Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots - 500 Beiträge pro Seite (Seite 104)

[HerrPeterZwegert]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.540.275 von Inhaberschuldverschreibung am 21.01.21 12:13:55

Zitat von Inhaberschuldverschreibung: Ich gehe stark davon aus, dass der Markt aktuell abwartet wie nachhaltig der Kursanstieg bei Tradegate ist und sofern sich die Tochter beweist die Mutter mit zeitlicher Verzögerung nachziehen wird.
Zu beachten ist, dass Tradegate einen geringen Freefloat von rund 4% hat, was ca. 1 Mio Aktien entspricht. Der Rest wird in festen Händen gehalten von der DBAG, BNP und eben der Mutter Berliner Effekten. Die Handelsvolumina haben seit Bekanntgabe der Zahlen am Freitag stark angezogen. Seit Montag wurden täglich rund 10.000 Aktien gehandelt, was schon einem erheblichen Anteil des Freefloats entspricht.
Das hier überwiegend Trade Republic Trader am Werk sind, glaube ich nicht. Es wird nur ein kleiner Teil über L&S abgewickelt, eigentlich sollten dort ja die Trades von TR enthalten sein. (oder wird auch "versteckt" über Tradegate gehedgt, wenn L&S nicht nachkommt?). Die Stärke ist momentan sehr beachtlich. Jeder kleine Rücksetzer wird zu einem Nachkauf genutzt.

Bei der Bewertung sind wir mit 3 Milliarden und einem geschätzten JÜ von 100 Mio nicht allzu teuer bewertet. Im Schnitt war man im Jahr 2017-2019 mit nem KGV von 35 bewertet. Bei den aktuellen Wachstumsraten auch fair. Der Trend setzt sich m.M.n. auch weiter fort. Ein Indikator sind die Auswertungen von detriment im Tradegate-Thread bzgl. der Handelsumsätze.
Im Vergleich zu Xetra macht man weiter Boden gut, durch stetige Marktanteilsgewinne. Man profitiert enorm von den Privatanlegern, die an die Börse strömen.
Risiko sehe ich eigentlich wenig, da der Burggraben des Geschäftsmodells schon sehr enorm ist. Fraglich ist nur, ob die Deutsche Börse Pläne schmiedet, um dem ganzen etwas entgegen zu setzen.

Ich kann mir auch vorstellen, dass es dieser Bewertungsunterschied aus den von dir genannten Grund noch eine Weile besteht.

Habe für das letzte Jahr mal geguckt wie hoch da die Unterschiede waren. Von Anfang des Jahres bis Anfang Augst war das upside teilweise auch 50%. Vier Monate später ist der Bewertungsunterschied dann aber stark zurückgegangen, als von August bis Anfang Dezember der Tradegate Kurs sehr stabil war. In diesem Zeitraum waren es ungefähr 5-10%. Erst durch die starke Rallye seit Dezember sind die Bewertungen so stark auseinander gegangen.

Heißt natürlich nicht, dass es wieder genauso kommen muss, aber finde das CRV ziemlich interessant, da in meinen Augen das downside recht klein bei guten Chancen ist. Denn

1) bei einer gleichen Entwicklung wie letztes Jahr, Tradegate die nächsten 3-4 Monate nur stabil bleiben müsste, damit man den Bewertungsunterschied wieder reduziert, was einer Rendite von 40% entsprechen würde. Die Wahrscheinlichkeit ist dafür vermutlich nicht besonders gering.

2) die aktuelle Kurse zur historischen Bewertung von Tradegate passen und derzeitige Handelsaktivität sogar (in die ersten beiden Quartalen) zu Ergebnissen führen könnte, die höhere Kurse rechtfertigen. Die Wahrscheinlichkeit für einen starken Einbruch halte ich daher eher für gering.

Disclaimer: Alle Angaben ohne Gewähr. Es handelt sich hierbei nicht um eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien oder um eine Anlageberatung.

[Michale]

Herr Pahl bei BRN: Interessant ist, dass das Weihnachtsgeschäft nicht ganz wie gewünscht gelaufen ist, und das die Dividende bei 0,12 liegen soll. Und er betont auch, dass die Schätzungen für das lfd. Jahr bewußt konservativ gehalten wurden:

https://www.brn-ag.de/38391-UniDevice-Christian-Pahl-Dividen…

[chrismuenster]

https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/humanoptics-verlangen-de…

Squeezeout bei Human Optics... das wird spannend.. wo die Höhe der "angemessenen" Barabfindung gefunden wird...

[Inhaberschuldverschreibung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.544.787 von HerrPeterZwegert am 21.01.21 15:49:24

Zitat von HerrPeterZwegert:

Zitat von Inhaberschuldverschreibung: Ich gehe stark davon aus, dass der Markt aktuell abwartet wie nachhaltig der Kursanstieg bei Tradegate ist und sofern sich die Tochter beweist die Mutter mit zeitlicher Verzögerung nachziehen wird.
Zu beachten ist, dass Tradegate einen geringen Freefloat von rund 4% hat, was ca. 1 Mio Aktien entspricht. Der Rest wird in festen Händen gehalten von der DBAG, BNP und eben der Mutter Berliner Effekten. Die Handelsvolumina haben seit Bekanntgabe der Zahlen am Freitag stark angezogen. Seit Montag wurden täglich rund 10.000 Aktien gehandelt, was schon einem erheblichen Anteil des Freefloats entspricht.
Das hier überwiegend Trade Republic Trader am Werk sind, glaube ich nicht. Es wird nur ein kleiner Teil über L&S abgewickelt, eigentlich sollten dort ja die Trades von TR enthalten sein. (oder wird auch "versteckt" über Tradegate gehedgt, wenn L&S nicht nachkommt?). Die Stärke ist momentan sehr beachtlich. Jeder kleine Rücksetzer wird zu einem Nachkauf genutzt.

Bei der Bewertung sind wir mit 3 Milliarden und einem geschätzten JÜ von 100 Mio nicht allzu teuer bewertet. Im Schnitt war man im Jahr 2017-2019 mit nem KGV von 35 bewertet. Bei den aktuellen Wachstumsraten auch fair. Der Trend setzt sich m.M.n. auch weiter fort. Ein Indikator sind die Auswertungen von detriment im Tradegate-Thread bzgl. der Handelsumsätze.
Im Vergleich zu Xetra macht man weiter Boden gut, durch stetige Marktanteilsgewinne. Man profitiert enorm von den Privatanlegern, die an die Börse strömen.
Risiko sehe ich eigentlich wenig, da der Burggraben des Geschäftsmodells schon sehr enorm ist. Fraglich ist nur, ob die Deutsche Börse Pläne schmiedet, um dem ganzen etwas entgegen zu setzen.

Ich kann mir auch vorstellen, dass es dieser Bewertungsunterschied aus den von dir genannten Grund noch eine Weile besteht.

Habe für das letzte Jahr mal geguckt wie hoch da die Unterschiede waren. Von Anfang des Jahres bis Anfang Augst war das upside teilweise auch 50%. Vier Monate später ist der Bewertungsunterschied dann aber stark zurückgegangen, als von August bis Anfang Dezember der Tradegate Kurs sehr stabil war. In diesem Zeitraum waren es ungefähr 5-10%. Erst durch die starke Rallye seit Dezember sind die Bewertungen so stark auseinander gegangen.

Heißt natürlich nicht, dass es wieder genauso kommen muss, aber finde das CRV ziemlich interessant, da in meinen Augen das downside recht klein bei guten Chancen ist. Denn

1) bei einer gleichen Entwicklung wie letztes Jahr, Tradegate die nächsten 3-4 Monate nur stabil bleiben müsste, damit man den Bewertungsunterschied wieder reduziert, was einer Rendite von 40% entsprechen würde. Die Wahrscheinlichkeit ist dafür vermutlich nicht besonders gering.

2) die aktuelle Kurse zur historischen Bewertung von Tradegate passen und derzeitige Handelsaktivität sogar (in die ersten beiden Quartalen) zu Ergebnissen führen könnte, die höhere Kurse rechtfertigen. Die Wahrscheinlichkeit für einen starken Einbruch halte ich daher eher für gering.

Disclaimer: Alle Angaben ohne Gewähr. Es handelt sich hierbei nicht um eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien oder um eine Anlageberatung.

Volle Zustimmung. Ich hab deshalb auch einen Großteil der Anteile an der Tochter in die Mutter umgetauscht, um das Risiko zu minimieren und gleichzeitig weiter vom Erfolg Tradegates zu profitieren. Wie gesagt, in der Vergangenheit hat man immer auf Höhe des NAV notiert. Den muss man übrigens nicht mal selber ausrechnen. In der Berechnung sind die Verb. nicht berücksichtigt. Ich vermute mal, da diese zu vernachlässigen sind. Müssten irgendwas Richtung 50 Mio sein in der Bilanz der Mutter.

https://www.effektengesellschaft.de/ir/aktie.htm?DE=ja&OK=on

Jetzt heißt es abwarten, Tee trinken und hoffen, dass der Spekulatius aufgeht.


Ich wollte mich auch mal allgemein hier erkundigen, wie ihr aktuell gegenüber dem Gesamtmarkt eingestellt seid. Meiner Meinung nach entwickelt sich das alles in eine besorgniserregende Richtung mit den ganzen Neulingen an der Börse. Zugegeben mit meinen 26 Jahren bin ich auch nicht ein alter Hase aber dennoch machen mir die Marktbewegungen einzelner Werte sorgen, denn in gewisser Weise spiegeln Sie die Marktteilnehmer wieder. Alles was gute Nachrichten rausbringt wird gefühlt direkt hochgekauft. Hinzu kommen solche idiotischen Aktionen wie bei Signal und Gamestop. Es herrscht momentan eine gewisse Sorglosigkeit aber ich bin mir sicher, dass sobald der Gesamtmarkt mal 5% an einem Tag korrigiert, sowas wie Panik ausbrechen könnte.
Wir stecken mitten in der zweiten Welle, die Größe der Insolvenzwelle ist noch nicht abschätzbar und ein "Ende" der Pandemie wird vermutlich erst im nächsten Jahr kommen. Eigentlich ein schlechtes Umfeld aber dennoch steht der Dax knapp unter 14.000 Punkten. Naja vielleicht auch nur mein bescheidenes empfinden. Ich werd erstmal die Cash-Quote auf 50% hochfahren und den Rest in Broker und Makler investiert lassen.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.246.714 von valueanleger am 31.12.20 11:16:43

Zitat von valueanleger: Könnte gut sein.
Besonders bei den Aktien im Umfeld der E-Mobilitätsrohstoffe geht es bereits rund.
Beim Stahl gefallen mir am besten Salzgitter (Perle Aurubis mit dabei), Kloeckner&Co. (baut an der kleinen Amazon im Stahlhandel) und natürlich der Recycler BEFESA.

Gruß
Value

Die Perle Aurubis hat heute gute Zahlen vermeldet. 👍
https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2021-01/5179376…

Gruß
Value

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.546.677 von chrismuenster am 21.01.21 17:12:20

Zitat von chrismuenster: https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/humanoptics-verlangen-de…

Squeezeout bei Human Optics... das wird spannend.. wo die Höhe der "angemessenen" Barabfindung gefunden wird...

Wahrscheinlich vorerst beim 3-Monatsdurchschnitt.
Wer mit dabei ist sollte den Squezze Out abwarten und dann auf eine Nachbesserung hoffen.

Gruß
Value

[Kleiner Chef]

Update: Weitere China Spekulationen!

Verkauf 1 % Energiekontor zu 59 Euro: Grund Gewinnmitnahme
Kauf 2 % STS Group zu 6,4 Euro: Gründe

Der Investmentcase STS hatte ich hier schon mehrfach dargelegt. Ich werde am Wochenende nochmals auf meine Investmotive eingehen zu AT&S und STS als weitere "China-Spekulationen".
Nur soviel: Bei STS lautet das Kursziel 15 Euro. Mitte Februar gibt es die vorläufigen Jahreszahlen der STS AG mit einem Ausblick auf 2021. Ich gehe davon aus, das man dann das aktuelle Kursziel von SMC von 7,2 Euro deutlich in ein zweistelliges Kursziel anheben wird.

Gruß

[jungster]

STS gleich 10 Prozent im plus. STARK!

[smartcash]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.557.846 von Kleiner Chef am 22.01.21 10:38:59

STS ist bei mir auf der Watchlist, mehr nicht. Dies nur an alle die hier seit 10:38 blind aufspringen. Für do your own research war da wohl keine Zeit mehr.

STS ist eine Turnaround Spekulation mit guten Chancen aber auch enormen Risiken. Sie haben aus meiner Sicht weder einzigartige Produkte bzw. Technologie und kämpfen auf hartem Terrain mit engen Margen.

[Sugar2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.557.846 von Kleiner Chef am 22.01.21 10:38:59

Ich bin gestern mit ner Mini Position in STS rein... Ist recht wenig Liquidität drin

[Lynvestor]

Da STS auch mit meine größte Position ist bin ich da mal auf die Argumentation vom Kleinen Chef gespannt. Er schreibt ja Chinaspekulation. Ich gehe nicht davon aus, dass er sich auf den Europamarkt bezieht. Und die Marge in China ist ziemlich gut (EBIT 15%). Allerdings finde ich den Sprung von 6,4 auf aktuell 6,86 (~6%) nicht so dolle. Das ist für mich bei den Kleinwerten für einen Tag eher ein Untergrundrauschen. Was die Chancen und Risiken betrifft finde ich die Studie der letzten Geschäftsberichte sehr infromativ. Die Risiken sehe ich kurzfristig eher nicht so, eher das Riesenpotenzial der Chinabeteiligung...

[halbgott]

Lion E-Mobility

Vor kurzem im November gab es hier sehr viele massive Insiderverkäufe bei Aktienkursen unter 3 beginnend und jetzt steht der Aktienkurs bei 6,50

Baader Bank hat am 23.9. eine Analyse erstellt mit dem Anlagevotum "Kaufen" und Kursziel 4,84. Das Upsidepotential lag zum Zeitpunkt der Analyse bei 75,5%

Es ist interessant, daß Baader Bank so dermaßen genau das Kursziel benennt, also 4,84 und nicht etwa 4,80 wie das ansonsten getan wird. Das Kursziel ist nur allein deshalb so genau, weil sie eine sehr präzise Bewertungsmethode haben:

40% DCF Modell
40% SOTP Modell (sum of the parts)
5% KGV
5% EV/Ebitda
5% Buchwert
5% Dividendenrendite

Wenn es nur um sum of the parts gegangen wäre, hätte das Kursziel nach Angabe des Analysten bei 7,17 gestanden. Es gibt aber auch weniger gute Aspekte, nach DCF Modell hätte das Kursziel bei 4,21 gelegen und die anderen Aspekte sind sogar negativ, bis natürlich auf Buchwert. Und so kamen der Analyst unterm Strich auf ein Kursziel von 4,84

So, und jetzt nehmen wir uns mal den großen Brocken SOTP (sum of the part) vor:

Da setzt der Analyst ein Umsatzmultiple von 3 an. Als Umsatz hatte der Analyst für 2021 20 Mio geschätzt und so kam er auf einen Wert von 60 Mio. Wenn er sein Bewertungsmodell beibehält, liegt der Wert 50% höher, nämlich 90 Mio. Auch das DCF Modell wird sich verbessern. Na klar, die Margen sind niedrig. Ist aber schon ein Unterschied, ob der Umsatz bei 20 Mio oder fette 50% drüber bei 30 Mio liegt.

Das Kursziel wird sich sehr klar und deutlich erhöhen müssen, definitiv. Daß der Analyst das 30% Joint Venture TÜV SÜD Batterie Testing mit lediglich 9 Mio bewertet, wird der nächste zu korrigierende Fehler sein. TÜV SÜD Batterie Testing brummt ohne Ende, macht dort keinen Sinn, nur das Hier und Jetzt zu bewerten und das Ganze mit dem lediglich 2,6 fachem Umsatz zu bewerten. Bei so einem einfachen skalierbarem Geschäftsmodell mit einer super tollen Rendite (+130% Gewinnplus in zwei Jahren) kann man dieses 30% Joint Venture auch direkt mit einem Umsatzmultiple von 8 oder höher ansetzen. Denn es ist sonnenklar, daß der Umsatz extrem steigen wird, dies bei einer sehr guten Marge. Die Branche erwartet eine Verdreissigfachung der Umsätze und dieses TÜV SÜD Batterie Testing ist eines der größten in Europa.

Aber egal, dies alles wird zur Folge haben müssen, daß der Analyst ständig die Bewertung nach oben ziehen muss, mir soll es Recht sein.

[skipper2004]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.560.624 von Lynvestor am 22.01.21 12:54:47

Laut KC soll das Chinageschäft ja veräußert werden. Soll 100 Mio bringen. Das dürfte die Spekulation sein, denk ich.

mfg
skipper

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.560.015 von Sugar2000 am 22.01.21 12:18:11

STS: Zur Liquidität und den Risiken in der Aktie?

Zitat von Sugar2000: Ich bin gestern mit ner Mini Position in STS rein... Ist recht wenig Liquidität drin

An der Börse haben wir immer ein Restrisiko von 20 %. Da macht es aber keinen Unterschied, ob ich über STS spreche oder über Wirecard oder Alibaba, um Beispiele zu nennen.

Zu den Risiken
STS hatte Nettoschulden von 48 Mill. Euro nach 9 Monaten. Man hat sich mit dem Verkauf des Accoutic Segmentes "Teilentschuldet", d.h. die Entwicklung zum Jahresende deutet klar eine bilanzielle Verbesserung an.

Wenn man in 2021 ein EBITDA von 30 Mill. Euro erwirtschaftet und die Nettoverschuldung auf 30 Mill. Euro drücken kann, dann ist ein Nettoversch./EBITDA von 1 für die Entwicklung aus der man kommt in 2020 völlig in Ordnung und das Risiko erachte ich als überschaubar.

zur Liquidität in der Aktie

Haier wollte in De im Sommer keine Sau haben, heute schlägt man sich um den Wert. Will sagen: Liquidität ist relativ: Da sieht man bei beiden Werten: Man muss kaufen wenn sich keiner für den Wert interessiert und wenn der Case aufgeht, dann spielt die Liquidität keine besondere Rolle, egal ob Haier oder STS.

Bei Haier wissen wir , das der Case aufgeht, bei STS zu 80 %. Schwieriger wird es immer dann, wenn der Case nicht aufgeht. Das Risiko im Einkauf und damit der Bewertung muss sich in Grenzen halten. Dann ist auch das Risiko überschaubar, wenn der Case nicht aufgeht.

Und: Bitte nicht sofort kaufen!

Ja, sie ist heute um 10 % gestiegen, brökelt aber schon wieder ab, sie wird in den nächsten Wochen seitwärts tendieren, dann kommen die 2020er Vorabzalhlen. Ich kann jedem der die Aktie interessiert nicht sofort zu kaufen. STS ist kein Kauf auf Sicht von zwei Wochen, deshalb kann man hier wie übrigens bereits in den Wochen zuvor immer wieder günstiger rein.



Gruß

[Sugar2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.561.086 von Kleiner Chef am 22.01.21 13:25:17

Danke :-)
Ja, hatte einige Werte im Dezember auf die Watchlist genommen. Viele sind leider Ende Dezember und im Januar durchgestartet.
Bei STS ist gestern meine Limitorder zum Glück ausgeführt wurden und freue mich auf positive Entwicklungen ;-)

Mynaric und S&T werden die nächsten sein... erwarte aber eine generelle Marktkonsolidierung, daher platziere ich meine Kauflimits mal 10% unter den aktuellen Kursen. Vielleicht habe ich ja Glück und werde bedient.

Schönes Wochenende! Bleibt gesund!

[lazy_invest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.560.624 von Lynvestor am 22.01.21 12:54:47

Zitat von Lynvestor: Und die Marge in China ist ziemlich gut (EBIT 15%).

EBIT 15% ist sehr ordentlich für einen Zulieferer, ja. Okay und was spricht aus deiner Sicht dafür, dass die Marge so bleibt? Was kann STS denn produktseitig, was andere nicht können? Wenn da etwas ist - warum können sie eine solche Marge denn nur in China erzielen? Weiss man dazu etwas?

Zitat von Lynvestor: Da STS auch mit meine größte Position ist...

Echt mutig - hoffentlich wird das belohnt! Auch wenn ich persönlich das nicht so machen würde.
Ich sehe irgendwie auch die Chance nicht bei 80% wie KC (neben 20% Restrisiko), dass STS auf 15 EUR steigt (war vielleicht auch nicht so gemeint?). Aber spannend ists!

[Mustang66]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.562.073 von Sugar2000 am 22.01.21 14:17:30

interessant Mynaric wollte ich auch erst kaufen habe mich aber dann doch für Gilat entschieden.
Beobachte Mynaric aber trotzdem noch.

[Sugar2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.563.369 von Mustang66 am 22.01.21 15:24:44

Auch interessant. Aber mit Companies aus Israel bin ich bisher nicht so gut gefahren ;-)
Alvarion in Zeiten der WiFi Max Visionen lässt grüßen...

[Lynvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.563.117 von lazy_invest am 22.01.21 15:10:38

"EBIT 15% ist sehr ordentlich für einen Zulieferer, ja. Okay und was spricht aus deiner Sicht dafür, dass die Marge so bleibt?"
Schwer zu sagen, so lange ich hier keine eindeutigen Informationen habe, ist das auch schwer zu beurteilen. Wenn ich mich recht entsinne, ist die Marge aber in China schon länger in der Größenordnung mit der Tendenz leicht steigend. Da der Umsatz scheinbar, siehe Kommentar Kleiner Chef, weiter steigt gehe ich davon aus, dass die EBIT-Marge auch eher größer als kleiner wird. Des weiteren ist der LKW Markt schon länger am Boden und erholt sich gerade. Von dem Trend wird äußerst wahrscheinlich auch STS profitieren.

"Was kann STS denn produktseitig, was andere nicht können?"
Nichts. Der "Burggraben" ist hier schwer abzuschätzen. Sie haben ein paar innovative Sachen was die Batterieummantelung betrifft, sonst finde ich aber an der Produktpalette nichts herausragendes. Da ich aber keine LKW fahre oder baue, habe ich hier wenig Expertise. Ich halte STS auch nicht für eine Superfirma oder "Qualitätsaktie", die ich für immer halten will. Die Umsatz- und Gewinnsteigerungen beeindrucken mich aber. Und damit ist die Aktie für mich ein Schnäppchen.

"Wenn da etwas ist - warum können sie eine solche Marge denn nur in China erzielen? Weiss man dazu etwas?" Dazu kann ich dir leider auch nichts sagen. Ich vermute der Markt in Europa ist einfach noch stärker umkämpft, da er eher stagniert oder schrumpft. In China wächst der Markt.

"Echt mutig - hoffentlich wird das belohnt!"

Ich finde es nicht so mutig, da ich nach den Zahlen gehe. Da ist das Investment für mich eher konservativ, da ich fest davon ausgehe, dass der Turnaround geschafft ist und man nun stark wächst. Mir scheint es als hätte der Markt das noch nicht realisiert. Mutig finde ich die Leute die in Tesla oder Wasserstoff gehen...

"Auch wenn ich persönlich das nicht so machen würde."

Ja klar, muss jeder für sich persönlich entscheiden. Ich bin halt von den Zahlen überzeugt und die letzten Neuigkeiten bestätigen mich auch darin. Allerdings bin ich auch schon bei etwa 3 € eingestiegen. Für mich ist schon die Einheit in China aktuell mehr wert und die macht nur grob geschätzt ein Drittel vom Umsatz... Da finde ich das Risiko doch eher klein.
"Ich sehe irgendwie auch die Chance nicht bei 80% wie KC (neben 20% Restrisiko)"
Ich habe das so verstanden, dass KC im allgemeinen von 80% und 20% Restrisiko ausgeht. Ich glaube das Restrisiko ist im allgemeinen höher. Man kann das Verhältnis aber bei einigen Aktien, insbesondere kleinen Nebenwerten durch eigene Nachforschungen beeinflussen. Und bei STS bin ich mir ziemlich sicher, dass ich richtig liege 😉.

", dass STS auf 15 EUR steigt (war vielleicht auch nicht so gemeint?)."
Mein Kursziel liegt bei etwa 16,5. Und das Ziel soll erreicht werden, wenn die Chinaabteilung verkauft wird. Für mich ist die Chinaabteilung etwa 50-100 Mio € wert. Mit 75 Mio.€ Verkaufswert könnte man praktisch die ganzen Schulden tilgen und hätte 35 Mio. € Cash. Zur Erinnerung: Der Laden ist aktuell 40 Mio. € wert. Falls die Chinaanteile verkauft werden, würde ich dann wahrscheinlich einen Großteil meiner Anteile verkaufen, da mir aus aktueller Sicht dann das Wachstum im Verhältnis zum KGV zu gering wird. Ist auch die Frage wie sich der amerikanische Markt entwickelt. Da gibts ein neues Projekt mit Potenzial. Falls die Business Unit China unter den Hammer kommt, so wie es aktuell aussieht, dann kann es hier ganz schnell in Richtung Kursziel gehen. Da teile ich die Meinung von KC nur bedingt, dass man warten kann. Kann sein, dass man billiger reinkommt, vielleicht aber auch gar nicht mehr.

"Aber spannend ists!"
Auf jeden Fall!!!

Falls jemand sich gut im LKW Markt oder China auskennt oder sonstige Infos zu STS hat, wäre das natürlich ein Superbeitrag um die Firma noch besser einschätzen zu können.

[Lynvestor]

Hallo Alle,

ich überlege seit einiger Zeit in Nebenwerte in China zu investieren, um mein Länderrisiko zu streuen. Ich kann aber nur schwer Infos zu kleineren chinesischen Firmen finden. Hat da jemand Vorschläge oder noch besser Erfahrungen oder Tipps zu Einzelaktien?

[jambam1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.565.916 von Lynvestor am 22.01.21 17:45:04

Zitat von Lynvestor: Hallo Alle,

ich überlege seit einiger Zeit in Nebenwerte in China zu investieren, um mein Länderrisiko zu streuen. Ich kann aber nur schwer Infos zu kleineren chinesischen Firmen finden. Hat da jemand Vorschläge oder noch besser Erfahrungen oder Tipps zu Einzelaktien?

Diese Frage ist sehr interessant und bei Timburg konnte niemand dazu etwas sagen ausser den Hinweis auf Bloomberg geben.

Indices kann man finden aber nicht die einzelnen Unternehmen dazu, das ist schade.

[Sugar2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.565.916 von Lynvestor am 22.01.21 17:45:04

Schau dir doch einen small Cap China Fonds an und schaue welche Positionen so drin sind...
Oder direkt nen etf kaufen?
https://www.ishares.com/ch/qualifizierte-investoren/de/produ…

[valueanleger]

Guten Morgen,
wie es scheint wird dieses Forum immer stärker von sehr spekulationsfreudigen Anleger entdeckt.
Die Beiträge gehen immer mehr in diese Richtung.

Ich glaube aber das KC seiner Linie treu bleibt und die Anzahl der Zockeraktien nicht erhöhen wird.

Zu den chinesischen Nebenwerten:
Ich selbst bin seit einiger Zeit in Chinaaktien investiert.
Hier muss man sagen das selbst bei den großen Unternehmen die Bilanzen nicht sehr transparent sind.
Bei den kleinen Werten ist es noch extremer.

Auf der anderen Seite kann man aber auch mit den Chinaaktien mit einer MK >1 Mrd€ richtig viel Geld verdienen.
Man wird somit aus Renditegründen nicht gezwungen in die Small Caps zu investieren.
Wobei 1 Mrd € inzwischen für China schon fast ein Small Cap Niveau ist.

Zur Cashquote:
Wer stark in den gehypten Aktien aktiv ist sollte seine Cashquote durchaus auf 50%+x hochfahren.
Wer in solide und unterbewertete Aktie investiert bzw. eine breite Depotaufstellung hat braucht dies nicht zu tun.
Ich habe für mich aktuell maximal 15% Cash festgelegt.
Das bietet auf der einen Seite die Chance immer flüssig zu sein wenn es lukrative Kaufgelegenheiten gibt bzw. wenn der Markt etwas zurück kommt.
Auf der anderen Seite wird der weitere Kursanstieg bei den Nebenwerten im Depot nur leicht abgebremst.

Gruß und schönes Wochenende wünscht
Value

[Investor@work]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.565.916 von Lynvestor am 22.01.21 17:45:04

Über die Börse Berlin kann man D-Listings einsehen....

https://www.boerse-berlin.de/index.php/Aktien/Suche?search[c…

[smartcash]

Ich denke dass auch in Deutschland die traditionell schwache Aktienkultur durch die jüngere Generation eine Renaissance erlebt. Das ist grundsätzlich positiv.

Hierzulande ist es allerdings leider so, dass der Deusche gerne den direkten Sprung vom Sparbuch in die Knockout Zertifikate macht. Das haben wir öfter schon erlebt und man muss an der Börse auch erstmal auf die Nase fallen.

Momentan sprießt es aber nur so an Blogs und schlauen Kommentaren von Leuten die meinen die Börse verstanden zu haben. Das halte ich für gefährlich. Es ist und bleibt so dass man sich unbedingt ein paar grundeigenschaften aneignen und mit Disziplin eine Strategie entwerfen und verfolgen muss, dabei demütig im Erfolg bleiben sollte. Und manches von der Seitenlinie verfolgen, was man nicht versteht.

Im aktuellen Markt erfolgreich zu sein ist nicht so schwer, das sollte man nicht vergessen.

[Investor@work]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.573.062 von Investor@work am 23.01.21 11:09:24

Hier noch ein Link von Vanguard zu China Aktien....

https://www.vanguard.com.hk/portal/mvc/detail/etf/overview?p…

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.573.086 von smartcash am 23.01.21 11:12:21

Ja so sieht es aus, und man darf gespannt sein wie viele davon nach einer sagen wir mal heftigen Korrektur (von Crash spreche ich jetzt gar nicht) wieder verschwunden sind.

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.560.816 von halbgott am 22.01.21 13:04:44

Lion E-Mobility

Sehr schöner Beitrag von halbgott. Allerdings mit einem gravierenden Tippfehler im ersten Satz:

Zitat von halbgott: Vor kurzem im November gab es hier sehr viele massive Insiderverkäufe bei Aktienkursen unter 3 beginnend und jetzt steht der Aktienkurs bei 6,50
...

Es muss natürlich Insiderkäufe heißen, nicht Verkäufe.

Auf diese hatten halbgott und ich hier hingewiesen. Wer sich ein wenig in die Situation eingelesen hatte und den Insidern gefolgt ist, konnte hier in 2 Monaten 100% einfahren.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.573.419 von Aktienangler am 23.01.21 11:40:21

Lion - Der Löwe beisst endlich zu....

Zitat von Aktienangler: Sehr schöner Beitrag von halbgott. Allerdings mit einem gravierenden Tippfehler im ersten Satz:

Zitat von halbgott: Vor kurzem im November gab es hier sehr viele massive Insiderverkäufe bei Aktienkursen unter 3 beginnend und jetzt steht der Aktienkurs bei 6,50
...

Es muss natürlich Insiderkäufe heißen, nicht Verkäufe.

Auf diese hatten halbgott und ich hier hingewiesen. Wer sich ein wenig in die Situation eingelesen hatte und den Insidern gefolgt ist, konnte hier in 2 Monaten 100% einfahren.

Der Löwe beisst endlich zu. Lange hat es gedauert, ich bin leider nicht dabei. Wie üblich kann man nicht überall dabei sein.

ich gratuliere allen die Sitzfleisch bewiesen haben.

Gruß

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.573.086 von smartcash am 23.01.21 11:12:21

Ein Börsentipp der mir wahnsinnig geholfen hat, war folgender: "welche Strategie man hat ist egal. Aber man sollte eine haben UND dabei bleiben"

[Straßenkoeter]

Kleiner Input

Die Aktie Schweizer wird gerade wachgeküsst. Bin am Freitag eingestiegen, beobachte die Aktie schon ein Weilchen. Mein erstes Kursziel ist 18€. Im Thread zu Schweizer steht alles Wesentliche drin. Durch den Werksbau in China kam die Aktie ziemlich runter. Wenn da nun der Start ansteht wie’s aussieht sollten die Gewinne wieder sprudeln, da wir aktuell einen Nachfrageüberhang an Leiterplatten und Chips haben. Der Hunger des Marktes ist gerade unstillbar. In der Automobilindustrie stehen wegen dem Mangel Förderbänder still und die Nachfrage wird noch höher werden, wenn die 5G Welle anrollt.

Ich denke aktuell kann man noch zu günstigen Konditionen bei Schweizer einsteigen. Ein Nachzügler der aus meiner Sicht nun ins Rollen kommt. Ist auch eine frühere Aktie von KC, nur etwas in Vergessenheit geraten.

[imperatom]

NanoRepro: Tests vor Zulassung

Die Fachzeitschrift PZ berichtet, dass Covid-Schnelltests für Laienanwender kurz vor der Zulassung stehen:
https://www.pharmazeutische-zeitung.de/abgabe-von-antigentes…

Gleichzeitig meldet der NDR, dass Schulen künftig Massentests durchführen wollen, sobald klar ist, wer sie durchführen kann:
https://www.ndr.de/nachrichten/hamburg/coronavirus/Corona-Sc…

NanoRepro hatte beantragt, Schnelltests für LAienanwender zuzulassen:
https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2021-01/5166909…

Jetzt muss man eigentlich nur noch 1 und 1 und 1 zusammenzählen.

[reguau]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.575.420 von Straßenkoeter am 23.01.21 15:07:20

Hast Du dazu auch eine WKN ?

Danke

[machtdochnichts]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.576.638 von reguau am 23.01.21 17:31:39

WKN: 515623

Wenn man den Namen hat kann man die Aktie eigentlich auch selber finden...

mdn

[Kleiner Chef]

Wochenupdate: Zwei weitere China Spekulationen

Das die chinesische Haier Spekulation aufgeht zeigen die vergangenen, aber auch die zukünftigen Wochen. Heute will ich auf zwei weitere China Spekulationen eingehen. Um es ausdrücklich zu sagen, es geht nicht darum in chinesische Nebenwerte abzudriften, dazu besteht überhaupt kein Grund solange es noch Werte gibt, die man in Europa zu angemessenen Preisen picken kann.

