ist höher als der Aktienkurs), was aber nicht der Fall ist. Der Schein entsteht, weil eine Aktie über einen längeren Zeitraum zu niedrigen Bewertungskennzahlen wie zum Beispiel dem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), Kurs-Cashflow-Verhältnis (K/CF) oder Kurs-Buchwert-Verhältnis (KB) gehandelt wurde. Eine Value Trap kann Anleger anlocken, die auf der Suche nach einem Schnäppchen sind, weil sie im Vergleich zu historischen Bewertungsmultiplikatoren der Aktie, oder im Vergleich zu denen von Branchenkollegen, oder dem vorherrschenden Marktmultiplikator, billig erscheinen. Die Illusion veranlasst den Anleger zu glauben, dass er in die Aktie investieren und den Markt schlagen kann, aber in Wirklichkeit wird er entweder eine negative oder glanzlose Rendite erzielen. Die Aktien sind nicht so billig, wie sie scheinen, und stellen eine Geldfalle mit wenig Hoffnung auf Wachstum dar.

[Flippo159]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.531.123 von Chaecka am 24.09.23 11:01:50

Und was hat das mit Binect zu tun? Binect ist doch gar kein Value Play, der ein ultra niedriges KGV hat. Es ist doch eher ein kleines Unternehmen, das moderat wächst und leicht profitabel ist. Ob die Bewertung günstig ist, hängt halt davon ab, ob das Wachstum so weiter geht und jetzt nach den Investitionen beschleunigen und inwiefern dann Economies of Scale einsetzen. So richtig gibt es auf die Fragen noch keine Antwort, weil operativer Hebel noch nicht bewiesen und Wachstum sich wieder etwas abgeschwächt hat ggü. Vorjahr.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.531.524 von Flippo159 am 24.09.23 13:20:01

Yepp, da hat Chacka wohl was verwechselt, oder sich gar nicht genau durchgelesen was er selbst zum Thema ValueTrap gepostet hat.

[kattti]

hat jemand

am heutigen Conference Call teilgenommen und kann berichten?

[Proficamper]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.541.244 von kattti am 26.09.23 13:07:14

Zitat von kattti: am heutigen Conference Call teilgenommen und kann berichten?

Es gibt einen Bericht von Börsengeflüster:

https://www.boersengefluester.de/binect-im-obersten-bereich/

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.543.362 von Proficamper am 26.09.23 18:34:21

Danke für den interessanten Link!

Ergebnis vor Steuern 247.000 Euro. das Gehalt eines Abteilungsleiters. Das sagt irgendwie schon alles.
Das Unternehmen kommt über den Würstlbudenstatus nicht heraus.
Für die Grösse des Unternehmens sind die Wachstumsraten lachhaft.

[kattti]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.546.371 von Chaecka am 27.09.23 09:23:28

lachhaft

finde ich das nicht!
Beim Umsatz immerhin 15% plus!
und wenn die Analysten der BankM
recht behalten, und der Gewinn im Jahr 2025 bei mehr als einer Million liegt, sind das zum jetzigen Jahr mehr als 100% Zuwachs!

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.546.857 von kattti am 27.09.23 10:27:58

Zitat von kattti: finde ich das nicht!
Beim Umsatz immerhin 15% plus!
und wenn die Analysten der BankM
recht behalten, und der Gewinn im Jahr 2025 bei mehr als einer Million liegt, sind das zum jetzigen Jahr mehr als 100% Zuwachs!

Das Problem bei Binect ist einfach dass man eine zeitlang so euphorisch war (auch hier im Forum, auch ich), dass man hohe Bewertungen akzeptiert hat. Das führte dazu, dass wir selbst jetzt noch mit KGV über 20 bewertet sind.

Nehmen wir mal an, man schafft 2025 knapp 1 Mio Vorsteuergewinn, wie in dem Artikel beschrieben. Mal abgesehen davon dass es noch mehr als zwei Jahre dauert bis diese Zahlen auf dem Tisch liegen, hätte man selbst dann nach Steuern etwa ein KGV von 9, was jetzt auch nicht so wahnsinnig ungewöhnlich für so einen SmallCap wäre.
Es ist also nicht so als wäre hier ein wahnsinnig günstiger Nebenwert schon vorhanden, sondern er muss es erst in den nächsten zwei Jahren beweisen, dass er durch Skalierung auf dann günstige KGVs und KCVs gehen kann.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.546.857 von kattti am 27.09.23 10:27:58

Zitat von kattti: finde ich das nicht!
Beim Umsatz immerhin 15% plus!
und wenn die Analysten der BankM
recht behalten, und der Gewinn im Jahr 2025 bei mehr als einer Million liegt, sind das zum jetzigen Jahr mehr als 100% Zuwachs!

lass doch den Dummschwätzer dumm schwätzen...er diskreditiert sich doch regelmäßig selbst mit seinen unqualifizierten Einlassungen.
@Katjuscha-research: nettocash dürfte so bei 3 Mio. rauskommen in 2025. Das bei einem Gewinn von 1 Mio. Euro der dann auch weiter stark skaliert da der großteil der Investitionen abgeschlossen ist und außerdem sich der Bremseffekt durch den Stillstand der deutschen Post aufgrund geringerem Umsatz/Ergebnisanteil immer weniger auswirkt. Finde ich jetzt nicht so wirklich teuer. Gerne aber Titel mit ähnlicher Bewertung

[Flippo159]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.547.034 von katjuscha-research am 27.09.23 10:58:47

KGV müsste doch - sofern die Erwartungen erfüllt werden - dieses Jahr deutlich unter 20 sein oder? Ich bin nicht so super tief in der Bilanz, aber das EV/EBITDA ist laut Börsengeflüster auch bei unter 7. Also kein Spott für so ein Microcap, aber wenn zweistelliges Wachstum weiter geht, sollte das nicht zu teuer sein. Wenn Skaleneffekte dann nochmal etwas deutlicher werden (denke das muss Binect noch unter Beweis stellen), würde sich die derzeitige Bewertung als zu niedrig herausstellen.

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.551.468 von moneymakerzzz am 27.09.23 22:12:48

Ich muss doch sehr bitten!
Von jemandem, der nicht einmal Träger des Badges "Musterschüler" ist, brauche ich wahrhaftig keine Belehrungen.😆
Ansonsten: Sieh Dir den Kurs an!

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.562.532 von Chaecka am 29.09.23 15:57:53

Zitat von Chaecka: Ich muss doch sehr bitten!
Von jemandem, der nicht einmal Träger des Badges "Musterschüler" ist, brauche ich wahrhaftig keine Belehrungen.😆
Ansonsten: Sieh Dir den Kurs an!

Chaecka wie hast du dieses Badget bekommen? Habe ich noch nie geschafft. Dafür sitze ich auch zu oft auf der Strafbank.

[Straßenkoeter]

Aus meiner Sicht ist die Zukunft bis 2025 schwer zu fassen. Was die BankM sagt kann zutreffen oder auch nicht. Wenn man 15% Umsatzsteigerung in 2023 schafft, ist das sicherlich ganz gut, aber den Fokus lege ich lieber auf den Gewinn. Zum Halbjahr 2023 hat man einen kleinen Gewinn geschafft. Wenn man aber die aktivierten Eigenleistungen zum Abzug bringt, dann verbleibt ein Verlust von 420 TEU. Aktivierte Eigenleistungen sind ja nichts anderes als laufender Lohn, den man aktiviert hat, da man einen Gegenwert in Form einer verbesserten Plattform bzw. Software geschaffen hat. Die Aussage ist ja, dass die aktivierten Eigenleistungen abnehmen. Das bedeutet aber, dass dann die Lohnkosten zu größerem Teil sofort Ausgaben sind, was den Gewinn dann stärker mindert. Insoweit müssen dann die Einnahmen weiter gesteigert werden. Wenn man die Umsatzsteigerungen von 15% in 2024 und 2025 beibehält, dann kann man einen Gewinn von 1 Million in 2025 durchaus schaffen. Aufgrund der Verlustvorträge fällt ja kaum Steuer an. Ehrlich gesagt zweifle ich an, dass Binect 1 Million Gewinn in 2025 schafft. Hierzu müsste man das Umsatzwachstum beibehalten. Das sehe ich nicht. Binect selbst sagt ja, dass sie stark abhängig sind von den wirtschaftlichen Rahmenbedingungen. Das Neukundengeschäft lief nicht besonders gut. Man hat dies dadurch kompensiert, in dem Bestandskunden ihr Versandvolumen erhöht haben. Weiteres Wachstum über Bestandskunden dürfte aber begrenzt und nicht ausreichend sein. Mit Neukundengsvhäft tut man sich schwer. In diesem wirtschaftlichen Umfeld, sprich Rezession, stellen die Kunden einfach alles zurück. Selbst sinnvolle Investitionen werden von den Kunden gemieden. Unterm Strich verbrennt Binect Geld. Bisher wird dies nur geschönt durch die aktivierten Eigenleistungen. Das Cashpolster ist gut, insoweit hat man sicherlich einen langen Atem. Dennoch sehe ich in in diesem wirtschaftlichen Umfeld nicht wie man umsatzmäßig stark wachsen können sollte. Insoweit wird man auch nicht groß skalieren können. Die Prognosen von BankM halte ich für unwahrscheinlich. Nicht weil sie schlecht oder unrealistisch prognostiziert wurden, sondern weil einfach zu viel Gegenwind herrscht. Das sind Aussagen, die vom Management direkt kommen. Das Management selbst sieht hier die Risiken. In diesem wirtschaftlichen Umfeld ist einfach Neukundengeschäft sehr schwer. Bis Binect liefern kann wird dauern. Da stehen sie aber nicht alleine da. Bei meiner Secanda hat der Vorstand gesagt, dass er die Kosten nochmals erheblich reduziert hat, sodass man in 2024 auf jeden Fall profitabel ist, selbst wenn das wirtschaftliche Umfeld so mies bleibt. Aus meiner Sicht ist ein Fokus auf die Kosten, wo man auf der Einnahmenseite nichts holen kann, der richtige Weg. Ich denke, dass Binect die Erwartungen in 2024ff eher enttäuscht. Wer an die BankM glaubt wird wohl enttäuscht werden. Insgesamt ist Binect aus meiner Sicht aber ein gutes Investment, wenn man Geduld hat und die Aktie über 2025 hinaus zu halten bereit ist. Auf Grund der guten finanziellen Cashposition wird Binect die Durststrecke meistern und danach muss man darauf setzen, dass die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen wieder besser werden.

