First Majestic, ein Silberjunior auf dem Weg in die Mittelklasse? (Seite 3957)

[Honeymoon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.828.756 von Rainolaus am 08.09.06 18:31:08

Weniger fantastisch, einfach nur "normal". Übrigens eine der erste Frage, die ich Keith vor meinem Einstieg vorgelegt habe. Stichtwort "unangenehme Fragen" (Threadleser der ersten Stunde erinnern sich vielleicht); Risikoanalyse. Es stellt sich immer die Frage, "was ist wenn". Plan A ist gut, Plan B und C sollte man aber immer in der Hinterhand haben. Im Rohstoffsektor sowieso.

Sprichwort: "Drum prüfe, wer sich ewig bindet!"

[kobv]

Wie wären denn die Gewinnprognosen für 2008 mit den Gesamtaktien( ca. 60 Mio) , ohne Dios Padre bei einem Silberpreis von 12 USD?

Grüße
kobv

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.828.639 von Honeymoon am 08.09.06 18:25:55

Das ist doch eigentlich ganz fantastisch! Natürlich ist die Meldung zu Dios Padre nicht so toll aber "so what"; der Verlust ist nicht allzu gross und man muss (wenig!) schlechtem Geld kein Gutes hinter her werfen.
Vielen Dank für Deine Ausführungen. Die 30% Kursverlust verstehe ich auch immer weniger. Einziger Nachteil: Der Chart ist versaut.

[Honeymoon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.828.527 von Funkenpuster1 am 08.09.06 18:20:58

FR "muß" gar nichts. Wenn Ramon sagt, ein weitermachen ist wirtschaftlich nicht sinnvoll (oder nicht zu diesen Konditionen), dann zahlt einfach FR keine weitere Rate! Damit verliert FR zwar wieder die Rechte am Projekt, aber kann einen unnötigen cashburn sofort beenden. Das gilt für alle Projekte. Wer da gestern in Panik Aktien auf den Markt geworfen hat, sollte sich mal die Frage stellen, ob er das Geschäft verstanden hat.

[Funkenpuster1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.828.364 von Honeymoon am 08.09.06 18:14:07

@ Honeymoon, weißt du ob in dem Vertrag was drin steht, daß FR zurücktreten kann, weil sich die Abbauhoffnungen nicht erfüllen?
Danke

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.818.349 von hoschmi am 08.09.06 09:08:23

den Satz finde ich auch interessant:

Laut Unternehmensplan ist für nächstes Jahr ein operativer Gewinn von rund 15 Mio. US$ geplant. Diese Kalkulation wurde jedoch vor der Akquisition der La Encantada Mine und bei einem Silberpreis von 7 US$ durchgeführt. Aktuell steht Silber aber bei einem Preis von 12,5 US$. Sollte der Silberpreis auf diesem Niveau bleiben so wird sich nach unseren Berechnungen das operative Ergebnis mindestens auf 30 Mio. US$ verdoppeln

Wenn es 30Mio. wären und wir ein konservatives KGV von 10 annehmen, müsste FR dann bei ~8,50CAD stehen.
Dios Padre spielt bei dieser Berechnung doch überhaupt keine Rolle.

[Honeymoon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.828.101 von Rainolaus am 08.09.06 18:00:38

Dios Padre Silver Mine, Sonora

On November 18, 2004, the Company entered into a purchase agreement, as amended on December 17, 2004 and June 13, 2005, with parties who are at arm’s length to the Company, to acquire the Dios Padre Silver Mine (“Dios Padre”), located in the eastern Sierra Madre Mountain Range midway between Hermosillo and Chihuahua in east central Sonora, Mexico. The acquisition includes all properties, assets and equipment and all mining concessions consisting of 285 hectares. The purchase price of US$6.5 million is payable over a period of four years

The above amounts are paid and committed as follows:

US$
80,000 November 8, 2004
220,000 November 18, 2004
30,000 June 27, 2005
120,000 July 4, 2005
150,000 December 13, 2005
US$
600,000 Paid

250,000 June 13, 2006
300,000 December 13, 2006
500,000 June 13, 2007
700,000 December 13, 2007
1,000,000 June 13, 2008
1,400,000 December 13, 2008
1,750,000 June 13, 2009
US$ 5,900,000 Commitments

US$ 6,500,000 Total

In addition, the Company is required to issue a total of 500,000 common shares upon completion of specific phases of the exploration program. The completion of the purchase of the Dios Padre is subject to completion of satisfactory due diligence, receipt of any necessary regulatory approvals and formal purchase documentation. Also, a 1% Net Smelter Royalty is payable for a period of seven years from the commencement of commercial production at Dios Padre.


SCHEDULE “A”
FIRST MAJESTIC RESOURCE CORP.
CONSOLIDATED SCHEDULE OF MINERAL PROPERTY INTERESTS
FOR THE NINE MONTHS ENDED MARCH 31, 2006

Dios Padre
$
BALANCE - BEGINNING OF PERIOD
576,173

EXPENDITURES DURING THE PERIOD
Consulting
18,830
Filing fees
5,851
Mine exploration costs
49,921
Reports and assays
27,845
102,447

ACQUISITION COSTS DURING THEPERIOD
333,327

BALANCE - END OF PERIOD
1,011,947

Fazit: Jetzt zu canceln verursacht einen "noch nicht zu großen Schaden" - ideal wäre es natürlich die Konditionen neu zu verhandeln

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.824.263 von Wiewel2005 am 08.09.06 14:47:29

Oft benötigt man wohl eben auch eine gewaltige Portion Glück...

Die Ausführungen vom SmallCapInvestor decken sich im wesentlichen auch mit meiner weiteren Einschätzung zu FR und ich werde das Ganze wohl deshalb auch aussitzen. Es fällt mir allerdings auch leichter, weil ich nicht mehr ganz so dick drin bin wie noch vor einiger Zeit; so gesehen hatte ich auch Glück. Leid tut es mir für die, die kürzlich genau am Top gekauft haben; auch wenn es blöd klingt: Jetzt verbilligen + laufen lassen.
Eine Frage: Auf Basis welcher Daten wurde Dios Padre gekauft und was hat man dafür bezahlt, wenn es keinerlei Pläne gibt? Das ist dann ja von vornherein nicht nur die Katze im Sack gewesen sondern gewissermassen auch die Suche nach der Stecknadel im Heuhaufen.

[Wayet]

Das sind ja noch ganz gute Kurse hier in ffm, in Kanada sind wir momentan höher. Bin mal gespannt ob FR heute eine kleine Erholung nach oben gelingt, sieht aber momentan so aus.

[Funkenpuster1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.823.573 von Andreolly am 08.09.06 14:08:38

@ Andreolly,
ich danke Dir für den Bericht in der schwierigen deutschen Sprache.
Ich kann die Übersetzung sehr gut gebrauchen.