Mit China Spekulationen ist gemeint, das es sehr viele europäische Aktien gibt, die global aufgestellt sind und in China einen regionalen Schwerpunkt haben. Sei es das man dort den Produktionsschwerpunkt hat, oder und gleichzeitig den dortigen Markt bedient. Und China war zwar das erst Zentrum der Corona Pandemie, ist aber auch als erste große Nation wieder zur ökonomischen Normalisierung zurückgekehrt.

STS: Zur Neuaufstellung des Unternehmens

STS hat alles andere als eine rühmlich Börsenhistorie, denn 2018 mit etwa 25 Euro an den Markt gekommen, ist man im Herbst 2020 bis auf 3 Euro abgesackt und hat gerade noch die Kurve gekriegt. Genau diese Historie begründet die Zurückhaltung der Investoren der Aktie gegenüber.

Aber: Man muss sehen, das STS als zusammengekaufte Einheiten an den Markt gekommen ist und am Ende des Zyklus an die Börse kam. Der neue CEO hat das Unternehmen in 2020 komplett hinterfragt und entscheidende Schritte für den Turnaround eingeleitet.

Man hat die zentralen Funktionen in Hallbergmoos deutlich abgebaut und spart ab 2021 mehrere Mill. Euro. Der Bereich Accoustics wurde veräußert, da margenschwach. Mit dem Verkauf geht einher, das der Erwerber einen deutlichen Anteil der Schulden mit übernommen hat, was zu einer deutlichen Reduktion der Nettoverschuldung von 48 Mill. Euro nach 9 Monaten 2020 bereits zum Ende des Geschäftsjahres beitragen wird.

Gleichzeitig: In China hat man eine Einheit aufgebaut, die in 2018 noch keine Rolle spielte, aber in 2020 um 80 % auf 85 Mill. Euro gewachsen ist mit einer EBITDA Marge von 20 %. In Europa hat man die 4 Produktionsstandorte in Frankreich deutlich effizienter aufgestellt und in 2019 liefen Großaufträge aus, andere Großaufträge laufen in 2020 wieder an. Ich rechne in 2020 mit einem Umsatz im Q4 von 70 Mill. Euro und die EBITDA Marge könnte bereits wieder im zweistelligen Bereich liegen.

Nach einem Umsatz von 230 Mill. Euro (fortgeführte Einheiten) in 2020, gehe ich für 2021 von einem Umsatz von 270 Mill. Euro aus bei einer EBITDA Marge von 11 % und absolut 30 Mill. Euro.

Die mittelfristigen Wachstums-Perspektiven der STS Group sind intakt

Es wurde an dieser Stelle die Nachhaltigkeit der EBITDA-Margen in China in Frage gestellt. In China laufen aktuell mehr als 5 Neuaufträge an, die zum Wachstum in 2020/21 beitragen, deren Laufzeit bis zu 2024/2025 gehen. Üblicherweise sind die Laufzeiten mit festen Preisabsprachen verbunden, Floater für Energie- und Rohstoffpreise eingearbeitet. Für China gehe ich deshalb sehr wohl davon aus, das die Margen gehalten werden können. Hinzu kommt, das man in China trotz Neueröffnung des dritten Standortes bereits oberhalb der Kapazitätsgrenze agiert und von voll ausgelasteten Kapazitäten ausgehen kann. Das man auch in interessanten Märkten der Batterieummantelung aktiv ist, zeigen Kunden wie Nio oder Great-Wall, typische Wachstumswerte im Bereich der E-Mobilität.

Nun hat der CEO von einer Verwertung der China-Einheit gesprochen in einem publizierten Interview in 2020. In diesem Forum wurde ein Gegenwert von 75 Mill. Euro genannt. Den halte ich für zu niedrig. Wenn man sich die jüngeren Akquisitionen von SAF-Holland anschaut, so wurden EBIT-Multiplen von mehr als 10 geboten und bezahlt. Gleichzeitig werden die Zulieferer in China höher bewertet als in Europa, wie mir das Unternehmen auf Nachfrage bestätigt. Deshalb wäre ich enttäuscht, wenn man im Falle des Verkaufes dies unterhalb von 100 Mill. Euro tun würde.

Noch ein weiterer Punkt für ein nachhaltiges Wachstum in China: Wer den Markt für die Nutzfahrzeuge verfolgt, der stellt fest, das die europäischen Player sich aktuell mit neuen Produktionsstandorten in China positionieren. Stellvertretend seien hier Traton und Daimler Trucks erwähnt. Dies sind bestehende Kunden von STS und deshalb kann man von dieser Front noch positive News erwarten.

In Nordamerika baut man aktuell ein neues Werk auf, was Ende 2021 fertiggestellt ist und ab 2022 den amerikanischen Markt bedient. Die Finanzierung für dieses Projekt ist gesichert und man benötigt keine Kapitalerhöhung, wie das Unternehmen aus Nachfrage bestätigt, was aufgrund des operativen Cashflows in 2021 auch nachvollziehbar ist.

STS-Group: Der günstigste Titel auf dem deutschen Kurszettel

Die Nettoverschuldung für die STS Group reduziert sich bis Ende 2021 auf 30 Mill. Euro (selbst wenn ich den überwiegenden Teil des Nordamerika Invests einbeziehe). Damit hellt sich das bilanzielle Bild deutlich auf. Man hat eine Market-Cap mit dem 1,5 fachen EBITDA in 2021.

Für 2022 gehe ich von einem Wachstum incl. des Nordamerika Geschäftes von über 300 Mill. Euro Umsatz aus. Ob die China-Einheit mit einem Gegenwert allein von 15 Euro verkauft wird, ist dabei nicht entscheidend. Wird sie verkauft, so ist das Unternehmen mehr als entschuldet. Geht man von einer Sonderausschüttung von nur 20 % aus, so kann diese allein 3 Euro/Share betragen, also 40-50 % des aktuellen Kurses. Dieses Szenario halte ich nicht für unwahrscheinlich, wenn man berücksichtigt, das Mutares der Mehrheitseigentümer von STS ist und man weiß, das eines der Hauptziele die Monetarisierung der Unternehmenswerte ist und der Gegenwert zurückfließt an die Aktionäre. Mein KZ liegt bei 15 Euro.

Zu den Risiken hatte ich mich im Post zuvor geäußert. Der nächste Meilenstein sind die Eckdaten zum GJ 2020 incl. der Guidance für 2021, die Mitte Februar 2021 erscheinen. Das sollte dazu führen, das das SMC-Kursziel von 7,2 Euro in den zweistelligen Bereich angehoben wird. Wenn ihr einen günstigeren Titel in Deutschland kennt, immer raus damit.


AT&S: Markt gekennzeichnet von einem Angebotsdefizit über die nächsten Jahre!

AT&S ist die zweite China Spekulation, weil das österreichische Unternehmen die Hauptproduktionsstätten in China hat und damit die Vorteile wie Lieferketten, Lohnvorteile des asiatischen Marktes nutzt, um auch in den nächsten Jahren zweistellig zu wachsen.

AT&S ist führender Anbieter im PCB und IC-Substrate Markt. Die Analysten hoben die Kursziele zuletzt um 50 % auf ca. 35 Euro an und davon profitierte auch die Kursentwicklung der Aktie.

Man bewegt sich in einem Markt der viele Megatrends auf sich vereinigt und in den nächsten Jahren zweistellig wachsen wird. Noch besser: Im Zuge der Miniaturisierung übersteigt die Marktnachfrage das Angebot, was die beste Voraussetzung ist, um das Wachstum der letzten Jahre auch in den kommenden Jahren fortzusetzen.

So wird man die Kapazitäten bei den IC-Subtraten von 2019 bis 2024 verfünffachen, was ausgehend von 150-200 Mill. Euro einer Verfünffachung des Umsatzes in diesem Bereich bedeutet einhergehend mit einer Erhöhung der EBITDA-Marge von aktuell 20 % auf bis zu 30 %.

AT&S: Trotz Anstieg in 2021 zum einstelligen KGV bewertet!

Trotz des Anstiegs des Kurses in den letzten Monaten bekommt man den Wert zu einem einstelligen KGV. Das ist für einen Technologieführer in der heutigen Zeit ebenfalls ein Novum. Gegenüber Peers wie Unimicron ist man mit einem Abschlag von etwa 50 % bewertet.
Das Unternehmen bedient primär den Mobilmarkt, aber auch Sektoren wie Medizin, den Industriesektor und den Automobilsektor. Obwohl letzterer schwächelt, kann ich mir vorstellen, das man Ende Januar ein weiteres Rekordquartal in Umsatz und Ergebnis vermelden wird.

AT&S: Attraktive Perspektiven für die kommenden Jahre!

Das Ziel ist es in 2024 den Umsatz auf 2 Mrd. Euro nahezu zu verdoppeln. Die EBITDA Marge soll auf 25-30 % steigen. Die Kapazitätsausweitungen sind finanziert und erfordern keine Kapitalerhöhung.
Man bekommt ein Unternehmen mit 500 – 600 Mill. Euro EBITDA, was aktuell mit etwa 1,1 Mrd. Euro bewertet ist, also einer zweifachen EBITDA Multiple. Mit dieser Perspektive eröffnet sich ein Bewertungspotential, was einer Verdreifachung mit einem Gegenwert von 75 Euro entspricht.

Megatrends wie IOT oder 5G werden bedient. So wird der CEO zitiert, das es kein Smartphone gibt, wo Teile von AT&S nicht enthalten ist.

Das Unternehmen wird parallel die Dividende regelmäßig steigern, ist günstig bewertet, hat eine richtige Markteinschätzung in den vergangenen Jahren bereits bewiesen, bearbeitet einen attraktiven wachsenden Markt mit verbesserten Margen. Viele Zutaten für ein interessantes Investment. Ich erhöhe mein 12 Monats Kursziel von 29 Euro auf 35 Euro.

Wochengewinner und Verlierer im Überblick!



Die Jahresperformance liegt bei 22 %!

Die Wochengewinner können der Übersicht entnommen werden. Das Depot startet erfreulich ins neue Jahr und gewinnt in der letzten Handelswoche 9 %. Die Jahresperformance erhöht sich auf 22 %.

[Sugar2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.573.218 von 1erhart am 23.01.21 11:21:44

Und das ist der einzige Grund, warum ich bei Kursen um 100 Eur lang& schwarz nicht kaufe.
Ich befürchte, dass viele der jungen Investoren nach einer 20% Korrektur feststellen, dass die Börse keine Einbahnstraße ist.
Die aktuelle Allokation einiger führt zu massiven Verlusten in Korrekturphasen.
Kann aber durchaus noch weiter Up gehen...

[reguau]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.576.638 von reguau am 23.01.21 17:31:39

Comdirect hat mir diese Aktie nicht angeboten

Danke

[Takk]

@KC ganz großes Kino dieser Beitrag... Respekt 👌

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.577.346 von Sugar2000 am 23.01.21 18:58:59

Damit unterstellst du a) das die Jungtrader nach 20% verlust und davor Gewinnen deutlich >20% aufgeben b) alle Neuaktionäre zocker sind c) der Haupttreiber (fehlende Alternativinests) verschwindet (warum auch immer) und d) aufgrund von c nur junge Zocker aufspringen und nicht Leute jenseits der 40 die nicht bei TR handeln sondern "langweiligen" Brokern wie Comdirect oder Diba oder dem Smartbroker und dort mal was für die Rente tun wollen weil sie in Corona mal nachgedacht haben wohin die massive Verschuldung führen wird. Wir sehen am Jahresende, wer von uns beiden Recht hat Aber weil Leute so denken wie du gibts die aktie eben auch noch für 100...

[Sugar2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.578.477 von moneymakerzzz am 23.01.21 21:38:24

Naja, erwarten ist so eine Frage. Ich sehe eher das Risiko, das es so kommen könnte. Bei einer Korrektur von 20% im DAX /Dow würden viele der hoch volatilen Aktien weitaus mehr fallen. Vielleicht sehen wir in einigen Branchen wie Wasserstoff und EV einen Crash wie in neuen Markt Zeiten 2001-2003.
Ich hoffe es nicht, aber ausschließen kann ich es nicht.
Ob dann die jungen Investoren nach 80-90%verlust noch Bock haben? Ich glaube nicht, dass sie schon ein gutes Risikomanagement haben und gezielte stops setzen.
Hoffen wir Mal, dass alles gut wird, hauptsache man kommt gesund durch dieses Jahr!

[Lynvestor]

@KC: Chapeau, tolles Posting, ich will nicht wissen wieviel Zeit dich das zu schreiben und recherchieren gekostet hat. Insbesondere gehst Du auf Anmerkungen aus dem Forum ein und begründest sachlich deine Meinung. Solche Beiträge verbessern meine Prognosen enorm, vielen Dank.

Zu SGS: Die meisten Punkte kann ich nur bestätigen. In Details habe ich eine andere Meinung, aber das ändert nichts an der grundlegenden Investitionsidee. Einen Hinweis habe ich noch: Die Mutter Mutares ist bei etwa 3 € eingestiegen und hat Ihren Anteil ausgebaut. Vorgabe der Mutter ist etwa das 6-8 fache des eingesetzten Kapitals wieder herauszuholen. Und wenn das jemand einschätzen können sollte, dann doch die Mutter : ). Kursziel der Mutter wäre also bei 18-24 €.

Zu AT&S: Die Aktie hatte ich bisher nicht auf dem Schirm, ist mir auch schon fast zu groß. Ich habe mir die Zahlen mal genauer angeschaut. Prinzipiell finde ich deine Story gut. Das Unternehmen hat Kapital und steckt es in ein neues Produkt, bzw. erweitert ein altes. Sie scheinen den Markt gut einschätzen zu können. Allerdings muss man bei der Aktie auch dazu sagen, dass hier ein höheres Risiko besteht wenn der Bedarf nicht so eintritt wie prognostiziert. Hier werden schon recht hohe Summen (~500 Mio. €) investiert. Zum 10er KGV: Ich glaube Du hast nicht das KGV sondern das EBITDA gemeint. Das KGV lag ja eher bei 70 und wird dieses Jahr nur etwas besser. Zumindest habe ich das so auf Grund der letzten Verföffentlichungen verstanden. Bei einem KGV von 10 würde ich hier sofort einsteigen...
"Die EBITDA Marge soll auf 25-30 % steigen"... Ich würde hier von 25% ausgehen. Die alten Produkte dürften wohl bei etwa 20% bleiben. Die neuen bei 30%. Da die Umsatzanteile etwa bei 50/50 liegen ist ein 25% EBITDA im Rahmen der Ungewissheiten recht wahrscheinlich. Auf der Basis und mit der Umsatzverdopplung würd ich schätzen, dass ein Faktor von 2,5 bei plangemäßem Verlauf wahrscheinlich ist. Das wären jährliche Steigerungen von 25,7%, das ist schon sehr interessant.
Ich setze die AT&S mal auf die watchlist. Mir fällt die Einschätzung schwer, da für mein Modell entscheidend ist wieviel Ergebnis pro Aktie zu erwarten sind. Das ist bei den hohen unregelmäßigen Investitionen schwer einzuschätzen. Das macht die Aktie andererseits wieder interessant, da der Markt Risiko meidet... Ach ja, alles nicht so einfach.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.581.289 von Lynvestor am 24.01.21 11:31:51

AT&S: "Corona beschleunigt die Digitaliserung auf der Zeitachse um 10 Jahre!"

Zitat von Lynvestor: @KC: Chapeau, tolles Posting, ich will nicht wissen wieviel Zeit dich das zu schreiben und recherchieren gekostet hat. Insbesondere gehst Du auf Anmerkungen aus dem Forum ein und begründest sachlich deine Meinung. Solche Beiträge verbessern meine Prognosen enorm, vielen Dank.

Zu SGS: Die meisten Punkte kann ich nur bestätigen. In Details habe ich eine andere Meinung, aber das ändert nichts an der grundlegenden Investitionsidee. Einen Hinweis habe ich noch: Die Mutter Mutares ist bei etwa 3 € eingestiegen und hat Ihren Anteil ausgebaut. Vorgabe der Mutter ist etwa das 6-8 fache des eingesetzten Kapitals wieder herauszuholen. Und wenn das jemand einschätzen können sollte, dann doch die Mutter : ). Kursziel der Mutter wäre also bei 18-24 €.

Zu AT&S: Die Aktie hatte ich bisher nicht auf dem Schirm, ist mir auch schon fast zu groß. Ich habe mir die Zahlen mal genauer angeschaut. Prinzipiell finde ich deine Story gut. Das Unternehmen hat Kapital und steckt es in ein neues Produkt, bzw. erweitert ein altes. Sie scheinen den Markt gut einschätzen zu können. Allerdings muss man bei der Aktie auch dazu sagen, dass hier ein höheres Risiko besteht wenn der Bedarf nicht so eintritt wie prognostiziert. Hier werden schon recht hohe Summen (~500 Mio. €) investiert. Zum 10er KGV: Ich glaube Du hast nicht das KGV sondern das EBITDA gemeint. Das KGV lag ja eher bei 70 und wird dieses Jahr nur etwas besser. Zumindest habe ich das so auf Grund der letzten Verföffentlichungen verstanden. Bei einem KGV von 10 würde ich hier sofort einsteigen...
"Die EBITDA Marge soll auf 25-30 % steigen"... Ich würde hier von 25% ausgehen. Die alten Produkte dürften wohl bei etwa 20% bleiben. Die neuen bei 30%. Da die Umsatzanteile etwa bei 50/50 liegen ist ein 25% EBITDA im Rahmen der Ungewissheiten recht wahrscheinlich. Auf der Basis und mit der Umsatzverdopplung würd ich schätzen, dass ein Faktor von 2,5 bei plangemäßem Verlauf wahrscheinlich ist. Das wären jährliche Steigerungen von 25,7%, das ist schon sehr interessant.
Ich setze die AT&S mal auf die watchlist. Mir fällt die Einschätzung schwer, da für mein Modell entscheidend ist wieviel Ergebnis pro Aktie zu erwarten sind. Das ist bei den hohen unregelmäßigen Investitionen schwer einzuschätzen. Das macht die Aktie andererseits wieder interessant, da der Markt Risiko meidet... Ach ja, alles nicht so einfach.

Zu STS: Ich denke unser Case stimmt weitgehend. Ob wir die 18-24 Euro sehen schliesse ich nicht aus. Bekanntlich gibt es ökonomische Unsicherheiten, die man in den Case einbauen sollte. Wenn es besser kommt, so wirst Du und ich nichts dagegen haben. Ich jedenfalls habe auch kein Problem damit die 24 Euro fundamental zu begründen.

zu AT&S: Ich sprach vom Angebotsdefizit bei IC-Substraten und den High-End Markt, den AT&S bedient. Vielleicht hast 'Du die aktuelle Situation noch nicht wahrgenommen, was bereits aktuell passiert. Die globale Automobilindustrie muss die Bänder anhalten, weil die Vorlieferanten die Chips, IC-Substrate nicht liefern können. Das führt dazu, das man an der Preisspirale drehen kann. Das ist auch der Grund, weshalb zuletzt die Kursziele für AT&S um 50 % angehoben wurden, das EPS für das im Juli 21 beginnenende 'GJ wurden auf 3 Euro angehoben. Dieser Zustand wird sich über Jahre hinziehen, da der Aufbau neuer Kapazitäten Jahre Vorlauf in Anspruch nimmt. Die Pläne von AT&S hatte ich ausgeführt über die nächsten Jahre:

Hier mal stellvertretend ein Beitrag über die aktuelle Situation. Das Netz ist voll davon:

Nan Ya, Kinsus, verzeichnen aufgrund der starken Nachfrage nach IC-Substraten im vierten Quartal 20 ihren Höhepunkt
Jay Liu, Taipeh; Willis Ke, DIGITIMES Freitag, 8. Januar 2021 0 Dropdown umschalten
Die IC-Substratlieferanten Nan Ya PCB und Kinsus Interconnect Technology verzeichneten beide ihren Umsatz im vierten Quartal 2020 auf dem Höhepunkt des Jahres. Dies wurde durch höhere Preise gestützt, die von Kunden angeboten wurden, um nach einem Brand Ende Oktober in Unimicrons Werk in Nordtaiwan nach mehr Kapazitätsunterstützung zu suchen zu Industriequellen.

Der Umsatz von Nan Ya stieg im vierten Quartal sequenziell um 4,57% und gegenüber dem Vorjahr um 25,19% auf 10,986 Mrd. NT $ (392,36 Mio. US $), und der Jahresumsatz für 2020 stieg gegenüber dem Vorjahr um 23,86% auf 38,513 Mrd. NT $. Die Dezember-Umsätze stiegen sequenziell um 2,15% und gegenüber dem Vorjahr um 23,81% auf ein Neunjahreshoch von 3,731 Mrd. NT $, was auf die starke Nachfrage nach ABF- und BT-Substraten zurückzuführen ist.

Da die Nachfrage nach ABF-Substraten, Kfz-Leiterplatten und anderen traditionellen Anwendungen im ersten Quartal 2021 weiterhin stark sein wird, wird Nan Ya regelmäßig Produktionsmitarbeiter für die Neujahrsfeiertage im Februar bereitstellen. Das Unternehmen wird im ersten Quartal in seinem Werk in Kunshan, China, eine Kapazitätserweiterung von 10% für ABF-Substrate abschließen und den Einsatz im BT-basierten SiP-Substratsegment vertiefen, um der steigenden Nachfrage gerecht zu werden.

In Kinsus stieg der Umsatz im vierten Quartal sequenziell um 9,8% und im Jahresvergleich um 21% auf ein Rekordhoch von 7,548 Mrd. NT $. Der Umsatz im Jahr 2020 stieg gegenüber dem Vorjahr um 21,4% auf 27,098 Mrd. NT $.

Kinsus hat nicht nur robuste Lieferungen von ABF-Substraten an große US-amerikanische Anbieter von GPU- und FPGA-Chips aufrechterhalten, sondern auch erhebliche Aufträge für BT-Substrate von Anbietern mobiler SoCs wie Qualcomm und MediaTek erhalten, seit das Feuer in Unimicrons Werk zur Herstellung von FCSCP auf BT-Basis ausbrach Substrate für die Verarbeitung von Mobilteil-APs, so die Quellen. Das Unternehmen werde im Jahr 2021 eine weitere Wachstumsdynamik bei den Lieferungen von ABF- und BT-Substraten verzeichnen.

https://www.digitimes.com/news/a20210108PD209.html

Fazit: Der AT&S CEO wird zitiert aus einem jüngeren Interview. Corona bewirkt das die Umsetzung der Digitalisierung auf der Zeitachse um 10 Jahre beschleunigt wird. Ich denke das drückt die aktuelle Marktlage gut aus.

[Homer_Simpson09]

AT&S.
Grundlegend stimme ich mit der Meinung zu AT & S überein. Hatte AT&S auch in meinen Favoriten für 2021 genannt mit KZ von 36 EUR.
Zu den Zahlen, der aktuellen Marktlage und den daraus resultierenden Chancen ist nahezu auch alles gesagt, möchte auch noch anmerken, dass der Thread zur Aktie auf Ariva durch die User Cicero33 und HZenger hohe Qualität besitzt und durchaus empfehlenswert ist, falls sich jemand da noch tiefer einlesen möchte..
Ich selbst bin seit vielen Jahren bei der Aktie dabei, weil die PS von AT&S schon länger ersichtlich sind, aber man auch aufgrund äußerer, aber v.a. innerer Faktoren, diese oft nicht oder nur teilweise auf dei Straße brachte, beispielsweise Verzögerungen bei Chongqing III.
Positiv: Unterschätzt werden für mich zum Teil immer noch die Forschungsunits in Shanghai und Loeben, die für mich die Basis des Invests sind. Durch diese Chinesisch-Europäische Kombination garantiert man auf Jahre die Qualitätsführerschaft und bindet damit die Top-Kunden wie Apple.
Meine (einzigen) Bedenken beim Investment-Case:
AT&S wächst seit Jahren, das Unternehmen selbst ist für mich aber zu strikt auf Wachstum getrimmt.
Jedes Werk, egal ob jetzt China oder Indien, erfährt nach und nach eine Erweiterung wie zuletzt Chongqing mit Teil III.
Die Finanzierungen belasten entsprechend die Bilanz, sodass die Verschuldung durchaus ein Punkt ist, den man im Auge behalten sollte. Durch den konsequenten Wachstumskurs schiebt man die "Erntezeit" gefühlt seit Jahren vor sich her.
Sicher spielen nun der Coronaeffekt und die aktuelle Marktlage uns Anlegern in die Karten, da man eigentlich gar nicht mehr anders kann, als nun die Erntezeit beginnen zu lassen, jedoch sollte man in Hinterkopf behalten, dass aus meiner Sicht eine erneute Erweiterung eines der Werke nur über eine Kapitalerhöhung zu stemmen wäre.
Ich präferiere, dass die neu geschaffenen Kapazitäten nun zunächst komplett ausgeschöpft werden und sich etablieren. Dadurch sollten die nächsten Jahre eigentlich ein Umsatzwachstum von 15 % + pro Jahr drin sein, bei überproportionalem Gewinnwachstum. Ich meine der CEO hat hier mal Äußerungen Richtung 30 % plus getätigt.
Dadurch sollten auf Sicht von 5 Jahren 4 Eur pro Aktie drin sein, WENN man sich nicht erneut durch hohe Investitionen selbst einschränkt.
Die Frage, die sich stellt, ist: Sind die hohen Investitionskosten fortlaufend von Nöten, um den Qualitätsstandard zu halten und damit u. a. Apple zu binden, und wann würde dann die nächste Investitionsrunde beginnen? Lässt sich durch das Setzen der Benchmark auch ein besserer Endpreis erzielen, oder würde das ein Abwandern der Premiumkunden zur Folge haben?

Gruß

[Lynvestor]

Ich muss zugeben ich kann die AT&S noch nicht so gut einschätzen. Ich hatte das KGV auf das aktuelle bzw. vergangene GJ bezogen. Ein EPS von 3 wäre schon sehr stark. Kann sein, dass ein EPS von 3 nächstes Jahr möglich wird. Ist mir nur nicht so ganz klar, wie das mit den Investitionen machbar ist. So wie ich die Folien verstanden habe sollen im GJ20/21 etwa 240 Mio. verwendet werden. Damit blieben noch etwa 250 Mio. für GJ 21/22. Die GJ-Aufteilung finde ich ziemlich verwirrend... Falls wirklich ein EPS von 3 geschafft wird, wäre die AT&S aus meiner Sicht bei dem Gewinnwachstum ein Schnäppchen..

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.582.656 von Lynvestor am 24.01.21 14:27:47

AT&S: Ein paar Indikatoren für die Gewinnentwicklug!

Zitat von Lynvestor: Ich muss zugeben ich kann die AT&S noch nicht so gut einschätzen. Ich hatte das KGV auf das aktuelle bzw. vergangene GJ bezogen. Ein EPS von 3 wäre schon sehr stark. Kann sein, dass ein EPS von 3 nächstes Jahr möglich wird. Ist mir nur nicht so ganz klar, wie das mit den Investitionen machbar ist. So wie ich die Folien verstanden habe sollen im GJ20/21 etwa 240 Mio. verwendet werden. Damit blieben noch etwa 250 Mio. für GJ 21/22. Die GJ-Aufteilung finde ich ziemlich verwirrend... Falls wirklich ein EPS von 3 geschafft wird, wäre die AT&S aus meiner Sicht bei dem Gewinnwachstum ein Schnäppchen..

Man hat im Q1 noch 16 % EBITDA hingelegt. Im Q2 bereits 25 % bei einem EBITDA absolut von 72 Mill. Euro bei 290 Mill. Euro Umsatz. Nun wissen wir das die relativ starke Entwicklung der asiatischen Währung den Überschuss negativ beeinflussen.

Gleichzeitig wissen wir das die aktuelle Ausbaustufe Chonquing seit dem Q2 zur Verfügung steht. Aber: Die 5G Smartphone Releases hatten eine Verzögerung, insofern hat man im Q2 noch nicht in vollen Umfang von der aktuellen Ausbaustufe profitieren können.

Wir wissen: Die Apple Phones laufen besser als prognostiziert und man sprach ja zuletzt davon
das die Prognosen um 20 % zu niedrig angesetzt sein könnten.

Bedeutet: Q3 lief aus vollen Rohren. Wir werden einen Umsatz über 300 Mill. Euro sehen, das EBITDA kann bereits 100 Mill. Euro erreicht haben. Hängt von den zuletzt schwächelnden übrigen Segmenten ab.

Und: Im nächsten GJ wird man über das ganze Jahr die aktuell volle Ausbaustufe nutzen können, einhergehend mit möglicherweise einer Margenausweitung von 25 % EBITDA plus.

Zu den Finanzierungen der Ausbaustufen: AT&S hat das Ziel die Nettoverschuldung unter vom 3-fachen EBITDA zu halten, was sie trotz der immensen Investitionen auch weitgehend schaffen werden.

Und: Man muss mehrere 100 Mill. Euro an Vorleistungen in die Hand nehmen um die Marktchancen
zu nutzen. Was sind da 500 Mill. Euro Nettoschulden, wenn man die ab 24 in einem Jahr fast abbauen kann. Das relativiert die Schuldensituation deutlich.

Hinzu kommt: Man kann nicht alles haben. Keine Neuinvests würde bedeuten Stillstand und Marktopportunitäten könnten nicht genutzt werden. Jeder Investor würde dann zurecht die Strategie und Kompetenz des Unternehmens anzweifeln.

Aber: Sie haben in den letzten Jahren bewiesen, das sie den Markt gut einschätzen und besetzen können. Die aktuelle Situation verdeutlicht die richtige Einschätzung.

Meine Meinung: Sie machen einen guten Job bei AT&S. Die Ausbaupläne waren nicht risikolos, wie Phase I Chonquing gezeigt hat. Mittllerweile beherrschen sie die neue Technik. Das Risiko hat sich damit deutlich reduziert und ist überschaubar.

Gruß

[halbgott]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.573.467 von Kleiner Chef am 23.01.21 11:45:50

Zitat von Kleiner Chef:

Zitat von Aktienangler: Sehr schöner Beitrag von halbgott. Allerdings mit einem gravierenden Tippfehler im ersten Satz:
...
Es muss natürlich Insiderkäufe heißen, nicht Verkäufe.

Auf diese hatten halbgott und ich hier hingewiesen. Wer sich ein wenig in die Situation eingelesen hatte und den Insidern gefolgt ist, konnte hier in 2 Monaten 100% einfahren.

Der Löwe beisst endlich zu. Lange hat es gedauert, ich bin leider nicht dabei. Wie üblich kann man nicht überall dabei sein.

ich gratuliere allen die Sitzfleisch bewiesen haben.

Gruß

ich bedanke mich artig! Wir hatten damals ein wenig gestritten, aber das ist Schnee von gestern. Die Performance mit Deinen Aktien ist fabelhaft, da gratuliere ich auch

[hzenger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.582.860 von Kleiner Chef am 24.01.21 14:57:49

AT&S

Ja, läuft momentan schon wirklich alles wie am Schnürchen für AT&S. Bei den iPhone-Verkäufen brummt es im Lockdown, was AT&S als großem Zulieferer natürlich sehr zugute kommt. Durch den 5G-Zyklus dürfte das auch noch etwas weitergehen. Und im Bereich Datacenter hat man mit IC Substraten für Intel genau auf's richtige Pferd gesetzt, wie sich aktuell zeigt (große Knappheit).

Wie Homer richtig schreibt, muss AT&S natürlich immer wieder neue Investments für Kunden wie Apple und Intel stemmen, um technologisch an der Spitze zu bleiben. Diese Kapitalintensität schmälert seit jeher den FCF. Andererseits hat man sich so zur weltweiten Technologieführerschaft hochgearbeitet und enorm an Know-How gewonnen. Das reduziert mittelfristig auch die Konkurrenz.

Die Wahl von Joe Biden ist sicher auch nicht verkehrt für AT&S. Die Demokraten sind, was China angeht, zwar auch nicht zimperlich. Allerdings würden sie vermutlich nicht mutwillig die chinesischen Lieferketten von Apple und Intel kaputtmachen -- bei Trump konnte man sich da nicht so sicher sein.

Ein einschränkender Hinweis zu IC Substraten: Hier herrscht zwar enorme Knappheit gerade nach dem Brand bei Unimicron. Allerdings kann AT&S nicht ohne weiteres kurzfristig neue Kunden beliefern -- egal, wie groß deren Not sein mag (z.B. nach dem Unimicron Brand). Denn in der Industrie muss man qualifiziert sein als Supplier und eine Qualifikation dauert Jahre. OEMs haben oft mehrere Lieferanten, so dass sie bei kurzfristiger Knappheit eher bestehenden Suppliern Zusatzaufträge geben (wenn diese noch eine Schicht drauflegen können).

Bei den IC Substraten sollte man wohl den Großkunden Intel im Auge behalten, der als Launch Customer einen großen Teil der neuen Kapazitäten füllen soll. Im Moment hat Intel für Datacenter-Chips 90% Marktanteil und ist insofern ein perfekter Kunde. Allerdings hat Intel in der Chip-Produktion derzeit enorme Probleme. Sie schaffen die 7nm-Generation nicht, obwohl TSMC und Samsung bereits auf 5nm produzieren und an 3nm arbeiten. Zudem dürfte Konkurrent NVIDA mit großem Schwung auf Basis der ARM-Architektur gegen Intels X86 Datacenter-Chips antreten in Zukunft.

Das ist alles im Moment kein Drama. Intel muss dann halt ggfs. einen Teil der Chips durch TSMC produzieren lassen. Aber das sollte man langfristig vielleicht im Auge behalten.

Die Aktie ist jetzt natürlich zuletzt auch gut gelaufen. Ich habe reduziert, bin aber nach wie vor dabei.

[iqfan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.576.872 von Kleiner Chef am 23.01.21 18:05:45

Der Newsletter von Clinuvel Pharmaceutical wurde veröffentlicht:

Zitat von ODI01: https://www.sharetease.com/index.php?attachments/02333248-pd…/

[Eye2]

Leoni

Wollte keiner haben in 2019/20 und jetzt rennen sie in das Papier. Ist mittlerweile eine meiner größeren Positionen.