[smartcash]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.826.935 von Straßenkoeter am 18.11.23 12:03:09

Straßenköter, verstehe diese Herleitung nicht. Wenn ich Lohnkosten habe für eine Arbeit die ich als aktivierte Eigenleistungen verbuchen kann, also zB für die Entwicklung der Binect One Plattform, und dann ist diese Arbeit abgeschlossen, dann habe ich ja auch keine Lohnkosten mehr für diese Aufgabe. Entweder machen diese Leute dann eine Aufgabe die unmittelbar oder mittelbar Umsatz generiert oder es sind Mitarbeiter die ich dann nicht mehr brauche. Dann nehmen die aktivierten Eigenleistungen ab. Ziel ist aber doch dass die aktivierte Eigenleistung neuen Umsatz generiert. Deine Herleitung sagt dass dann Lohnkosten bleiben die keine Wertschöpfung produzieren. Im Falle der Binect denke ich dass es hier häufig um die Arbeit von Freelancern handelt, die projektbezogen ist und dann eben nicht mehr anfällt

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.827.058 von smartcash am 18.11.23 12:33:59

O.K. dieser Einwand von dir ist logisch. Wenn man dann tatsächlich Mitarbeiter entlässt oder wenn Freelancer an der Plattformentwicklung gearbeitet haben, ist deine Aussage zutreffend. Ist das so? Entlässt man aber Arbeitnehmer, wenn man grundsätzlich auf Wachstum fokussiert ist?

[smartcash]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.827.262 von Straßenkoeter am 18.11.23 13:34:43

Mir ging es nur um die Logik, nicht um Binect im Speziellen. Binect hatte hier einen Fokus mit Binect One, der abgeschlossen ist. Eine Weiterentwicklung findet sicherlich ständig statt. Danach baut man dann zB Vertriebspositionen aus. Oder investiert in die Partnerschaften, da muss dann aber auch mal was kommen, Reißwolf war auch Gros angekündigt. Potential ist da. Die Skalierbarkeit ist visibel, wiederkehrende Umsätze steigen, Abhängigkeit vom margenschwachen EPost Geschäft immer geringer. Bank M Analysen lese ich nicht.

[Straßenkoeter]

Ich denke viel hängt von der Neukundengewinnung ab.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.827.058 von smartcash am 18.11.23 12:33:59

Zitat von smartcash: Straßenköter, verstehe diese Herleitung nicht. Wenn ich Lohnkosten habe für eine Arbeit die ich als aktivierte Eigenleistungen verbuchen kann, also zB für die Entwicklung der Binect One Plattform, und dann ist diese Arbeit abgeschlossen, dann habe ich ja auch keine Lohnkosten mehr für diese Aufgabe. Entweder machen diese Leute dann eine Aufgabe die unmittelbar oder mittelbar Umsatz generiert oder es sind Mitarbeiter die ich dann nicht mehr brauche. Dann nehmen die aktivierten Eigenleistungen ab. Ziel ist aber doch dass die aktivierte Eigenleistung neuen Umsatz generiert. Deine Herleitung sagt dass dann Lohnkosten bleiben die keine Wertschöpfung produzieren. Im Falle der Binect denke ich dass es hier häufig um die Arbeit von Freelancern handelt, die projektbezogen ist und dann eben nicht mehr anfällt

da wollte ich grade Straßenkoeter antworten und lese, dass du mir die Worte aus dem Mund nimmst. Als Ergänzung: es sind freelancer gewesen ("fremdarbeiten") - die fallen dann weg. und die kosten die man hatte waren sogar höher, als das was man aktivieren konnte. sprich hier kommt noch zusätzlich eine Kostenentlastung.

Was das Wachstum angeht: an sich sinnvolle Überlegungen, dass hier das Wachstum schwieriger wird im Stammgeschäft. Aber darum ja BinectOne mit zahlreichen Partnern (sind glaub jetzt 6 oder 7). Da wird zuerst geübt und getestet und dann kommt der Rollout - sprich in 2024 mit Reisswolf und den anderen. Die neuen Partner aus der Novembermeldung kommen dann in 2025. Halte daher die 15% Umsatzwachstum für absolut realistisch bei entsprechenden EFfekten auf die GuV.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.827.655 von Straßenkoeter am 18.11.23 15:35:01

Zitat von Straßenkoeter: Ich denke viel hängt von der Neukundengewinnung ab.

laut der letzten Meldung und H1 Bericht ist die Neukundengewinnung in H2 wieder besser geworden. Auf der MKK hieß es "nur" auf Vorjahresniveau. Sprich wenn man von einer höheren Basis ausgeht sollte allein daraus wieder locker 10% Wachstum möglich sein aus diesen Neukunden. 5% on Top aus diversen Lösungen (u.a. digitales Einstiegsprodukt für kleinen Mittelstand als Self-Service, OneClick-Partnerschaft/Windream auf der Angebotsseite "Noch kein nennenswerter Beitrag ist 2023 von der Erschließung der neuen Geschäftsfelder zu erwarten. Derzeit entwickelt sich jedoch eine neue Dynamik, die ab 2024 zu Umsatz- und Ergebnisbeiträgen führen wird." sowie der Reisswolf-Partnerschaft/Bertelsmann im Vertrieb) halte ich für absolut machbar. Und sollte sich das Rezessionsgespenst verziehen ist auch mehr drin. Man wird denke ich wieder 10-15% Umsatzwachstum guiden - wie man da "enttäuschen" soll sehe ich nicht.

[Straßenkoeter]

Das Orderbuch sieht katastrophal aus ,würde mich nicht wundern, wenn es noch unter 2€ geht.

[zockomoggo]

Abwarten, ich kaufe ja kontinuierlich zu :-) habe bereits 3 Prozent :-)

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.001.487 von zockomoggo am 21.12.23 15:35:33

Zitat von zockomoggo: Abwarten, ich kaufe ja kontinuierlich zu :-) habe bereits 3 Prozent :-)

Wenn du alles aufsaugst dann muss ja der Kurs irgendwann steigen. So bekommst du die Zicke in den Griff.

[zockomoggo]

Ja das is richtig, aber microcaps waren in 2023 nicht angesagt, auch smallcaps liefen mies.

Aber wir haben mal geduld und warten, komme bessere zeiten. Knapp oberhalb von 2 wird gekooft und da ich ausnahmsweise mal nicht bin werte ich das als positives zeichen 😃

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.002.258 von zockomoggo am 21.12.23 17:40:17

Zitat von zockomoggo: Ja das is richtig, aber microcaps waren in 2023 nicht angesagt, auch smallcaps liefen mies.

Aber wir haben mal geduld und warten, komme bessere zeiten. Knapp oberhalb von 2 wird gekooft und da ich ausnahmsweise mal nicht bin werte ich das als positives zeichen 😃

Am langen Ende muss Binect liefern. Tun sie das, dann bist du mit deinen 3% ein Glückspilz.🎂

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.001.487 von zockomoggo am 21.12.23 15:35:33

Zitat von zockomoggo: Abwarten, ich kaufe ja kontinuierlich zu :-) habe bereits 3 Prozent :-)

Wer verkauft an dich die ganzen Stücke?

