Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 3251)

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.730.885 von kattti am 09.05.18 23:58:27

Zitat von kattti: Hallo Aktienangler!
Ich denke dir ist ein kleiner Fehler unterlaufen..die HV von mwb ist erst am 10.07.2018......laut Homepage! Nicht das ihr euch zu früh auf die Dividende freut!

Oh ja, in der Tat. Am 17.05. ist nicht HV sondern Bilanzsitzung des Aufsichtsrates und dann wird erst der endgültige Dividendenvorschlag bekanntgeben (bisher wurden 36-41 Cent angegeben, aber ich rechne mit einer Dividende am oberen Ende dieser Spanne auch weil das Q1 2018 sehr gut gelaufen sein sollte).

[kattti]

Hallo Aktienangler!
Ich denke dir ist ein kleiner Fehler unterlaufen..die HV von mwb ist erst am 10.07.2018......laut Homepage! Nicht das ihr euch zu früh auf die Dividende freut!

[Aktienangler]

mwb fairtrade mit neuen 52-Wochen-Hochs, Intrusion (OTC: INTZ) als spekulativer Tipp

Die mit Abstand am besten performende Makleraktie bleibt mwb fairtrade! Die Aktie konnte in den letzten Tagen neue 52-Wochen-Hochs erreichen, heute abend wurde die 6€-Marke sogar deutlich nach oben durchbrochen. Hier winkt eine Dividende von 41 Cent je Aktie nach der HV am 17. Mai. Die Performance zeigt einmal mehr das Potential der MicroCaps unter den Smallcaps und mich wundert, dass KC hier nie investiert war...

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

Mit einem Plus von über 60% ist mwb bislang der Top-Pick unter meinen 5 Jahresfavoriten im Tippspiel. Aber auch die anderen Werte Erlebnis Akademie, DEFAMA, Staramba und SBF AG konnten bisher überzeugen - entweder durch die jüngsten News oder durch Performance oder im Fall von mwb und EAK beides.
https://smallcapthread2.shinyapps.io/2018/

Zwei der genannten Werte bilden meine größten Depotpositionen. Auf Platz 3 - ich gebe zu sehr risikobewusst - befindet sich nach Positionsgröße gerechnet inzwischen Intrusion (OTC: INTZ). Wer sich hier die jüngsten Zahlen ansieht und den Conference Call anhört (Links dazu im Intrusion US HotStocks Thread, Link unten) muss meiner Meinung nach zu dem Schluss kommen, dass der Turnaround hier voll im Gange ist und weitere deutliche Kurssteigerungen spätestens in HJ2 2018 zu erwarten sind.

TraceCop vs. Cybercrime: Intrusion (INTZ) vor Turnaround | wallstreet-online.de - Vollständige Diskussion unter:
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1270282-11-20/tr…

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

[sirmike [Blogger]]

Klassik Radio: Kursziel 18,20€


SMC-Research veröffentlicht Comment zur Klassik Radio AG - Kursziel 18,20 Euro

Klassik Radio hat mit der Vorlage des Geschäftsberichts die vorläufigen Zahlen übertroffen und 14,2 Mio. Euro umgesetzt sowie ein EBITDA von 1,7 Mio. Euro erwirtschaftet. Damit sowie mit dem Vorsteuerergebnis von 1,4 Mio. Euro (+16,5 Prozent zum Vorjahr) wurden unsere Schätzungen getroffen.

Auch im laufenden Jahr will Klassik Radio den Umsatz moderat weiter steigern, stellt aber mit Verweis auf die Investitionen in Klassik Radio Select (KRS) sowie in den Vertriebsausbau ein sinkendes EBITDA in Aussicht. Während mit dem Vertriebsausbau die Potenziale der anhand der jüngsten Mediaanalyse „ma 2018 Audio I“ festgestellten massiven Reichweitengewinne (Hörer pro Durchschnittstunde: +35,9 Prozent) noch intensiver genutzt werden sollen, berichtet Klassik Radio für den Streamingdienst noch von Entwicklungsarbeiten, mit denen die Attraktivität der App weiter erhöht werden soll.

Durch den noch ausstehenden Abschluss dieser Arbeiten wurde die eigentlich für das Frühjahr angekündigte große Marketingkampagne für KRS noch nicht gestartet, was aber in den nächsten Wochen erfolgen soll. Dennoch berichtet das Unternehmen von durchschnittlich 200 Neuinstallationen pro Tag und zeigt sich auf Nachfrage auch mit der Entwicklung der Abozahl sehr zufrieden.