Der Shift vom Focus auf die Risiken (Qualitätsprobleme) zum Focus auf die Chancen (neue Produkte/Märkte) ist prototypisch. Dazu kommen zu viele, zu langsame Shorties, die ausgequetscht werden wollen.

Bleibe dabei.

Nicht ganz so glücklich bin ich mit meinen Aktionen bei Blackberry. Zu viele verfrühte Verkäufe. Viel Shortsqueeze Aktionen aktuell. Siehe auch Gamestop. Und noch ein paar mehr.

Grüsse Juergen

[Eye2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.592.358 von Eye2 am 25.01.21 12:08:04

SW Umwelttechnik

Noch ein Shift, diesmal aber eher bei der Firma, weniger bei den Anlegern.

SW Umwelttechnik hat seine Homepage überarbeitet:

https://www.sw-umwelttechnik.com/

war auch dringend notwendig, die alte war schon seeehr introvertiert. Denke auch, dass das einhergeht mit mehr Aktionärsfokussierten und extrovertierteren Denken. Auch das was früher immer gegen die Aktie gesprochen hat - der hohe Spread und die Illiquidität - verbessert sich.

HJ2 2019 + HJ1 2020 hat man 13,52€ Gewinn gemacht, das KGV kann jeder selbst ausrechnen, nach Einmalgewinnen sieht es auch nicht aus.

Wer ebenfalls seine Homepage erneuert hat und wo es ebenfalls notwendig war, ist Deutsche Forfait. Die sind allerdings wie jeder weiss etwas schwer einzuschätzen.

Grüsse Juergen

[knigge-beatnik]

Neue Studie des Fraunhofer ISI prognostiziert erste Massenprodukte auf Graphene-Basis ab 2025 und gibt mir damit noch zusätzliches Vertrauen in meinen Favoriten.

[Mustang66]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.563.789 von Sugar2000 am 22.01.21 15:46:10

Zitat von Sugar2000: Auch interessant. Aber mit Companies aus Israel bin ich bisher nicht so gut gefahren ;-)
Alvarion in Zeiten der WiFi Max Visionen lässt grüßen...

Ha ja jeder so seine Erfahrungen gemacht und Handelt jetzt dem entsprechend. Scheint so das ich aber die richtige Wahl getroffen habe mit Gilat

[imperatom]

Regeneron Pharmaceuticals

Zugegeben, nicht mehr SmallCap und auch nicht deutsch, für mich persönlich aber eine Neuentdeckung und daher hier im Thread, wo ich selbst immer gerne von Neuentdeckungen lese: die Regeneron Pharmaceuticals.

Aufmerksam wurde ich erstmals auf sie, weil es die Firma ist, die den Antikörper-Mix gegen Corona hergestellt hat, mit dem der unselige D. Trump behandelt wurde. Das war vor ein paar Monaten und die Einschätzung fiel noch schwer, ob sich das neue Medikament durchsetzen könnte. Am Wochenende kam nun aber die Meldung, dass Deutschland als erstes EU-Land für 400 Mio Euro 200.000 Dosen einkauft, noch vor der EU-Zulassung. Gleichzeitig ist ein Interview mit Prof. Addo (Chef der Uniklinik HH-Eppendorf) erschienen:

https://www.ndr.de/nachrichten/hamburg/coronavirus/UKE-wird-…

Addo dämpft zwar die Erwartungen für Intensivpatienten, aber spricht gleichzeitig von "vielversprechenden Daten" bei früher Behandlung - was aus Herstellersicht vorteilhaft ist, da dann mehr Patienten behandelt werden, nicht nur die später tatsächlichen Intensivpatienten.

Gleichzeitig muss ich sagen, dass ich die Aktie wahrscheinlich nicht gekauft hätte, wenn das Covid-Mittel das einzige Produkt gewesen wäre. Aber man setzt die Antikörper-Strategie bereits bei anderen Krankheiten erfolgreich ein, z. B. gegen Neurodermitis und bei Augenkrankheiten. Ganz neu seit Q4 ist ein Medikament gegen Ebola im Programm und in der Prüfung durch die amerikanischen Behörden befindet sich ein Hautkrebsmittel, das die Studien bereits durchlaufen hat. Dazu kommt jetzt der Covid-Cocktail.

Schon mit den bisherigen Medikamenten kam man auf ein Q3-EPS von $7,39, was hochgerechnet auf ein Jahr und umgerechnet in Euro ziemlich genau 23 Euro EPS entspricht. Darin sind die Ergebnisse aus den neuen Entwicklungen noch nicht enthalten, außerdem sind die Umsätze mit den bisherigen Medikamenten ebenfalls steigend. Das von 23 Euro ausgehende KGV von knapp 20 dürfte also unterboten werden können. Gleichzeitig verfügt Regenron über Zukunftstechnologie, die heute schon zur Anwending kommt und noch viele weitere Anwendungsfälle bieten wird, so dass langfristiges Wachstum erwartet werden kann.

Die aufgeschlüsselten Q3-Zahlen findet man hier:

https://investor.regeneron.com/news-releases/news-release-de…

[Kampfkuh]

Wer auf ein COVID Medikament spekulieren möchte, dem kann ich empfehlen, einen Blick auf die Jenaer Firma InflaRx zu richten. Das ist dann auch ein echter Deutscher Smallcap!!

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.599.180 von Kampfkuh am 25.01.21 17:17:20

Zitat von Kampfkuh: Wer auf ein COVID Medikament spekulieren möchte, dem kann ich empfehlen, einen Blick auf die Jenaer Firma InflaRx zu richten. Das ist dann auch ein echter Deutscher Smallcap!!

Der an der NASDAQ notiert ist.

[questionmark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.599.318 von SquishyLady am 25.01.21 17:23:23

ist ja kein Widerspruch, operativ ist es die GmbH aus Jena, die die Forschung macht, und die Amis sollen mal schön die shares kaufen

[imperatom]

Die Energie Burgenland hat ihre Jahreszahlen veröffentlicht, Gewinn fast verdoppelt:
https://burgenland.orf.at/stories/3081761/

(relevant für die Burgenland Holding AG)

[imperatom]

Goldmoney

Kleiner Hinweis: Nachdem die Speicher-Meldung und der folgende Kurz-Hype schöne kurzfristige Verkaufskurse boten (hier gemeldet), sind die Kurse jetzt wieder schön zurück auf Vormeldungsniveau.

[Be_eR]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.599.180 von Kampfkuh am 25.01.21 17:17:20

Dann schaut euch doch einfach mal die deutsche Firma Formycon an. Ist bei Xetra handelbar.

[Klaus321]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.592.358 von Eye2 am 25.01.21 12:08:04

Leoni.

GENAU hingeschaut? Bilanz, Risikobericht, Verschuldung, Banken, Cashflow, Haltung der Großaktionäre? - Ist das Risiko bei dem Unternehmen nicht enorm?

[Kampfkuh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.601.046 von Be_eR am 25.01.21 18:46:18

Zitat von Be_eR: Dann schaut euch doch einfach mal die deutsche Firma Formycon an. Ist bei Xetra handelbar.

Also ich verstehe die Diskussion nicht: InflaRx ist praktisch an allen deutschen Handelsplätzen, somit ebenfalls bei Xetra, vertreten und ja, auch an der NASDAQ. Na und???
Mit 122,5 Mio Börsenbewertung für mich ganz klar dem Titel des Threads entsprechend.

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.601.673 von Kampfkuh am 25.01.21 19:17:08

Zitat von Kampfkuh: Mit 122,5 Mio Börsenbewertung für mich ganz klar dem Titel des Threads entsprechend.

Hat ja keiner bestritten.

"Das ist dann auch ein echter Deutscher Smallcap!!".

Allerdings ist eine Aktie mit HAUPTBÖRSE Nasdaq für mich eben kein klassischer Deutscher Wert.

Kann jeder natürlich gerne anders sehen. Darf sich aber dann nicht wundern wenn die Kurse in USA gemacht werden.

[Be_eR]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.601.673 von Kampfkuh am 25.01.21 19:17:08

Die Diskussion über Handelsplätze ist nicht relevant. Wichtiger ist, wer den besten Wirkstoff hat. Ich sehe Formycon da als Aktie, die sehr viel weniger Aufmerksamkeit bekommen hat als der von dir vorgestellte Titel Regeneron. Liegt daran, dass Trump das Regeneron Mittel erhalten hat.

(Die Gabe des Medikaments wäre bei ihm gar nicht notwendig gewesen. Jeder Kölner weiß doch: "Schläche Mensche jehd ett imma jood")

[Eye2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.601.208 von Klaus321 am 25.01.21 18:53:16

Zitat von Klaus321: Leoni.

GENAU hingeschaut? Bilanz, Risikobericht, Verschuldung, Banken, Cashflow, Haltung der Großaktionäre? - Ist das Risiko bei dem Unternehmen nicht enorm?

Hmm, wenn man so genau hinschaut wie du hier skizzierst, braucht man im Prinzip gar nicht mehr hinschauen. Dann ist die Entscheidung bereits vorher gefallen, da niemals zu investieren.

Ich persönlich bin selten der Meinung, dass tiefe Analysen viel nutzen. Man erhält mehr Informationen ok, der Preis dafür ist aber in aller Regel schlecht reflektierte Emotionalität, die entweder dazu führt dass man sich in das Unternehmen verliebt oder eine Abneigung respektive Angst entwickelt.

Klar ist das Papier riskant. Wie ein Grossteil meiner anderen Investments auch, dafür streue ich halt extrem die Investments. Negativ sind die hohen Schulden und die Qualitätsprobleme, die (mit) zur Krise geführt haben. Positiv sind das - zumindest vor ein paar Monaten noch - klar negative Sentiment der Aktie gegenüber, die überschaubare Bewertung und das unterschätzte Potential der Entwicklungen und insbesondere die klar sichtbaren Veränderungen im Sentiment. Kann nicht erkennen, dass die Entwicklung schon am Ende angelangt ist, steht eher noch am Anfang.

Viel mehr interessiert mich eigentlich gar nicht.

Grüsse Juergen

[Straßenkoeter]

Schweizer Electronic steht meiner Meinung auch am Anfang und konnte heute deutlich zulegen. Ist im Grunde auch begründbar, da sie mit dem Fertigstellung des Werkes in China die Wüste durchquert haben. Jetzt sieht der Markt wieder nach vorne.

[millepille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.598.454 von imperatom am 25.01.21 16:49:52

Regeneron - Top Pick für 2021 und darüber hinaus

Hätte nie gedacht Regeneron in diesem Thread zu finden. Dass du ihn hier erwähnst, zeigt mir dass du seeehr davon überzeugt bist, obwohl dieser Wert so ganz und gar nicht hier reinpasst. Regeneron gehört zu den Core-Werten meines Depots und das hat nichts mit Trump und Covid zu tun. Regeneron ist kein Covid Play, sondern viel mehr. Dass sie es geschafft hat, binnen kürzester Zeit ein wirksames Medikament gegen Covid zu entwickeln, zeigt nur wie stark diese Technologie ist, die von Regeneron beherrscht wird.

Alles fing mit einem kurzfristigen Zock an...

Als ich das erste Mal las, dass eine Firma namens Moderna den ersten Menschenversuch mit einem Impfstoffkandidaten gestartet hat, habe ich sofort bei MRNA zugegriffen. Müsste Mitte 2020 bei etwa 40 USD gewesen sein. Dann habe ich nach dem stärksten Konkurrenten gesucht und fand Biontech. Habe ich ebenfalls gekauft. Als die News mit den Zulassungen kamen, habe ich beide mit großen Gewinnen verkauft und nur einen Teil behalten, da ich langfristig von der mRNA Technologie überzeugt bin, aber bis diese Unternehmen mal ordentliche Zahlen und ein breiteres Produkt liefern, wird es dauern. Nach dem dieser Zock also durch war, wollte ich den Gewinn in etwas Langfristiges anlegen. Ich habe die gesamte Biotech-, Pharma- und Medizintechnik-Branche nach meinen Langfrist-Investment-Kriterien gescannt und habe 2 tolle Aktien für mich entdeckt:

- Regeneron (REGN)
- Boston Scientific (BSX)

Wichtig war mir: Vernünftige Bewertung, Gewinn und Gewinnsteigerung (das ist in diesen Branchen sehr selten), Umsatzsteigerung der letzten Jahre, breite und gefragte Produktpalette mit Perspektive und überzeugende Eigenkapitalquote.

BSX und Regeneron sind übrig geblieben und in beide habe ich investiert, wobei ich bei Regeneron deutlich größere Chancen sehe. Eine gute Gelegenheit ergibt sich auch dadurch, dass Regeneron von der Masse für ein Covid Play gehalten wird. Mit den Zulassungen der Corona Impfstoffe kam der Abverkauf. Völlig zu Unrecht, denn erstens ist die Pandemie noch lange nicht überstanden und die Immunisierung wird noch dauern, sodass die Antikörper von Regeneron weiterhin (und sogar verstärkt) benötigt werden.
Und zweitens ist Regeneron überhaupt nicht auf Covid fokussiert. Das Unternehmen hat seit Jahren eine starke Bilanz und ist nun zu einem ca. 20x EPS im Sonderangebot. Welches Unternehmen sonst hat mit so einer Technologie UND Gewinn UND voller Pipeline für die Zukunft diese Bewertung?

Top Pick für viele Jahre, wenn auch off-topic, habe mich aber sehr gefreut, dass der Wert hier in diesem Forum vorgestellt wurde. Die vorgestellten Alternativen spielen meiner Meinung nach in einer anderen (spekulativeren) Liga, da man dort auf Covid-Therapien spekuliert. Mit REGN kauft man aber eine reifes Unternehmen, das sich schon bewiesen hat. Mit Gewinn und starker Bilanz.

[Mersault]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.605.066 von millepille am 25.01.21 22:54:21

Hi millepille,

spannend, danke dir für die Vorstellung! Ich habe mir mal den Chart angesehen. Im großen und ganzen ist es in den letzten fünf Jahren eine Seitwärtsbewegung unter hoher Volatilität gewesen. Die Aktie steht jetzt 5% höher als vor fünf Jahren. Sind dir Gründe dafür bekannt, warum sie nicht besser lief? Der Umsatz ist ja stetig gewachsen. Ich vermute mal, du gehst für die Zukunft von steigenden Kursen aus?

Gruß
Mersault

[PawnJo]

Mic AG mit bomben Zahlen:

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13403783-dgap-new…

20% über den Erwartungen - Trotz einmaligen Umsatzeinbußen durch Corona
IT Infrastrukturprodukte so gefragt wie nie.

Hinzu kommt ein überraschend hoher positiver Cashflow.

Die erste Aktie aus den Jahresfavoriten die so richtig zündet. Zwei andere haben das zwar auch aber leider schon vor 2021. Frechheit .

Gruß
Pawn

[wolfsta]

Eli Lilly wäre für mich auch Kandidat an der Antikörper-Front.
Hat aber mit dem Threadthema nix zu tun...

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.606.656 von PawnJo am 26.01.21 08:00:19

MIC AG: Der Case geht auf - Empl liefert!

Zitat von PawnJo: Mic AG mit bomben Zahlen:

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13403783-dgap-new…

20% über den Erwartungen - Trotz einmaligen Umsatzeinbußen durch Corona
IT Infrastrukturprodukte so gefragt wie nie.

Hinzu kommt ein überraschend hoher positiver Cashflow.

Die erste Aktie aus den Jahresfavoriten die so richtig zündet. Zwei andere haben das zwar auch aber leider schon vor 2021. Frechheit .

Gruß
Pawn

MIC AG immer auf der Watch, nie im Depot. Das war ein Fehler. Aber: Die spekulativen Positionen bei mir sind schon besetzt, deshalb hat es MIC nie ins Depot geschafft.

Ich gratuliere allen die dabei sind. Der Empl hat immer offensiv kommuniziert, aber und das ist entscheidend: Er liefert! Man muss sich immer vergegenwärtigen woher die Bude kommt.

Gruß

[Kampfkuh]

Ich bleibe dabei, für mich ist InflaRx vom CRV der aktuell interessanteste Wert in Bezug auf COVID. Mit der aktuellen Bewertung ist da gegenüber anderen Mitbewerbern noch viel Luft nach oben, ohne dass ich die typischen Risiken eines Biotech aus den Augen verliere!
Es wird vermutlich nicht nur ein Medikament auf den Markt kommen, aber InflaRx KÖNNTE dabei sein.
Zudem stand die Aktie schonmal 10fach höher, als der Hauptwirkstoff IFX-1 die Studienziele in der Indikation Hidradenitis Suppurativa (HS) in der Phase 2b der klinischen Entwicklung Mitte letzten Jahres verfehlt hatte. Hier ist man aber ebenfalls noch nicht aus dem Rennen.
Ich denke jeder hat seine guten Gründe für ein Invest, mein Fokus ist und bleibt wie beschrieben.
Bedenklich finde ich das offensichtliche Nichtbemühen von politischer Seite, die Entwicklung eines Medikaments ähnlich zu pushen wie die der Impfstoffe. Ganze 50 Mio. will man dafür ausgeben: lächerlich!!

[TheGame90]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.538.814 von TheGame90 am 21.01.21 11:08:34

Zitat von TheGame90: Bei Niiio Finance ist wohl was im Busch.
Die Aktie bricht gerade aus ihrer Seitwärts-Range nach oben aus.
Ich meine die Aktie wurde hier schonmal als kleine Software-Klitsche bezeichnet aber man hat die letzten Jahre deutliche Fortschritte gemacht.
Die Investitionen in die eigene Vermögensverwaltersoftware sowie die White-Label-Roboadvicer sollten sich in 2021 auf jeden fall auszahlen. Man konnte im letzten Jahr ja schon einige Kunden gewinnen und ich bin gespannt wie sich das in der Bilanz auswirkt.
2017 ging die Aktie im Bitcoin- und Blockchainhype bis knapp 3€. Mit dem neuen Hype und der vor zwei Tagen vermeldeten personellen Verstärkung könnte hier wieder Schwung reinkommen.
Auf Bilanzen etc. schaut aktuell ja eh keiner und Story, Phantasie sowie ein paar heiße Keywords (Blockchain, Roboadvicer...) reichen ja schon vollkommen aus um eine Aktie anzutreiben.

5 Tage später wird die Aktie von Maydorn auf Aktionärs TV empfehlen und steigt heute direkt mal 40%.
Wie sind die Meinungen hier zu den Empfehlungen von Maydorn? Sind die Anstiege in der Regel nachhaltig oder gehts die Tage darauf meist wieder runter? Hat das jemand auf dem Schirm?

[Langzeit-Investor]

Glaubt ihr das Desaster der Hedgefonds bei GameStop (bisher über 3 Milliarden verloren) könnte sich nachhaltig auf die Bärsenwelt auswirken?

Ich meine damit, die Millionen Retail Kleinstanleger die das ganze veranstaltet haben merken jetzt, dass es klappt wenn man einen stark geshorteten Wert hochkauft, da dann die Leerverkäufer sich zu hohen Preisen eindecken müssen nach einer gewissen Zeit und die Kleinanleger dann mit vervielfachung veraufen können. Das kann ja eigentlich immer wieder klappen. Und diese Anleger haben jetzt 3-4 mal mehr Geld als vor der Aktion. Könnte Leerverkäufern nachhaltig das Leben schwer machen, zumindest bei etwas kleineren Werten. Wobei GameStop dadurch ein Milliarden Unternehmen geworden ist (zumindest kurzfristig). Würde in Deutschland rein von der MarketCap her für den DAX fast reichen. Schon verrückt was da gerade passiert

[InsertName]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.621.002 von Langzeit-Investor am 26.01.21 19:34:40

Ich denke mal, was bei GameStop passiert ist, lag nicht so sehr an den Kleinanlegern, als an den Hedgefonds. Diese haben immerhin mehr als 100% der ausstehenden Aktien leerverkauft. Wer so fahrlässig handelt, hat sich die resultierenden Verluste redlich verdient.
Kennt eigentlich jemand noch andere Aktien mit Leerverkaufsquoten nahe oder gar über 100%?

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.621.002 von Langzeit-Investor am 26.01.21 19:34:40

USA vs. Deutschland - Retail Boom und seine Konsequenzen

Passt ganz gut zu Gamestopp, das Thema dahinter ("die neue macht der Retail Investoren")

https://seekingalpha.com/news/3642356-are-retail-investors-c…

Für mich als Investor von Lang und Schwarz und Ökoworld aus 2 Gründen interessant denn im Fazit, was die Retailer auszeichnet steht

1) Misstrauen in ETF - selbst ist der Trader (gut für direkthandelsplätze wie L&S oder Tradegate; evtl. auch gut für Wikifolio, kann ich nicht so ganz einschätzen)
2) Unabhängig - selbst ist der Analyst (wenn ich Wnicht aus moralischer Sicht als UN extrem fragwürdig finden würde - da man wohl nicht wenig mit den Pusher-Anzeigen für irgendwelche dubiosen Aktien verdient, nicht die Foren - wäre das wohl auch ne Idee den trend zum sich informieren zu spielen)
3) Risikoreich (wohl auch gut für L&S da damit mehr Volumen kommt)
4) ESG aus Überzeugung (gut für Ökoworld)

Auch wenn D nicht USA ist, so glaube ich diese Tendenzen auch hier zu sehen und fühle mich daher doch immer wohler in den beiden Aktien

Wenn wir hier wirklich am Beginn eines Paradigmenwechsels für die Märkte stehen dann winken mit den richtigen Aktien den Stockpickern gute Gewinne...

[Langzeit-Investor]

Wie Zerohedge ausgerechnet hat, hat der Tweet, bestehend aus nur einem Wort ("Gamestonk!!") von Elon Musk den Market Cap von Gamestop nachbörslich um drei Milliarden Dollar nach oben getrieben. Stonk ist Wall Street-Slang für Aktien, die keine Fundamentaldaten benötigen um immer weiter zu steigen. / Quelle: Guidants News https://news.guidants.com

[User_X]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.615.353 von TheGame90 am 26.01.21 15:11:59

Zitat von TheGame90:

Zitat von TheGame90: Bei Niiio Finance ist wohl was im Busch.
Die Aktie bricht gerade aus ihrer Seitwärts-Range nach oben aus.
Ich meine die Aktie wurde hier schonmal als kleine Software-Klitsche bezeichnet aber man hat die letzten Jahre deutliche Fortschritte gemacht.
Die Investitionen in die eigene Vermögensverwaltersoftware sowie die White-Label-Roboadvicer sollten sich in 2021 auf jeden fall auszahlen. Man konnte im letzten Jahr ja schon einige Kunden gewinnen und ich bin gespannt wie sich das in der Bilanz auswirkt.
2017 ging die Aktie im Bitcoin- und Blockchainhype bis knapp 3€. Mit dem neuen Hype und der vor zwei Tagen vermeldeten personellen Verstärkung könnte hier wieder Schwung reinkommen.
Auf Bilanzen etc. schaut aktuell ja eh keiner und Story, Phantasie sowie ein paar heiße Keywords (Blockchain, Roboadvicer...) reichen ja schon vollkommen aus um eine Aktie anzutreiben.

5 Tage später wird die Aktie von Maydorn auf Aktionärs TV empfehlen und steigt heute direkt mal 40%.
Wie sind die Meinungen hier zu den Empfehlungen von Maydorn? Sind die Anstiege in der Regel nachhaltig oder gehts die Tage darauf meist wieder runter? Hat das jemand auf dem Schirm?

Die ist auch vor dem Vogel schon um 100% gestiegen das letzte Jahr, die machen einen stetig guten Job und haben langfristig Potential. Auch ohne den Pusher...

[smartcash]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.621.002 von Langzeit-Investor am 26.01.21 19:34:40

Ich sehe das Problem darin, dass irgendeiner das organisieren muss und man genau hier an dieser Stelle Rahmenbedingungen zum Schutz vor Missbrauch nachjustieren muss. Das Kapital von ahnungslosen Anlegern ist hier in Gefahr. Die Frage ist wie schützenswert ist die Dummheit der Anleger und wie versteckt muss ich einen Tweet juristisch formulieren, um einen Kurs anzuheizen und gleichzeitig nicht belangt zu werden. Man sollte mit Elon Musk nicht unbedingt eine Rechnung offen haben.

Grundsätzlich sind Leerverkäufer ein wichtiges Marktregulativ. Natürlich gibt es da auch schwarze Schäfchen.

Zitat von Langzeit-Investor: Glaubt ihr das Desaster der Hedgefonds bei GameStop (bisher über 3 Milliarden verloren) könnte sich nachhaltig auf die Bärsenwelt auswirken?

Ich meine damit, die Millionen Retail Kleinstanleger die das ganze veranstaltet haben merken jetzt, dass es klappt wenn man einen stark geshorteten Wert hochkauft, da dann die Leerverkäufer sich zu hohen Preisen eindecken müssen nach einer gewissen Zeit und die Kleinanleger dann mit vervielfachung veraufen können. Das kann ja eigentlich immer wieder klappen. Und diese Anleger haben jetzt 3-4 mal mehr Geld als vor der Aktion. Könnte Leerverkäufern nachhaltig das Leben schwer machen, zumindest bei etwas kleineren Werten. Wobei GameStop dadurch ein Milliarden Unternehmen geworden ist (zumindest kurzfristig). Würde in Deutschland rein von der MarketCap her für den DAX fast reichen. Schon verrückt was da gerade passiert

[Subvers]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.628.262 von smartcash am 27.01.21 08:45:56

Gehört nicht wirklich zum Thread, aber kurze Nachfrage noch.
Angenommen Melvin Capital geht über Gamestop tatsächlich pleite (und niemand schießt mehr Geld nach), sieht irgendjemand größere Auswirkungen auf den Aktienmarkt als solches oder wird das ein lokales, isoliertes Ereignis bleiben?

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.628.964 von Subvers am 27.01.21 09:12:10

Zitat von Subvers: Gehört nicht wirklich zum Thread, aber kurze Nachfrage noch.
Angenommen Melvin Capital geht über Gamestop tatsächlich pleite (und niemand schießt mehr Geld nach), sieht irgendjemand größere Auswirkungen auf den Aktienmarkt als solches oder wird das ein lokales, isoliertes Ereignis bleiben?

Genau das gleiche habe ich mich auch schon gefragt!
Die Frage ist natürlich auch, wer hat die ganzen Aktien verliehen.

[Lynvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.628.964 von Subvers am 27.01.21 09:12:10

Das ist eine ziemlich spannende Frage, die ich mir auch gerade gestellt habe. In einem Artikel wurde gerade erklärt (Post von Vivian im LUS-Thread), dass Melvin Capital sich von anderen Hedgefonds Geld geliehen haben, um flüssig zu bleiben. Da Hedgefonds nicht gerade für Ihren Altruismus bekannt sind, gehe ich davon aus, dass die ordentlich Zinsen haben wollen. Die Leute von Wallstreetbets wollen die shorties ja bluten sehen und das Motto „Never sell, never surrender“ zeigt wohin der Weg führt. Und die Zeit spielt hier eindeutig gegen Melvin Capital. Wenn man den Gedanken weiterspinnt, wird Melvin Capital fallen. Das extreme hier ist, dass der Kurs zum Großteil ja nur vom "Schwarm" beeinflusst wurde. Die Aktien wurden ja bisher noch gar nicht zurückgekauft. Dasheißt der große Knall steht ja noch aus und bei den eingesetzten Hebeln wird das fürchterlich knallen.
Melvin Capital ist natürlich bestens vernetzt (Geld geliehen) und der nächste Hedgefonds wird fallen. Der Rest bekommt Angst und will kein Geld mehr verleihen, bzw. will alles zurück um sich abzusichern. Dann kommen die Banken ins Spiel usw. usw. Dazu kommt noch, dass die Leute von Wallstreetbets ja jede Menge Kohle gemacht haben und das neu investieren können. Und wenn die erst mal Erfolg hatten wird das natürlich weitergehen. (Die nächste Aktie rückt ja schon in den Fokus, es gibt weitere Artikel, der Schneeball wurde gestartet) Plötzlich wird die Börse dann zum großen Umverteiler von oben nach unten... Ich will nicht sagen, dass das Szenario wahrscheinlich ist, aber Blasen platzen immer dann, wenn Störungen aus Richtungen kommen, die keiner sieht...
Die Frage ist wie man sich hier am besten positioniert... Das Ganze ist zwar furchtbar "offtopic" aber ich schreibe es trotzdem, weil ich das Gefühl habe, dass hier kompetente User sind mit denen man das diskutieren kann.

[trustone]

wobei das ganze bei gamestop und co. doch nur eine "Kopie" von früheren Short Squeezes ist,
mein erster Short Squeeze den ich als Zuseher aktiv mitverfolgt hatte war jener bei der Volkswagen Aktie im Jahr 2008 mitten in der Finanzkrise,
die Aktie stieg mitten in der Finanzkrise innerhalb kurzer Zeit von 200 auf über 1000 Euro,
Spekulanten aber vor allem auch ein großer Unternehmer verloren dadurch damals Haus und Hof weil man Short ging,

obwohl man sich eigentlich täglich auf die Finger schlagen muss um Tesla und co. aus fundamentalen Gründen nicht zu shorten, ist das eben gerade für unerfahrene Anleger extrem gefährlich,
Kaufe ich eine Aktie kann ich maximal das eingesetzte Kapital und somit 100% verlieren,
gehe ich Short kann ich schnell auch mal 500 oder 1000% verlieren,
ich denke das ist vielen nicht bewusst,

jeder der sich nicht wirklich täglich mit dem Aktienmarkt befasst sollte vom shorten die Finger lassen,

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.630.386 von trustone am 27.01.21 09:58:17

Zitat von trustone: wobei das ganze bei gamestop und co. doch nur eine "Kopie" von früheren Short Squeezes ist,
mein erster Short Squeeze den ich als Zuseher aktiv mitverfolgt hatte war jener bei der Volkswagen Aktie im Jahr 2008 mitten in der Finanzkrise,
die Aktie stieg mitten in der Finanzkrise innerhalb kurzer Zeit von 200 auf über 1000 Euro,
Spekulanten aber vor allem auch ein großer Unternehmer verloren dadurch damals Haus und Hof weil man Short ging,

Nur, dass es damals keine "echten" Zocker und Hedgefonds waren sondern es wurde "konservativ" auf eine Minimierung des Spreads zwischen St. und Vz. gewettet.
Das Problem war dann plötzlich, dass keine St. mehr da waren, da Porsche die alle vom Markt genommen hatte...

p.s. der "beste" Tag war, als der Dax +-0 aus dem Handel ging obwohl alle Werte außer VW % fast 2-stellig verloren!

[Lynvestor]

!

Dieser Beitrag wurde von MODelfin moderiert. Grund: auf eigenen Wunsch des Users

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.631.112 von Lynvestor am 27.01.21 10:27:09

nix für ungut,
aber im Prinzip ist diese Thema hier völlig Themenfremd,
deine Detail Fragen dazu nun sowieso, da findest du hier auch andere Foren wo es explizit um Short Selling usw. geht,
von mir war das jedenfalls das einzige und letzte Posting zu dem Thema,

[Be_eR]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.629.903 von Lynvestor am 27.01.21 09:42:13

Vom Verlust ver Leerverkäufer profitieren!

Man kann auch einfach andere Aktien kaufen, bei denen Melvin aktuell short ist:
CD Projekt Red zum Beispiel. Die ziehen inzwischen auch schon deutlich an.

Bei Evotec scheint ebenfalls ein Rückzug der Leerverkäufer stattzufinden. Hier hat Melvin eine sehr große Position mit mehr als 6% der gesamten Aktien. Der Kurs von Evotec geht ebenfalls nach Norden in den letzten paar Tagen.

Beides Aktien, die von Covid profitieren. CD Projekt als Computerspielentwickler und Evotec als Pharmaforscher. Da wären es bereits drei Aktien, welche durch Kursgewinne den Leerverkäufer Melvin hart treffen. Ich erhöhe mein Engagement in CD Projekt und Evotec durch eine zusätzliche Tradingposition.

[bavaria_1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.629.903 von Lynvestor am 27.01.21 09:42:13

Sehr guter Einwand.
Ich verfolge das mit wsb auch erst wenige Tage.
Aber die Macht, die diese Community hat ist mittlerweile enorm.
Sollte Melvin Capital wirklich pleite gehen und noch einen großen Fonds mitreißen dann haben wir Lehman 2.0.
Das könnte der nächste schwarze Schwan werden.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.631.586 von bavaria_1 am 27.01.21 10:47:53

muss ich mich doch nochmals zum Thema melden...............
das mit Lehman auch nur im Ansatz zu vergleichen ist völlig absurd,

Melvin Capital Management LP ist eine in New York City ansässige Investment-Management-Firma, die 2014 von Gabriel Plotkin gegründet wurde. Das Unternehmen investiert hauptsächlich in Technologie- und Verbraucheraktien und verwaltet ab Januar 2021 ein Vermögen von 12,5 Mrd. USD.

das ist eine kleine unbedeutende Klitsche für US Verhältnisse,
da passiert gar nix wenn die Pleite gehen,

[Klaus321]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.630.386 von trustone am 27.01.21 09:58:17

Zitat von trustone: ...
Kaufe ich eine Aktie kann ich maximal das eingesetzte Kapital und somit 100% verlieren,
gehe ich Short kann ich schnell auch mal 500 oder 1000% verlieren,
...

... und ich kann maximal eben auch nur 100 % gewinnen, wenn ich direkt short in eine Aktie gehe und nicht über Hebelprodukte. Dafür muss ein Unternehmen allerdings quasi auch pleite gehen, was eher selten passiert. Die realistische Gewinnchance dürfte im Schnitt also sehr deutlich unterhalb von 100 % liegen. Das kann man in normalen Börsenphasen risikoadäquat allenfalls als sehr kleine Beimischung machen.

Zu den Gewinnchancen die man auf der Longseite machen kann, steht das in gar keinem Verhältnis. Wenn dann ein Kapitalmarktteilnehmer sein Risiko nicht im Griff hat und mit soetwas mangels Erfüllbarkeit der Margin Calls pleite geht, ja dann hat er es auch verdient.