[zockomoggo]

Ueber jahre ging das, immer kleine stuecke uber die boerse gekauft in ein wikifolio.

Ja mal schauen, wie es laufen wird. Sdax und mdax sind ja wieder etwas gekommen, auch der Russel nebenwerteindex. Der CEO macht nen soliden, vlt etwas langweiligen Eindruck, das is mir jedoch lieber als wenn er ein schaumschlaeger waere.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.010.049 von zockomoggo am 23.12.23 09:42:55

Welches wikifolio hast du?

[zockomoggo]

Trend-surfer

[Fullhouse1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.013.556 von zockomoggo am 24.12.23 15:15:23

und wieso sind keine Binect im Portfolio von TREND-SURFER???

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.013.724 von Fullhouse1 am 24.12.23 16:18:13

Die hießen früher Max21. Und da hat er schon eine Menge drin. L&S hat den Namen wohl nicht geändert.

[Fullhouse1]

OK, 6,8% von 3,16 mio= 214 tsd, Kaufpreis: aktueller Kurs 2,22+ Verlust30%=2,88, entspricht 74 300 Stück oder 2,3% des AK

[Fullhouse1]

Hier ein paar interessante Details wie sich die Zusammenarbeit mit smartdocuments gestaltet. Prima gemacht von smartdocuments.
https://www.smartdocuments.gmbh/Partner/

[Fullhouse1]

Aus irgendeinem Grund funzt der Link nicht. Einfach Adresse markieren, mit der rechten Maustaste anklicken und Feld zu smartdoku wechseln anklicken.

[jone77]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.001.487 von zockomoggo am 21.12.23 15:35:33

Zitat von zockomoggo: Abwarten, ich kaufe ja kontinuierlich zu :-) habe bereits 3 Prozent :-)

Bin gerade zufällig auf den Wert gestoßen, und find das gar nicht uninteressant. Ick will auch die Diskussion nicht stören, aber darf ich mal fragen, da ich auch ein paar wikifolios zum spaß hatte. Wenn Dein wikifolio investierbar ist, was es ja offensichtlich ist, betreibst Du das dann als Musterdepot, und Deine Investoren, die Dein Zertifikat kaufen, werden die Aktien dann am "echten" Markt gekauft ? Oh Gott blöder Satz, aber ich hoffe, man versteht es. Wie jesagt, ick hoffe, ick nerve nicht, zwei Sätze reichen mir schon. Vielen Dank und schöne Feiertage... ☺

[jone77]

Also das Zertifikat gibt es ja am Markt, aber sind die Aktien dann physisch auch da im Depot ?

[Fullhouse1]

Lang und Schwarz als Herausgeber der Wikifolio-Zertifikate bildet das Depot mit den Wertpapieren im eigenen Bestand nach. Bei solchen engen Nebenwerten kann man davon ausgehen dass sie auch physisch 1:1 bei LS hinterlegt sind, da es keine Derivate gibt.

[frontline55]

Die aktuelle (Nov. 23) Investorenpräsentation der Binect AG macht auch einen guten Eindruck auf mich.

file:///C:/Users/buerg/Downloads/BinectAG_Praesentation_MKK_20231110_fin-1.pdf


Gruß, Frontline

[frontline55]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.015.041 von frontline55 am 25.12.23 17:01:11

https://www.binect.com/publikationen/

So sollte es funktionieren. Die Präsentation findet ihr selbst

[zockomoggo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.013.817 von Fullhouse1 am 24.12.23 17:07:31

Genau, habe selbst such noch stuecke, ich bilde im wiki immer mein eigenes depot ab

[zockomoggo]

Wir hatten bis Anfang Q4 eine relative Schwaeche von small und midcaps, erst recht von micro caps.

Da sich das nun in den letzten Wochen gedreht hat, gehe ich stark davon aus, dass die outperformance der smallcaps in den naechsten Monaten anhalten sollte. Bewertungstechnisch sehe ich dann eine Binect eher bei 3,5 als bei 2,5.

[upanddown1]

Moin zusammen,
noch so ein roter Wert, in meinem Depot 😆
Der Finanzkalender ist schon mal aktuell. Dann hoffen wir mal auf gute vorläufige Zahlen, sonst verabschiede ich mich hier bald.


31. Januar 2024 Veröffentlichung der vorläufigen Zahlen für das Geschäftsjahr 2023
04. April 2024 Conference Call zum Jahresabschluss 2023
13. Mai 2024 Equity Forum, Frühjahrskonferenz, 13./14. Mai 2024
12. Juni 2024 Ordentliche Hauptversammlung der Binect AG
https://www.binect.com/finanzkalender/

Gruß

upanddown1

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.155.638 von upanddown1 am 24.01.24 11:57:44

Die Aktie bewegt sich einfach gar nicht.

[frontline55]

EQS-News: Binect AG / Schlagwort(e): Prognoseänderung/Vorläufiges Ergebnis
VORLÄUFIGES UMSATZWACHSTUM 2023 BETRÄGT 18,3%; OBERER RAND DER PROGNOSE DANK REKORDQUARTAL NOCH ÜBERTROFFEN
31.01.2024 / 11:30 CET/CEST
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
BINECT AG: VORLÄUFIGES UMSATZWACHSTUM 2023 BETRÄGT 18,3%; OBERER RAND DER PROGNOSE DANK REKORDQUARTAL ÜBERTROFFEN

Starkes Q4 mit Rekordumsatz im November
Umsatz mit Mittelstandsprodukten im Gesamtjahr um über 31% gestiegen
Positives Nettoergebnis trotz Binect ONE Investitionen erwartet
Nach Abschluss des Binect ONE Projektes deutlich geringerer Invest in 2024 geplant
Weiterstadt, 31.01.2024. Die Binect AG (ISIN: DE000A3H2135) hat ihre ursprüngliche Umsatzprognose von 10-15% Wachstum für 2023 deutlich übertroffen. Auf Basis der vorläufigen Zahlen konnte der Umsatz in 2023 im Vergleich zum Vorjahr um 18,3% gesteigert werden. Bereits nach neun Monaten hatte das Umsatzwachstum 17,5% betragen, aufgrund der hohen gesamtwirtschaftlichen Unsicherheit war zunächst jedoch weiter von einer Gesamtjahresentwicklung am oberen Rand der Prognose ausgegangen worden. Das operative Geschäft im letzten Quartal konnte jedoch gegen den konjunkturellen Trend sehr positiv gestaltet werden. Der Spezialist für die Prozess-Digitalisierung bei aus- und eingehenden Dokumenten und Postsendungen übertraf die gute Entwicklung der ersten drei Quartale des Geschäftsjahres noch einmal deutlich. Der November 2023 war mit EUR 1,44 Mio. der umsatzstärkste Monat des Jahres und der Firmengeschichte und auch auf einer Dreimonatsbasis bedeuten die im vierten Quartal 2023 erzielten Erlöse in Höhe von EUR 4,12 Mio. einen neuen Rekord. Ergebnisseitig geht der Vorstand trotz der letztmalig hohen Investitionen im Rahmen der Plattformoptimierung unverändert von einem positiven EBT aus. Konsolidierte Ergebniskennzahlen werden aber erst mit Erstellung des Geschäftsberichts vorliegen.

„Das Geschäftsjahr 2023 hat unsere ursprünglichen Erwartungen klar übertroffen. Es ist uns neben der Gewinnung neuer Kunden gelungen, insbesondere unsere größeren Accounts zu einer Ausweitung des Einsatzes unserer Lösungen auf weitere Bereiche und der entsprechenden Nutzung zu motivieren. Dazu haben wir mit den neu eingegangenen Partnerschaften und der nun abgeschlossenen Plattform-Erneuerung (Binect ONE) wichtige Meilensteine wie geplant erreicht. Für das weitere operative Wachstum sind wir gut aufgestellt“, kommentiert Vorstand Dr. Frank Wermeyer die Entwicklung im Geschäftsjahr 2023.

Wachstumstreiber waren erneut die Lösungen für den Mittelstand und die öffentliche Hand. Dazu kam eine sehr starke Entwicklung bei den Bestandskunden aus den in den letzten Jahren neu erschlossenen Bereichen. Neben den Segmenten Health (Krankenkassen, Kliniken/Krankenhäusern), Energy und Real Estate konnte Binect auch im Bereich Finance deutlich zulegen. Insgesamt lag das Umsatzplus der strategischen Fokusprodukte mit einem Zuwachs von über 31% deutlich über dem Konzernwachstum. Der Anteil am Gesamtumsatz nahm von 64% (2022) auf 70% zu und überschritt damit die Zwei-Drittel-Schwelle.