In Verbindung mit dem starken Rückenwind der neuen Reichweitenzahlen für den Vertrieb im Kerngeschäft betrachten wir deswegen die Unternehmensprognose als konservativ und halten an unseren darüber liegenden Schätzungen fest. Unser Kursziel lautet nun 18,20 Euro, unser Votum bleibt „Buy“.

Die Studie steht hier als kostenloser Download zur Verfügung.

[hugohebel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.725.980 von katjuscha-research am 09.05.18 12:19:26

Die Rückkehr zu organischem Umsatzwachstum sollte ja in H2 dann gelingen. Positiv kann man sehen das die Deuba/Barclays nun stark von der Gewichtung her abnehmen werden. Alleine das stark sinkende Klumpenrisiko sorgt dann schon für eine bessere Planbarkeit/Bewertung auf Höhe der Peergroup.

Das was du als Altgeschäft betitelst ist ja auch etwas wo gerade stark gearbeitet wird in Zeiten von Fintech usw. Die Kernbanksysteme stehen vor großen Überarbeitungen. Da traut man sich eben nur zögerlich ran. Der Aufschwung der letzten Jahre war regulatorisch getrieben, jetzt geht es ums Geschäft. Auch die Kooperation mit der Software AG gefällt mir. da ich der Software sehr hohes Potential zutraue im IoT Bereich freut es mich das sich GFT da jetzt mit dranhängt.

Zitat von katjuscha-research: Hatte GFT vor 3-5 Jahren sehr hoch gewichtet, aber seit 2 Jahren gefällt mir die operative Entwicklung gar nicht.

Ich wüsste auch nicht, wieso man dem Unternehmen bzw. der Aktie mehr als ein KGV von 17 zugestehen sollte, das man aktuell fürs laufende Jahr 2018 hat. Peergroup hin oder her, GFT wächst operativ nicht und wird das 2019 vermutlich auch schwer haben, jedenfalls organisch. Man ist ja nun auch wirklich nicht in typischen Wachstumsmärkten unterwegs. Große Teile der Leistungen betreffen klassisches, veraltetes Bankgeschäft. Da versucht man sich ja gerade erst neu aufzustellen.

Man sollte sich nicht davon blenden lassen, dass GFT vor 3-4 Jahren dieser Highflyer war und nun 60% unter dem Hoch steht. Damals hat man die Aktie aufgrund des zeitweilig hohen Wachstums (zum Teil zugekauft), plus TecDax-Aufnahme ein hohes 30er KGV zugestanden. Das aber nur eine ganz kurze Phase. Ansonsten wird GFT historisch eher mit KGV im Bereich 12-15 bewertet.

[HK12]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.724.771 von hugohebel am 09.05.18 10:20:00

kam vor den Zahlen

Brandheiße Aktie für Shortseller? Bilanzen lesen...
Gastautor: Volker Glaser | 09.05.2018, 05:17

Die in Würzburg ansässige Gesellschaft feierte im Jahr 2016 ihr Börsendebüt. Schon damals waren wir der Ansicht, dass die Gesellschaft zwar durchaus gut ist, die Aktie aber irrsinnig bewertet wird. Und wie so üblich bei frischen Firmen an der Börse, werden die vollmundigen Versprechungen oftmals verfehlt. Bereits im Jahr 1 nach dem IPO musste Firmenchef Joachim Kuhn seinen Investoren gegen Ende des vergangenen Jahres eine Gewinnwarnung präsentieren. Anstatt eines in Aussicht gestellten Umsatzwachstums von 35 bis 40 %, sollte der Umsatz nur noch um 28 bis 32 % expandieren. Das EBITDA sollte eigentlich „stark wachsen“ und wurde auf „eine Steigerung“ gegenüber 2016 zurechtgestutzt. Als Erklärung nannte Kuhn verschiedene operative Gründe, die zu Umsatzverschiebungen ins Jahr 2018 führen sollten. So war der Onboarding-Prozess bei 2 Großkunden im Service-Geschäft zeitintensiver als erwartet. Zudem hat sich ein Großkunde dazu entschieden, eine Boxenflotte entgegen der ursprünglichen Planung nicht im Q4 2017, sondern erst in 2018 zu erwerben. Sogar der Hurrikan-Schaden in Puerto Rico musste als Ausrede herhalten, in deren Folge zahlreiche Service-Aufträge von der ansässigen Netzwerkstation nicht ausgeführt werden konnten. Laut Kuhn wird ein großer Pharmakunde mit Container-Services in Puerto Rico bedient.
...
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/10526251-absurde-…

Zitat von hugohebel: Aufschlag ja, aber nicht in dem Maße. Letztlich sind das nur Kistenschieber. Zwar anspruchsvolle Kistenschieber aber sie sind Logistiker. Und da können wir gerne über 50% Aufschlag sprechen, aber nicht 200-300%.