[Aliberto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.631.322 von Be_eR am 27.01.21 10:37:13

Zitat von Be_eR: Man kann auch einfach andere Aktien kaufen, bei denen Melvin aktuell short ist:
CD Projekt Red zum Beispiel. Die ziehen inzwischen auch schon deutlich an.

Bei Evotec scheint ebenfalls ein Rückzug der Leerverkäufer stattzufinden. Hier hat Melvin eine sehr große Position mit mehr als 6% der gesamten Aktien. Der Kurs von Evotec geht ebenfalls nach Norden in den letzten paar Tagen.

Beides Aktien, die von Covid profitieren. CD Projekt als Computerspielentwickler und Evotec als Pharmaforscher. Da wären es bereits drei Aktien, welche durch Kursgewinne den Leerverkäufer Melvin hart treffen. Ich erhöhe mein Engagement in CD Projekt und Evotec durch eine zusätzliche Tradingposition.

Varta AG nicht zu vergessen, da ist Melvin Capital laut Bundesanzeiger auch deutlich short.

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.632.180 von Klaus321 am 27.01.21 11:10:31

Zitat von Klaus321: Wenn dann ein Kapitalmarktteilnehmer sein Risiko nicht im Griff hat und mit soetwas mangels Erfüllbarkeit der Margin Calls pleite geht, ja dann hat er es auch verdient.

Und die, die die Aktien verliehen haben und nicht mehr zurück bekommen auch?

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.631.112 von Lynvestor am 27.01.21 10:27:09

Zitat von Lynvestor: Mal noch eine andere Frage: Wenn der Margin Call kommt und kein Geld nachgeschossen werden kann wird ja zwangsverkauft. Da die Spreads ja gerade beachtlich sind, vermute ich mal, dass da noch deutliche Verluste anfallen werden. Wer bleibt denn da auf den Verlusten sitzen? Wäre das der Broker des Hedgefonds? Beim Hedgefonds ist ja nix zu holen. Mein Mitleid für die Hedgefonds ist übrigens begrenzt, da Sie nur das Spiel verlieren, dass Sie selbst begonnen haben...

Die Geister die ich rief!!
Auch mein Mitleid hält sich in Grenzen.
Durch die Spielchen der Hedgefonds haben einige ihrer Opfer große Probleme bekommen.
Wenn nun der Schwarm es schafft dieses böse Spiel zu beenden hätte ich nichts dagegen.
Es geht mir aber nur um die agressiven Shorties - nicht um die Gesellschaften welche Puts zur Absicherung benötigen.

Gruß
Value

[deepvalue]

Melvin ist zwar eine sehr kleine Firma. Allerdings gibt es neben Melvin eine Vielzahl anderer Shortseller die in den letzten Monaten erhebhliche Verluste (u.a. bei Tesla) hatten. Dabei muß man beachten, dass es in den USA eine Vielzahl von Aktien gibt, bei denen mehr als 100% des Free Floats geshortet sind (d.h. wo ein VW möglich ist). Da die Daten öffentlich sind, dürfte es mittlerweile neben den Robin Hood Händlern etc. auch größere Fonds geben, die hier Blut geleckt haben.
Vor diesem Hintergrund (Vielzahl von Shortsellern mit ungeklärter Finanzposition) halte ich größere Erschütterungen des US-Finanzsystems durchaus für möglich. Übrigens wurde Melvin von 2 großen Hedgefonds nur deshalb gestützt, da diese befürchteten, dass ihre bereits investierten Mrd. verloren gehen würden......

[Klaus321]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.632.570 von SquishyLady am 27.01.21 11:23:42

Zitat von SquishyLady:

Zitat von Klaus321: Wenn dann ein Kapitalmarktteilnehmer sein Risiko nicht im Griff hat und mit soetwas mangels Erfüllbarkeit der Margin Calls pleite geht, ja dann hat er es auch verdient.

Und die, die die Aktien verliehen haben und nicht mehr zurück bekommen auch?

- Ich weiss es nicht, aber stelle es mir so vor, das der Broker bereits dann den Margin Call an seinen Kunden ausruft, wenn es droht eng zu werden. Wird dann keine erhöhte Sicherheit zur Aufrechterhaltung der Shortposition bis zu einer gesetzten Uhrzeit nachgewiesen, dann wird vom Broker aus gekauft, der Leerverkauf beendet und der Broker gibt die Aktien an den Eigentümer zurück bzw. hat sie wieder im Eigenbestand. Es ist dann nur die bislang gestellte Sicherheit des Leerverkäufers weg und der evlt. pleite.

Die Frage würde sich aufwerfen, wenn ein Handelshaus mit einer eigenen Börse wie z.B. Lang & Schwarz eigenständig auf ihrer Plattform mit zuvor direkt geliehenen Aktien Leerverkäufe durchführen würde und somit keine Margin Calls bekommen würde, sondern "nur" unrealisierte Verluste in ihrem eigenen Handelsbuch hätte, die nur bei einem Rückgabeverlangen akut würden. Aber ob das erlaubt ist?

Wieder zu den Nebenwerten. Der Tip hier mit Schweizer Electonic scheint nicht verkehrt gewesen zu sein.

[katjuscha-research]

So, ich hab mich jetzt mal an dem Trend-Phänomen "Shorties vor sich hertreiben" beteiligt, und bin in gestern in Angi Homeservice eingestiegen. Grund: 10% Freefloat bei 20% Shortquote. Und im Unterschied zu Gamestop ist Angi nicht mal wirklich fundamental teuer.

Ich dachte so als alter Knacker, wie ich mich aktuell fühle, muss ich auch mal so einen Zock mitmachen.

Mal sehen, ob die WSBer die Aktie für sich entdecken. Fals jemand bei Reddit angemeldet ist, kann er sie gerne mal drauf stoßen.

[briefkopfumschlag]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.641.219 von katjuscha-research am 27.01.21 16:08:26

Zitat von katjuscha-research: So, ich hab mich jetzt mal an dem Trend-Phänomen "Shorties vor sich hertreiben" beteiligt, und bin in gestern in Angi Homeservice eingestiegen. Grund: 10% Freefloat bei 20% Shortquote. Und im Unterschied zu Gamestop ist Angi nicht mal wirklich fundamental teuer.

Ich dachte so als alter Knacker, wie ich mich aktuell fühle, muss ich auch mal so einen Zock mitmachen.

Mal sehen, ob die WSBer die Aktie für sich entdecken. Fals jemand bei Reddit angemeldet ist, kann er sie gerne mal drauf stoßen.

Der Trick dabei ist direkt bei wsb zu schauen was dort gespammt wird so hab ich amc entdeckt am Montag.
Gleichzeitig beiße ich mir in Arsch das ich im Dezember Gamestop hatte zu 11$ und auch aufgrund des hohen short Interesse gedacht +50% sind der short squeez naja ein Monat und 2500% in spitze später kenn ich den Unterschied.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.641.408 von briefkopfumschlag am 27.01.21 16:13:53

beginnt hier nun auch schon die Jagd nach den größten fundamentalen Blasen überhaupt
naja, ich möchte nochmals auf das völlige Gegenteil dieses Irrsinns hinweisen,

Haier Smart Home D Aktie in Deutschland notiert nun wieder bei 2,25
in Hongkong notiert das selbe Stück Firmenwert bei 3,75

65% Kurspotential ganz ohne einen Puls von 200 usw.


HAIER SMART HOME CO. LTD.. Xetra 2,2585 EUR
HAIER SMART HOME CO. LTD.. Tradegate 3,7595 EUR

https://www.comdirect.de/inf/search/aktien.html?IC_BYPASS=1&…

[BeeBob77]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.641.219 von katjuscha-research am 27.01.21 16:08:26

Zitat von katjuscha-research: So, ich hab mich jetzt mal an dem Trend-Phänomen "Shorties vor sich hertreiben" beteiligt, und bin in gestern in Angi Homeservice eingestiegen. Grund: 10% Freefloat bei 20% Shortquote. Und im Unterschied zu Gamestop ist Angi nicht mal wirklich fundamental teuer.

Ich dachte so als alter Knacker, wie ich mich aktuell fühle, muss ich auch mal so einen Zock mitmachen.

Mal sehen, ob die WSBer die Aktie für sich entdecken. Fals jemand bei Reddit angemeldet ist, kann er sie gerne mal drauf stoßen.

Im Vegleich zur Shortquote von GME mit 260% vom Freefloat (12/20) ist das ja eher moderat.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.641.408 von briefkopfumschlag am 27.01.21 16:13:53

Zitat von briefkopfumschlag: Der Trick dabei ist direkt bei wsb zu schauen was dort gespammt wird so hab ich amc entdeckt am Montag.
Gleichzeitig beiße ich mir in Arsch das ich im Dezember Gamestop hatte zu 11$ und auch aufgrund des hohen short Interesse gedacht +50% sind der short squeez naja ein Monat und 2500% in spitze später kenn ich den Unterschied.

Ja, das ist vermutlich richtig.

Dafür bin ich dann aber doch zu konservativ und vorsichtig, um auf sowas krass überbewertes wie Gamnestop draufzuspringen. Bei Angi weiß ich wenigstens, dass sie in den nächsten 2-3 Jahren in die Bewertung reinwachsen dürfte. Daher ist so ein Zock verhältnismäßig fundamental unterfüttert.

[Boerdeboy]

https://www.boerse.de/nachrichten/DGAP-News-Endor-AG-CEO-Tho…

Jackemeier erhöht auf über 50 Prozent. Mometan wollen sie es bei Endor aber wissen.

[Boerdeboy]

!

Dieser Beitrag wurde von MODelfin moderiert. Grund: auf Wunsch des Users, versehentlich doppelt

[TheGame90]

Ich habe mich die letzten Tage genauer mit der EUWAX AG beschäftigt.
Auslöser waren die Bison App und die 2020er Zahlen.

Gestern hat die EUWAX ein vorläufiges Ergebnis von 22 Mio. für 2020 bekanntgegeben, ein Plus von 283% zum Vorjahr. Als Betreiber AG der Börse Stuttgart profitiert die EUWAX extrem vom aktuellen Börsenumfeld. Im Vergleich zu anderen Teilnehmern ( L&S, MWB, Tradegate...) die im letzten Jahr mehrere hundert Prozent zugelegt haben, hat die Aktie bisher gerade mal 50% zugelegt in 2020 und liegt immer noch 30€ unter dem Hoch von 2017. Man kann jetzt argumentieren, dass die Bewertung anhand der Fundamentaldaten damals extrem war und der Kurs wahrscheinlich durch Spekulationen auf einen höheren Abfindungspreis und höhere Garantiedividende getrieben wurde. Demnach war auch der nachfolgende Kursrückgang gerechtfertigt. Der Aufstieg der Neobroker und außerbörslichen Handelsplätze hat wohl auch etwas den Glauben an die klassischen Regional-Börsen zerstört.

Neben dem aktuellen Boom an den Aktienmärkten ist aus meiner Sicht aber der wirkliche Kurstrigger für die Aktie noch vollkommen unter dem Radar. Die Bison App.

2019 wurde die Bison App an den Start gebracht. Über die App lassen sich aktuell 5 Cryptowährungen handeln. Im Gegensatz zu anderen Cryptobörsen muss man die Coins nicht in ein eigenes Wallet übertragen sondern sie werden bei der Börse Stuttgart verwahrt. Man kann sich die Coins bei Bedarf aber auch aufs eigene Wallet transferieren lassen oder Coins vom Wallet auf Bison transferieren.
Die Handhabung ist wie bei TR sehr einfach und aufs Smartphone ausgelegt. Es gibt wie bei einigen Neobrokern keine direkten Transaktionsgebühren beim Kauf und Verkauf man verlangt lediglich 0,75% Spread.
Wie profitabel dies für die Euwax ist sieht man anhand des Halbjahresberichts 2020.

Die ebenfalls in dieser Position enthaltenen Erträge aus dem Betrieb der BISON App in Höhe von 2,7 Mio. € (Vj. 0,4 Mio. €) wurden ebenfalls durch die historisch hohe Volatilität positiv beeinflusst
Zu diesem Zeitpunkt lag das Handelsvolumen über Bison bei 370 Mio.
Im Dezember wurde ein Handelsvolumen von 1 Mrd. Euro durchbrochen und über 200.000 Kunden vermeldet. https://t3n.de/news/krypto-app-bison-boerse-stuttgart-134358…

Die App wurde in letzter Zeit immer wieder von großen Influenzern auf allen Social Media Kanälen empfohlen und hat in den letzten Wochen einen extremen Zulauf bekommen. Dieser war so stark, dass man mit der Freischaltung neuer Accounts nicht mehr hinterher kommt. Anscheinend sind die Anfragen um ein vielfaches höher als maximal kalkuliert war. Der Dienstleister der die Authentifizierung über Video-Ident vornimmt hat aber bereits regiert und weitet die Kapazitäten gerade aus.

Ich gehe davon aus, dass das Wachstum weiter dynamisch zunimmt und man im aktuellen Bitcoin Hype das Handelsvolumen in 2021 nochmal vervielfachen kann.
Auch, wenn bisher nur 5 Coins angeboten werden hat die App durch die Verbindung zur Börse Stuttgart ein Alleinstellungsmerkmal. Die Börse existiert seit 160 Jahren und spricht daher für ein enorm hohes Maß an Seriosität und Sicherheit, was es für den Mainstream und Neueinsteiger interessant macht gerade diese App zu wählen.
In Zukunft sollen noch weitere Coins angeboten werden was das Umsatzpotenzial noch erhöht. Zudem ist man für weitere Zukunftsthemen wie die Digitalisierung von Assets (z.B Immobilien, Kunstgegenstände etc) auf die Blockchain vorbereitet. Auch ICOs über die Börse Stuttgart sollen möglich werden.

Die Marktkapitalisierung der Euwax liegt bei etwa 370 Mio. im Freefloat sind jedoch nur 14% da die Börse Stuttgart 86% der Aktien hält. Die Garantiedividende liegt bei 3,26 Netto.
Ich halte in den nächsten Jahren 2 Mio. Appanwender sowie 10 Mrd. Handelsvolumen für machbar. Daraus würde man 75 Mio. Umsatz generieren. Die Kosten für den Betrieb der App sollten dabei stark Unterproportional zulegen. Allein die Bison App würde daher aus meiner Sicht schon eine deutlich höhere Marktkapitalisierung rechtfertigen, das komplette Börsengeschäft welches die letzten Jahre schon mit 50-100€ je Aktie bewertet wurde bekommt man noch gratis oben drauf.

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.598.454 von imperatom am 25.01.21 16:49:52

Zitat von imperatom: Zugegeben, nicht mehr SmallCap und auch nicht deutsch, für mich persönlich aber eine Neuentdeckung und daher hier im Thread, wo ich selbst immer gerne von Neuentdeckungen lese: die Regeneron Pharmaceuticals.

Aufmerksam wurde ich erstmals auf sie, weil es die Firma ist, die den Antikörper-Mix gegen Corona hergestellt hat, mit dem der unselige D. Trump behandelt wurde. Das war vor ein paar Monaten und die Einschätzung fiel noch schwer, ob sich das neue Medikament durchsetzen könnte. Am Wochenende kam nun aber die Meldung, dass Deutschland als erstes EU-Land für 400 Mio Euro 200.000 Dosen einkauft, noch vor der EU-Zulassung. Gleichzeitig ist ein Interview mit Prof. Addo (Chef der Uniklinik HH-Eppendorf) erschienen:

https://www.ndr.de/nachrichten/hamburg/coronavirus/UKE-wird-…

Addo dämpft zwar die Erwartungen für Intensivpatienten, aber spricht gleichzeitig von "vielversprechenden Daten" bei früher Behandlung - was aus Herstellersicht vorteilhaft ist, da dann mehr Patienten behandelt werden, nicht nur die später tatsächlichen Intensivpatienten.

Gleichzeitig muss ich sagen, dass ich die Aktie wahrscheinlich nicht gekauft hätte, wenn das Covid-Mittel das einzige Produkt gewesen wäre. Aber man setzt die Antikörper-Strategie bereits bei anderen Krankheiten erfolgreich ein, z. B. gegen Neurodermitis und bei Augenkrankheiten. Ganz neu seit Q4 ist ein Medikament gegen Ebola im Programm und in der Prüfung durch die amerikanischen Behörden befindet sich ein Hautkrebsmittel, das die Studien bereits durchlaufen hat. Dazu kommt jetzt der Covid-Cocktail.

Schon mit den bisherigen Medikamenten kam man auf ein Q3-EPS von $7,39, was hochgerechnet auf ein Jahr und umgerechnet in Euro ziemlich genau 23 Euro EPS entspricht. Darin sind die Ergebnisse aus den neuen Entwicklungen noch nicht enthalten, außerdem sind die Umsätze mit den bisherigen Medikamenten ebenfalls steigend. Das von 23 Euro ausgehende KGV von knapp 20 dürfte also unterboten werden können. Gleichzeitig verfügt Regenron über Zukunftstechnologie, die heute schon zur Anwending kommt und noch viele weitere Anwendungsfälle bieten wird, so dass langfristiges Wachstum erwartet werden kann.

Die aufgeschlüsselten Q3-Zahlen findet man hier:

https://investor.regeneron.com/news-releases/news-release-de…

Schau dir mal Redhill Biopharma an.

Klingt von den Voraussetzungen her ähnlich wie Regeneron, außer, dass man noch keinen positiven CF erwirtschaftet. Man hat allerdings schon 3 FDA zugelassene Medikamente und darüber hinaus eine sehr interessante und teils fortgeschrittene Pipeline, inkl. COVID Medikament in Phase III. Bei 300 Mio. € Marktkapitalisierung aus meiner Sicht deutlich unterbewertet derzeit.

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.648.638 von Locodiablo am 27.01.21 20:37:57

Zitat von Locodiablo: Schau dir mal Redhill Biopharma an.

Klingt von den Voraussetzungen her ähnlich wie Regeneron, außer, dass man noch keinen positiven CF erwirtschaftet. Man hat allerdings schon 3 FDA zugelassene Medikamente und darüber hinaus eine sehr interessante und teils fortgeschrittene Pipeline, inkl. COVID Medikament in Phase III. Bei 300 Mio. € Marktkapitalisierung aus meiner Sicht deutlich unterbewertet derzeit.

Pharma-Firmen mit interessanten Pipelines gibt es fast wie Sand am Meer, was sich am Ende durchsetzt und wirklich Gewinne abwirft, überrascht am Ende aber häufig und hängt auch von der erzielbaren Verkaufspreisen ab, die kaum vorhersehbar sind. Das finde ich ja bei Regeneron gerade so außergwöhnlich: Man macht bereits tolle Gewinne, wächst bereits mit den bisherigen Produkten von Quartal zu Quartal weiter und hat jetzt auch noch ein neues Produkt vorliegen, das hochaktuell ist und für das schon Bestellungen im Milliardenbereich vorliegen; trotzdem ist die Bewertung noch vor den neuen Gewinnen bei einem KGV unter 20. Zu erwarten ist, dass sukzessive weitere Länder Bestellungen tätigen, aber selbst wenn gar nichts mehr passiert, scheint es ein Schnäppchen zu sein. Und das ist gerade das besondere: Andere Biotechs können attraktiv sein, WENN sie erfolgreich durch die Studien kommen, WENN sie hohe Absatzzalen erwirtschaften UND WENN sie dabei hohe Preise erzielen. Das hat Regeneron alle schon geschafft und ist trotzdem noch günstig!

[werthaltig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.648.083 von TheGame90 am 27.01.21 20:18:31

@TheGame90

Angenommen die BisonApp wird ein dauerhafter Erfolg, was bei den Kryptos zumindest nicht garantiert ist. Was brächte das den wenigen freien Euwax-Aktionären?

Euwax könnte bis in alle Ewigkeit die Euro 3,26 Garantiedividende zahlen und diese Aktionäre de facto von der Geschäftsentwicklung weitgehend ausschließen. Oder liege ich mit dieser Annahme falsch?

[Kleiner Chef]

Clinuvel: Die Quartals-Eckdaten - Am unteren Ende

Meine Erwartungen lagen bei Einnahmen von 6 Mill. Dollar
5,2 sind es geworden. Allerdings konnte man im saisonal
schlechtesten Quartal erstmals seit 2017 1,2 Mill. Dollar
Cash-Zuflüsse generieren. Klar ist, das Corona nicht
spurlos an Clinuvel verbeigeht.

Fazit: Die Optimisten haben mehr erwartet. Der Markt nimmt
die Zahlen eher gelassen auf. Spannend werden die Hintergrund-
Infos zum Halbjahr, Ende Februar über die Behandlungszahlen
in den USA. Die Cash-Darstellung gibt aufgrund langer Zahlungs-
ziele nur begrenzt Auskunft. Für den Investor zähen darüber hinaus
die zahlreichen zu erwartenden Meilensteine in 2021.

Hier ein wenig Background
https://www.fool.com.au/2021/01/28/the-clinuvel-asxcuv-share…

Gruß

[Putin01]

ja die Quartszahlen waren durchwachsen, aber es gibt einige Gründe für den schleppenden USA rollout:

1. das erste Jahr ist damals auch in Europa sehr schleppend angelaufen, Covid Pandemie erschwert die Prozesse
2. Wintermonate, traditionell das Umsatzschwächste Quartal, viele betroffenen leiden besonders in den Sommermonaten bei höherer Sonnenstrahlung
3. lange Zahlungsziele der Krankenkassen >90 Tage

es bleibt das Jahr 2021 abzuwarten, um dann ein Fazit ziehen (bezgl. Scenesse) zu können.
Erreichte Meilensteine (Vitiligo, DNA Repair, Kosmetik...) werden für Auftrieb sorgen.

[Be_eR]

So werden Kurse gemacht

Vor einigen Tagen gab es hier schon den lustigen Hinweis, dass Elon Musk einen Tweet absetzte, der von seinen Jüngern falsch verstanden wurde und damit ein Kursfeuerwerk bei einer völlig unbeteiligten Firma auslöste.

Zwischenzeitlich hat sich jedoch einiges getan.
Die auch hier im Thread besprochenen Aktionen gegen die Short Seller hat Musk genutzt um mit einzusteigen. Er versprach das Logo von Game Stop auf seine nächste Rakete zu drucken sofern der Kurs noch weiter steigt.

Heute dann das nächste Ziel. Derselbe Leerverkäufer Melvin Capital, der auch bei Game Stop sehr aktiv war, hat ebenfalls bei CD Projekt (und Evotec und Varta) eine hohe Position. Deren neues Spiel Cyberpunk 2077 ist aktuell der große Verkaufsschlager, hatte jedoch Startprobleme. Dadurch haben die Leerverkäufer mit sinkenden Kursen gut verdient. Nach dem Absetzen der Tweets dreht der Kurs von CD Projekt aus Polen deutlich ins Plus.



Könnte also nicht nur für CD Projekt aus Polen, sondern auch die deutschen Nebenwerte Varta und Evotec interessant sein. Die Leerverkäufer sollten hier bereits deutliche Verluste haben, sodass sie gewzungen wären ihre Positionen zu reduzieren. Das ist natürlich alles nur Spekulation, da ich aber bei CD Projekt und Evotec selbst long bin, nehme ich das gern als gute Nachrichten mit.

Für alle anderen Forumsteilnehmer kann das als Indiz gelten, dass Kurse nicht nur durch massives Leerverkaufen schnell gedreht werden können.

[JohannesWild]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.406.067 von Kleiner Chef am 12.01.21 18:50:05

Clinuvel Marktpotential Scenesse

Hallo Kleiner Chef,

Ich konnte zunächst den Bewertungsansatz von Clinuvel basierend auf dem Marktpotential von Scenesse in dem Seekingalpha Artikel nachvollziehen.
https://seekingalpha.com/article/4349120-clinuvel-pharmaceut…
Die Berechnungen basieren auf einer Patientenzahl von jeweils 4500 Patienten in den USA und in Europa. Die 4500 Patienten sei eine Zahl die Clinuvel in einem Interview bestätigt hätte. Die USA hat ca. 330 Mio. Einwohner. 4500 Patienten bedeutet etwa 1:73.000

Es gibt jedoch andere Quellen die nur eine Häufgkeit von 1:100.000 annehmen.
Auf der Homepage von Clinuvel selbst steht:
"Über Variegate Porphyria
Die Porphyrien sind eine Gruppe von neun genetischen Stoffwechselerkrankungen, einschließlich VP und EPP, die durch Enzymmängel entlang des biochemischen Weges der Hämsynthese gekennzeichnet sind. VP ist eine seltene autosomal-dominante Erbkrankheit, die auf die Mängel des mitochondrialen Enzyms Photoporphyrinogenoxidase (PPOX) zurückzuführen ist, dem sechsten Enzym im Häm-Biosyntheseweg....."
"...Die europäische Prävalenz variiert zwischen 0,32 und 1 Fall pro 100.000 Einwohner, während die gemeldete Prävalenz in den USA 0,5 Fälle pro 100.000 Einwohner beträgt."
https://www.clinuvel.com/disease-entities/#Erythropoietic-Pr…

Damit gäbe es dann in den USA in etwa 1600 Patienten anstatt 4500 Patienten.

Außerdem befindet sich ein Medikament von Mitsubishi Tanabe zur Behandlung von EPP in Phase 3 und könnte Mitte 2022 auf den Markt kommen. Selbst wenn dieses Medikament nicht so gut sein sollte wie Scenesse, so könnte es sich doch negativ auf die Preise niederschlagen.
https://ichgcp.net/de/clinical-trials-registry/NCT04402489

Aus diesen beiden Gründen sehe ich die Potentialberechnung für Scenesse als zu optimistisch an. Oder gibt es evtl. Quellen die die Anzahl von 4500 EPP Patienten in den USA belegen? Habe ich etwas übersehen?


Viele Grüße,

Johannes

Zitat von Kleiner Chef:

Zitat von Kleiner Chef: ...

Ich habe ja immer ausgeführt, das mein Kursziel von 20 Euro lediglich die aktuelle zugelassene Indikation EPP umfasst. Man muss wissen:

a) Clinuvel legt quartalsweise eine Art Kapitalflussrechnung vor, abseits der uns bekannten Ergebnisdarstellungen. Diese kommt Ende Januar 2021.

b) Im letzten Q1 Bericht des lfd. GJ 20 hat man 12 Mill. Umsatz generiert und einen operativen Cashflow von 7,9 Mill. Dollar. Bedeutet über 60 % der Einnahmen gehen in den Cashbestand über. Das nun schon über mehrere Jahre. Davon abziehen mit man die Dividende von 0,9 Mill. Dollar.
Quelle: 4C Appendix vom 29.10.2020
https://www.clinuvel.com/investors/asx-announcements/

c) Im Februar legt man dann den normalen HJ Bericht vor, den wir mit der Ergebnisrechnung hierzulande und internationalen Rechnungslegungen kennt.

d) Dies ist deshalb von Bedeutung, weil in den USA die Zahlungsziele 90-120 Tage betragen. Bedeutet: Die Auslieferungen bis Dez. 2020 werden erst im Halbjahresbericht offenkundig.
e) Clinuvel operiert mit Bruttomargen (nach Materialeinsatz) von 90 %.

f) Zur Herleitung EPP-Bewetung alleine: Ich gehe weitestgehend mit den in diesem Artikel genannten Bewertungsansetzen. GJ 21/22 175 Mill. Dollar Umsatz bei 60 % Cashflowrate macht bei Faktor 15 eine Bewertung von 1,8 Mrd. austr. Dollar = 22,5 Euro (ohne Australien Zulassung und Japan für EPP einzurechnen). Nimmt man das mit hinein liege ich bei 25 Euro.

g) Clinuvel Pharmaceuticals - Conservative Valuation Estimation Indicates Significant Upside

Ich beziehe mich bei meinem Bewertungsansatz auf diesen Beitrag. Wichtig ist z.b. zu verstehen, das mittlwerweile 60 Kassen die Erstattung zugesagt haben, in den USA werden 6 Implantate verabreicht statt 4 in Europa. Ich rechne pro Implantat sogar mit 25.000 austr. Dollar. Dann jeder mal selbst ausrechnen, was da zusammenkommen kann, wenn man eine Zielgruppe von 300 Mill. Menschen adressiert, während ich in Europa nur mit 100 Mill. rechne (Erstattung nur in DE, CH und NE).

h) Die anderen Pharmaz. Indikationen (5 neue werden bekanntlich verfolgt) und die ersten Produktlaunches im Bereich des nicht verschreibungspflichtigen OTC-Marktes sind bei diesem Ansatz nicht enthalten. Jede News in 2021 kommt also on Top. Verweis auch auf die heutige Investorenpräsentation. Quell siehe Annoucement von heute:
https://www.clinuvel.com/investors/asx-announcements/

Gruß

Sehe gerade: Zu g fehlt der Link:
https://seekingalpha.com/article/4349120-clinuvel-pharmaceut…

Gruß

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.669.419 von JohannesWild am 28.01.21 15:50:52

Clinuvel: EPP Potential und Wettbewerb?

Zitat von JohannesWild: Hallo Kleiner Chef,

Ich konnte zunächst den Bewertungsansatz von Clinuvel basierend auf dem Marktpotential von Scenesse in dem Seekingalpha Artikel nachvollziehen.
https://seekingalpha.com/article/4349120-clinuvel-pharmaceut…
Die Berechnungen basieren auf einer Patientenzahl von jeweils 4500 Patienten in den USA und in Europa. Die 4500 Patienten sei eine Zahl die Clinuvel in einem Interview bestätigt hätte. Die USA hat ca. 330 Mio. Einwohner. 4500 Patienten bedeutet etwa 1:73.000

Es gibt jedoch andere Quellen die nur eine Häufgkeit von 1:100.000 annehmen.
Auf der Homepage von Clinuvel selbst steht:
"Über Variegate Porphyria
Die Porphyrien sind eine Gruppe von neun genetischen Stoffwechselerkrankungen, einschließlich VP und EPP, die durch Enzymmängel entlang des biochemischen Weges der Hämsynthese gekennzeichnet sind. VP ist eine seltene autosomal-dominante Erbkrankheit, die auf die Mängel des mitochondrialen Enzyms Photoporphyrinogenoxidase (PPOX) zurückzuführen ist, dem sechsten Enzym im Häm-Biosyntheseweg....."
"...Die europäische Prävalenz variiert zwischen 0,32 und 1 Fall pro 100.000 Einwohner, während die gemeldete Prävalenz in den USA 0,5 Fälle pro 100.000 Einwohner beträgt."
https://www.clinuvel.com/disease-entities/#Erythropoietic-Pr…

Damit gäbe es dann in den USA in etwa 1600 Patienten anstatt 4500 Patienten.

Außerdem befindet sich ein Medikament von Mitsubishi Tanabe zur Behandlung von EPP in Phase 3 und könnte Mitte 2022 auf den Markt kommen. Selbst wenn dieses Medikament nicht so gut sein sollte wie Scenesse, so könnte es sich doch negativ auf die Preise niederschlagen.
https://ichgcp.net/de/clinical-trials-registry/NCT04402489

Aus diesen beiden Gründen sehe ich die Potentialberechnung für Scenesse als zu optimistisch an. Oder gibt es evtl. Quellen die die Anzahl von 4500 EPP Patienten in den USA belegen? Habe ich etwas übersehen?


Viele Grüße,

Johannes

Zitat von Kleiner Chef: ...

Sehe gerade: Zu g fehlt der Link:
https://seekingalpha.com/article/4349120-clinuvel-pharmaceut…

Gruß

Danke für den Input und die kritische Hinterfragung:

zum Potential: In der Tat sind die Häufigkeitsnennungen sehr unterschiedlich und die Häufigkeit variiert zwischen 1:75000-200.000. Man kommt im niedrigsten Fall auf Deinen Ansatz. Clinuvel nennt entsprechend weltweit eine Zielgröße von 5000-10000 Paltienten für EPP zuletzt im strat. Update im Oktober:



Zum Wettbewerb: In der Tag ist hier aktuell eine Studie aktiv. Allerdings haben sie ein Problem mit der Dosierung und entsprechenden Nebenwirkungen. Ob dann ein valides Ergebnis wie bei Clinuvel herauskommt, bleibt abzuwarten. In Corona Zeiten spricht viel dafür, das hier vor 2023 keine Zulassung valide ist.

Hier mal die Thematik mit den Nebenwirkungen abhängig von den Dosierungen:

https://groups.google.com/g/clinuvel/c/Xf7KyK_PEUU

Gruß

[TheGame90]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.653.789 von werthaltig am 28.01.21 06:31:47

Wenn die Euwax dauerhaft höhere Gewinne einfährt, besteht die Möglichkeit, dass sowohl der Abfindungspreis als auch die Garantiedividende angehoben werden müssen.
Trotz Gewinnabführungsvertrag und Garantiedividende bleibt der Aktienkurs nicht komplett vom operativen Geschäft unabhängig.
Die gleiche Argumentation könnte man z.B auch bei Fußballaktien einwerfen, weil die Gewinne eher in die Mannschaft als an die Aktionäre gehen und es wohl keine Übernahmeangebote geben wird.
Trotzdem bewegt sich die Aktien mit den Zahlen.

Ich gehe auch davon aus, dass die Gewinne bei Bison langfristig steigen werden.
Wie gesagt man möchte immer weitere Coins dazu nehmen. Zusätzlich sollen in Zukunft ICOs und die Tokenisierung von Assets möglich werden.
Also Abseits der Zockerei mit diversen Cryptos sind das Themen die durchaus wirtschaftliche Relevanz haben.

[Be_eR]

Guillemot haben heute ihre 2020er Zahlen rausgegeben. Im 4. Quartal konnte man die Umsätze ggü VJ glatt um fast 200% steigern. Das liegt deutlich über meinen Erwartungen und zeigt, wie gut die Franzosen es geschafft haben die sprunghaft steigende Nachfrage zu bedienen. Danach sah es zu Jahresbeginn aufgrund von Covid Einschränkungen nicht aus.
Zudem hat man die Preise erhöht und auch an Black Friday kaum Rabatte gewährt. Das sollte den Jahresüberschuss deutlich erhöht haben. Einziger Wermutstropfen ist steigende Kosten für Logistik aufgrund der höheren Frachtraten. Lässt sich aber leicht verschmerzen.
Den Ausblick formuliert Guillemot für die sonstigen Verhältnisse völlig euphorisch.