Der Geschäftsbericht mit dem vollständigen Konzernabschluss wird voraussichtlich am 4. April 2024 veröffentlicht. Dann wird der Vorstand auch die Guidance für das laufende Geschäftsjahr bekanntgeben. Dass die Investitionen nach dem erfolgreichen Abschluss des Binect ONE-Projektes 2024 deutlich zurückgehen werden, dürfte sich ergebnisseitig auf jeden Fall positiv auswirken.

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.162.772 von Straßenkoeter am 25.01.24 12:24:30

Zitat von Straßenkoeter: Die Aktie bewegt sich einfach gar nicht.

Heute bewegt sie sich.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.311.416 von Chaecka am 20.02.24 14:20:27

Zitat von Chaecka:

Zitat von Straßenkoeter: Die Aktie bewegt sich einfach gar nicht.

Heute bewegt sie sich.

Sie plumpst. 🙈

[upanddown1]

Binect AG

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/17825924-eqs-news…

good News

Binect AG gewinnt Großauftrag mit Umsatzvolumen von 3,3 Mio. Euro.
Kern des Auftrags: Erweiterung der Leistungen für gesetzliche Krankenkasse.
Partnerschaft mit Campaign zeigt Potenziale für künftiges Wachstum.


Gruß

upanddown1

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.313.702 von Straßenkoeter am 20.02.24 19:40:11

verrückt, heute bewegt sie sich 😀 sie steigt ..und es findet Handel statt 📊📈 😂
https://www.wallstreet-online.de/aktien/binect-aktie/times-a…
Hurra

upanddown1

[Flippo159]

"Kern des Auftrags ist die Erweiterung der bestehenden Leistungen der Tochtergesellschaft Binect GmbH für eine gesetzliche Krankenkasse. Bislang stellt Binect die Software für das Output-Management und ist über Subunternehmer auch für den Druck und die Kuvertierung der Briefe verantwortlich („Fulfillment“). Im Rahmen des neuen Auftrags übernimmt Binect zusätzlich auch die Zustellung der gesamten Ausgangspost über ihren Kooperationspartner Campaign, direct services Gütersloh GmbH."

Wie schätzt ihr das strategisch ein? Glaubt ihr die Zustellung der Ausgangspost ist attraktiv von der Wertschöpfung her (vor allem wenn da noch Campaign dabei ist)? Hätte irgendwie gedacht, dass Binect sich nach ihren Softwareinvestitionen vor allem auf die Skalierung und den Vertrieb der Software / Plattform konzentriert und nicht um den Versandt. Oder umfasst "Zustellung" hier noch etwas anderes?

[Fullhouse1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.346.400 von Flippo159 am 26.02.24 14:45:45

Auch wenn der Ertrag sicher unter den anderen Projekt-Geschäftszweigen liegt, ist es doch ein wiederkehrender Umsatz, welcher einen Deckungsbeitrag liefert und somit jährlich die Profitabilität steigert. Zumal wenn solche Services einmal ausgelagert sind, muss schon viel passieren damit der Kunde wieder abspringt.

[Flippo159]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.346.703 von Fullhouse1 am 26.02.24 15:30:46

Fair - bin mal gespannt, welche Margen-Guidance sie im April veröffentlichen.

[Hessen800]

ja, das wird spannend.
Ich glaube, dass Binect mittelfristig von Campaign (Bertelsmann) geschluckt werden könnte- sobald sich die Synergien einstellen. Bei diesem MC ist das eine Kleinigkeit für den Bertelsmannkonzern

[Fullhouse1]

KC ist eingestiegen 👎 dann kommen jetzt seine Lemminge 🤑, solange der Kurs steigt ist es ok, sobald der Kurs stagniert oder fällt schnell verkaufen. KC steigt dann schnell aus und lockt seine Lemminge zum nächsten (persönlichen) Honigtopf.

[zockomoggo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.347.804 von Fullhouse1 am 26.02.24 17:58:57

wer ist denn KC?

Zitat von Fullhouse1: KC ist eingestiegen 👎 dann kommen jetzt seine Lemminge 🤑, solange der Kurs steigt ist es ok, sobald der Kurs stagniert oder fällt schnell verkaufen. KC steigt dann schnell aus und lockt seine Lemminge zum nächsten (persönlichen) Honigtopf.

[AkibaBC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.348.521 von zockomoggo am 26.02.24 19:49:30

Kleiner Chef

https://www.wallstreet-online.de/diskussion/937146-1-10/deut…

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.347.804 von Fullhouse1 am 26.02.24 17:58:57

Ja, ich hatte es gehofft. Hatte die Info auch im KC-Thread gekostet, da ich weiß, dass KC schon früher in Max21 investiert war. Binect wurde dort auch schon häufiger besprochen. Es gibt auf jeden Fall Aufmerksamkeit.
Hoffen wir mal auf mehr solche guten Nachrichten
Gruß
upanddown1

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.348.941 von upanddown1 am 26.02.24 20:42:49

Heißt natürlich gepostet!

https://www.wallstreet-online.de/diskussion/937146-1-10/deut…
Gute Zusammenfassung von KC
up

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.346.886 von Flippo159 am 26.02.24 16:00:55

witzig - hatte den gleichen Gedanken bei der Meldung

Zitat von Flippo159: Fair - bin mal gespannt, welche Margen-Guidance sie im April veröffentlichen.

Umsatz ist eben nicht Gewinn - aber draufzahlen wird man sicher auch nicht. Ließt sich nur deutlich positiver die News als es am Ende u.U. ist. Aber freut mich, dass hier endlich mal wieder bissl aufmerksamkeit reinkommt. Das übertreffen der Jahresprognose hat ja nicht gereicht...

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.348.941 von upanddown1 am 26.02.24 20:42:49

Zitat von upanddown1: Ja, ich hatte es gehofft. Hatte die Info auch im KC-Thread gekostet, da ich weiß, dass KC schon früher in Max21 investiert war. Binect wurde dort auch schon häufiger besprochen. Es gibt auf jeden Fall Aufmerksamkeit.
Hoffen wir mal auf mehr solche guten Nachrichten
Gruß
upanddown1

also ich hatte die News auch in der Mail und drauf verzichtet auf den KC-Push. Binect ist ne Perle, die auch so ihren Weg geht. Diese erastische brauch ich ehrlich gesagt nicht. Aber gut, vlt. bleibt ja der ein oder andere dabei und die 3 Euro fairer Wert allein mit dem aktuellen 2023er Geschäft stellen sich ein.

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.349.391 von moneymakerzzz am 26.02.24 22:00:02

Ja, Binect ist eine Perle. Ist für mich auch kein KC-push, sondern die Möglichkeit eine breite Masse zu erreichen und ihnen die Info zukommen zu lassen. In seinem Thread sind täglich tausende User aktiv, wer schaut hier rein? KC hat Binect nicht nur in sein Depot aufgenommen, er berichtet, begründet und analysiert auch.
Ist seit vielen Jahren ein sehr erfolgreicher Thread.
Gruß
upanddown1

[upanddown1]

Binect - Termine 24

04. April 2024 Veröffentlichung des Konzernabschlusses 2023
04. April 2024 Conference Call zum Jahresabschluss 2023
13. Mai 2024 Equity Forum, Frühjahrskonferenz, 13./14. Mai 2024
12. Juni 2024 Ordentliche Hauptversammlung der Binect AG

die HV wird bestimmt wieder virtuell stattfinden, macht aus Kostengründen auch Sinn.

up

[heinze123]

Aktuelle Einschätzung von boersengefluester.de ...

27.02.2024

https://www.boersengefluester.de/aktuell-zu-ihren-aktien-vis…

[Straßenkoeter]

Kurs bröckelt schon wieder. Wahrscheinlich ist der Großauftrag auch nicht sehr ertragreich. Im Grunde ja ein Auftrag den der Kooperationspartner Campaign abwickelt. Im Grunde ein Auftrag an die. Binect ist nur dazwischen geschaltet und da wird nicht viel hängen bleiben.

[Nordwind24]

Der Bericht 2023 ist online: 25 bis 35 % Wachstum in 2024 erwartet.

BINECT AG: KONZERNABSCHLUSS 2023 VERÖFFENTLICHT; VORLÄUFIGE ZAHLEN BESTÄTIGT
UND WICHTIGE MEILENSTEINE ERREICHT; POSITIVER AUSBLICK AUF 2024 MIT
DEUTLICHEM WACHSTUM VON 25 BIS 35%.