Zitat von Be_eR: Dass es eine Prämie für das Unternehmen gibt, halte ich für angemessen. Es gibt in der Nische der Spezialtransporte für Kühllogistik keinen vergleichbaren Anbieter - und das bei wachsendem Markt (Biotech, Halbleiter).

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.724.360 von hugohebel am 09.05.18 09:41:08

Zitat von hugohebel: GFT liest sich soweit ganz gut.

Da Q1 wahrscheinlich mit das schwächste Quartal wird, da hier die Negativeffekte (Barclys/Deuba) am deutlichsten zu sehen sind erscheint das erzielte Ergebnis ziemlich stark. Umsatz -4% ist auch besser als ich dachte. GFT sollte auf der Basis die Jahresziele eher übertreffen können. EPS 0,80-0,90 Euro mit dann weiteren Steigerungen in 2019 würde im Vergleich zu Peergroup sogar mind. 50% Potential erscheinen lassen.

Hatte GFT vor 3-5 Jahren sehr hoch gewichtet, aber seit 2 Jahren gefällt mir die operative Entwicklung gar nicht.

Ich wüsste auch nicht, wieso man dem Unternehmen bzw. der Aktie mehr als ein KGV von 17 zugestehen sollte, das man aktuell fürs laufende Jahr 2018 hat. Peergroup hin oder her, GFT wächst operativ nicht und wird das 2019 vermutlich auch schwer haben, jedenfalls organisch. Man ist ja nun auch wirklich nicht in typischen Wachstumsmärkten unterwegs. Große Teile der Leistungen betreffen klassisches, veraltetes Bankgeschäft. Da versucht man sich ja gerade erst neu aufzustellen.

Man sollte sich nicht davon blenden lassen, dass GFT vor 3-4 Jahren dieser Highflyer war und nun 60% unter dem Hoch steht. Damals hat man die Aktie aufgrund des zeitweilig hohen Wachstums (zum Teil zugekauft), plus TecDax-Aufnahme ein hohes 30er KGV zugestanden. Das aber nur eine ganz kurze Phase. Ansonsten wird GFT historisch eher mit KGV im Bereich 12-15 bewertet.

[hugohebel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.724.660 von Be_eR am 09.05.18 10:10:57

Aufschlag ja, aber nicht in dem Maße. Letztlich sind das nur Kistenschieber. Zwar anspruchsvolle Kistenschieber aber sie sind Logistiker. Und da können wir gerne über 50% Aufschlag sprechen, aber nicht 200-300%.

Zitat von Be_eR: Dass es eine Prämie für das Unternehmen gibt, halte ich für angemessen. Es gibt in der Nische der Spezialtransporte für Kühllogistik keinen vergleichbaren Anbieter - und das bei wachsendem Markt (Biotech, Halbleiter).

[Be_eR]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.724.597 von hugohebel am 09.05.18 10:04:13

Dass es eine Prämie für das Unternehmen gibt, halte ich für angemessen. Es gibt in der Nische der Spezialtransporte für Kühllogistik keinen vergleichbaren Anbieter - und das bei wachsendem Markt (Biotech, Halbleiter).

[hugohebel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.724.546 von Be_eR am 09.05.18 09:59:50

Die sind bewertungstechnisch irgendwie immer noch auf dem Mond unterwegs... Ich warte bis der Kurs mal geerdet wird Fand den Investment Case immer gut nur viel zu teuer.

Zitat von Be_eR: Va-Q-Tec ISIN DE0006636681 hat heute seine Geschäftszahlen veröffentlicht und wird trotz gesteigertem Umsatz ("nicht genug!") bei rückläufigem Gewinn gnadenlos abverkauft, allerdings mit geringen Handelsumsätzen.
Für mich sind die Zahlen nicht so schlecht ausgefallen, da man weiter in die Internationalisierung in den USA investiert und das wenig überraschend zunächst Geld kostet.