Es werden sich sicher einige ärgern, die heute in der seltsam aufgeregten Marktphase ihre Stücke verschenkt haben.

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.677.480 von TheGame90 am 28.01.21 19:59:18

Zitat von TheGame90: Wenn die Euwax dauerhaft höhere Gewinne einfährt, besteht die Möglichkeit, dass sowohl der Abfindungspreis als auch die Garantiedividende angehoben werden müssen.
Trotz Gewinnabführungsvertrag und Garantiedividende bleibt der Aktienkurs nicht komplett vom operativen Geschäft unabhängig.
Die gleiche Argumentation könnte man z.B auch bei Fußballaktien einwerfen, weil die Gewinne eher in die Mannschaft als an die Aktionäre gehen und es wohl keine Übernahmeangebote geben wird.
Trotzdem bewegt sich die Aktien mit den Zahlen.

Ich gehe auch davon aus, dass die Gewinne bei Bison langfristig steigen werden.
Wie gesagt man möchte immer weitere Coins dazu nehmen. Zusätzlich sollen in Zukunft ICOs und die Tokenisierung von Assets möglich werden.
Also Abseits der Zockerei mit diversen Cryptos sind das Themen die durchaus wirtschaftliche Relevanz haben.

Die erste Aussage ist nicht richtig. Eine Abfindung und eine Ausgleichszahlung eines Beherrschungsvertrages kann nur im Rahmen eines Spruchverfahrens korrigiert werden und dabei wird immer auf die Daten zum Zeitpunkt der SO-HV abgestellt. Der Beherrschungsvertrag ist jetzt 13 Jahre alt.

Aber natürlich kann der Kurs deutlich steigen, wenn die Gewinne anziehen. Theoretisch könnte der Großaktionär ja einen Squeeze Out initiieren und dann würde man ja auf die aktuellen Kennzahlen abzielen. Insofern sind Aktien mit Beherrschungsverträgen ganz normale Aktien und dies macht auch den Reiz vieler Beherrschungsverträge aus: Ausgleichszahlungen, Abfindungen, die den Kurs nach unten stabilisieren und nach oben alles möglich.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.677.480 von TheGame90 am 28.01.21 19:59:18

2 Fragen/ Anmerkungen: warum ist der EUWAX Gewinn im Vergleich zu den anderen Maklern "nur" so gering gestiegen? Haben die ne schlechtere Kostenstruktur? Und wo siehst du bei nem KGV von knapp 25 trotz einem aktuell gutlaufenden Kerngeschäft (wie gesagt mehrer 100% zugelegt) die Fantasie? An sich spannende Idee in ne Kryptobörse zu investieren, aber mit dem BUG (heisst für dich der Hauptaktionär kann die Gewinne abziehen) sehe ich nicht den Automatismus aus steigendem Gewinn (so er denn kommt) und steigendem Kurs. Außerdem ist wohl der Burggraben doch rel. gering falls mal normale Börsen Kryptos handeln würden und der First Mover Effekt - kp ob ich wenn ich bei meinem Broker handeln könnte dann weiterhin Bison nutze. Also alles in allem für mich bei a) Bewertung b) Geschäftspotential und c) Gesellschafterstruktur einige Fragezeichen...

[Sockenbuegler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.675.812 von Kleiner Chef am 28.01.21 18:54:35

Servus! Trade Republic hat heut nen grossen Fehler gemacht,dass sie den Handel mit Gamestop & Co. gestoppt bzw. willkürlich reguliert haben. Die neuesten Rezensionen sind verheerend.
Schätze dass es den Wachstum bei L+S erstmal ausbremst.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.682.703 von Sockenbuegler am 29.01.21 00:11:12

Zitat von Sockenbuegler: Servus! Trade Republic hat heut nen grossen Fehler gemacht,dass sie den Handel mit Gamestop & Co. gestoppt bzw. willkürlich reguliert haben. Die neuesten Rezensionen sind verheerend.
Schätze dass es den Wachstum bei L+S erstmal ausbremst.

Die Diskussion erinnert mich an Hellofresh.

Da gabs im Dezember auch Ärger mit den Kunden, weil viele Orders nicht mehr angenommen wurden, weil schlicht die Nachfrage auch von Neukunden zu groß war. Hellofresh hat dann bestimmte Kundengruppen zeitweise ausgeschlossen. Das mag für die betroffenen Kunden unschön sein, aber das Neukundenwachstum ist trotzdem größer als die Gruppe der verprellten Kunden.

Und so wird es bei L&S letztlich auch sein. Nach ein paar Tagen werden sich einige Kunden verabschieden, und die tausenden Neukunden, die aktuell in der Warteschlange im Anmeldeprozess sind, werden davon nichts mehr mitbekommen. Und dann geht das Wachstum bei TR weiter, und man passt die System sukzessive an. Im April/Mai melden TR und L&S dann "völlig überraschend" Rekordzahlen für Q1 bei Kunden und Umsatz.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.682.703 von Sockenbuegler am 29.01.21 00:11:12

Im übrigen glaub ich nicht, dass das ein fehler von TR war.

Sie müssen sich an Gesetze wie die Marktmissbrauchsverordnung halten. Und amestop, AMC und Co fallen da genau rein. Wenn sich TR und Robinhood also nicht angreifbar machen wollen, mussten sie wohl zu diesen Massnahmen greifen, mal von den Gefahren für die beiden Broker und deren Marketmaker ganz abgesehen, die theoretisch bei solchen Zocks entstehen können. Es war also gerade für Lang&Schwarz und vor allem für TR vermutlich eine Risikoabwägung. Lieber auf einige Kunden verzichten, die gerne mit Hype-Aktien zocken als sich mit den Behörden anzulegen oder Hedgingprobleme zu bekommen.


Und der Artikel mit den Aussagen von Dirk Müller (auch wenn ich ihn sonst nicht mag) sollte man sich auch mal vorurteilsfrei und komplett durchlesen und nicht als Gegenschlag der Reichen und Mächtigen abtun.

https://www.n-tv.de/wirtschaft/Wie-junge-hippe-Kleinanleger-…

kat

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.683.006 von katjuscha-research am 29.01.21 01:01:11

Wobei die frage erlaubt sein muss, warum Gamestopp BIS HEUTE also dem Tag wo es den Hedgefonds dann richtig weh getan hat kein Problem war wegen Marktmissbrauch etc. gleiche Aktie - einen Taf später ein Problem? Was die Auswirkungen auf TR/L&S angeht bin ich in der Tendenz bei dir. Wobei am Ende schon wichtig wird, welcher Narrativ (gut das TR so handelt vs. abzockerbande) sich durchsetzt - wenn Neukundne sich über den Broker informieren und der nur schlechte Presse hat, lassen sie evtl. die finger davon...wird also spannend wie man das Thema "verkauft"

[wolfsta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.683.006 von katjuscha-research am 29.01.21 01:01:11

Zitat von katjuscha-research: Im übrigen glaub ich nicht, dass das ein fehler von TR war.

Sie müssen sich an Gesetze wie die Marktmissbrauchsverordnung halten. Und amestop, AMC und Co fallen da genau rein. Wenn sich TR und Robinhood also nicht angreifbar machen wollen, mussten sie wohl zu diesen Massnahmen greifen, mal von den Gefahren für die beiden Broker und deren Marketmaker ganz abgesehen, die theoretisch bei solchen Zocks entstehen können. Es war also gerade für Lang&Schwarz und vor allem für TR vermutlich eine Risikoabwägung. Lieber auf einige Kunden verzichten, die gerne mit Hype-Aktien zocken als sich mit den Behörden anzulegen oder Hedgingprobleme zu bekommen.


Und der Artikel mit den Aussagen von Dirk Müller (auch wenn ich ihn sonst nicht mag) sollte man sich auch mal vorurteilsfrei und komplett durchlesen und nicht als Gegenschlag der Reichen und Mächtigen abtun.

https://www.n-tv.de/wirtschaft/Wie-junge-hippe-Kleinanleger-…

kat

Müller ist imho komplett fertig. Ich glaube, er hat gar nicht gelesen, um was es denen, die GME kaufen geht. Aber wie sind wir kurz davor, dass alles zu einem Haufen S*****e verschmilzt.

[Subvers]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.683.006 von katjuscha-research am 29.01.21 01:01:11

Zitat von katjuscha-research: Sie müssen sich an Gesetze wie die Marktmissbrauchsverordnung halten. Und amestop, AMC und Co fallen da genau rein.

Ist m.E. Unsinn, denn die Aktien wurden ja nicht etwa seitens der Börse vom Handel ausgesetzt und bei anderen Brokern konnte man problemlos handeln.

Im Übrigen halte ich den Vorwurf für konstruiert, denn nur weil Leute im Internet was schreiben und andere das lesen, begründet das m.E. keinen Marktmissbrauch; ansonsten wäre so ziemlich jedes Forum "marktmissbräuchlich". Außerdem ist völlig unklar, wer im Einzelfall was gelesen hat und wer aufgrund welcher Aussage gehandelt hat.

Solange die betroffenen Aktien nicht durch die Börse vom Handel ausgesetzt werden, sehe ich keinen Grund für Broker das zu tun.

[valueanleger]

Theo (Robinhood) gegen den Rest der Welt.

Der Titel dieses Films mit Westernhagen passt zur aktuellen Situation.
Da organisiert sich Neobrokeraktonäre zu einem "Flashmob" und fahren den etablierten Hedge Fonds in die Parade.
Das ist Stoff für einen neuen Kinofilm (neben dem Wirecardsyndikat).
Jetzt springt die SEC ein und will das Treiben unterbinden.
Irgendwie lustig - die sollen doch die Leerverkäufe verbieten.

Robinhood - die Rächer der Witwen und Waisen und abgezockten Kleinaktionäre.
In der Vergangenheit waren die Kleinaktionäre die Opfer - nur dreht sich das Blatt, aber wohl nur temporär.
Per Youtoube und verschiedenen Internetforen organisieren sie die Flashmob Trader.
Nur gut das dies bei w.o. nicht passieren kann.

Spannende Geschichte.
Seit ich seit nunmehr fast 40 Jahren an der Börse bin habe ich mir Unsummen an Geld für Krimis gespart.
Nichts ist spannender als Wirtschaft.
Wie wahr, wie wahr.

Ich muss inzwischen nicht krampfhaft dem Geld an der Börse hinterherlaufen und beteilige mich nicht an diesen Spekulationen.
Als Neueinsteiger wäre ich aber wohl mit dabei.

Gruß
Value

[BezzteLeben]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.683.006 von katjuscha-research am 29.01.21 01:01:11

Schlecht recherchiert und argumentiert.
Wieso machen nicht alle Broker dicht? Flatex Degiro, comdirect oder in den USA Vanguard und co?

Citadel macht 40% vom Umsatz von RH aus. Melvin gehört zu Citadel. Melvin ist einer der großen Shorter in GME.

Also bitte, ist das alles nur reiner Zufall?
Wenn man von Manipulation spricht dann doch auch bitte das ganze Bild malen.

BG

BL

[max-gewinner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.683.006 von katjuscha-research am 29.01.21 01:01:11

Zitat von katjuscha-research: Im übrigen glaub ich nicht, dass das ein fehler von TR war.

Sie müssen sich an Gesetze wie die Marktmissbrauchsverordnung halten. Und amestop, AMC und Co fallen da genau rein. Wenn sich TR und Robinhood also nicht angreifbar machen wollen, mussten sie wohl zu diesen Massnahmen greifen, mal von den Gefahren für die beiden Broker und deren Marketmaker ganz abgesehen, die theoretisch bei solchen Zocks entstehen können. Es war also gerade für Lang&Schwarz und vor allem für TR vermutlich eine Risikoabwägung. Lieber auf einige Kunden verzichten, die gerne mit Hype-Aktien zocken als sich mit den Behörden anzulegen oder Hedgingprobleme zu bekommen.


Und der Artikel mit den Aussagen von Dirk Müller (auch wenn ich ihn sonst nicht mag) sollte man sich auch mal vorurteilsfrei und komplett durchlesen und nicht als Gegenschlag der Reichen und Mächtigen abtun.

https://www.n-tv.de/wirtschaft/Wie-junge-hippe-Kleinanleger-…

kat

TR ist sogar noch einen Schritt weiter gegangen.
Ich konnte nichts kaufen (Fehlermeldung) aber GME Verkaufsorder geht normal durch.
Und das soll kein Fehler von TR sein? Vielleicht wars auch nur ein Zufall.

Ob das LUS nachhaltig schadet? Ich weiß nicht. Aber wenn TR nun Ausreden sucht und vermeldet, dass sie nun wegen immer wieder auftretender Probleme auch mit Tradegate zusammenarbeiten und Kunden das auswählen können vielleicht schon? Etwas Sorge habe ich da schon.

PS: Gehört in den LUS Thread, aber wenn es hier schon diskutiert wird.

[Putin01]

für alle die es interessiert, TR hat die Beschränkungen von gestern aufgehoben und sich entschuldigt, der Handel läuft weiter über L&S

war eine dumme Aktion, Tausende Bewertungen im Playstore von 1* sprechen für sich und mögen den ein oder anderen noch unentchlossenen Neukunden doch zur Konkurrenz treiben.

[InsertName]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.685.121 von Putin01 am 29.01.21 08:33:36

Wobei die Konkurrenz auch nicht besser ist. Über meine Bank kann ich z. B. schon seit der Insolvenz von Wirecard keine WDI-Aktien mehr kaufen. Für mich ist das zwar keine Beeinträchtigung, da ich ohnehin nicht daran interessiert bin, diese Aktie zu kaufen, aber fragwürdig ist das trotzdem.

[Langzeit-Investor]

!

Dieser Beitrag wurde von UniversalMODul moderiert. Grund: Tatsachenbehauptung ohne Quellenangabe.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.686.237 von Langzeit-Investor am 29.01.21 09:09:29

Schon witzig, dass du nach dem L&S Forum jetzt hier versuchst die Aktie zu bashen mit deinen Spekulationen und Behauptungen...lass gut sein. L&S wird ein Rekord Q1 liefern - würde das Risk Management nicht passen hätte man gestern nichts getan. Ist also ein Zeichen für das Gegenteil von dem was du hier behauptest!

[upanddown1]

Blue Cap

Moin,

um mal wieder etwas Abwechslung in das Forum zu bringen:

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2021-01/5186680…

Blue Cap AG übertrifft nach vorläufigen Zahlen die Umsatz- und Ergebnisprognose für das Geschäftsjahr 2020

Gruß

up

[Kampfkuh]

Auch SBF mit Topergebnissen!!

http://mobile.dgap.de/dgap/News/corporate/sbf-sbf-mit-vorlae…

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.684.578 von max-gewinner am 29.01.21 08:11:15

Ich weiß nicht wo du Ausreden bei TR entdeckst.
Sie haben gestern und heute 2-3 offene Statements dazu abgegeben wieso bestimmte Maßnahmen erforderlich waren.
Hatte letztlich wohl mit Risikominimierung durch den Ansturm auf TR (Stichwort: Nr.2527 in der Warteschlange der Anmeldung) und bei Gamestop/AMC zu tun. Die ganz konkreten Gründe werden weder TR noch LUS nennen, aber man kann sie sich ja denken. Als LUS Aktionär kann man die Maßnahmen nur begrüßen.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.684.023 von BezzteLeben am 29.01.21 07:41:26

Zitat von BezzteLeben: Schlecht recherchiert und argumentiert.
Wieso machen nicht alle Broker dicht? Flatex Degiro, comdirect oder in den USA Vanguard und co?

Citadel macht 40% vom Umsatz von RH aus. Melvin gehört zu Citadel. Melvin ist einer der großen Shorter in GME.

Also bitte, ist das alles nur reiner Zufall?
Wenn man von Manipulation spricht dann doch auch bitte das ganze Bild malen.

BG

BL

Wenn du mein Posting genau gelesen hättest, wäre dir aufgefallen, dass ich Manipulation nicht als einzigen möglichen Grund genannt hatte, sondern auch das Thema Hedging und Risikominimierung. Da kann man schlecht andere Broker mit Neobrokern wie RH und TR gleichsetzen, sowohl was den Ansturm von Neukunden mit den möglichen technischen Folgen betrifft, als auch die Tatsache dass man bei TR nur über LS-x handeln kannst. Es gibt ja durchaus genug Erklärungen für eine Handelsunterbrechung bei solchen Brokern. Wenn das nicht zum Dauerzustand wird, sehe ich darin kein Problem, sondern unter dem Stichpunkt Risikoabwägung als sinnvoll an. Aber klar, wer unbedingt mit völlig überteuerten Aktien zocken will, weil er den bösen Hedgefunds eins reinwürgen will, der kann dann gerne sauer sein. Mich persönlich, der ja gerne in den Foren als linksextrem verschrien ist, wundert dieses pauschale Denken zu „den da oben“ vs „wir Kleinanleger“ oder „wir seriösen Investoren“ vs „die bösen Hedgefunds“. Ich habe durchaus meine Probleme mit manchen Shortsellern und der nicht ausreichenden Gesetzeslage in dem Punkt, aber viele Privatanleger machen es sich da echt zu einfach. Zumal es reichlich naiv ist zu glauben, dass nur Kleinanleger auf der Long-Seite bei Gamestop mitmischen. Sich also als großer Kämpfer gegen die bösen Hedgefunds und gegen Spekulation zu sehen, wenn man selbst bei Gamestop die Auswüchse des Finanzmarktes auf die Spitze treibt, finde ich dann schon reichlich merkwürdig.

[Lynvestor]

Ein kleiner Impuls von meiner Seite:
Aves One
dazu dieser Link:
https://www.n-tv.de/wirtschaft/Containerriesen-fahren-Corona…
und dieser Satz aus der letzten Quartalsmitteilung:
"Ein wesentlicher Einflussfaktor auf das prognostizierte EBITDA werden weiterhin die aus dem Abbau des Seecontainerbestandes und der hiermit verbundenen Veräußerung der Seecontainer resultierenden Ergebnisse haben."
Ich vermute bis zur nächsten Meldung im April wird sich am Kurs nicht viel tun. Ich gehe aber von sehr guten Zahlen aus. Mit etwas Glück kann das Containergeschäft deutlich reduziert und mit dem Abbau ein Gewinn (bisher Verlust) erzielt werden. Damit wird für mich das größte Risiko zu einem Asset. Ich habe nicht das Gefühl, dass der Kurs das schon eingepreist hat.

[Be_eR]

Die ganzen Billig-/Neobroker sind völlig überlastet weil deren Infrastruktur nicht auf solch einen sprunghaften Anstieg der Nutzer- und Orderzahlen angelegt ist.
Ich handle sehr viel über degiro und immer wenn es richtig zur Sache geht am Markt, dann ist das System am Limit oder fällt auch kurzfristig aus (Order werden nicht genommen, die Seite lädt nicht, man wird automatisch abgemeldet etc.)
Innerhalb von 12 Monaten hat sich die Erreichbarkeit des Telefonservices so weit reduziert, dass inzwischen häufig Warnhinweise eingeblendet werden, man möge doch bitte nur in absoluten Notsituationen anrufen. Emails werden erst nach Tagen anstatt Minuten bearbeitet.

Passend dazu hatte ich auch vor ein paar Wochen einmal hier im Thread einen Screenshot gepostet, den ich von einer Bekannten bekam. Als sie sich anmelden wollte, wurde ihr mitgeteilt, dass 10.000 andere Neukunden vor ihr in der Schlange seien bzgl. Anmeldeprozess.

Das ist alles ziemlich mies für den Konsumenten aber natürlich pures Gold für den Aktionär. Insofern sind die Preisaufschläge bei Lang und Schwarz und Flatexdegiro völlig angemessen.

[Be_eR]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.694.559 von Be_eR am 29.01.21 13:38:21

PS:
Hat mal nicht André Kostolany gesagt: „Investiere bei einem Goldrausch nicht in die Goldgräber, sondern in Schaufeln.“

Die Schaufeln sind hier dann natürlich die Handelsplätze und Broker.

[Kleiner Chef]

Update: Kauf Blue-Cap

Verkauf 3 % Energiekontor: Grund Gewinnmitnahme und Finanzierung Kauf Blue Cap

Kauf 3 % Bluecap zu 18,5 Euro: Grund
Nach den heutigen Vorabzahlen zu 2020, wonach man mittlerweile im operativen Geschäft (ohne Inheco und Emtec) mit fast 10 % EBITDA Marge operiert und die Erwartungen deutlich schlagen kann, dann bekommt man den Euro für unter 50 Cent. Das gibt es in DE an der Börse nur noch ganz selten.
Der NAV beträgt liegt bei mindestens 40 Euro/Aktie. 22 Mill. EBITDA Runrate x 5 = 110 plus 15 Mill. NettoCash plus 15 Mill. Immobilien = 160 Mill. Euro.
Bin mir sicher, das wir bald auf der M&A Seite zusätzliches Futter bekommen und bei diesem Missverhältnis ist mir die Offene Flanke Parnterfonds egal, wobei ich mir sicher bin, das sich dieses Thema bei der aktuelle Bewertung auch lösen wird, denn Partnerfond ist unter 20 Euro eingestiegen bei Blue-Cap.

Gruß

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.697.742 von Kleiner Chef am 29.01.21 15:13:41

Blue-Cap Ergänzung

Zitat von Kleiner Chef: Verkauf 3 % Energiekontor: Grund Gewinnmitnahme und Finanzierung Kauf Blue Cap

Kauf 3 % Bluecap zu 18,5 Euro: Grund
Nach den heutigen Vorabzahlen zu 2020, wonach man mittlerweile im operativen Geschäft (ohne Inheco und Emtec) mit fast 10 % EBITDA Marge operiert und die Erwartungen deutlich schlagen kann, dann bekommt man den Euro für unter 50 Cent. Das gibt es in DE an der Börse nur noch ganz selten.
Der NAV beträgt liegt bei mindestens 40 Euro/Aktie. 22 Mill. EBITDA Runrate x 5 = 110 plus 15 Mill. NettoCash plus 15 Mill. Immobilien = 160 Mill. Euro.
Bin mir sicher, das wir bald auf der M&A Seite zusätzliches Futter bekommen und bei diesem Missverhältnis ist mir die Offene Flanke Parnterfonds egal, wobei ich mir sicher bin, das sich dieses Thema bei der aktuelle Bewertung auch lösen wird, denn Partnerfond ist unter 20 Euro eingestiegen bei Blue-Cap.

Gruß

Natürlich habe ich Inheco bei der NAV Ermittlung mit 25 Mill. Euro vergessen. Der Corona Profiteur par exelance.


Gruß

[Alfi001]

BLUE CAP ist eine meiner größten Positionen im Depot,
Und ich sehe hier auch einen potenziellen Verdoppler.
Sehr guter Schachzug, Kleiner Chef 👍

[halbgott]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.684.023 von BezzteLeben am 29.01.21 07:41:26

Melvin - Elon Musk

Zitat von BezzteLeben: Citadel macht 40% vom Umsatz von RH aus. Melvin gehört zu Citadel. Melvin ist einer der großen Shorter in GME.

Also bitte, ist das alles nur reiner Zufall?

Das sehe ich auch nicht als Zufall. Einige Hedgefonds sind fast pleite, die Rede ist von Verlusten bis zu 20 Milliarden und über Querverbindungen sind sie beteiligt an den entscheidenden Tradingplattformen. Nichts ist zufällig daran, daß dort plötzlich Käufe verboten werden, Verkäufe aber überall möglich sind. Mit Überlastung des Systems hat es auch nix zu tun gehabt, Verkäufe gingen ja.

Ich als ein Linker finde die Sache wirklich richtig lustig, kann ich nicht anders sagen. Das, was der reichste Mann der Welt, Elon Musk, da veranstaltet, ist einfach sondergeil. Reich sein, heisst nicht automatisch verblödet sein oder erzkonservativ. Elon Musk raucht in Talkshows einen Joint und hat etwas gegen das Etablishment. Yeah. Einfach mal so ein paar Hedgefonds hops gehen lassen, herrlich. Und man kann trotzdem in dem kapitalistischem System leben, innovativ sein, Dinge vorantreiben, reich werden undundund

Aber man kann die kapitalistischen Auswüchse kritisieren, das widerspricht sich nicht. Mach ich selber ja auch so, ich trade mit vielen Aktien, wähle aber sehr wahrscheinlich DIE PARTEI von Sonneborn.

Daß es illegal wäre, sich zum Kauf zu verabreden, aha. Aber mehr als 100% der Aktien leerverkaufen, das geht? LOL. Und wenn man dann komplett am abloosen ist, einfach Käufe verbieten? hallo???

Am 15.1.2021 hat Elon Musk mein Lieblingsvideo von Monty Python getwittert, es ist ein beißender Spott auf das kapitalistische System, hier die dt Übersetzung davon:

[halbgott]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.683.564 von wolfsta am 29.01.21 06:46:24

Dirk Müller

Zitat von wolfsta:

Zitat von katjuscha-research: Und der Artikel mit den Aussagen von Dirk Müller (auch wenn ich ihn sonst nicht mag) sollte man sich auch mal vorurteilsfrei und komplett durchlesen und nicht als Gegenschlag der Reichen und Mächtigen abtun.

https://www.n-tv.de/wirtschaft/Wie-junge-hippe-Kleinanleger-…

kat

Müller ist imho komplett fertig. Ich glaube, er hat gar nicht gelesen, um was es denen, die GME kaufen geht. Aber wie sind wir kurz davor, dass alles zu einem Haufen S*****e verschmilzt.

Dirk Müller hat von nix irgendeine Ahnung, davon aber richtig viel

[halbgott]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.631.178 von trustone am 27.01.21 10:31:20

Zitat von trustone: nix für ungut,
aber im Prinzip ist diese Thema hier völlig Themenfremd,
deine Detail Fragen dazu nun sowieso, da findest du hier auch andere Foren wo es explizit um Short Selling usw. geht,
von mir war das jedenfalls das einzige und letzte Posting zu dem Thema,

ja genau, ich finde auch, wir sollten hier nur über Haier und EVN diskutieren. das sind winzig kleine Smallcaps und natürlich beide deutsch

[Alfi001]

Ich konnte nicht anders, und muste mich nochmal bei BLUE CAP bedienen für 19,60
Mit Cheffe im Rücken stehen wir hier spätestens Montag über 20, und dann ist der Weg frei :-)

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.699.254 von halbgott am 29.01.21 15:56:02

Zitat von halbgott:

Zitat von wolfsta: ...

Müller ist imho komplett fertig. Ich glaube, er hat gar nicht gelesen, um was es denen, die GME kaufen geht. Aber wie sind wir kurz davor, dass alles zu einem Haufen S*****e verschmilzt.

Dirk Müller hat von nix irgendeine Ahnung, davon aber richtig viel

Ich liebe ja Pauschalurteile. ... Ich kritisiere Müller auch oft genug, gerade was seine Panikvideos bei YT betrifft. Was seinen Fonds angeht, muss jeder wissen, was er tut.

Eine andere Lösung wäre es wahrlich, sich mal mit den Inhalten im Artikel konkret auseinander zu setzen. Nur so ne Idee.

Und doch, Dirk Müller hat sicherlich gelesen, um was den WSB/Redditler geht. Nur gehts ihm um was anderes.


Wie gesagt, schon lustig, wer sich jetzt von politisch links bis politisch rechts plötzlich auf die Seite der lieben Kleinanleger schlägt, auch Leute, die bisher den Finanzmarkt komplett verdammt haben. Witzig wenn ausgerechnet die jetzt dazu aufrufen, dass es doch in Ordnung wäre komplett übertuerte Aktien zu kaufen oder es zumindest okay zu finden, nur um den bösen Hedgefonds eins auszuwischen. Wo wir wieder beim Thema Pauschalisierungen wären. Hedgefonds ist eben nicht gleich Hedgefonds, genau wie der Grund für Leerverkäufe sehr unterschiedlich sein kann. Aber gut, dieses "die da oben" vs "wir hier unten" scheint ja gerade modern zu sein, lustigerweise sogar unter Leuten mit richtig viel Kohle, die da auch bei Gamestop mitmischen.

Man gibt sich letztlich das Etikett des moralisch sauberen, freien und unabhängigen Investors, um damit noch mehr Kohle mit fragwürdigen Aktien wie Gamestop und AMC zu machen. Und ausgerechnet damit will man die negativen Auswüchse des Kapitalmarkts bekämpfen, angeblich! ... Eigentlich lustig, wenn es nicht so ein ernstes Thema wäre.

[Schewardnadze]

Wer von euch stellt denn bei Blue Cap 8k ins Bid auf Tradegate? Ein Schelm, wer Böses...

[Schewardnadze]

Sollte natürlich Brief heißen, sry.

[IllePille]

Dirk Müller

Das, was sie short sind, explodiert plötzlich nach oben, und sie machen Verluste. Sie müssen die Aktien zu wahnsinnigen Preisen mit einem Aufschlag von 200 oder 300 Prozent zurückkaufen,

das ist nunmal das Risiko von Leerverkäufern. So wie man beim Kauf eines Papiers daneben liegen kann und dieses fällt anstatt zu steigen.

Oder müssen Geld nachschießen, weil sie Sicherheiten hinterlegen mussten, dort wo sie ihre Aktien geliehen haben.

Alte Investorenregel: investiere nur, was zu verlieren du dir leisten kannst. Wer in solchen Größenordnungen auf Pump spekuliert, lässt jegliches Risikomanagement außen vor. Gleiches gilt für das Thema Klumpenrisiko. Kann man machen, aber dann bitte nicht heulen, wenn´s schief geht. Diese Leute wollen den schnellen Reibach machen; jetzt geht das eben mal nach hinten los. Gut so.

Wir müssen insgesamt zurück zu einer nachhaltigen Aktienkultur zum Wohle aller Beteiligten

das würde ich begrüßen; da müsste man aber an anderer Stelle anfangen.

[halbgott]

!

Dieser Beitrag wurde von MODelfin moderiert. Grund: auf eigenen Wunsch des Users

[halbgott]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.701.057 von halbgott am 29.01.21 16:48:00

Zitat von katjuscha-research: Ich liebe ja Pauschalurteile. ... Ich kritisiere Müller auch oft genug, gerade was seine Panikvideos bei YT betrifft. Was seinen Fonds angeht, muss jeder wissen, was er tut.

Eine andere Lösung wäre es wahrlich, sich mal mit den Inhalten im Artikel konkret auseinander zu setzen. Nur so ne Idee.

Und doch, Dirk Müller hat sicherlich gelesen, um was den WSB/Redditler geht. Nur gehts ihm um was anderes.


Wie gesagt, schon lustig, wer sich jetzt von politisch links bis politisch rechts plötzlich auf die Seite der lieben Kleinanleger schlägt, auch Leute, die bisher den Finanzmarkt komplett verdammt haben. Witzig wenn ausgerechnet die jetzt dazu aufrufen, dass es doch in Ordnung wäre komplett übertuerte Aktien zu kaufen oder es zumindest okay zu finden, nur um den bösen Hedgefonds eins auszuwischen. Wo wir wieder beim Thema Pauschalisierungen wären. Hedgefonds ist eben nicht gleich Hedgefonds, genau wie der Grund für Leerverkäufe sehr unterschiedlich sein kann. Aber gut, dieses "die da oben" vs "wir hier unten" scheint ja gerade modern zu sein, lustigerweise sogar unter Leuten mit richtig viel Kohle, die da auch bei Gamestop mitmischen.

Man gibt sich letztlich das Etikett des moralisch sauberen, freien und unabhängigen Investors, um damit noch mehr Kohle mit fragwürdigen Aktien wie Gamestop und AMC zu machen. Und ausgerechnet damit will man die negativen Auswüchse des Kapitalmarkts bekämpfen, angeblich! ... Eigentlich lustig, wenn es nicht so ein ernstes Thema wäre.

sorry, ich weiß nicht, wovon Du redest? Dirk Müller hat von nix irgendeine Ahnung. Das ist alles.

Hat rein gar nichts mit all dem zu tun, was Du da schreibst, ich schlage mich nicht auf die Seite der Kleinanleger oder sonstwas.

Natürlich habe ich den Artikel von oder über Dirk Müller nicht gelesen, ich lese auch nicht die BILD. Oft hat die BILD mit irgendwas Recht, deshalb kann ich mich aber trotzdem weigern, sie zu lesen und maße mir auf jeden Fall ein Pauschalurteil an.

Um die totale Ahnungslosigkeit von Dirk Müller zu erkennen, muss man nicht politisch links oder rechts sein. Der Typ hat NULL Ahnung von irgendwas, was mit Börse zusammenhängt. Er versenkt mit seiner totalen Ahnungslosigkeit hunderte Millionen von Anlegergeldern, seine Underperformance ist bestialisch. Daß es überhaupt dazu kommt, daß so dermaßen viele bereit sind, ihr Geld bei Dirk Müller Fonds zu versenken, ist eine ganz andere Sache. Gibt ja auch viele die die BILD lesen.

auf dieses unterste Niveau Dirk Müller sollte man sich einfach nicht begeben.

[Cheffe001]

Brief Tradegate bei BLUE CAP wird schön abgearbeitet , Hälfte ist schon weg

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.694.472 von Lynvestor am 29.01.21 13:36:24

Klingt als Sondersituation spannend, kannst du bissl mehr zu deinem case sage? Als logistiker hat man ja immer rel. schmale margen und hängt an der Konjunktur. Muss also nen kleinen Bewertungsabschlag geben um ein lohnendes Invest zu sein

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.694.559 von Be_eR am 29.01.21 13:38:21

Kann ich bestätigen. Will man dann mal sowas exotisches wie nen Depotübertrag dauert das mal eben 5 Monate...

[PawnJo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.697.742 von Kleiner Chef am 29.01.21 15:13:41

Klasse Kauf Kleiner Chef!

Zahlen waren gut. Jetzt fehlt nur noch ein guter Zukauf.
Denke aber das wird sich coronabedingt einrichten lassen .

[Versucher1]

CytoSorbents

Was geht denn da ab, eben bei Tradegate auf 9,03 € (+19,91 %) ...

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.702.374 von Versucher1 am 29.01.21 17:32:41

Cytosorbents: Good News von der FDA ahead?