* Konzernumsatz 2023 auf 14,8 Mio. EUR gestiegen (+18,4%)

* Zunahme von EBITDA (+14,8%) und EBT (+12,0%)

* Binect ONE erfolgreich abgeschlossen

* Für 2024 deutliches Umsatzwachstum von 25 bis 35% und Zunahme des EBITDA
erwartet

Weiterstadt, 04.04.2024. Die Binect AG (ISIN: DE000A3H2135) veröffentlicht
heute den konsolidierten IFRS-Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2023
und bestätigt die guten vorläufigen Zahlen. Mit einem Umsatzwachstum von
18,4% gelang es in einem weiterhin schwierigen Umfeld erneut, sowohl die
Branchenentwicklung als auch die ursprüngliche Prognose klar zu übertreffen.
Gleichzeitig wurde mit dem planmäßigen Abschluss der Plattform-Erneuerung
(Project ONE) einer der wichtigsten Meilensteine in der Firmengeschichte der
Tochter Binect GmbH erreicht.

"Mit der SaaS-Fähigkeit aller Angebote, der vollständigen Automatisierung
von Releases, der Einrichtung von Kundensystemen sowie der Basis für eine
neue Binect ONE API verfügen wir nun über eine moderne, skalierbare und
integrative Plattform, die eine Bereitstellung aller Binect-Softwareprodukte
in beliebigen Umgebungen ermöglicht. Während sich der "Invest-Teil" unserer
"Invest for growth"-Strategie mit dem Abschluss des Project ONE im
Geschäftsjahr 2024 signifikant reduzieren wird, stimmt uns der Verlauf der
ersten Monate des Jahres sehr zuversichtlich, unseren Wachstumskurs
erfolgreich fortsetzen zu können. Der kommunizierte Großauftrag der AOK
Niedersachsen steht dabei für die Entwicklung vom reinen Softwareanbieter zu
einer digitalen Service-Plattform auch für das Outsourcing von
Unternehmensprozessen im Bereich des Dokumentenversands", kommentiert
Vorstand Dr. Frank Wermeyer die Lage und Aussichten der Binect-Gruppe.


Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Insgesamt wurden auf Konzernebene im Berichtszeitraum Umsatzerlöse in Höhe
von 14.781 TEUR (Vorjahr: 12.480 TEUR) erwirtschaftet. Im Vergleich zum
Vorjahreszeitraum bedeutet dies einen Anstieg um 18,4%. Größte
Wachstumstreiber waren über alle Quartale die sogenannten strategischen
Produkte für den Mittelstand, die im Umsatz um 30% gesteigert werden konnten
und mit 10.390 TEUR (Vorjahr: 7.971 TEUR) nun bereits 70% am Gesamtumsatz
der Binect ausmachen (Vorjahr: 64%). Auch das Großkundensegment leistete
über das gesamte Jahr weiterhin einen wichtigen Beitrag zur positiven
Geschäftsentwicklung, wenngleich die über die E-Postbusiness Box
realisierten Sendungsmengen der Kunden der Deutsche Post AG gegenüber dem
Vorjahr erneut rückläufig waren.

Ergebnisseitig fiel das Wachstum erwartungsgemäß etwas geringer aus. Das
strategiekonform deutlich überproportionale Wachstum des Standardgeschäfts
im Portfolio führte zu einem leicht überproportionalen Anstieg des
Materialaufwands. Durch den Softwareumbau stieg 2023 zudem planmäßig und als
"Investitions-Peak" angekündigt der Aufwand für Fremddienstleister und
Personal. Dennoch erhöhte sich das EBITDA um 14,8% auf 850 TEUR (Vorjahr:
741 TEUR) und auch das EBIT verbesserte sich um 11,0% auf 353 TEUR (Vorjahr:
318 TEUR). Das Ergebnis vor Ertragssteuern (EBT) stieg um 12,0% auf 330 TEUR
(Vorjahr: 295 TEUR). Unter Berücksichtigung der latenten Steuern von -232
TEUR im Berichtsjahr (Vorjahr: -140 TEUR) wurde für das Geschäftsjahr 2023
ein Konzernergebnis nach Steuern in Höhe von 98 TEUR (Vorjahr: 155 TEUR)
erzielt.

Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit war im Berichtszeitraum mit 973
TEUR (Vorjahr: 1.455 TEUR) ebenfalls wieder deutlich im positiven Bereich.
Im finalen Umsetzungsjahr des Projekts ONE erhöhte sich der Mittelabfluss
aus Investitionstätigkeit noch einmal auf -1.117 TEUR (Vorjahr: -850 TEUR).
Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit belief sich auf -143 TEUR (Vorjahr:
-122 TEUR), wobei hier die bilanzielle Berücksichtigung der Zins- und
Tilgungsleistungen aufgrund der Leasingverbindlichkeiten maßgeblich ist. Die
Nettoveränderung der Zahlungsmittel belief sich auf -287 TEUR (Vorjahr: +482
TEUR), so dass sich der Finanzmittelfonds zum Ende des Geschäftsjahres 2023
auf 2.241 TEUR reduzierte (31.12.2022: 2.528 TEUR). Die
Konzern-Eigenkapitalquote verringerte sich durch die Verlängerung der
Bilanzsumme zum 31.12.2023 auf den immer noch sehr hohen Wert von 71,8%
(31.12.2022: 75,0%).

Ausblick

2023 wurden sehr wichtige Initiativen und Maßnahmen umgesetzt. Im
Geschäftsjahr 2024 gilt es, die geschaffene Basis zu nutzen, um mit
erweiterten und/oder neuen Produkten den Bedarf alter und neuer
Marktsegmente und Zielgruppen erfolgreich bedienen zu können. Ein
Schwerpunkt ist dabei der Feature-Ausbau auf der neuen Plattform. Hier wird
es mit "Binect ONE Business" voraussichtlich bereits im zweiten Quartal 2024
ein zusätzliches, neues Cloud-/ SaaS-Angebot geben. Die neue Einstiegslösung
stellt eine sehr niedrigschwellige Möglichkeit dar, Binect zu nutzen. Das
Binect Produktportfolio bietet damit modernste Lösungen für Unternehmen
aller Größen und Branchen. Dank der neuen Software können die Lösungen
gleichwertig als SaaS-Angebot ("Binect ONE"), auf einer Appliance ("Binect
Cube NG") oder im Falle von "Binect Enterprise" auch mit einer On
Premise-Option zur Verfügung gestellt werden. Darüber hinaus wird das
Customizing für "Binect ONE Enterprise" weiter ausgebaut und an neuen
digitalen Kanälen und Formaten sowie neuen Fulfillment-Features gearbeitet.
Auf der Inbound-Seite wurden in Zusammenarbeit mit Partnern ebenfalls neue
Angebote gestartet und auf Projektbasis erste Bausteine integriert.

Die grundsätzliche Bereitschaft der Kunden, Prozesse zu digitalisieren,
bleibt hoch. Ziel der Binect ist es dabei auch 2024 wieder, schneller zu
wachsen als die Branche. Die gute Geschäftsentwicklung der ersten Monate
unterstreicht diesen Anspruch. Die Auftragseingänge sind solide und die
Sendungsmengen haben zu Beginn des Jahres noch einmal zugenommen. Dazu kommt
der Großauftrag der AOK Niedersachsen als zusätzlicher Umsatztreiber, dessen
Mengengerüst mit recht hoher Wahrscheinlichkeit erreicht werden wird.
Unsicherheiten im Hybrid- und Digitalpostumfeld bleiben jedoch groß, ebenso
nimmt der Preis- und Ausschreibungsdruck zu. Sorgen machen zudem unverändert
die geopolitische und gesamtwirtschaftliche Lage. Ein Ende des Krieges in
der Ukraine ist weiterhin nicht absehbar und Deutschland verharrt auch im
Frühjahr 2024 in der Rezession.

Das Binect-Management wird diese Entwicklungen genau beobachten und alle
erforderlichen Maßnahmen ergreifen, um die Unternehmensziele zu erreichen.
Auf Basis der bisherigen Entwicklung und unter besonderer Berücksichtigung
der genannten Herausforderungen, rechnet der Vorstand für das Geschäftsjahr
2024 zum gegenwärtigen Zeitpunkt mit einem starken Umsatzwachstum in Höhe
von 25 bis 35% sowie einer Zunahme des EBITDA, obwohl die Aktivierung von
Eigenleistungen mit dem Abschluss des Projekts ONE sehr deutlich zurückgehen
wird.

Der vollständige Konzernabschluss 2023 steht auf der IR-Website der Binect
AG unter www.binect.com zum Download zur Verfügung. Im heutigen
Conference-Call um 13.30 Uhr wird der Vorstand die einzelnen Zahlen und den
Ausblick der Binect-Gruppe genauer erläutern.