Zitat von Versucher1: CytoSorbents

Was geht denn da ab, eben bei Tradegate auf 9,03 € (+19,91 %) ...

Ungewöhnlich das Volumen und der Anstieg. Gibt es irgendwo im Netz einen Wink, der auf die FDA oder den Zulassungsprozess hinweist? Das wäre meine Vermutung für das drastisch steigende Volumen.

Bietet einer mehr......besser was anderess.....

Gru

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.702.749 von Kleiner Chef am 29.01.21 17:45:10

Cytosorbents: Einen habe ich noch....

Zitat von Kleiner Chef:

Zitat von Versucher1: CytoSorbents

Was geht denn da ab, eben bei Tradegate auf 9,03 € (+19,91 %) ...

Ungewöhnlich das Volumen und der Anstieg. Gibt es irgendwo im Netz einen Wink, der auf die FDA oder den Zulassungsprozess hinweist? Das wäre meine Vermutung für das drastisch steigende Volumen.

Bietet einer mehr......besser was anderess.....

Gru

Mit den vorläufigen Zahlen Anfang Jan. 22 hieß es: "We plan to provide more detail on the year ahead in a stockholder’s letter later this month!”

Der kam bisher nicht. Das würde ich mal so einordnen, das der dann kommt, wenn man was zu sagen hat. Das könnte bald der Fall sein und im Newsletter letztes Jahr stand ja drin, das man kurz vor der Zulassung in Europa stehe, was die Blutverdünnerbehandlung angeht.

News dazu für USA wäre eine Bombe. Uns allen Good Luck dazu.....

Gruß

[bavaria_1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.702.749 von Kleiner Chef am 29.01.21 17:45:10

Monmouth Junction, NJ , 29. Januar 2020 / PRNewswire / - CytoSorbents Corporation , (NASDAQ: CTSO ), eine Intensivpflegeleiter Immuntherapie bei Blutreinigung spezialisiert hat , gibt bekannt , dass CytoSorb® jetzt genehmigt und sofort zur Entfernung des Anti verfügbar Thrombozytenwirkstoff Ticagrelor während einer Operation, die einen kardiopulmonalen Bypass (CPB) erfordert, mit dem Erreichen der EU-Zulassung und der Erweiterung des CE-Zeichens für diese Indikation.

Ticagrelor (Astra Zeneca - Brilinta®, Brilique®) ist eines der am häufigsten verwendeten Antithrombozyten-Medikamente, um das Risiko von Herztod, Herzinfarkt und Schlaganfall bei Patienten mit Herzinfarkt in der Vorgeschichte oder bei Patienten mit aktivem Herzinfarkt zu verringern perkutane Koronarintervention (PCI) mit Stentplatzierung bei akutem Koronarsyndrom oder Herzinfarkt. Bei Patienten, die ein Medikament einnehmen, das eine dringende oder aufkommende Bypass-Operation der Koronararterien (CABG) oder ein anderes kardiothorakales chirurgisches Verfahren erfordert, wurde ein Risiko für tödliche / lebensbedrohliche Blutungen von bis zu 65% angegeben. CytoSorb entfernt schnell Ticagrelor aus dem Blut . Die Verwendung von CytoSorb während einer Notfall-Herzoperation reduzierte die postoperativen Blutungskomplikationen signifikantIn einer wegweisenden Beobachtungsstudie wurden Kosteneinsparungen von ca. 5.000 USD pro Patient einschließlich der Kosten für das Gerät prognostiziert .

[lazy_invest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.703.136 von bavaria_1 am 29.01.21 17:57:40

Zitat von bavaria_1: Monmouth Junction, NJ , 29. Januar 2020 / PRNewswire / - CytoSorbents Corporation , (NASDAQ: CTSO ), eine Intensivpflegeleiter Immuntherapie bei Blutreinigung spezialisiert hat , gibt bekannt ,...

Das war letztes Jahr

[millepille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.703.136 von bavaria_1 am 29.01.21 17:57:40

Jahreszahl! Wir sind bereits in 2021. ;-)

Vielleicht ist die hohe Shortquote dafür verantwortlich. Derzeit schließen ja die Instis gerne alle Shortpositionen, bei denen sie sich unsicher sind.

[bavaria_1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.703.496 von millepille am 29.01.21 18:09:45

Mea Culpa, hätte so schön gepasst

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.703.136 von bavaria_1 am 29.01.21 17:57:40

Cytosorbents: Hintergründe hier!

Zitat von bavaria_1: Monmouth Junction, NJ , 29. Januar 2020 / PRNewswire / - CytoSorbents Corporation , (NASDAQ: CTSO ), eine Intensivpflegeleiter Immuntherapie bei Blutreinigung spezialisiert hat , gibt bekannt , dass CytoSorb® jetzt genehmigt und sofort zur Entfernung des Anti verfügbar Thrombozytenwirkstoff Ticagrelor während einer Operation, die einen kardiopulmonalen Bypass (CPB) erfordert, mit dem Erreichen der EU-Zulassung und der Erweiterung des CE-Zeichens für diese Indikation.

Ticagrelor (Astra Zeneca - Brilinta®, Brilique®) ist eines der am häufigsten verwendeten Antithrombozyten-Medikamente, um das Risiko von Herztod, Herzinfarkt und Schlaganfall bei Patienten mit Herzinfarkt in der Vorgeschichte oder bei Patienten mit aktivem Herzinfarkt zu verringern perkutane Koronarintervention (PCI) mit Stentplatzierung bei akutem Koronarsyndrom oder Herzinfarkt. Bei Patienten, die ein Medikament einnehmen, das eine dringende oder aufkommende Bypass-Operation der Koronararterien (CABG) oder ein anderes kardiothorakales chirurgisches Verfahren erfordert, wurde ein Risiko für tödliche / lebensbedrohliche Blutungen von bis zu 65% angegeben. CytoSorb entfernt schnell Ticagrelor aus dem Blut . Die Verwendung von CytoSorb während einer Notfall-Herzoperation reduzierte die postoperativen Blutungskomplikationen signifikantIn einer wegweisenden Beobachtungsstudie wurden Kosteneinsparungen von ca. 5.000 USD pro Patient einschließlich der Kosten für das Gerät prognostiziert .

Danke für das Einstellen. Wer Hintergründe und mehr wissen will, bekommt hier die Background-Infos dazu:

https://cytosorbents.com/wp-content/uploads/2020/07/CTSO-Ant…

https://lifescipartners.zoom.us/rec/play/qlFw2AZ5uKiOlV3klPg…

Gruß

[imperatom]

Signature

Signature hat heute seinen Jahrensabschluss 2019 veröffentlicht, positive
2020-Abschätzungen gemeldet und eine wichtige Transaktion für Februar angekündigt. Wenn die kommt, konnte die Aktie schnell steigen.

Ich möchte aber nicht verhehlen, dass es Warnlampen ohne Ende gibt (siehe Thread), das ist eine sehr riskante Beimischung, die ich mir heute ins Depot gelegt habe.

[Labskaus]

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[Lynvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.701.606 von moneymakerzzz am 29.01.21 17:07:56

Leider nicht ganz so spannend wie ich zuerst dachte. Ich habe mal weiter recherchiert, ich hatte das auch versucht zu posten, aber irgendwie wurde das nicht veröffentlicht. Man hat die Container laut letztem Quartalsbericht mit etwa 20% Verlust zum Buchwert verkauft. Die Preise sind etwas gestiegen, so dass man jetzt ein paar Prozent über dem Buchwert verkaufen kann. Mit anderen Worten die Containerpreise sind nur um etwa 25 % gestiegen im Vergleich zur Verfünffachung der Mieten. Bei etwa 200 Mio. an Containerassets macht das schon einen Unterschied (Gesamtassets etwas weniger als 1 Mrd.). Aktuell ist mir die Differenz zum Buchwert noch zu niedrig für ein Assetplay. Falls die Containerpreise aber weiter steigen könnte das noch was werden. Der Containerengpass soll ja noch größer werden. Aves plant alle zu verkaufen. Wenn man die kompletten 200 Mio. mit einem Aufschlag von 20% verhökern würde wäre das schon ziemlich gut. Das gäbe einen schönen Einmalertrag, das Wachstum im Railsegement wäre gesichert und die Finanzierung wäre weit solider. Die schlechte Finanzierung ist nämlich der große Nachteil bei Aves. Generell finde ich AVES One interessant, weil Sie mit einem angemssenen KGV wachsen. Problematisch für mich ist, dass Sie ein Finanzierer sind. Das heißt geringes Eigenkapital und damit für mich hohes Risiko. Der Kurs hat sich die letzten Monate kaum bewegt. Die Langfristbedingungen sehen aus meiner Sicht gut aus für Aves One. Schiene ist definitiv ein grünes Investment und hat damit Langfristpotenzial. Kurzfristig müssten Sie auch zumindest ein bißchen profitieren können auf Grund des erhöhten Warenversands. Mein aktuelles Fazit: Watchlist mit positiver Tendenz.

[Kleiner Chef]

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[Labskaus]

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[smartcash]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.704.549 von Labskaus am 29.01.21 18:50:05

CTSO steigt ja auch so schon

[Klaus321]

Smallcaps "der Profis":

https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/die-watchlist-der…

Deutz, Innotec TSS, Sto
Drägerwerk, Rocket Internet, SynBiotic
Heidelberger Druck, Singulus, HydrogenPro
Delticom, Hanseyachts und Wolftank Adisa

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.704.219 von Lynvestor am 29.01.21 18:37:55

Danke für die Recherche! Klingt tatsächlich interessant, finde auch den "Trend zur Güterschiene" nen trigger der bisher nicht gespielt wurde. Wobei die Politiker hier halt schon seit jahr(zehnten) davon sprechen das umzusetzen. Gibt dennoch schlechteres, als in nem Wachstumsmarkt als UN aktiv zu sein Denke die haben wohl bewusst so ne miese bilanz um den Leverage zu erhöhen und damit dem Gewinn. Könnte also nach nem Verkauf einfach mehr Geschäft machen.

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.164.995 von straßenköter am 22.12.20 17:37:28

Aves One

Aves One ist einer meiner Favoriten für 2021. Unten noch einmal meine Vorstellung. Schön, dass die Baustelle gerade abgebaut wird..

Aves One (A16811)

Aves One AG ist ein Investor im Bereich von langlebigen Logistik-Assets mit dem Fokus auf Güterwaggons für die Schiene, Standardseecontainer für die Schifffahrt und Wechselbrücken für die Straße. Zu ihren Kunden zählen staatliche Bahngesellschaften, Reedereien und Industrieunternehmen.
Der Jahreschart der Aves One sieht alles andere als einladend aus. Die Aktie hat in 2020 gut ein Drittel an Wert verloren. Nach dem Corona-Absturz gab es im Grunde keine Kurserholung, dies obwohl das operative Geschäft weitestgehend störungsfrei weiter gelaufen ist. Das Geschäft überzeugt durch eine hohe Konstanz, was es dem Unternehmen ermöglicht, mit einer sehr geringen Eigenkapitalquote zu operieren. Der wichtigste Geschäftsbereich ist das Railgeschäft. Wesentliche Teile dieses Geschäft konnten vor geraumer Zeit von der VTG erworben werden, da die VTG größere Geschäftsbereiche als Auflage einer Übernahme veräußern musste. Es standen damals viele PE-Unternehmen Schlange, die zugreifen wollten, allerdings war die Auflage so stringent, dass nur ein operativ tätiger Konkurrent kaufen durfte. In den letzten Unternehmensmitteilungen konnte man in der Adhoc vom 17.11.2020 lesen, dass es so aussieht, dass sich Aves One zukünftig vom Seecontainergeschäft trennen könnte ("In den vergangenen zwölf Monaten haben wir mit Abverkäufen das Asset-Volumen unserer Seecontainer um 16,5 % senken können. Das Seecontainer-Portfolio umfasste zum 30. September 2020 etwa 116.200 Einheiten und stellte so nur noch rund 20,4 % unseres Asset-Volumens dar. Wir werden den Abverkauf des Seecontainer-Portfolios weiter fortsetzen und uns konsequent auf den Ausbau des Rail-Segments konzentrieren.“). Das Seecontainergeschäft ist derzeit die einzige Baustelle, denn während die Neupreise stiegen, zogen die Zweitmarktpreise für Altcontainer nicht mit an, was historisch gesehen ungewöhnlich ist. Dies bescherte Aves One zuletzt Abschreibungen. Aves One wird 2020 dennoch mit einem starken EBITDA abschließen, was die hohe Innenfinanzierungskraft anzeigt. Die hohe Zinslast hält das Nachsteuerergebnis derzeit noch recht niedrig. In 2021 sollte die Profitabilität deutlich zulegen. Eine Unbekannte stellt die Preisentwicklung im Seecontainergeschäft dar. Die hohe Innenfinanzierungskraft machen Aves One zum Übernahmekandidaten.

Kursziel: 12€

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.704.549 von Labskaus am 29.01.21 18:50:05

Zur Narrenfreiheit der Hedge Fonds!

Zitat von Labskaus: ... muß ja nicht von Dauer sein, was ist das schon? Die historische Trias lautet: Aufstieg - Fortbestand- Verfall ...

Bei Cytosorbents befinden wir uns in einer frühen Aufstiegsphase, gell?

Hier mal ein paar Hintergrundinformationen zum Thema. In dieses Wasser
werde ich nicht springen:

https://www.wallstreet-online.de/video/13427600-zockerkrieg-…

Gruß

[Labskaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.707.243 von Kleiner Chef am 29.01.21 20:36:46

Ride the wave

... Natürlich soll hier keiner zum Sprung ins Wasser überredet werden.

Das aktuelle Szenario verdient imho eine differenzierte Betrachtung: "Der Skandal" war meines Erachtens das Business-Modell der short Seller: Mit "naked shorts" haben sie bei kräftiger Beimischung "schlechter Nachrichten" (=faked news) gnadenlos die Opfer-Aktie heruntergeprügelt. Das war insbesondere auch bei Cytosorbents der Fall (nachzulesen bei Alberto-posts im CTSO thread). Jetzt kommt eine Art "natürliche Gegenwehr" des Schwarms. Ein solcher hat meine Sympathie.

Gruß Lk

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.707.243 von Kleiner Chef am 29.01.21 20:36:46

Moin KC,

das nenne ich mal Timing 😀 👍

https://www.pressetext.com/news/20210129042

Blue Cap AG: Blue Cap AG erwirbt die Mehrheitsbeteiligung an der Hero Gruppe und erweitert damit das Segment Kunststofftechnik

Die Blue Cap AG hat heute eine Vereinbarung zum Erwerb von 71 % der Geschäftsanteile an der Hero GmbH (nachfolgend "Hero") gegen Zahlung eines niedrigen zweistelligen Millionenbetrags abgeschlossen. Der Beteiligungserwerb an der Hero steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung des Bundeskartellamts und wird voraussichtlich Ende Februar/Anfang März vollzogen.

Hero und ihre Tochtergesellschaften (nachfolgend "Hero Gruppe") entwickeln und fertigen hochwertige Kunststoffteile und Baugruppen für die PKW-Innenausstattung und die Hausgeräteindustrie. Die Hero Gruppe erwirtschaftet mit mehr als 200 Mitarbeitern an 4 Standorten in Baden-Württemberg einen Umsatz von rund EUR 40 Mio. im Jahr. Herr Phillip Bentzinger, CEO von Hero, wird das Unternehmen als Gesellschaftergeschäftsführer zusammen mit dem bestehenden Team weiterführen.


Gruß

up

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.707.882 von upanddown1 am 29.01.21 21:01:40

Blue Cap

das sollten dann wohl die hier sein. Klingt erst einmal als sinnvolles Add-on Geschäft

https://www.hero-ittlingen.de/index.php/de/

Gruß

up

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.707.882 von upanddown1 am 29.01.21 21:01:40

Blue-Cap: Hat sich angedeutet!

Zitat von upanddown1: Moin KC,

das nenne ich mal Timing 😀 👍

https://www.pressetext.com/news/20210129042

Blue Cap AG: Blue Cap AG erwirbt die Mehrheitsbeteiligung an der Hero Gruppe und erweitert damit das Segment Kunststofftechnik

Die Blue Cap AG hat heute eine Vereinbarung zum Erwerb von 71 % der Geschäftsanteile an der Hero GmbH (nachfolgend "Hero") gegen Zahlung eines niedrigen zweistelligen Millionenbetrags abgeschlossen. Der Beteiligungserwerb an der Hero steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung des Bundeskartellamts und wird voraussichtlich Ende Februar/Anfang März vollzogen.

Hero und ihre Tochtergesellschaften (nachfolgend "Hero Gruppe") entwickeln und fertigen hochwertige Kunststoffteile und Baugruppen für die PKW-Innenausstattung und die Hausgeräteindustrie. Die Hero Gruppe erwirtschaftet mit mehr als 200 Mitarbeitern an 4 Standorten in Baden-Württemberg einen Umsatz von rund EUR 40 Mio. im Jahr. Herr Phillip Bentzinger, CEO von Hero, wird das Unternehmen als Gesellschaftergeschäftsführer zusammen mit dem bestehenden Team weiterführen.


Gruß

up

Das es so schnell geht ist natürlich Zufall. Dennoch war klar das man bei Blue-Cap auch anfangen muss zu liefern auf der Kaufseite.

Kann jedem nur empfehlen die neue IR-Dame, Fr. Schraml zu kontaktieren. Sie ist bekanntlich noch sehr jung an Bord, dennoch macht sie einen sehr guten Eindruck und wichtig kommunikatiiv, das war
so bei Blue-Cap nicht immer der Fall.

Das ist die beste Voraussetzung, um die inneren Werte des Unternehmens zu heben. Das heute war erst der Anfang.

Gruß

[Alfi001]

Nochmal zu Biue Cap:

Heute Anhebung der Jahresprognose 2020
Jahresprognose 2021 wird wohl auch erhöht
MK nur 60 Mio. also jede Menge Aufholpotenzial
Erhöhtes NAV wahrscheinlich
Annähernd 10% EBITDA-Marge
Bullisches Chartbild über 20€
Heute Zukauf von HERO
Unentdeckte Perle mit Verdopplungschance und immerhin 0,80 € Dividende

Das ist doch der Stoff aus dem die Träume sind , Wer bei STS nicht zum Zug gelommen ist, erhält hier eine 2. Chance und fährt damit vielleicht sogar noch besser

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.710.165 von Alfi001 am 29.01.21 22:31:24

Zitat von Alfi001: Nochmal zu Biue Cap:

Heute Anhebung der Jahresprognose 2020
Jahresprognose 2021 wird wohl auch erhöht
MK nur 60 Mio. also jede Menge Aufholpotenzial
Erhöhtes NAV wahrscheinlich
Annähernd 10% EBITDA-Marge
Bullisches Chartbild über 20€
Heute Zukauf von HERO
Unentdeckte Perle mit Verdopplungschance und immerhin 0,80 € Dividende

Das ist doch der Stoff aus dem die Träume sind , Wer bei STS nicht zum Zug gelommen ist, erhält hier eine 2. Chance und fährt damit vielleicht sogar noch besser

Na da dürfte jemand um die Aktie zu pushen etwas sehr optimistisch sein/bewußt falsch informieren:

1. Marktkapitalisierung beträgt 80 und nicht 60 Mio. Euro (knapp 4 Mio. Aktien, Aktienkurs ca. 20 Euro)
2. lt. heutiger Presseerklärung lag der Umsatz 2020 bei 228 bis 225 Mio. Euro und das adjustierte EBITDA bei 16 bis 18 Mio. Euro, d.h. die EBITDA-Marge lag bei 7 bis 8%, annähernd 10% ist etwas anderes......
3. Ob die Dividende für 2020 wirklich auf 0,8 Euro pro AKtie gesteigert wird, bleibt abzuwarten. Für 2019 wurde sie trotz eines Ergebnisrückgangs um mehr als 3/4 nicht gesenkt und es wurde mehr als das Ergebnis je Aktie ausgeschüttet.

Wenn man pushen möchte, dann sollte man besser bei den Fakten bleiben.

Nur meine Meinung. Irrtum vorbehalten.

[Klaus321]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.707.243 von Kleiner Chef am 29.01.21 20:36:46

Broker wie robinhood vor der Pleite?

[Alfi001]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.710.438 von deepvalue am 29.01.21 22:53:15

Ja sorry, da sind 2 Ungenauigkeiten bzw. Fehler enthalten

1
Du hast Recht, 4 Mio x 20 = 80 Mio,
60 steht hier bei Wallstreet in den Unternehmensdaten zu Blue Cap, leider falsch übernommen

2
Angabe fast 9,5 % EBIT Marge bezog sich auf das extrem starke 2. Halbjahr, hätte ich angeben müssen

3
Dividende und den Rest sehe ich unverändert positiv

Gruß
Alfred

Zitat von deepvalue:

Zitat von Alfi001: Nochmal zu Biue Cap:

Heute Anhebung der Jahresprognose 2020
Jahresprognose 2021 wird wohl auch erhöht
MK nur 60 Mio. also jede Menge Aufholpotenzial
Erhöhtes NAV wahrscheinlich
Annähernd 10% EBITDA-Marge
Bullisches Chartbild über 20€
Heute Zukauf von HERO
Unentdeckte Perle mit Verdopplungschance und immerhin 0,80 € Dividende

Das ist doch der Stoff aus dem die Träume sind , Wer bei STS nicht zum Zug gelommen ist, erhält hier eine 2. Chance und fährt damit vielleicht sogar noch besser

Na da dürfte jemand um die Aktie zu pushen etwas sehr optimistisch sein/bewußt falsch informieren:

1. Marktkapitalisierung beträgt 80 und nicht 60 Mio. Euro (knapp 4 Mio. Aktien, Aktienkurs ca. 20 Euro)
2. lt. heutiger Presseerklärung lag der Umsatz 2020 bei 228 bis 225 Mio. Euro und das adjustierte EBITDA bei 16 bis 18 Mio. Euro, d.h. die EBITDA-Marge lag bei 7 bis 8%, annähernd 10% ist etwas anderes......
3. Ob die Dividende für 2020 wirklich auf 0,8 Euro pro AKtie gesteigert wird, bleibt abzuwarten. Für 2019 wurde sie trotz eines Ergebnisrückgangs um mehr als 3/4 nicht gesenkt und es wurde mehr als das Ergebnis je Aktie ausgeschüttet.

Wenn man pushen möchte, dann sollte man besser bei den Fakten bleiben.

Nur meine Meinung. Irrtum vorbehalten.

[hzenger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.708.050 von Kleiner Chef am 29.01.21 21:09:37

Kann das bestätigen, ich hatte auch ein gutes Gespräch mit ihr letzte Woche.

In meinen Augen das Wichtigste daran ist, dass es zeigt, dass Blue Cap es wirklich ernst damit meint, den 50% Abschlag zum NAV loswerden zu wollen.

Läden, denen der Free Float egal ist, machen sich nicht die Mühe, eine Bankerin von der BayernLB einzustellen um hauptberuflich die IR zu betreuen. Schon gar nicht bei Unternehmen mit zweistelliger Marktkapitalisierung.

[Kleiner Chef]

Wochenupdate: Warum seid Ihr mein König?

Immer wieder sehenswert, wurde doch während der Woche hier ein Ausschnitt der Monty Pytons Ritter der Kokosnuss verlinkt mit einer inhaltlich anspruchsvollen Auseinandersetzung: Warum seid Ihr mein König? Mittlerweile sind die Filme Kult und in Corona Zeiten mehr als eine Bereicherung der Freizeitaktivitäten.

Ein anderer König in Corona Zeiten ist Elon Musk. Lange setzte er Trends mit seinem Unternehmen technologisch, aber auch in den Bewertungen. Nun muss er lediglich einen Tweet absetzen und die Jünger kaufen die Aktien hoch. Zunächst eine Aktie namens Signal, die gar nicht börsennotiert war und jetzt neue Maßstäbe rund um die Gamestop Aktie.

Welche Auswüchse das rund um die Gamestop Aktie annimmt in den Staaten konnte man täglich in den Gazetten nachlesen. Das Netz macht es möglich. Gruppen bilden sich beim Neobroker Robin Hood über die Instrumente der Schwarmintelligenz, um Shortsellern zu zeigen, das deren Instrumentarium und Attacken auf Unternehmen auszuüben ausgehebelt wird. Hier werden die Grundregeln des Kapitalismus mal eben umgedreht und einigen Hedgefonds wird das Fürchten gelehrt.

Wer immer in diesem Casino mitmischt muss sich über die Risiken im Klaren sein. Die wenigsten werden als Gewinner aus diesen Transaktionen hervorgehen. Und: Gut möglich das es zu Verwerfungen an den Märkten führt und Existenzen bedroht werden.

Tatsächlich kam es zu Anstürmen bei den Brokern, die die Netze lahmlegten, zu Handelsaussetzungen in den Werten und die Handelsregeln, Besicherungen wurden über Tag geändert. Welche Folgen daraus entstehen, werden wir in den nächsten Wochen sehen. Ich jedenfalls verfolge diese Entwicklungen von der Seitenlinie.

Aktie der Woche: Blue-Cap überrascht die Investoren!

Blue-Cap ist ein alter Bekannter in diesem Forum, konnte den Markt in der vergangenen Woche mit positiven Meldungen überraschen. Immerhin befinden sich im Portfolio viele zyklische Werte, die man in Corona Zeiten zu den Verlierern zählt. Planatol, Gämmerler, Nokra, Conpearl und Neschen sind hier als Beteiligungen zu nennen.

Tatsächlich passt man das Produktportfolio der Marktnachfrage an. Conpearl bedient anstatt des Automobilsektors die Logistikbranche mit eigenen Systemen. Bei Neschen finden keine Messen statt, aber man produziert Folien und Plakate, die rund um die Einhaltung von Abstandsregeln nachgefragt werden.

Das Ergebnis: Man kann die Ertragserwartungen in 2020 schlagen und schneidet besser ab als im Vorkrisenjahr 2019. Und: Die Perspektiven für 2021 sind noch besser, denn ebenfalls vermeldete man einen Zukauf, der für 2021 eine weitere Steigerung der Umsätze auf 260 Mill. Euro und eine EBITDA Marge von 8 % in Aussicht stellt.

Blue-Cap NAV steigt auf 40 Euro!

Der Neuerwerb, Hero ist in den Vorjahren stark gewachsen, dürfte in 2020 ebenfalls zu den Zyklikern zählen, denn Kunststoffteile und Baugruppe für den Automotivsektor dürften in dem 2020er Zahlenwerk Spuren hinterlassen haben. Umgekehrt: Erholt sich der Sektor, so dürfe das Unternehmen wieder an EBITDA-Margen vor Corona anknüpfen. Die Verbindung im Blue-Cap Konzern dürfte über Conpearl bestehen, die aus dem eigenen Recycling Prozess überschüssige Kunststoffgranulate an Dritte veräußern, die bei Hero wiederum zum Einsatz kommen.

Man muss sich die aktuelle Bewertung klarmachen: Alleine Neschen, die in 2020 zwischen 50-55 Mill. Euro umgesetzt haben, hat die Perspektive die Unternehmensbewertung von 80 Mill. Euro alleine abzudecken. Neschen erweitert sich regional und positioniert sich in Nordamerika und ebenfalls prüft man weitere Sektoren mit dem Produktangebot abzudecken.

Einschließlich des Zukaufs dürfte sich der NAV auf der Basis der 2021er Prognose aus den Beteiligungen auf 110 Mill. Euro bewegen. Den Immobilienbestand und Cashposition der Holding veranschlage ich auf 20 Mill. Euro und der Corona Profiteur Inheco wird in 2021 weiterwachsen, bewerte ich mit 30 Mill. Euro.

In Summe bekommt man ein Unternehmen, was an der Börse mit der Hälfte des inneren Wertes gehandelt wird. Die Aufgabe des Managements wird darin bestehen, diese Diskrepanz ab 2021 zu reduzieren. Weil ich daran glaube, habe ich meine Position letzte Woche verdoppelt.

Wochengewinner und Verlierer im Überblick!



Die Jahresperformance liegt bei 20 %!

Die Wochengewinner können der Übersicht entnommen werden. Das Depot startet erfreulich ins neue Jahr. Trotz eines Wochenverlustes von 2 % liegt die Januar Performance bei 20 %.

Erstmals gab es höhere Korrekturen in der vergangenen Woche. Dem standen in einem rückläufigen Gesamtmarkt einige Gewinner gegenüber, die den Wochenverlust auf 2 % begrenzten.

[knigge-beatnik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.717.140 von Kleiner Chef am 30.01.21 15:56:10

Kleiner Chef, sei gegrüßt!
Die Aktienkäufe gestern bei CTSB führe ich eher auf einige ängstliche Shortseller zurück, Du auch?
Es kann natürlich trotzdem auch zeitnah positive news geben.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.707.093 von straßenköter am 29.01.21 20:27:48

Kannst du kurz erklären, warum du so ein geringes operatives Risiko siehst? Sind die Frachtverträge so langfristig und die Kunden so solvent? Kommt ne schien-Güterverkehr-Offensive (wie von den Grünen gefordert) wäre aves-one ein no-brainer. Aber die geringe EK-Quote + die eigentlich geringen Margen in der Logistik schreckt mich (ähnlich zu unidevice) doch etwas ab.

[Subvers]

Ich möchte etwas auf die Bitcoin Group, eine meiner Favoriten für 2021, eingehen:

Aktienkurs (Schlusskurs Xetra Freitag): 58,00 EUR
Aktienzahl: 5 Mio
MK: 290 Mio EUR
Freefloat: >50%

Die Group verdient Geld als Handelsplatz für Kryptowährungen (0,8%-1,0% Provision je Trade; gehandelt werden Bitcoin, Ether, Litecoin u.a.) und mit angeschlossenen Bankgeschäft, welches sich noch im Aufbau und weiterer Entwicklung befindet. Es ergibt sich also weiteres Wachstumspotential (u.a. sollen z.B. vermehrt institutionelle Kunden angesprochen werden; Neuigkeiten sind hier nach Unternehmensangaben bereits in Q2 zu erwarten). Darüber hinaus hält die Group einen eigenen Bestand an Kryptowährungen. Dieser Bestand war bei einem BTC 28.000 EUR mehr als 100 Mio EUR wert (Unternehmensmeldung vom 06. Januar 2021). Der Korb enthält verschiedene Währungen, mit Hauptbestandteil Bitcoin.

Für mich steht fest, dass 2020 das bislang beste Jahr für die Group und damit Rekordjahr gewesen ist (Unternehmensmeldung noch ausstehend). Das erkennt man daran, dass im bisherigen Rekordjahr 2017 Umsatzerlöse von 12.650.264 EUR und 1,49 EPS erzielt wurden. In 2020 sind jedoch 12,65 Mio EUR bereits nach 10 Monaten erreicht worden (Unternehmensmeldung vom 11. Dezember 2020) und die beiden mit Abstand stärksten Monate November (ca. 163 Mio EUR Handelsvolumen) und Dezember (ca. 176 Mio EUR Handelsvolumen) sind in dieser Berechnung noch gar nicht dabei. Insgesamt gehe ich deshalb von mindestens 15 Mio EUR Umsatzerlösen aus. Auch das EPS sollte entsprechend deutlich übertroffen worden sein, da bereits zum Stichtag 30.06.2020 ein EPS von 0,70 EUR gemeldet wurde. Das EPS war jedoch im 2. Halbjahr deutlich besser, da die Umsatzerlöse deutlich besser waren. Es sollte sich also ein EPS für das 2. Halbjahr deutlich >0,7 EUR ergeben und deshalb wird man die 1,49 EPS aus 2017 schlagen.

Und wenn man jetzt zusätzlich anschaut, dass der BTC 2017 bei $20.000 war und heute bei $34.000 ist und der Aktienkurs der Group damals in der Spitze bei 89,xx EUR war, dann sollte klar sein, dass der Kurs m.E. viel zu niedrig steht und das damalige Hoch übertreffen müsste. Alles ist heute viel höher: Umsatzerlöse, Gewinn, BTC. Nur der Aktienkurs ist viel niedriger. Das sollte nicht so bleiben, denn auch der Ausblick ist sehr gut.

Ich gehe davon aus, dass auch 2021 Rekordjahr wird. Die Saat ist mit dem extrem starken Januar jedenfalls gelegt worden (ca. 403 Mio Handelsvolumen; zum Vergleich: Januar 2020 betrug das Handelsvolumen 46 Mio EUR; Steigerung in % kann sich jeder selber ausrechnen ).

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.719.282 von knigge-beatnik am 30.01.21 18:57:45

Cytosorbents: Shortseller und Blackrock!

Zitat von knigge-beatnik: Kleiner Chef, sei gegrüßt!
Die Aktienkäufe gestern bei CTSB führe ich eher auf einige ängstliche Shortseller zurück, Du auch?
Es kann natürlich trotzdem auch zeitnah positive news geben.

Rund um das Thema Shortselling ist Cytosorbents schon ein Kandidat, dessen Kursentwicklung
hier beeiflusst werden kann.

Warum ist das so? Auf einmal kam am Freitag ein deutlich erhöhtes Volumen in die Aktie und das ging mit einem Überwinden der 10 Dollar Marke einher. Es gab aus dem Netz null Information aus dem Unternehmen. Wer also hat hier am Freitag gekauft?

Gleichzeitig wurde ja am Freitag von Blackrock ein Anteilsbesitz von 6,4 % an Cytosorbents bestätigt.
https://fintel.io/so/us/ctso/blackrock

Blackrock ist sicher nicht irgendjemand und wenn hier Shorties unterwegs sind, dann könnte Blackrock in den Überlegungen der Shorties durchaus eine Rolle spielen, also ein Erklärungsansatz sein.

Fazit: Shortseller in Verbindung mit Blackrock bei Cytosorbents sind eine potentiell explosive Mischung.

Gruß

[Straßenkoeter]

Gerade werden Aktien interessant in denen Shortseller drin sind. Bis vor kurzem hatte man Angst vor ihnen, jetzt entwickelt sich eine Hetzjagd. Die Shortseller selbst müssen Löcher stopfen und ziehen sich generell zurück bis sich wieder alles beruhigt hat.