---------------------------------------------------------------------------

04.04.2024 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate
News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter https://eqs-news.com

[upanddown1]

Der langfristige Abwärtstrend ist auch gebrochen, könnte schlechter laufen. Endlich positive Vorzeichen für 2024 ff
Für 2024 Umsatzwachstum von 25 - 35 % ist echt eine sehr positive Überraschung.

Gruß

up

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.563.404 von Nordwind24 am 04.04.24 10:24:22

rechnet man die 3,3 Mio. (vermutlich Einmalauftrag) ein

Zitat von Nordwind24: Der Bericht 2023 ist online: 25 bis 35 % Wachstum in 2024 erwartet.

BINECT AG: KONZERNABSCHLUSS 2023 VERÖFFENTLICHT; VORLÄUFIGE ZAHLEN BESTÄTIGT
UND WICHTIGE MEILENSTEINE ERREICHT; POSITIVER AUSBLICK AUF 2024 MIT
DEUTLICHEM WACHSTUM VON 25 BIS 35%.

* Konzernumsatz 2023 auf 14,8 Mio. EUR gestiegen (+18,4%)

* Zunahme von EBITDA (+14,8%) und EBT (+12,0%)

* Binect ONE erfolgreich abgeschlossen

* Für 2024 deutliches Umsatzwachstum von 25 bis 35% und Zunahme des EBITDA
erwartet

Weiterstadt, 04.04.2024. Die Binect AG (ISIN: DE000A3H2135) veröffentlicht
heute den konsolidierten IFRS-Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2023
und bestätigt die guten vorläufigen Zahlen. Mit einem Umsatzwachstum von
18,4% gelang es in einem weiterhin schwierigen Umfeld erneut, sowohl die
Branchenentwicklung als auch die ursprüngliche Prognose klar zu übertreffen.
Gleichzeitig wurde mit dem planmäßigen Abschluss der Plattform-Erneuerung
(Project ONE) einer der wichtigsten Meilensteine in der Firmengeschichte der
Tochter Binect GmbH erreicht.

"Mit der SaaS-Fähigkeit aller Angebote, der vollständigen Automatisierung
von Releases, der Einrichtung von Kundensystemen sowie der Basis für eine
neue Binect ONE API verfügen wir nun über eine moderne, skalierbare und
integrative Plattform, die eine Bereitstellung aller Binect-Softwareprodukte
in beliebigen Umgebungen ermöglicht. Während sich der "Invest-Teil" unserer
"Invest for growth"-Strategie mit dem Abschluss des Project ONE im
Geschäftsjahr 2024 signifikant reduzieren wird, stimmt uns der Verlauf der
ersten Monate des Jahres sehr zuversichtlich, unseren Wachstumskurs
erfolgreich fortsetzen zu können. Der kommunizierte Großauftrag der AOK
Niedersachsen steht dabei für die Entwicklung vom reinen Softwareanbieter zu
einer digitalen Service-Plattform auch für das Outsourcing von
Unternehmensprozessen im Bereich des Dokumentenversands", kommentiert
Vorstand Dr. Frank Wermeyer die Lage und Aussichten der Binect-Gruppe.


Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Insgesamt wurden auf Konzernebene im Berichtszeitraum Umsatzerlöse in Höhe
von 14.781 TEUR (Vorjahr: 12.480 TEUR) erwirtschaftet. Im Vergleich zum
Vorjahreszeitraum bedeutet dies einen Anstieg um 18,4%. Größte
Wachstumstreiber waren über alle Quartale die sogenannten strategischen
Produkte für den Mittelstand, die im Umsatz um 30% gesteigert werden konnten
und mit 10.390 TEUR (Vorjahr: 7.971 TEUR) nun bereits 70% am Gesamtumsatz
der Binect ausmachen (Vorjahr: 64%). Auch das Großkundensegment leistete
über das gesamte Jahr weiterhin einen wichtigen Beitrag zur positiven
Geschäftsentwicklung, wenngleich die über die E-Postbusiness Box
realisierten Sendungsmengen der Kunden der Deutsche Post AG gegenüber dem
Vorjahr erneut rückläufig waren.

Ergebnisseitig fiel das Wachstum erwartungsgemäß etwas geringer aus. Das
strategiekonform deutlich überproportionale Wachstum des Standardgeschäfts
im Portfolio führte zu einem leicht überproportionalen Anstieg des
Materialaufwands. Durch den Softwareumbau stieg 2023 zudem planmäßig und als
"Investitions-Peak" angekündigt der Aufwand für Fremddienstleister und
Personal. Dennoch erhöhte sich das EBITDA um 14,8% auf 850 TEUR (Vorjahr:
741 TEUR) und auch das EBIT verbesserte sich um 11,0% auf 353 TEUR (Vorjahr:
318 TEUR). Das Ergebnis vor Ertragssteuern (EBT) stieg um 12,0% auf 330 TEUR
(Vorjahr: 295 TEUR). Unter Berücksichtigung der latenten Steuern von -232
TEUR im Berichtsjahr (Vorjahr: -140 TEUR) wurde für das Geschäftsjahr 2023
ein Konzernergebnis nach Steuern in Höhe von 98 TEUR (Vorjahr: 155 TEUR)
erzielt.

Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit war im Berichtszeitraum mit 973
TEUR (Vorjahr: 1.455 TEUR) ebenfalls wieder deutlich im positiven Bereich.
Im finalen Umsetzungsjahr des Projekts ONE erhöhte sich der Mittelabfluss
aus Investitionstätigkeit noch einmal auf -1.117 TEUR (Vorjahr: -850 TEUR).
Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit belief sich auf -143 TEUR (Vorjahr:
-122 TEUR), wobei hier die bilanzielle Berücksichtigung der Zins- und
Tilgungsleistungen aufgrund der Leasingverbindlichkeiten maßgeblich ist. Die
Nettoveränderung der Zahlungsmittel belief sich auf -287 TEUR (Vorjahr: +482
TEUR), so dass sich der Finanzmittelfonds zum Ende des Geschäftsjahres 2023
auf 2.241 TEUR reduzierte (31.12.2022: 2.528 TEUR). Die
Konzern-Eigenkapitalquote verringerte sich durch die Verlängerung der
Bilanzsumme zum 31.12.2023 auf den immer noch sehr hohen Wert von 71,8%
(31.12.2022: 75,0%).

Ausblick

2023 wurden sehr wichtige Initiativen und Maßnahmen umgesetzt. Im
Geschäftsjahr 2024 gilt es, die geschaffene Basis zu nutzen, um mit
erweiterten und/oder neuen Produkten den Bedarf alter und neuer
Marktsegmente und Zielgruppen erfolgreich bedienen zu können. Ein
Schwerpunkt ist dabei der Feature-Ausbau auf der neuen Plattform. Hier wird
es mit "Binect ONE Business" voraussichtlich bereits im zweiten Quartal 2024
ein zusätzliches, neues Cloud-/ SaaS-Angebot geben. Die neue Einstiegslösung
stellt eine sehr niedrigschwellige Möglichkeit dar, Binect zu nutzen. Das
Binect Produktportfolio bietet damit modernste Lösungen für Unternehmen
aller Größen und Branchen. Dank der neuen Software können die Lösungen
gleichwertig als SaaS-Angebot ("Binect ONE"), auf einer Appliance ("Binect
Cube NG") oder im Falle von "Binect Enterprise" auch mit einer On
Premise-Option zur Verfügung gestellt werden. Darüber hinaus wird das
Customizing für "Binect ONE Enterprise" weiter ausgebaut und an neuen
digitalen Kanälen und Formaten sowie neuen Fulfillment-Features gearbeitet.
Auf der Inbound-Seite wurden in Zusammenarbeit mit Partnern ebenfalls neue
Angebote gestartet und auf Projektbasis erste Bausteine integriert.

Die grundsätzliche Bereitschaft der Kunden, Prozesse zu digitalisieren,
bleibt hoch. Ziel der Binect ist es dabei auch 2024 wieder, schneller zu
wachsen als die Branche. Die gute Geschäftsentwicklung der ersten Monate
unterstreicht diesen Anspruch. Die Auftragseingänge sind solide und die
Sendungsmengen haben zu Beginn des Jahres noch einmal zugenommen. Dazu kommt
der Großauftrag der AOK Niedersachsen als zusätzlicher Umsatztreiber, dessen
Mengengerüst mit recht hoher Wahrscheinlichkeit erreicht werden wird.
Unsicherheiten im Hybrid- und Digitalpostumfeld bleiben jedoch groß, ebenso
nimmt der Preis- und Ausschreibungsdruck zu. Sorgen machen zudem unverändert
die geopolitische und gesamtwirtschaftliche Lage. Ein Ende des Krieges in
der Ukraine ist weiterhin nicht absehbar und Deutschland verharrt auch im
Frühjahr 2024 in der Rezession.

Das Binect-Management wird diese Entwicklungen genau beobachten und alle
erforderlichen Maßnahmen ergreifen, um die Unternehmensziele zu erreichen.
Auf Basis der bisherigen Entwicklung und unter besonderer Berücksichtigung
der genannten Herausforderungen, rechnet der Vorstand für das Geschäftsjahr
2024 zum gegenwärtigen Zeitpunkt mit einem starken Umsatzwachstum in Höhe
von 25 bis 35% sowie einer Zunahme des EBITDA, obwohl die Aktivierung von
Eigenleistungen mit dem Abschluss des Projekts ONE sehr deutlich zurückgehen
wird.

Der vollständige Konzernabschluss 2023 steht auf der IR-Website der Binect
AG unter www.binect.com zum Download zur Verfügung. Im heutigen
Conference-Call um 13.30 Uhr wird der Vorstand die einzelnen Zahlen und den
Ausblick der Binect-Gruppe genauer erläutern.


---------------------------------------------------------------------------

04.04.2024 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate
News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter https://eqs-news.com

dann ist das jetzt keine Prognose die mich catcht...insbesondere das man sich nicht mal endlich zu einer quantitativen Aussage in der Prognose hinreisen lässt. "Anstieg kann auch 1 Euro sein..."

[Chaecka]

Das ist ein geradezu wunderbares Ergebnis für das Jahr 2023, Binect hat ALLES gegeben:
Das EPS von 3 Cent übertrifft meine Erwartungen massiv. Ein KGV von 85. Mehr Schnäppchen geht kaum.

(wer Spuren von Sarkasmus findet, darf sie behalten)

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.563.629 von moneymakerzzz am 04.04.24 10:52:39

ja, vieles steht und fällt bei Binect mit dieser AOK Meldung bzw. diesem 3,3 Mio. Auftrag,
ist dieser Auftrag ein einmal Effekt in 2024 ?
dann wäre das Wachstum ohne diesen einmal Effekt sehr niedrig in 2024,
und dann wäre es sogar möglich, dass der Umsatz ohne diese 3,3 Mio. in 2025 sogar rückläufig wäre,

das wären also sehr wichtige Fragen für den Binect Call,
ist dieser zusätzliche AOK Umsatz von 3,3 Mio. eine einmalige Geschichte in 2024,
bzw. wie profitabel ist dieser Auftrag,
https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2024-02/6150515…

dieser AOK Auftrag ist in 2024 alleine für 22% Umsatzwachstum verantwortlich,
das restliche Wachstum wird dann also noch zwischen 3 - 13% erwartet, ( Prognose 25-35% Umsatzwachstum )

es ist also ganz entscheidend zu wissen, ob dieser AOK Auftrag ein Einmal Effekt ist,
sollte es so sein haben wir geringes Wachstum in 2024 und womöglich gar keines oder gar negatives Wachstum in 2025,
( wenn 2025 kein solcher Auftrag kommt......)

[Fullhouse1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.563.995 von trustone am 04.04.24 11:48:18

Der AOK Auftrag wird mit der Bertelsmann Tochter geteilt. Wer da was umsetzt ist unklar. Ausserdem kann da noch einiges an neuen Projekten dazu kommen, was noch nicht in dem Ausblick enthalten ist.

[hugohebel]

Laut Bericht 97k verdient und 1,1 Mio. aktivierte Eigenleistungen? Wer braucht so nen Schrott?

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.564.988 von hugohebel am 04.04.24 14:28:02

Zitat von hugohebel: Laut Bericht 97k verdient und 1,1 Mio. aktivierte Eigenleistungen? Wer braucht so nen Schrott?

Gibt hier viele Schrottsammler.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.564.988 von hugohebel am 04.04.24 14:28:02

Zitat von hugohebel: Laut Bericht 97k verdient und 1,1 Mio. aktivierte Eigenleistungen? Wer braucht so nen Schrott?

KC hat die Aktie auch im Depot.

[frontline55]

Ich hatte die Aktie auch im Depot und tatsächtlich die Hoffnung, dass mit Abschluss der Investitionsphase in 2024 nun deutliche Effekte hinsichtlich der Gewinnentwicklung eintreten werden. Die Adhoc Meldung hat mich völlig desillusioniert und ich habe meine Position komplett heute verkauft. Mittelfristig sehe ich da keinerlei Chancen auf eine überproportionae Kursentwicklung und stecke meine freien Mittel lieber in andere Invests mit einer aus meiner Sicht klareren Perspektive.

Gruß,

Frontline

[moneymakerzzz]

verstehe ich nicht so ganz

wenn man das mal modelliert was bekannt ist (Investitionen sinken deutlich, damit die externen Beraterkosten) und die Aussagen, dass man trotz weniger akt. EL mehr EBITDA erzielen will sich im Verhältnis zum EV und dem Cashflow anschaut...und dann betrachtet, dass man jetzt die Partnerschaften verstärkt über die Plattform forcieren will und mehr Lösungen anbieten möchte...drängt sich zum aktuellen Kurs kein Verkauf auf. Dürfte auf EV/EBITDA um die 4 und EV/EBIT von 7. Teuer ist anders für eine Softwarebude mit so hohen Cashflows.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.567.148 von frontline55 am 04.04.24 19:56:14

Es dürfte noch ein paar Jährchen dauern, bis die mal was verdienen.

[frontline55]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.568.135 von moneymakerzzz am 04.04.24 22:07:13

In der Sache gebe ich dir vollkommen Recht. Allerdings sehe ich Unternehmenskommunikation als verheerend an. In der letzten Präsentation der Kapitalmarktkonferenz wurde zumindest bei mir der Eindruck erweckt, dass in 2024 durch Wegfall der (nachvollziehbaren) Vorlaufkosten die Profitabilität steigen soll. Davon erkenne ich dem
aktuellen Adhoc rein gar nichts mehr. Den Hinweis auf die Zunahme des EBITDA trotz fehlender Aktivierung von Eigenleistungen finde ich da extrem mager.
Hinzu kommt der Micro Cap Malus dem Binect im Kapitalmarkt unterliegt.

Ich ziehe hier in meinem Depot einen Vergleich zur Ecotel. Beide Unternehmen wachsen. Beide haben (im Falle von Binect hatten) Vorlaufinvestitionen zu tätigen die die Gewinnmarge schmälern. Nach Abschluss dieser erwarte ich dann aber eine signifikante Veränderung in positiver Richtung. Ecotel hat in seiner Adhoc eine klare Perspektive zu Umsatz und Gewinnentwicklung benannt, bei Binect ist alles sehr kryptisch.

Im Vergleich würde ich mein Geld dann lieber in Ecotel stecken, die eben mittlerweile auch die Umsatzschwelle von 100 Mio. überschreiten und auf dem Kapitalmarkt damit zumindest visibler als Binect sind.

Damit sage ich definitiv nicht, dass ich Binect für ein schlechtes Investment halte, ich sehe im Moment aber eben deutlich bessere und da ich nicht unbegrenzt Kapital zur Verfügung habe, werde ich eben in für mich erfolgversprechendere Unternehmen umschichten. Da sehe ich derzeit einige Gelegenheiten.

Gruß,

Frontline

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.568.969 von frontline55 am 05.04.24 07:44:53

Die Aussage Zunahme des EBITDA trotz Wegfall von aktivierten Eigenleistungen ist seltsam. Da hatte moneymakerzzz ja immer behauptet, die aktivierten Eigenleistungen wären Fremdleistungen gewesen. Und wenn man nun weniger Fremdleistungen braucht, dann ist es ja eigentlich klar, dass dann die Nichtaktivierung keine Auswirkung aufs EBITDA hat. Aber hier wird es genau anders dargestellt, dass nämlich die Aufwendungen gleichbleiben und man weniger aktiviert und trotzdem das EBITDA steigt, da die Einnahmen zunehmen. So interpretier ich das. Das Nichtnennen einen konkreten EBITDA deutet darauf hin, dass sich am Gewinn auch in 2924 wenig tut. Und das ist doch erstaunlich, nachdem man die Investitionen hinter sich hat.

[Straßenkoeter]

Bei dem Großauftrag dürften viel Fremdleistungen enthalten sein, sodass der Umsatz steigt, aber beim EBITDA weniger hängen bleibt. Deshalb wird auf die deutlich steigenden Umsätze hingewiesen, aber nur gesagt, dass das EBITDA steigt. Im Grunde hält man den Aktionär bewusst blöd.