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.719.705 von moneymakerzzz am 30.01.21 19:30:29

Aves One

Zitat von moneymakerzzz: Kannst du kurz erklären, warum du so ein geringes operatives Risiko siehst? Sind die Frachtverträge so langfristig und die Kunden so solvent? Kommt ne schien-Güterverkehr-Offensive (wie von den Grünen gefordert) wäre aves-one ein no-brainer. Aber die geringe EK-Quote + die eigentlich geringen Margen in der Logistik schreckt mich (ähnlich zu unidevice) doch etwas ab.

Die Mieterstruktur ist vollkommen unproblematisch. Im Railbereich sind das vor allem staatliche, aber auch private Bahngesellschaften, Industrie- und Logistik- unternehmen sowie Chemie und Mineralölkonzerne. Im Seegeschäft sind die Mieter Schifffahrtsunternehmen wie Hapag Lloyd, Maersk, Evergreen und Co. Während im Railgeschäft meist längerfristige Verträge vereinbart werden, gibt es im Seegeschäft und Verträge mit 1-3 Jahre Mietdauer, aber auch Laufzeiten über 3 Jahre. Bei den Wechselbrücken sind DHL und Hermes klassische Mieter. Die Entwicklung ist ähnlich der Luftfahrt. Die Bahngesellschaften haben immer weniger eigene Waagons in den Büchern. So hat z.B die DB Cargo von ehemals 120.000 Waagons auf 65.000 abgebaut und mietet jetzt entsprechend.

Die Investitionen in die Schiene sind sicher grundsätzlich positiv, aber bei der Schnelligkeit der Umsetzung würde ich das gar nicht als Trigger betrachten. Da geht es ja eher um 5-10 Jahre.

Die niedrige EK-Quote ist immer ein Thema. Deshalb ist die Erholung des Seecontainergeschäfts bei den Zweitmarktpreisen wichtig. Es besteht sicher eine Restgefahr für eine größere Kapitalmaßnahme, aber gerade ein Verkauf des Seecontainergeschäfts über pari sollte die Wahrscheinlichkeit klein halten, denn der Cashflow ist gut planmäßig. Und genau deshalb glaube ich auch an das Interesse von PE-Unternehmen, die damals schon das NACCO-Portfolio haben wollten, das an Aves One ging.

[Goldfinger123]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.717.140 von Kleiner Chef am 30.01.21 15:56:10

Hallo Kleiner Chef,
ich würde mal gern deine Einschätzung zu einem anderen Beteiligungsunternehmen neben Mutares und Blue Cap hören.
Das Unternehmen UIAG AT0000816301 ist meines Erachtens auch recht günstig bewertet. Sie halten eine fast 50% Beteiligung an der All for One Group SE. Allein diese Beteiligung deckt die Marktkapitalisierung ab.
Zudem werden weitere Beteiligungen gehalten. Interessant ist die Beteiligung Kautex die im Maschinenbau tätig ist und zurzeit schwächelt, da sie stark vom Automobilbereich abhängig sind. Wollen aber Tanks für Wasserstoff herstellen.
Kennst du das Unternehmen und wie ist deine Meinung?

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.725.110 von Goldfinger123 am 31.01.21 11:51:16

Zunächst geht es an die Sonne!

Zitat von Goldfinger123: Hallo Kleiner Chef,
ich würde mal gern deine Einschätzung zu einem anderen Beteiligungsunternehmen neben Mutares und Blue Cap hören.
Das Unternehmen UIAG AT0000816301 ist meines Erachtens auch recht günstig bewertet. Sie halten eine fast 50% Beteiligung an der All for One Group SE. Allein diese Beteiligung deckt die Marktkapitalisierung ab.
Zudem werden weitere Beteiligungen gehalten. Interessant ist die Beteiligung Kautex die im Maschinenbau tätig ist und zurzeit schwächelt, da sie stark vom Automobilbereich abhängig sind. Wollen aber Tanks für Wasserstoff herstellen.
Kennst du das Unternehmen und wie ist deine Meinung?

Habe das Unternehmen nicht im Focus. Schaue ich mir an, wenn ich Zeit finde. Aber: Erst einmal geht es in die Sonne.

Gruß

[smallvalueinvestor]

Blue Cap

Ich möchte gerne kurz eine andere Meinung hier vorstellen. War bis vor kurzem noch Aktionär und halte Blue Cap immer noch für eine gute Aktie. Überlege auch bald wieder einzusteigen. Jedoch hält mich die aktuelle Entwicklung der Corona Pandemie mich ab, hier wieder sofort einzusteigen. Wie KC dargelegt hat, erhält man die Aktie für ca 50% des NAV von ca 40 Euro. Ich gehe jedoch davon aus, daß der Lockdown bis Ende April 2021 verlängert wird. Was wenn der Lockdown wg Mutationen weiter verlängert wird? Dies muß Auswirkungen auf die Unternehmen haben. Diese negativen Effekte auf die einzelnen Unternehmen runterzubrechen fällt mir persönlich wirklich nicht einfach. Solange ich dies nicht kann, werde ich an der Seitenlinie bleiben.

VG

smallvalueinvestor

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.725.014 von straßenköter am 31.01.21 11:45:01

Danke dir. Sehen wir die Umsetzung der Schienencontaineroffensive ähnlich - aber ein Wechsel des Sentiments durch politische Entscheidungen (siehe z.b. ja auch das was bei dem Kühlboxenhersteller abging, obwohl die Gewinne/Unsätze nicht dazu gepasst haben zu dem starken anstieg) kann ein Trigger sein. Dein Case ist aber eher ne Übernahme. Haben sich da schon welche klein eingekauft oder ist das eher dein Bauchgefühl. Zum Risiko nochmal kurz: auf große UN können ja Probleme bekommen wenn sie trends verpassen/corona kommt. Hat man irgendwelche Sicherheiten für seine Leistung bezahlt zu werden? Oder ist die "risikoarme Geschäft" eher die hohe Solvenz+ planbare Einnahmen?

[bitp]

Was ich mich bei Beteiligungsunternehmen immer frage: Vor dem Investment in einen Fonds informiert sich der geneigte Anleger ja häufig bis ins Detail über die anfallenden Verwaltungskosten. Hat sich mal jemand die Mühe gemacht, die Overhead-Kosten solcher Beteiligungsfirmen dem grob gegenüber zu stellen? Zumindest habe ich das noch nie irgendwo transparent aufbereitet gesehen.

Mein Lieblingssatz aus dem 2019er Aurelius-Abschluss:
"Der Personalaufwand erhöhte sich auf 35,5 Millionen Euro (2018: 12,5 Mio. EUR). Er enthält die Bezüge des Vorstands der AURELIUS Management SE, persönlich haftende Gesellschafterin der AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA, sowie der Mitarbeiter der Gesellschaft. Der Anstieg im Vergleich zum Vorjahr ist durch die erhöhte variable Vergütung, die im Wesentlichen aus virtuellen Co-Investment-Unterbeteiligungen, die den Vorstandsmitgliedern im Zusammenhang mit Unternehmenstransaktionen gewährt werden, zu erklären. Im Geschäftsjahr 2019 wurden durchschnittlich fünf Mitarbeiter (2018: 4 Mitarbeiter) beschäftigt."

Die UIAG habe ich mir auch schonmal angesehen. Zumindest zu dem Zeitpunkt gab es nur rund drei Prozent Freefloat. Wenn das Management über 90% der Anteile hält, frage ich mich ja immer, warum man sich den ganzen Aufwand mit der Kapitalmarktkommunikation überhaupt antut, aber das steht auf einem anderen Blatt...

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.727.138 von bitp am 31.01.21 14:33:04

Zur UI AG: Bin selbst SAP Anwender!

Zitat von bitp: Was ich mich bei Beteiligungsunternehmen immer frage: Vor dem Investment in einen Fonds informiert sich der geneigte Anleger ja häufig bis ins Detail über die anfallenden Verwaltungskosten. Hat sich mal jemand die Mühe gemacht, die Overhead-Kosten solcher Beteiligungsfirmen dem grob gegenüber zu stellen? Zumindest habe ich das noch nie irgendwo transparent aufbereitet gesehen.

Mein Lieblingssatz aus dem 2019er Aurelius-Abschluss:
"Der Personalaufwand erhöhte sich auf 35,5 Millionen Euro (2018: 12,5 Mio. EUR). Er enthält die Bezüge des Vorstands der AURELIUS Management SE, persönlich haftende Gesellschafterin der AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA, sowie der Mitarbeiter der Gesellschaft. Der Anstieg im Vergleich zum Vorjahr ist durch die erhöhte variable Vergütung, die im Wesentlichen aus virtuellen Co-Investment-Unterbeteiligungen, die den Vorstandsmitgliedern im Zusammenhang mit Unternehmenstransaktionen gewährt werden, zu erklären. Im Geschäftsjahr 2019 wurden durchschnittlich fünf Mitarbeiter (2018: 4 Mitarbeiter) beschäftigt."

Die UIAG habe ich mir auch schonmal angesehen. Zumindest zu dem Zeitpunkt gab es nur rund drei Prozent Freefloat. Wenn das Management über 90% der Anteile hält, frage ich mich ja immer, warum man sich den ganzen Aufwand mit der Kapitalmarktkommunikation überhaupt antut, aber das steht auf einem anderen Blatt...

Es ist richtig, das man die Holdingkosten immer im Fokus haben muss. Nicht nur deshalb dauert es Stunden, um sich in eine Beteiligungsgesellschaft einzuarbeiten.

Bei der UI AG die einzelnen Unternehmen ausserhalb der All for one zu analysieren fällt erst mal schwer. Wer sich aber die letzten Abschlüsse anschaut, der wird nicht eingeladen hier zu investieren.

Hinzu kommen Nettoschulden von 100 Mill. Euro, d.h. der Handlungsspielraum für M& A Aktivitäten dürfte gering sein.

Wenn ich mich für die SAP Perspektiven interessiere, dann würde ich direkt in All for one investieren. Tatsächlich verschieben sich die S4/Hana Migrationen immer weiter in die Zukunft, nicht nur wegen Corona.

Als SAP-Bestandskunde werden die aktuellen ERP System mittlerweile bis 2027 gewartet. Bedeutet: Hier fliesst noch viel Wasser den Rhein runter, bevor die Migrationswelle einsetzt.

Bekanntlich setze ich, wenn es um ERP-Systeme geht auf die 3U Holding mit der 75 % Tochter Weclapp. Allein über die Weclapp könnte ich hier Seiten füllen. Ich halte die Bewertung von 3U auch auf aktuellem Niveau für attraktiv und mein KZ liegt bei 3,5 Euro. Der Trigger dafür ist natürlich das Weclapp IPO, mit dem ich innerhalb der nächsten 12 Monate rechne.

Gruß

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.726.940 von moneymakerzzz am 31.01.21 14:15:43

Zitat von moneymakerzzz: Danke dir. Sehen wir die Umsetzung der Schienencontaineroffensive ähnlich - aber ein Wechsel des Sentiments durch politische Entscheidungen (siehe z.b. ja auch das was bei dem Kühlboxenhersteller abging, obwohl die Gewinne/Unsätze nicht dazu gepasst haben zu dem starken anstieg) kann ein Trigger sein. Dein Case ist aber eher ne Übernahme. Haben sich da schon welche klein eingekauft oder ist das eher dein Bauchgefühl. Zum Risiko nochmal kurz: auf große UN können ja Probleme bekommen wenn sie trends verpassen/corona kommt. Hat man irgendwelche Sicherheiten für seine Leistung bezahlt zu werden? Oder ist die "risikoarme Geschäft" eher die hohe Solvenz+ planbare Einnahmen?

Eine Übernahme wäre nur ein Beschleuniger für den Investmentcase. Es gab in der Vergangenheit schon mehrfach Gerüchte darüber, aber nichts Konkretes. Ich bin zwar in viele Übernahmesituationen involviert, aber meine Investments bauen niemals auf das Erahnen eines ersten Übernahmeangebots auf. So etwas ist kaum vorherzusagen. Deshalb steige ich in viele Aktien auch mit dem ersten Übernahmeangebot ein.

Die Einnahmen sind durch die Solvenz der Partner recht sicher. Ob Corona oder was auch immer, Risiken gibt es immer. Kleinere Risiken muss man soweit wie möglich weg diversifizieren. Andere bestehen immer, nur macht man sich darüber keine Gedanken. Niemand kann ausschließen, dass z.B. heute ein Atomkraftwerk in die Luft fliegt oder eine schmutzige Atombombe in New York gezündet wird, LA von einem großen Erdbeben heimgesucht wird oder ein Asteroid die Erde trifft.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.725.596 von smallvalueinvestor am 31.01.21 12:29:33

Blue-Cap und Corona?

Zitat von smallvalueinvestor: Blue Cap

Ich möchte gerne kurz eine andere Meinung hier vorstellen. War bis vor kurzem noch Aktionär und halte Blue Cap immer noch für eine gute Aktie. Überlege auch bald wieder einzusteigen. Jedoch hält mich die aktuelle Entwicklung der Corona Pandemie mich ab, hier wieder sofort einzusteigen. Wie KC dargelegt hat, erhält man die Aktie für ca 50% des NAV von ca 40 Euro. Ich gehe jedoch davon aus, daß der Lockdown bis Ende April 2021 verlängert wird. Was wenn der Lockdown wg Mutationen weiter verlängert wird? Dies muß Auswirkungen auf die Unternehmen haben. Diese negativen Effekte auf die einzelnen Unternehmen runterzubrechen fällt mir persönlich wirklich nicht einfach. Solange ich dies nicht kann, werde ich an der Seitenlinie bleiben.

VG

smallvalueinvestor

Ich kann Deine Bedenken verstehen, da wie ich ja ausgeführt habe viele Beteiligungen als zyklisch einzustufen sind.

Das war der Grund weshalb ich lange Zeit Mutares und Blue-Cap untergewichtet habe. Es gibt aber vier wesentliche Gründe für die Aufstockung:

a) Corona kann sich länger hinziehen als bis März mit den Lock-Down Massnahmen. Dennoch gehe ich nicht davon aus, das es einen "industriellen Lockdown" geben wird, wie in 2020. Wenn es einzelne Unternehmen trifft, dann weil es über die Kontakte die MA nicht mehr stellen kann.

b) An der Börse wird die Zukunft mit 3-6 Monaten vorweggenommen. Insofern mein Einstieg jetzt. Ich habe ferner den Eindruck, das die Prognosen von Blue-Cap für 2021 valide sind und nicht zu optimistisch.

c) Zurückhaltender wäre ich, wenn die Bilanz von Blue-Cap über hohe Nettoschulden verfügt. Tatsächlich werden ja aktuell noch nicht betriebsnotwendige Immobilien verkauft, was den Cash-Zufluss nochmals unterstützt.

d) Wenn man den Euro für 50 Cent bekommt, dann wird das nicht immer so bleiben und da spielen die Unwägbarkeiten Corona nicht die entscheidende Investgrundlage.

Gruß

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.727.507 von straßenköter am 31.01.21 15:02:59

Ja klar, da hast du Recht. Diversifikation ist das eine. Ich investiere aus dem Grund eben gerne in UN mit Ek-Quote >40% - es sei denn man hat z.B. den Staat als Kunden Dennoch vielen Dank für deine Ausführungen, kommt auf die Watch. Finds gut, wenn hier auch mal andere Werte vorgestellt werden als "die üblichen Verdächtigen"

[JohannesWild]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.727.138 von bitp am 31.01.21 14:33:04

Vergütungsstruktur Blue Cap vs. Aurelius

Hallo bitp,

Das Thema Vergütungsstruktur ist ein guter Punkt der m.E. klar für Blue Cap und gegen Aurelius spricht.

Hierzu wurde Herr Hoffmann-Becking auf der MKK befragt. "Könnten Sie ausführen wie das Managementteam insenftiviziert ist, oder so 😉. Werden die generierten Profits verteilt zwischen Aktionären und Management.?" Antwort: Die Profits gehören voll den Aktionären. Es gibt operative und aktienbasierte Vergütung. Die longterm-incentives sind stark aktiengetrieben. Der Vorstand hat ein Interesse, dass man bei der Aktienkursentwicklung weiter kommt.
Genauer kann man das hier nachhören ab Minute 32:10. Ab Minute 35:30 wird noch detaillierter auf die Vergütungsstruktur eingegangen. Zielgrößen sind die NAV Entwicklung wird gebenchmarkt, die Aktienkursentwicklung absolut und relativ zum Vergleichsindex wird gebenchmarkt und vergütet

Zitat von bitp: Was ich mich bei Beteiligungsunternehmen immer frage: Vor dem Investment in einen Fonds informiert sich der geneigte Anleger ja häufig bis ins Detail über die anfallenden Verwaltungskosten. Hat sich mal jemand die Mühe gemacht, die Overhead-Kosten solcher Beteiligungsfirmen dem grob gegenüber zu stellen? Zumindest habe ich das noch nie irgendwo transparent aufbereitet gesehen.

Mein Lieblingssatz aus dem 2019er Aurelius-Abschluss:
"Der Personalaufwand erhöhte sich auf 35,5 Millionen Euro (2018: 12,5 Mio. EUR). Er enthält die Bezüge des Vorstands der AURELIUS Management SE, persönlich haftende Gesellschafterin der AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA, sowie der Mitarbeiter der Gesellschaft. Der Anstieg im Vergleich zum Vorjahr ist durch die erhöhte variable Vergütung, die im Wesentlichen aus virtuellen Co-Investment-Unterbeteiligungen, die den Vorstandsmitgliedern im Zusammenhang mit Unternehmenstransaktionen gewährt werden, zu erklären. Im Geschäftsjahr 2019 wurden durchschnittlich fünf Mitarbeiter (2018: 4 Mitarbeiter) beschäftigt."

Die UIAG habe ich mir auch schonmal angesehen. Zumindest zu dem Zeitpunkt gab es nur rund drei Prozent Freefloat. Wenn das Management über 90% der Anteile hält, frage ich mich ja immer, warum man sich den ganzen Aufwand mit der Kapitalmarktkommunikation überhaupt antut, aber das steht auf einem anderen Blatt...

[JohannesWild]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.727.627 von Kleiner Chef am 31.01.21 15:13:53

Corona Einfluss auf Blue Cap

Zu den wirtschaftlichen Auswirkungen von Corona sollte man m.E. den Ifo Geschäftsklimaindex genauer studieren. Dort sieht man auf Seite 2, dass die Sektoren Handel, Bau und Dienstleistungen stark eingebrochen sind. Gleichzeitig ist der Index im verarbeitenden Gewerbe unverändert auf hohem Niveau. Mit 8,8 Punkten ist der Index im verarbeitenden Gewerbe weit höher als Anfang 2020 und liegt in etwa auf dem Niveau von Ende 2018. Ich würde Blue Cap in erster Linie im verarbeitenden Gewerbe verorten.

Viele Grüße,

Johannes

file:///C:/Users/User/Downloads/ku-2021-01-pm-geschaeftsklim…

Zitat von Kleiner Chef:

Zitat von smallvalueinvestor: Blue Cap

Ich möchte gerne kurz eine andere Meinung hier vorstellen. War bis vor kurzem noch Aktionär und halte Blue Cap immer noch für eine gute Aktie. Überlege auch bald wieder einzusteigen. Jedoch hält mich die aktuelle Entwicklung der Corona Pandemie mich ab, hier wieder sofort einzusteigen. Wie KC dargelegt hat, erhält man die Aktie für ca 50% des NAV von ca 40 Euro. Ich gehe jedoch davon aus, daß der Lockdown bis Ende April 2021 verlängert wird. Was wenn der Lockdown wg Mutationen weiter verlängert wird? Dies muß Auswirkungen auf die Unternehmen haben. Diese negativen Effekte auf die einzelnen Unternehmen runterzubrechen fällt mir persönlich wirklich nicht einfach. Solange ich dies nicht kann, werde ich an der Seitenlinie bleiben.

VG

smallvalueinvestor

Ich kann Deine Bedenken verstehen, da wie ich ja ausgeführt habe viele Beteiligungen als zyklisch einzustufen sind.

Das war der Grund weshalb ich lange Zeit Mutares und Blue-Cap untergewichtet habe. Es gibt aber vier wesentliche Gründe für die Aufstockung:

a) Corona kann sich länger hinziehen als bis März mit den Lock-Down Massnahmen. Dennoch gehe ich nicht davon aus, das es einen "industriellen Lockdown" geben wird, wie in 2020. Wenn es einzelne Unternehmen trifft, dann weil es über die Kontakte die MA nicht mehr stellen kann.

b) An der Börse wird die Zukunft mit 3-6 Monaten vorweggenommen. Insofern mein Einstieg jetzt. Ich habe ferner den Eindruck, das die Prognosen von Blue-Cap für 2021 valide sind und nicht zu optimistisch.

c) Zurückhaltender wäre ich, wenn die Bilanz von Blue-Cap über hohe Nettoschulden verfügt. Tatsächlich werden ja aktuell noch nicht betriebsnotwendige Immobilien verkauft, was den Cash-Zufluss nochmals unterstützt.

d) Wenn man den Euro für 50 Cent bekommt, dann wird das nicht immer so bleiben und da spielen die Unwägbarkeiten Corona nicht die entscheidende Investgrundlage.

Gruß

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.728.305 von JohannesWild am 31.01.21 16:14:47

Managementkosten und sonstige Anmerkungen Blue Cap

Die Managementkosten dürften bei Blue Cap unter dem neuen Vorstand plus aufgebeefter IR gemessen an der geringen Unternehmensgröße (nur 80 Mio. Marketcap, EV ca. 140 Mio. Euro) schon recht erheblich sein. Immerhin gibt es 3 Vorstände, u.a. ehemaliger MD Rothschild und ehemaliger Principal BCG. Da würde ich locker von Vorstandskosten von 1 bis 3 Mio. Euro ausgehen. Solche Holdingkosten müssen erst einmal erwirtschaftet werden...

Blue Cap kauft sehr kleine Unternehmen die an der Grenze zur größeren Handwerksfirma (ich übertreibe bewußt) und versucht diese weiterzuentwickeln und dann teurer weiter zuverkaufen. Ob das mit ex Beratern für Großunternehmern (Rothschild, BCG) wirklich funktioniert wage ich zu hinterfragen. Mein Eindruck ist vielmehr diese die Firma Blue Cap hübsch machen und einen möglichst teuren Exit für die Partner Fonds ermöglichen sollen.

Die Berechnung des NAVs ist - wie den meisten hier sicherlich geläufig - eine Reflektion der Unternehmensplanung. Ob der WP diese ausreichend hinterfragen kann ist offen (insbesondere bei derart vielen Branchen). Bisher hat Blue Cap gut verkaufen können. Ob das dem neuen Management in einer Wirtschaftskrise genauso gut gelingt ist offen.

Andererseits ist Blue Cap sicherlich recht preiswert (keine Net Debt, nicht unternehmensnotwendige Grundstücke) und dürfte die Krise überstehen. Ob ein größerer Kursaufschwung vor Exit der Partner Fonds gelingt halte ich allerdings für fraglich.

[Lynvestor]

AVES ONE

Noch ein kleiner Nachtrag zu AVES ONE:
Die Punkte von Straßenköter kann ich bestätigen. Außerdem war die letzte Anleihe sehr leicht zu verkaufen. Das Volumen wurde auf Grund der Nachfrage von 30 Mio auf 50 Mio erhöht. Das spricht für die Stabilität. Was mir auch gefällt, ist dass es viele selbständige Untereinheiten gibt, damit bleibt die Verantwortung bei den jeweiligen Leitern und man hat nicht den Riesenverwaltungswasserkopf. Einige Skaleneffekte wie günstigere Anleihen kann man trotzdem mitnehmen. Finde ich als Geschäftsmodell gut. Was mich auf die Aktie aufmerksam gemacht hat ist vor allen Dingen die Umsatzsteigerung pro Jahr pro Aktie von sagenhaften 40%. Man hat den Gewinn immer wieder reinvestiert und das ziemlich erfolgreich. Das einzige Problem was ich mit der Aktie momentan habe, ist, dass die Seecontainer verkauft werden sollen. Das reduziert den Umsatz bzw. das Umsatzwachstum und belastet das Ergebnis. Momentan sieht es aber so aus als würde dieser Bereich wieder positiv beitragen eher Wenn dieser Posten wegfällt kann es wieder aufwärts gehen. Wenn die Seecontaier zu einem guten Preis verkauft werden können, dann ist Geld da für Wachstum im Railgeschäft. Wenn die Containerpreise steigen hat man über die Finanzierung auch einen netten Hebel, der zu Sondergewinnen führen könnte. Ich vermute bis dahin wird sich im Kurs nicht viel tun. Die nächste Kapitalmarktinfo ist erst im Mai geplant.

[Crateministry]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.723.518 von Subvers am 31.01.21 09:17:02

Ja, die Bitcoin Group ist ein ganz klarer Kauf. Im Gegensatz zur Bison-App muss man auch nicht 3 Wochen oder mehr warten, bis die Kontoaktivierung vollzogen ist =D

[Weinberg-CP]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.727.408 von Kleiner Chef am 31.01.21 14:52:58

Habe gestern ein Interview mit Ertan Özdil gehört. Da spricht er von einem Börsengang Zum Ende dien Jahres. Auch der Moderator erwähnt mehrmals den diesjährigen Börsengang.

https://gelbecouch.de/43-ueber-crm-und-unternehmensorganisa…

Gruß,
Weinberg

[Putin01]

Adhoc Lang&Schwarz

Der Lang & Schwarz Konzern hat im Januar 2021 ein Ergebnis aus der Handelstätigkeit (Zinsergebnis zzgl. Provisionsergebnis und Handelsergebnis) in Höhe von EUR 20 Mio. erzielt (Januar 2020: EUR 3 Mio.). Die Angaben sind auf Basis vorläufiger und ungeprüfter Konzernzahlen.

das sind mal irrsinnige Zahlen - wenn das so weiterläuft, mein lieber Scholli

[Aliberto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.745.456 von Putin01 am 01.02.21 14:01:45

Die Zahlen von LuS für den Januar sind wirklich bombastisch und ergeben alleine für den Januar ein EPS von ca. 3,20 Euro !

[Sugar2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.745.633 von Aliberto am 01.02.21 14:08:13

Lang & Schwarz erwartet im ersten Quartal Rekordergebnis
(Dow Jones) -- FRANKFURT (Dow Jones)--Lang & Schwarz profitiert weiterhin
von der regen Handelsaktivität an den Börsen. Wie das Unternehmen mitteilte,
hat es im Januar ein Ergebnis aus der Handelsaktivität von 20 (Vorjahr 3)
Millionen Euro eingefahren und somit bereits mehr als 70 Prozent des
Rekordergebnisses des vierten Quartals verdient.

[Mittsch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.745.951 von Sugar2000 am 01.02.21 14:19:34

Zitat von Sugar2000: Lang & Schwarz erwartet im ersten Quartal Rekordergebnis
(Dow Jones) -- FRANKFURT (Dow Jones)--Lang & Schwarz profitiert weiterhin
von der regen Handelsaktivität an den Börsen. Wie das Unternehmen mitteilte,
hat es im Januar ein Ergebnis aus der Handelsaktivität von 20 (Vorjahr 3)
Millionen Euro eingefahren und somit bereits mehr als 70 Prozent des
Rekordergebnisses des vierten Quartals verdient.

Das ist absoluter Wahnsinn. Dürften um die 3€ EPS allein in Januar gewesen sein. Was das aufs ganze Jahr werden könnte, kann sich jeder selbst ausmalen. Ich bleibe dabei, dass wir dieses Jahr die 1 Milliarde Börsenwert knacken. Wäre dann ein Kurs von ca. 320€ und ein KGV von vielleicht sogar <10.
Ich kaufe weiter zu, obwohl schon seit Monaten meine größte Position im Depot. Kenne kein besseres CRV am Markt.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.746.308 von Mittsch am 01.02.21 14:31:16

Zitat von Mittsch: Das ist absoluter Wahnsinn. Dürften um die 3€ EPS allein in Januar gewesen sein. Was das aufs ganze Jahr werden könnte, kann sich jeder selbst ausmalen.

Ganz einfach

36€ pro Aktie !

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.747.028 von katjuscha-research am 01.02.21 14:57:15

Lang & Schwarz: Und die Entwicklung - ohne Schwarmitelligenz!

Zitat von katjuscha-research:

Zitat von Mittsch: Das ist absoluter Wahnsinn. Dürften um die 3€ EPS allein in Januar gewesen sein. Was das aufs ganze Jahr werden könnte, kann sich jeder selbst ausmalen.

Ganz einfach

36€ pro Aktie !

Beieindruckend was hier passiert. Das Beste: Es funktioniert rein operative aus dem Unternehmen heraus, ohne Schwarmintelligenz mit Shorts.

Schauen wir mal wohin uns die Entwicklung noch führt.

Gruß

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.734.695 von Weinberg-CP am 01.02.21 01:45:00

3U Holding: Zu den letzten Interviews!

Zitat von Weinberg-CP: Habe gestern ein Interview mit Ertan Özdil gehört. Da spricht er von einem Börsengang Zum Ende dien Jahres. Auch der Moderator erwähnt mehrmals den diesjährigen Börsengang.

https://gelbecouch.de/43-ueber-crm-und-unternehmensorganisa…

Gruß,
Weinberg

Das man das IPO ankündigt ist ja nicht neu. Es gibt ja sogar den 2019er Abschluss von Weclapp bereits auf der Homepage und eine Investorenpräsentation. Dennoch wächst Weclapp so langsam in eine Größenordnung, das sie das IPO tatsächlich anvisieren können. Umgekehrt: Die Roadmap mit den Meilensteinen ist klar abgesteckt und kommuniziert. Erst ein Zukauf und in eine Größenordnung von 20 Mill. Euro Umsatz wachsen. Wenn diese kommt, so meine Prognose, wird 3U mit einer 3 vor dem Komma gehandelt. Man muss sich klarmachen, das die Bude EBITDA Margen von bis zu 35 % operiert in 2020.

Auch das Interview mit dem 3U Chef ist interessant.
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13376837-intervie…

"Im Monat November hat weclapp erstmalig Leistungen und Nutzungsverträge über mehr als eine Million Euro fakturiert!"

Background: Im gesamten Q4 2020 hat man 1,3 Mill. Euro umgesetzt. Im November nun allein über 1 Mill. Euro, das zeigt wie dynamisch die Bude unterwegs ist, wenngleich natürlich die ein oder andere Aussage zu rosarot gezeichnet ist.

Deshalb:
Kauf 2 % 3U zu 2,35 Euro
Verkauf 3 % Haier Smart Home zu 2,2 Euro: Grund: Gewinnmitnahme und Risikostreuung. Immerhin ist Haier die deutlich größte Position im Depot.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.750.643 von Kleiner Chef am 01.02.21 16:45:47

Und man kann es operativ super tracken. Da auf dem 'falschen fuss' erwischt zu werden ist schwer. Rechtfertigt auch eine depotübergewichtung blue cap heute ja auch stark...wenn deine Treffequote + timing weitergeht lass ich das glaub mit dem eigenen Research und trade die einfach nach Glückwunsch!!!

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.751.213 von moneymakerzzz am 01.02.21 17:04:11

3U/Weclapp: Wenn man zwischen den Zeilen liest,......

Zitat von moneymakerzzz: Und man kann es operativ super tracken. Da auf dem 'falschen fuss' erwischt zu werden ist schwer. Rechtfertigt auch eine depotübergewichtung blue cap heute ja auch stark...wenn deine Treffequote + timing weitergeht lass ich das glaub mit dem eigenen Research und trade die einfach nach Glückwunsch!!!

Na ja, die verlinkten Interviews machen eins klar: Noch in 2020 war man auch wegen Corona skeptisch, zeitnah ein Target für Weclapp zu finden.

Die letzten Interview war da deutlich offensiver, wenn man zwischen den Zeilen liest. Dennoch: Man sollte nicht zu schnell hier mit Ergebnissen rechnen´und ungeduldig werden. Die Sache ist eigentlich einfach: Jedes Jahr wächst man und die Unternehmensbewertung Weclapp mit. Auch wenn sich das IPO hinzieht, die Wertsteigerung ´nimmt man dennoch mit.

Gruß

[smallvalueinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.751.018 von Kleiner Chef am 01.02.21 16:58:17

Zitat von Kleiner Chef:

Zitat von Weinberg-CP: Habe gestern ein Interview mit Ertan Özdil gehört. Da spricht er von einem Börsengang Zum Ende dien Jahres. Auch der Moderator erwähnt mehrmals den diesjährigen Börsengang.

https://gelbecouch.de/43-ueber-crm-und-unternehmensorganisa…

Gruß,
Weinberg

Das man das IPO ankündigt ist ja nicht neu. Es gibt ja sogar den 2019er Abschluss von Weclapp bereits auf der Homepage und eine Investorenpräsentation. Dennoch wächst Weclapp so langsam in eine Größenordnung, das sie das IPO tatsächlich anvisieren können. Umgekehrt: Die Roadmap mit den Meilensteinen ist klar abgesteckt und kommuniziert. Erst ein Zukauf und in eine Größenordnung von 20 Mill. Euro Umsatz wachsen. Wenn diese kommt, so meine Prognose, wird 3U mit einer 3 vor dem Komma gehandelt. Man muss sich klarmachen, das die Bude EBITDA Margen von bis zu 35 % operiert in 2020.

Auch das Interview mit dem 3U Chef ist interessant.
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13376837-intervie…

"Im Monat November hat weclapp erstmalig Leistungen und Nutzungsverträge über mehr als eine Million Euro fakturiert!"

Background: Im gesamten Q4 2020 hat man 1,3 Mill. Euro umgesetzt. Im November nun allein über 1 Mill. Euro, das zeigt wie dynamisch die Bude unterwegs ist, wenngleich natürlich die ein oder andere Aussage zu rosarot gezeichnet ist.

Deshalb:
Kauf 2 % 3U zu 2,35 Euro
Verkauf 3 % Haier Smart Home zu 2,2 Euro: Grund: Gewinnmitnahme und Risikostreuung. Immerhin ist Haier die deutlich größte Position im Depot.

KC

Vielen Dank für die Vorstellung von 3U. Hier teile ich deine Meinung 100% und gehe mit, obwohl ich aktuell sehr vorsichtig bin. Bei den Chancen konnte ich nicht widerstehen.