[Straßenkoeter]

Die Prognose 2024 bezogen auf den Gewinn war so etwas wie eine Gewinnwarnung nach der in 2023 abgeschlossenen Investirionsphase.

[Straßenkoeter]

Was noch fehlt ist die Meldung von KC, dass er rausgegangen ist. Dann dürften ihm seine Follower folgen.

[frontline55]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.569.074 von Straßenkoeter am 05.04.24 08:07:01

Genauso interpretiere ich es auch und komme wie du zu dem Schluss, es als verklausulierte Gewinnwarnung zu bewerten. Daher meine Verkaufsentscheidung.

[Dreieckskopf-Strudelwurm]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.569.332 von Straßenkoeter am 05.04.24 08:41:23

Zitat von Straßenkoeter: Was noch fehlt ist die Meldung von KC, dass er rausgegangen ist. Dann dürften ihm seine Follower folgen.

Die kommt dann natürlich nachträglich, nachdem er sich zu seinen gewünschten Konditionen verabschiedet hat. Und seine Jünger sehen dann blöd aus.

[kattti]

warum ist der Call

denn ausgefallen,...und wird der eventuell nachgeholt?

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.570.121 von kattti am 05.04.24 10:16:06

Zitat von kattti: denn ausgefallen,...und wird der eventuell nachgeholt?

Ich denke man wollte unangenehme Fragen, wie nach dem EBITDA vermeiden.

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.690.607 von Chaecka am 18.04.23 14:52:29

Zitat von Chaecka: Umsatz weiter auf Würstlbudenniveau
Ergebnismarge schwach
KGV sportlich
Und jetzt auch noch Angst vor dem Wettbewerb

Alles in allem bleibt binect für eine Aktiengesellschaft zu klein und zu unprofitabel. Die enttäuschende Kursentwicklung ist die Quittung.
Der Verkaufsauftrag ist draussen.

Ein Jahr später.
Nichts hat sich geändert. Das EPS ist noch von 5 auf 3 Cent gesunken.

Und noch immer wird von "Netcash" und den irrsinnig tollen Aussichten dieses Unternehmens gefaselt. Als ob das irgend einen vernünftigen Aktionär interessiert ...

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.569.074 von Straßenkoeter am 05.04.24 08:07:01

mal ganz langsam

Zitat von Straßenkoeter: Die Aussage Zunahme des EBITDA trotz Wegfall von aktivierten Eigenleistungen ist seltsam. Da hatte moneymakerzzz ja immer behauptet, die aktivierten Eigenleistungen wären Fremdleistungen gewesen. Und wenn man nun weniger Fremdleistungen braucht, dann ist es ja eigentlich klar, dass dann die Nichtaktivierung keine Auswirkung aufs EBITDA hat. Aber hier wird es genau anders dargestellt, dass nämlich die Aufwendungen gleichbleiben und man weniger aktiviert und trotzdem das EBITDA steigt, da die Einnahmen zunehmen. So interpretier ich das. Das Nichtnennen einen konkreten EBITDA deutet darauf hin, dass sich am Gewinn auch in 2924 wenig tut. Und das ist doch erstaunlich, nachdem man die Investitionen hinter sich hat.

Fremdarbeiten sind 800k - steht im GB wenn man sich die Mühe macht den zu lesen. Zusätzlich hat man auch Kosten, die sich nicht aktivieren lassen - aber dennoch anfallen. Außerdem hat man natürlich auch einen Teil eigene MA die an den Dingen arbeiten. Da gehe ich von einer starken Entlastung aus. Du stellst es so da, als ob das EBITDA fällt - was schlicht nicht stimmt. Und ein Anstieg kann ja auch +50% sein. So ist das einfach nur Spekulation. Meine geht eher in die folgende Richtung: man hat im H1-Bericht 23 erwähnt, dass das Neugeschäft schleppend läuft. Das ist aber die Basis für den Anstieg in 2023 gewesen und fehlt damit in H1/24. Hat sich dann zwar in H2-23 wohl etwas erholt aber nicht so stark (Danke an die wunderbare Regierung die den Investitionszurückhaltung in D noch verstärkt...). Daher ist man vorsichtig. Bisher hat man immer überabgeliefert. Die neuen Partnerschaften die man in 2023 abgeschlossen hat, gehen jetzt 2024 in den Vertrieb und damit dann 2025 in den Umsatz. Nach dem Call sind wir aber sicher schlauer. Downside beim Ergebnis "Gewinnwarnung" sehe ich halt null komma null...

[Wladi-em]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.570.511 von Straßenkoeter am 05.04.24 11:04:36

Conference Call

Zitat von Straßenkoeter:

Zitat von kattti: denn ausgefallen,...und wird der eventuell nachgeholt?

Ich denke man wollte unangenehme Fragen, wie nach dem EBITDA vermeiden.

Der Conference Call ist wegen eines "familiären Notfalls" sehr kurzfristig abgesagt worden.

Vielleicht sollten einige mit ihre böswilligen Unterstellungen doch einmal etwas überdenken.

Ich finde das Zahlenwerk und besonders den Ausblick im übrigen nicht schlecht. Klar kann man an der Profitabilität rummäkeln. Ich denke, hier ist einfach noch etwas Geduld gefragt. Ich bleibe dabei, weil die Software ganz offensichtlich vom Markt gut angenommen wird und mit neuen Features erweitert wird (wo dann auch die Marge steigen sollte).

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.570.511 von Straßenkoeter am 05.04.24 11:04:36

erzähl doch nicht so einen Mist!

Zitat von Straßenkoeter:

Zitat von kattti: denn ausgefallen,...und wird der eventuell nachgeholt?

Ich denke man wollte unangenehme Fragen, wie nach dem EBITDA vermeiden.

wenn man keine Ahnung hat...es gab nen familiären notfall. wenn man keinen Bock auf Fragen hätte, würde man keine Calls machen. Mal nachdenken bevor man was schreibt. Hilft.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.570.688 von Chaecka am 05.04.24 11:25:09

noch so ein Experte

Zitat von Chaecka:

Zitat von Chaecka: Umsatz weiter auf Würstlbudenniveau
Ergebnismarge schwach
KGV sportlich
Und jetzt auch noch Angst vor dem Wettbewerb

Alles in allem bleibt binect für eine Aktiengesellschaft zu klein und zu unprofitabel. Die enttäuschende Kursentwicklung ist die Quittung.
Der Verkaufsauftrag ist draussen.

Ein Jahr später.
Nichts hat sich geändert. Das EPS ist noch von 5 auf 3 Cent gesunken.

Und noch immer wird von "Netcash" und den irrsinnig tollen Aussichten dieses Unternehmens gefaselt. Als ob das irgend einen vernünftigen Aktionär interessiert ...

Bilanz kannst du lesen, oder? Cashflow-Rechnung auch? Schon mal was von Enterprise Value gehört? Ich verrate dir mal was: KGV interessiert keine vernünftigen Aktionäre, sonder Cashflows. Aber da fehlts wohl doch an den Grundkenntnissen...und was genau soll sich in einem Jahr, in dem man massiv in das Produkt investiert, neue Partnerschaften abschließt und trotz miesen Post-Zahlen (kann man nix dafür, ist aber der Haupgrund für die Ergebnisentwicklung aus meiner Sicht) bei Umsatz und Ergebnis zweistellig wächst noch ändern?

[Straßenkoeter]

EBITDA zu nennen wurde auf jeden Fall vermieden. Bin gespannt, ob KC nun seinen Ausstieg meldet.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.570.790 von moneymakerzzz am 05.04.24 11:34:24

Das macht Chaecka überall so. Musst du also nicht persönlich nehmen oder auf Binect beziehen!

Gibt mehrere Beispiele wo er mit KGVs von 80-100 argumentiert, wenn das EV/Ebitda bei 4-5 liegt und das KCV auch so im Bereich 4-6. Hellofresh, Claranova, Cegedim, überall die gleiche Geschichte. Alles Unternehmen/Aktien, die für 2023 sehr niedrigen Überschuss oder gar kleinen Nettoverlust ausweisen und daher sehr hohe KGVs haben, aber gleichzeitig eine Ebitda Multiple von 4-5 und ähnlich beim OCF. Jetzt kann man drüber streiten, wo der FCF landet. Da muss man dann im Einzelfall unterscheiden. Gibt es durchaus Unterschiede, je nach Geschäftsmodell und der aktuellen Investitionsphase, wobei ein UN wie Binect oder Claranova ja im Normalfall nicht sonderlich kapitalintensiv sind. Capex eher gering.

[kattti]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.571.141 von Straßenkoeter am 05.04.24 12:20:22

KC

verkauft erstmal nicht, hat er vorhin geschrieben und begründet!
Ich denke du hast auf seinen Verkauf gehofft, um die noch günstiger zu bekommen!