VG

smallvalueinvestor

[Alfi001]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.753.745 von smallvalueinvestor am 01.02.21 18:37:15

Dito!!
Beobachte 3U auch schon länger, für mich auch ein Top Unternehmen
Und wenn das Ding so einschlägt wie die Empfehlungen STS und Blue Cap, dann sehen wir hier auch schnelle 30 - 50 %.
So sind halt die Zeiten

Zitat von smallvalueinvestor:

Zitat von Kleiner Chef: ...

Das man das IPO ankündigt ist ja nicht neu. Es gibt ja sogar den 2019er Abschluss von Weclapp bereits auf der Homepage und eine Investorenpräsentation. Dennoch wächst Weclapp so langsam in eine Größenordnung, das sie das IPO tatsächlich anvisieren können. Umgekehrt: Die Roadmap mit den Meilensteinen ist klar abgesteckt und kommuniziert. Erst ein Zukauf und in eine Größenordnung von 20 Mill. Euro Umsatz wachsen. Wenn diese kommt, so meine Prognose, wird 3U mit einer 3 vor dem Komma gehandelt. Man muss sich klarmachen, das die Bude EBITDA Margen von bis zu 35 % operiert in 2020.

Auch das Interview mit dem 3U Chef ist interessant.
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13376837-intervie…

"Im Monat November hat weclapp erstmalig Leistungen und Nutzungsverträge über mehr als eine Million Euro fakturiert!"

Background: Im gesamten Q4 2020 hat man 1,3 Mill. Euro umgesetzt. Im November nun allein über 1 Mill. Euro, das zeigt wie dynamisch die Bude unterwegs ist, wenngleich natürlich die ein oder andere Aussage zu rosarot gezeichnet ist.

Deshalb:
Kauf 2 % 3U zu 2,35 Euro
Verkauf 3 % Haier Smart Home zu 2,2 Euro: Grund: Gewinnmitnahme und Risikostreuung. Immerhin ist Haier die deutlich größte Position im Depot.

KC

Vielen Dank für die Vorstellung von 3U. Hier teile ich deine Meinung 100% und gehe mit, obwohl ich aktuell sehr vorsichtig bin. Bei den Chancen konnte ich nicht widerstehen.

VG

smallvalueinvestor

[Cheffe001]

Ok, nachdem ich den Blue Cap Zug leider verpasst habe, bzw zu geizig war, und nach mittelkurzer Prüfung des Unternehmens, bin ich nun bei 3U aufgesprungenin, bin auch sehr positiv gestimmt
In KC's Depotliste ist 3U ja bereits mit Kursziel 5 € aufgeführt, also solide 100 %

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.755.875 von Cheffe001 am 01.02.21 20:04:49

3U -Zum IPO Szenario und Kursziel

Zitat von Cheffe001: Ok, nachdem ich den Blue Cap Zug leider verpasst habe, bzw zu geizig war, und nach mittelkurzer Prüfung des Unternehmens, bin ich nun bei 3U aufgesprungenin, bin auch sehr positiv gestimmt
In KC's Depotliste ist 3U ja bereits mit Kursziel 5 € aufgeführt, also solide 100 %

Das Kursziel von 5 Euro ist aber auf 24 Monate ausgelegt. Lieber gehe ich hier vorsichtig vor, als die
Erwartungen zu hoch zu hängen.

3U wird nicht kurzfristig eine Sprung machen, sondern der Sprung hängt an einem Zukauf, der das Unternehmen auf 20 Mill. Euro hebt. Dann kann es schnell gehen.

Die ersten Analysten kommen raus und werden die aktuellen Kursziele deutlich anheben, alles mit Blick auf das IPO. Wie bereits geschrieben, selbst wenn das Unternehmen nicht sofort das IPO gelingt, so profitiert man trotzdem vom Wachstum über die 3U Holding.

Ich bin mir aber sicher, das die Aktionäre von einem IPO nicht nur über eine Höherbewertung profitieren, sondern auch die Gelegenheit haben werden Anteile an Weclapp zu erwerben, denn
3U hat über 20 Mill. in Weclapp investiert. Incl. des Zukaufs wird es deutlich mehr an Investments werden.

Deshalb: 3U wird Anteile abgeben, dennoch die Mehrheit behalten. Insofern könnten über die Abgabe von Anteilen die Aktionäre von 3U auch über eine Ausschüttung profitieren.

Gruß

[Alfi001]

https://gelbecouch.de/43-ueber-crm-und-unternehmensorganisat…

Ab Minute 20 mal reinhören !
Hier scheint sich der Gründer Ertan Özdil verplappert zu haben' :
Börsengang von weclapp noch in diesem Jahr! Das ist eine neue Info!! Und sollte auch kurstreibend sein

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.757.048 von Alfi001 am 01.02.21 20:57:57

2x den gleichen Link nachdem deine Pusheraussage relativiert wurde...nochmal üben

[trustone]

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2021-02/5188844…

MAX 21 AG: AKTIEN AUS KAPITALERHÖHUNG VOLLSTÄNDIG PLATZIERT.
Die vom Vorstand und Aufsichtsrat am 04.01.2021 beschlossene Barkapitalerhöhung von EUR 2.572.572,00 um bis zu EUR 643.143,00 auf bis zu EUR 3.215.715,00 unter Gewährung des Bezugsrechts und aus der teilweisen Ausnutzung des Genehmigten Kapitals wurde mit hoher Überzeichnung im vollen Umfang platziert.

Damit ist der weitere Wachstumskurs (neue Software Plattform) für die 100% Tochter Binect durchfinanziert.

Wir haben hier nun die MAX21 AG welche aktuell mit 9 Mio. bewertet wird.
In der Kasse befinden sich nun rund 3 Mio. Cash die man für die Software Weiterentwicklung einsetzen wird.
Die Bilanz ist völlig Schuldenfrei und es gibt noch einen Verlustvortrag von über 10 Mio.

MAX21/Binect ist schon die letzten Jahre stark gewachsen und hat einen Top Turnaround hingelegt.
Mit der neuen Software Plattform will man das Wachstum dann sogar noch beschleunigen und noch deutlich skalierbarer machen.
Wer daran glaubt, bekommt hier ein aktuell noch wirklich sehr günstig bewertetes Software-Digitalisierungsunternehmen mit enormen Wachstumschancen.


Hier mal eine Trendprognose vom letzten Kapitalmarkttag.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.757.444 von trustone am 01.02.21 21:18:10

Da du das zu Max21 ja letzte Woche schon im Cegedim-Thread gepostet hast, und ich dir da provokativ geantwortet habe "teuer", stell ich dir mal hier konkret die Frage, wieso du ein Unternehmen mit 2023er Prognose von 0,6 Mio € Vorsteuergewinn als "sehr günstig" bezeichnest.
Heißt also erst recht nach der KE ein KGV von 20, falls die Vorstandsziele eintreffen, und das wohlgemerkt für 2023. Läge das dieses KGV für 2021 vor, würde ich das "sehr günstig" irgendwo noch nachvollziehen können, aber erkläre mir mal wo du da nun konkret die Story siehst, die vielleicht ja dieses KGV durchaus rechtfertigt!

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.757.444 von trustone am 01.02.21 21:18:10

Nein, es sind keine 3 Mio. Sondern knapp 2,6 Mio. Und wie du ja richtig gesagt hast, ist das ja kein "excess cash" sondern wird in Software investiert werden. Stellt damit natürlich einen Wert dar - sollte man aus diesem Grund aber bei der Bewertung eher nicht abziehen. Ich rechne für dieses Jahr mit ca. 0,15 Euro EPS (wie auch für 2020, da aber v.a. auch auf Holdingebene durch einen Anteilsverkauf - schwer finde ich einzuschätzen ob man mehr an Personalkosten haben wird). KGV damit um die 20. Immer wieder schön deine optimistischen Prognosen zu relativieren wobei ich mittelfristig auch von einem lohnenden Invest ausgehe. Sind wir uns einig.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.757.768 von katjuscha-research am 01.02.21 21:33:03

ganz kurz dazu,
das ist eine grobe Trendprognose die auch übererfüllt werden könnte wie ich auf dem Kapitalmarkttag durchaus zwischen den Zeilen hören konnte,
ich denke ich brauche dir nicht zu erklären mit wie vielen zig Millionen aktuell Luftnummern an der Börse bewertet werden,
dann brauche ich dir glaube ich auch nicht erklären mit welchen KGVs Software Konzerne mit fast 100% wiederkehrenden Umsätzen und zweistelligem Wachstum bewertet werden,
alles das trifft auch auf Max21/Binect zu,

hier vor allem auf das KGV zu schauen ist Unsinn aber das weißt du selbst,
Binect hat noch bis Ende 2020 die "alte" Software mit glaub ich 0,5 Mio. pro Jahr abgeschrieben,
nun kommt natürlich die neue Software die dann auch wieder abgeschrieben wird,
mindert natürlich den Gewinn,

weiters hat Binect einen exklusiv Vertrag mit der Deutschen Post,
man will diesen durchaus noch deutlich ausbauen was Digitalisierung usw. im Briefbereich betrifft,
das Hauptgeschäft der (Hybrid) Briefmarkt ist weiterhin ein Milliarden Markt,
die Corona Digitalisierungswelle spielt Binect hier nun voll in die Karten wie man auch am Wachstum und den Aussichten sieht,

wer aber echt denkt diese gesamte AG sei nur 9 Mio. Wert ( 3 Mio. davon aktuell Cash)
für den ist die Aktie natürlich nichts,

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.757.903 von moneymakerzzz am 01.02.21 21:38:27

da muss ich dich leider wie so oft korrigieren,

Liquide Mittel zum 31.12.20
MAX21 Holding 0,3 Mio.
Binect GmbH 1,0 Mio.
KE Erlöse 1,5 Mio.
ergibt als 2,8 Mio.

deshalb sprach ich auch von rund 3 Mio. und nicht von genau 3 Mio........
da man ja auch aktuell Geld verdient wäre ich nicht verwundert wenn das Cash ende Q1 dann bei ziemlich genau 3 Mio. liegt;

[trustone]

!

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[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.758.887 von trustone am 01.02.21 22:21:18

trustone

ich weiß nicht, wieso man keine kritischen Fragen mehr stellen darf.

Immer wenn man dir gegenüber das tut, erwähnst du deine Erfolge der Vergangenheit. Ich verstehe nicht, wieso du fast immer so reagierst hier im Thread.

Es geht doch um die entsprechende Aktie und nicht darum, dass man dir deine Erfolge missen möchte. Aber ich kann doch als Investor nicht sagen, der trustone hatte früher bei myhammer, Endor und EVN recht, also wird es jetzt auch wieder sicher so sein. Das kann doch nicht Sinn und Zweck eines Forums sein.

Und mir antwortest du einfach, aufs KGV zu schauen wäre Unsinn, weil andere Aktien wesentlich höher bewertet werden. Den Exklusivvertrag mit der DP kannst du ja gerne mal näher beleuchten. Wenn ich mich recht erinnere aus der zeit wo ich selbst mal bei Max21 investiert war, ist das schon eine sehr lange anhaltende Geschichte, die bisher nicht so viel gebracht hat. Oder verwechsle ich da was? Wie gesagt, kannst ja mal mehr dazu posten. Ich glaube, auch hier im Thread war das vor 3-4 Jahren mal großes Thema.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.758.887 von trustone am 01.02.21 22:21:18

Kannst du gerne machen. Nur fällt es dir schwer zu differenzieren (wie ich es bei meiner Kritik tue) Ich habe KEIN Problem damit, neue Aktien vorzustellen. Find ich super. Nur du "vergisst" halt eigentlich immer was sehr relevantes, betonst nur die positiven Aspekte etc. und NUR DARAN störe ich mich. Finde ich hochgradig unseriös. Das heisst nicht, dass du kein guter Investor bist (die Historie gibt dir ja Recht und wir wären auch nicht in ähnlichen Werten investiert wenn ich der Meinung wäre, dass du keine Ahnung hast) - aber an der Grenze dessen agierst was ich als redlich empfinde. Da erwähne ich noch gar nicht die (wenn du grade investiert bist) regelmäßigen Postings ohne news zu gleichen Aktie. Also um das klar zu sagen: gerne Cases, gerne Aktien, gerne Diskussion - aber dann einfach bei der ausgewogenen Wahrheit bleiben. Als guter Investor (der du bist, das stelle ich nicht in Frage) hast du das andere nicht nötig. Und ich hab auch kein persönliches Problem mit dir o.ä. sondern damit, dass du Dinge weglässt. Regt mich bei anderen Usern übrigens genauso auf. Ist also ein prinzipielles Ding - könnte mich ja auch freuen das du Max21 und damit mein Invest antreibst

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.759.211 von katjuscha-research am 01.02.21 22:39:24

Ich beantworte das mal: ja, DP ist weiter Kunde und ja, der Bereich 'Großkunden' ist schwierig (wächst weniger stark als die eigenprodukte). Aber die Fantasie kommt hier aus den Eigenprodukten mit Wachstumsraten >30% und dabei höherer (deutlich höherer) Marge. Klar ist, das ein Wegfall der DP wegen der dann geringeren Skaleneffekte suboptimal wäre - aber kein Beinbruch da das Wachstum eben aus einem anderen Bereich kommt. Dazu erzielt man jetzt schon einen ordentlichen CF der weiter stark steigen wird (das Cash in der Kasse ist ein erster Indiz und die knapp 500k Abschreibungen bei 0,2 EBT zeigen wohin die Reise gehen kann). Man will weiter skalieren durch die neue Softwareplattform und weitere Kundenkreise erschliessen. Also alles in allem eine solide Wachstumsstory die jetzt auch bilanziell saniert ist. Ich habe ein Kursziel von 8 Euro für mich in 2023 rausgerechnet. Bei deutlich geringerem Wachstum als im Coronajahr. Klar ist 2023 noch bissl hin. Aber vom Geschäftsmodell + Bewertung könnte das was für dich sein Risiko sehe ich auch operativ eher geringer da längerfristige Verträge + Kunden aus der Verwaltung/Gesundheit. Kannst dir ja mal die Mühe machen in den GB zu schauen wenn er kommt und die die Q-Meldungen aus 2020 anschauen. Da gibts ne Idee wohin die Reise gehen kann. Kurzfristig wachsen hier (wie bei CTT die Bäume nicht in den Himmel - mittelfristig aber ist einiges drin.

[Lynvestor]

Ich bin auch in MAX21 investiert und bin da auch sehr optimistsch eingestellt. Für mich sind die Wachstumsraten entscheidend. Und da sieht es sehr gut aus. Die Hälfte des Geschäfts stagniert (das mit der Post) und die andere Hälfte mit mittelständischen Unternehmen wächst sehr stark (60-80%). Das mittlere Umsatzwachstum liegt daher nur bei 25%. Da das Geschäft mit den mittleren Unternehmen aber schon bei einem Anteil von 50% ist und ich erwarte dass das Wachstum einigermaßen konstant bleibt wird das Wachstum insgesamt noch stärker zulegen. Der Markt ist riesig und nicht annähernd erschlossen. Alleine das wäre aus meiner Sicht ausreichend um ein KGV von 20 zu begründen. Hier kommt noch hinzu, dass das EBITDA um schlappe 800% (Das ist kein Tippfehler) gestiegen ist (HJ Bericht 2020). Aus meiner Sicht ist das ein ganz klares Indiz, dass das Wachstum überproportional zum Umsatz skaliert. Da bin ich als Investor doch gerne dabei und stütze das Wachstum. (Ging leider nicht, weil meine Bank mir die Bezugsrechte zwar eingebucht hatte, ich diese aber nicht handeln konnte, ganz toll...). Mit einem Gewinnwachstum von >25% ist ein KGV von 20 für mich ein Schnapper. Sucht doch mal nach vergleichbaren Aktien...
Nochmal etwas allgemeines: Ich schätze dieses Forum hier sehr und bin dankbar für die vielen Anregungen. Allerdings scheint mir der Fokus hier insbesondere auf Asset plays zu liegen. Die Wachstumsraten werden aber häufiger ignoriert bzw. habe ich das Gefühl, dass die weniger diskutiert werden. Manchmal passt ja auch beides, wie bei der STS ; ).

[Michale]

Die Quartalszahlen sind da.

https://ats.net/de/wp-content/uploads/sites/3/2021/02/ATS_Q3…

[Michale]

AT&S verzeichnet robustes Wachstum sowie deutliche Umsatz- und Ergebnissteigerung
— Nachfrage nach ABF Substraten weiterhin ungebrochen
— Erfolgreicher Ramp in Chongqing I trägt wesentlich zum Umsatz- und Ergebniswachstum bei
— Nachfrage nach Modul-Leiterplatten unterstützen positiven Geschäftsverlauf
— Neunmonatsumsatz mit 883,8 Mio. € auf Rekordniveau, EBITDA-Marge von 20,8 % auf 21,1 % verbessert
— Ausblick 2020/21 erhöht: Umsatzsteigerung von 17 bis 19 %, EBITDA-Marge in der Bandbreite von
20 % bis 22 %

[hopper09]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.766.192 von Michale am 02.02.21 11:03:22

At&s

Aber der Cashflow ist wieder negativ.
Wann wollen die denn real geld verdienen ?

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.766.591 von hopper09 am 02.02.21 11:16:03

AT&S: Wann wollen die endlich Geld verdienen?

Zitat von hopper09: Aber der Cashflow ist wieder negativ.
Wann wollen die denn real geld verdienen ?

Zunächst einmal ist der op. Cashflow mit 175 Mill. etwa auf Höhe des EBITDA. Dieser Cashflow
steht für die weiteren Ausbaustufen zur Verfügung. Es ist eben so, das die Investitionen höher
sind als der operative Cashflow. Aber was ist schon eine vorübergehende die aktuelle Nettoverschuldung von 380 Mill. Euro, die auf über 500 Mill. Euro ansteigen wird, wenn man die in den nächsten Jahren pro Jahr verdienen wird? Das ist vom Risiko absolut überschaubar, da gibt es Buden, die ganz anders aufgestellt sind.

Schaut Euch mal das Abenteuer Schweizer Electronic an. Die gehen wirklich an die Grenze dessen, was man bekommen kann und: Sie operieren mit Margen, die halb so hoch sind wie bei AT&S.

Gruß

[Straßenkoeter]

Na ja, wenn das Werk in China bei Schweizer läuft haben die ganz andere Margen.

[smallvalueinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.768.040 von Kleiner Chef am 02.02.21 12:06:40

Zitat von Kleiner Chef:

Zitat von hopper09: Aber der Cashflow ist wieder negativ.
Wann wollen die denn real geld verdienen ?

Zunächst einmal ist der op. Cashflow mit 175 Mill. etwa auf Höhe des EBITDA. Dieser Cashflow
steht für die weiteren Ausbaustufen zur Verfügung. Es ist eben so, das die Investitionen höher
sind als der operative Cashflow. Aber was ist schon eine vorübergehende die aktuelle Nettoverschuldung von 380 Mill. Euro, die auf über 500 Mill. Euro ansteigen wird, wenn man die in den nächsten Jahren pro Jahr verdienen wird? Das ist vom Risiko absolut überschaubar, da gibt es Buden, die ganz anders aufgestellt sind.

Schaut Euch mal das Abenteuer Schweizer Electronic an. Die gehen wirklich an die Grenze dessen, was man bekommen kann und: Sie operieren mit Margen, die halb so hoch sind wie bei AT&S.

Gruß

KC

Halte viel von deiner Meinung. Mag sein, daß AT&S der Einäugige unter den Blinden ist. Jedoch bin ich bei AT&S sehr vorsichtig. Meine persönliche Meinung: Man muß schon ein ausgesprochener Profi sein, um hier investiert zu sein. Immerhin gehört diese Branche zu den zyklischsten der Welt.

Für mich die interessanteste Frage: Ist AT&S in der Lage, soviel cash zu generieren bevor der Abschwung kommt? Ich kann diese Frage definitiv nicht beantworten.

VG

smallvalueinvestor

[wolfsta]

was soll denn noch schlimmeres kommen?

[knigge-beatnik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.768.643 von wolfsta am 02.02.21 12:30:08

Wenn Du fragst, was alles noch schlimmer kommen kann, so fällt mir als erstes der eklatante unbefriedigende Bildungshunger ein. Gepaart mit dem wachsenden Fachkräftemangel. ZB, gell?

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.768.574 von smallvalueinvestor am 02.02.21 12:28:08

Zitat von smallvalueinvestor:

Zitat von Kleiner Chef: ...

Zunächst einmal ist der op. Cashflow mit 175 Mill. etwa auf Höhe des EBITDA. Dieser Cashflow
steht für die weiteren Ausbaustufen zur Verfügung. Es ist eben so, das die Investitionen höher
sind als der operative Cashflow. Aber was ist schon eine vorübergehende die aktuelle Nettoverschuldung von 380 Mill. Euro, die auf über 500 Mill. Euro ansteigen wird, wenn man die in den nächsten Jahren pro Jahr verdienen wird? Das ist vom Risiko absolut überschaubar, da gibt es Buden, die ganz anders aufgestellt sind.

Schaut Euch mal das Abenteuer Schweizer Electronic an. Die gehen wirklich an die Grenze dessen, was man bekommen kann und: Sie operieren mit Margen, die halb so hoch sind wie bei AT&S.

Gruß

KC

Halte viel von deiner Meinung. Mag sein, daß AT&S der Einäugige unter den Blinden ist. Jedoch bin ich bei AT&S sehr vorsichtig. Meine persönliche Meinung: Man muß schon ein ausgesprochener Profi sein, um hier investiert zu sein. Immerhin gehört diese Branche zu den zyklischsten der Welt.

Für mich die interessanteste Frage: Ist AT&S in der Lage, soviel cash zu generieren bevor der Abschwung kommt? Ich kann diese Frage definitiv nicht beantworten.

VG

smallvalueinvestor

Da sehe ich keine Probleme.
Wir stehen vor einem weiteren Superzyklus in der gesamten Halbleiterindustrie.
Die Digitalisierung dringt in immer mehr Branchen vor.
Wachstum, fast ohne Ende.

Gruß
Value

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.768.574 von smallvalueinvestor am 02.02.21 12:28:08

AT&S: Zykliker in Krisenzeiten?

Zitat von smallvalueinvestor:

Zitat von Kleiner Chef: ...

Zunächst einmal ist der op. Cashflow mit 175 Mill. etwa auf Höhe des EBITDA. Dieser Cashflow
steht für die weiteren Ausbaustufen zur Verfügung. Es ist eben so, das die Investitionen höher
sind als der operative Cashflow. Aber was ist schon eine vorübergehende die aktuelle Nettoverschuldung von 380 Mill. Euro, die auf über 500 Mill. Euro ansteigen wird, wenn man die in den nächsten Jahren pro Jahr verdienen wird? Das ist vom Risiko absolut überschaubar, da gibt es Buden, die ganz anders aufgestellt sind.

Schaut Euch mal das Abenteuer Schweizer Electronic an. Die gehen wirklich an die Grenze dessen, was man bekommen kann und: Sie operieren mit Margen, die halb so hoch sind wie bei AT&S.

Gruß

KC

Halte viel von deiner Meinung. Mag sein, daß AT&S der Einäugige unter den Blinden ist. Jedoch bin ich bei AT&S sehr vorsichtig. Meine persönliche Meinung: Man muß schon ein ausgesprochener Profi sein, um hier investiert zu sein. Immerhin gehört diese Branche zu den zyklischsten der Welt.

Für mich die interessanteste Frage: Ist AT&S in der Lage, soviel cash zu generieren bevor der Abschwung kommt? Ich kann diese Frage definitiv nicht beantworten.

VG

smallvalueinvestor

Schliesse mich Value hier an. Hatte ja schon mehrfach was zur Markteinschätzung geschrieben.
AT&S sagt dazu, das man in den kommenden Jahren in einem Markt mit deutlichen Nachfrageüberhang befindet, da der Ausbau von Kapazitäten Jahre dauert, aber AT&S zu den wenigen Anbieter gehört, die hier federführend agieren.

Man sieht ja aktuell, das das aktuelle Quartal mit 395 Mio. Umsatz ein absolutes Rekordquartal ist, die Margen hatte ich höher erwartet, wird aber noch kommen. Hier muss man den Cal abwarten. Ich schlage vor sich einfach mal einen Call anzuhören, oder auch die Präsentationen von AT&S.

Gruß

[Eye2]

Bertrandt zieht ja gerade mächtig an. Ich weiss allerdings nicht recht warum. Hat jemand eine Idee? Könnte eine Idee sein (weiter) in EDAG zu investieren ?!

Grüsse Juergen

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.768.229 von Straßenkoeter am 02.02.21 12:13:41

Schweizer Electronic: Zu den Zielmargen!

Zitat von Straßenkoeter: Na ja, wenn das Werk in China bei Schweizer läuft haben die ganz andere Margen.

Hallo Strassenkoeter: Bitte überprüfe nochmals Deine Annahmen zu den Zielmargen bei der Schweizer Electronic. Ich habe 15 % beim EBITDA incl. China-Standort im Kopf, ohne aktuell eine Quelle dafür angeben zu können.

Verifizierbar wird dies ja bei der AT&S, die kommen hier (Austomotive Segment) auch nicht über 15 % ommen, insofern stelle ich fest, das diese Aussage schon valide ist.

Wenn das so ist, das sollte man bei der Schweizer Electronic die Nettoschulden im Blick haben. Es
wäre fatal, wenn man zu aktuellen Kursen die Aktionäre verwässern müsste.

Gruß

[smallvalueinvestor]

Flatex

Heute kam eine Ad hoc.

Januar 2020 +35.000 Neukunden

Januar 2021 + 130.000 Neukunden

Die gesamte Kundenzahl soll von 1,2 Mio. Kunden auf fast 2 Mio. Kunden in 2021 steigen

Die Zahlen sind einfach krank. Commerzbank rechnet nur mit 1,7 Mio. Kunden in 2021.
Alle Analysten müssen sofort die KZ erhöhen. Meine Forderung an die Analysten: Bitte machen Sie verdammt nochmal Ihre Hausaufgaben. Alle KZ unter 100 Euro sind ein Witz. Es ist keine Schande Fehler zu machen, nur dann wenn man diese nicht korrigiert.

Ich gehe jede Wette ein, daß die KZ bald reihenweise massiv erhöht werden.

VG

smallvalueinvestor

[Klaus321]

Erstaunlich finde ich in diesem Jahr bisher die Cannabis-Dinger. Ich beobachte da ein Wikifolio. Da erscheinen mir dem Namen nach (fast) nur Auslandswerte drin zu sein. Aber auch etwas mit vielleicht Bezug zu Deutschland. "AMP GERMAN CANNABIS GRP", "DERMAPHARM HLDG INH O.N." Irgendeinen Bezug muss da ja dem Namen nach zu Deutschland sein.

Plus seit Jahresanfang aktuell 58,5 %. Und der Glimmstengel scheint noch heiss zu sein. Das war eine absehbare Entwicklung nach den Wahlen in den USA. Ich habe sie allerdings auch nur in ganz kleinem Umfang mitgenommen, weil mir die Bewertung des Sektors extremst absurd vorkommt.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.778.987 von smallvalueinvestor am 02.02.21 18:15:16

Flatex hat alles geliefert was sie versprochen haben - Er fällt mir allerdings auf....

Zitat von smallvalueinvestor: Flatex

Heute kam eine Ad hoc.

Januar 2020 +35.000 Neukunden

Januar 2021 + 130.000 Neukunden

Die gesamte Kundenzahl soll von 1,2 Mio. Kunden auf fast 2 Mio. Kunden in 2021 steigen

Die Zahlen sind einfach krank. Commerzbank rechnet nur mit 1,7 Mio. Kunden in 2021.
Alle Analysten müssen sofort die KZ erhöhen. Meine Forderung an die Analysten: Bitte machen Sie verdammt nochmal Ihre Hausaufgaben. Alle KZ unter 100 Euro sind ein Witz. Es ist keine Schande Fehler zu machen, nur dann wenn man diese nicht korrigiert.

Ich gehe jede Wette ein, daß die KZ bald reihenweise massiv erhöht werden.

VG

smallvalueinvestor

Kann mich an die Antrittsrede von Niehage erinnern. Ich mache Flatex zu einem Mrd. Unternehmen.
Das war bei einer Marketcap von 200 Mill. Euro. Heute sind sie 2 Mrd. wert. Schöne Entwicklung
und dies Art von Prognosen werden in den seltensten Fällen getroffen.

Ich war in den Anfängen dabei, bin aus welchem Grund auch immer zu früh raus. Die noch dabei sind meinen Glückwunsch.

Wenn ich die heutigen Eckdaten vergleiche, dann stelle ich fest, das man die ursprünglichen
Transaktionszahlen für 2021 erhöht hat. Damit wird man wohl weiter deutlich wachsen.

Dennoch: Ich habe einige Eckdaten der heutigen Meldung mit den von LUs gestern verglichen.

Seit der gestrigen Meldung sind auch bei LUS Transaktionszahlen von 70 Mill. nicht mehr auszuschließen für 2021. Die Bude ist mit 400 Mill. kapitalisiert und Flatex mit 2 Mrd. Das zeigt die eigentliche Bewertungsdiskrepanz schön auf.

Nicht falsch verstehen: Flatex wird weiter wachsen. Auch der Vergleich mit LUS ist eingeschränkt zulässig, da LUS Marktplatzbetreiber und Flatex eben Broker ist. Dennoch zeigen die Zahlen im Unternehmensvergleich, das bei LUS pro Transaktion mehr hängen bleibt als bei Flatex. Insofern wird die Bewertungsdiskrepanz noch eklatanter.


gruß

[Schewardnadze]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.778.987 von smallvalueinvestor am 02.02.21 18:15:16

Ich wahrscheinlich Träger der Flatex-Ehrennadel in Gold.

Habe gerade mal meine Orderanzahl seit Anfang Januar gezählt. 334!!! +35% im Janaur im Depot. Ich würde lügen, wrnn sich mein Tradingverhalten durch Homeoffice nicht geändert hätte.

Nichtsdestotrotz bin ich massiv in LuS investiert.

[Schewardnadze]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.780.484 von Schewardnadze am 02.02.21 19:20:18

Tippen auf dem Handy scheint eine Herausforderung zu sein...zumindest für mich.

[Straßenkoeter]

!

Dieser Beitrag wurde von UniversalMODul moderiert. Grund: Bitte unterlassen Sie Provokation gegenüber Anderen, Danke!

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.778.987 von smallvalueinvestor am 02.02.21 18:15:16

Zitat von smallvalueinvestor: Flatex

Heute kam eine Ad hoc.

Januar 2020 +35.000 Neukunden

Januar 2021 + 130.000 Neukunden

Die gesamte Kundenzahl soll von 1,2 Mio. Kunden auf fast 2 Mio. Kunden in 2021 steigen

Die Zahlen sind einfach krank. Commerzbank rechnet nur mit 1,7 Mio. Kunden in 2021.
Alle Analysten müssen sofort die KZ erhöhen. Meine Forderung an die Analysten: Bitte machen Sie verdammt nochmal Ihre Hausaufgaben. Alle KZ unter 100 Euro sind ein Witz. Es ist keine Schande Fehler zu machen, nur dann wenn man diese nicht korrigiert.

Ich gehe jede Wette ein, daß die KZ bald reihenweise massiv erhöht werden.

VG

smallvalueinvestor

Wir hatten es geahnt. Prompt gerade veröffentlich worden.

Guidance raise after a strong January; TP up to €100

Management raised its 2021 guidance after a strong start to the year with 130k new clients and 11.4m trades in January: Management now expects 1.8m-2.0m new clients (1.6m previously; CB: 1.7m) with 75-90m transactions (was 65-75m). Main drivers for the strong underlying growth rates were in our view: a) high degree of popularity for shares - the most popular way of adult entertainment currently; b) the current US retail investor hype as well as c) efficient social media marketing - see the picture in the report. We increase our EPS estimates for 2021/2022 by 28%/11% and raise our target price to €100.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.787.558 von JBelfort am 03.02.21 07:54:24

Sorry, vergaß. Die guidance kommt von der Commerzbank. Erwarte, dass Goldman Sachs und Co heute nachziehen.

[smallvalueinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.787.558 von JBelfort am 03.02.21 07:54:24

Zitat von JBelfort:

Zitat von smallvalueinvestor: Flatex

Heute kam eine Ad hoc.

Januar 2020 +35.000 Neukunden

Januar 2021 + 130.000 Neukunden

Die gesamte Kundenzahl soll von 1,2 Mio. Kunden auf fast 2 Mio. Kunden in 2021 steigen

Die Zahlen sind einfach krank. Commerzbank rechnet nur mit 1,7 Mio. Kunden in 2021.
Alle Analysten müssen sofort die KZ erhöhen. Meine Forderung an die Analysten: Bitte machen Sie verdammt nochmal Ihre Hausaufgaben. Alle KZ unter 100 Euro sind ein Witz. Es ist keine Schande Fehler zu machen, nur dann wenn man diese nicht korrigiert.

Ich gehe jede Wette ein, daß die KZ bald reihenweise massiv erhöht werden.

VG

smallvalueinvestor

Wir hatten es geahnt. Prompt gerade veröffentlich worden.

Guidance raise after a strong January; TP up to €100

Management raised its 2021 guidance after a strong start to the year with 130k new clients and 11.4m trades in January: Management now expects 1.8m-2.0m new clients (1.6m previously; CB: 1.7m) with 75-90m transactions (was 65-75m). Main drivers for the strong underlying growth rates were in our view: a) high degree of popularity for shares - the most popular way of adult entertainment currently; b) the current US retail investor hype as well as c) efficient social media marketing - see the picture in the report. We increase our EPS estimates for 2021/2022 by 28%/11% and raise our target price to €100.

Sehr schön

Jetzt haben H&A und Goldmänner auch auf ca 100 Euro nachgezogen. Weitere Analysten werden folgen. Denke einige werden sich bald trauen KZe jenseits der 100 Euro aufzurufen. Sollten weitere gute News folgen, gibt es bei Flatex kein Halten mehr.

So genug gepusht.

VG

smallvalueinvestor

[E.S.T.]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.371.603 von E.S.T. am 10.01.21 15:58:47

SQEEZE OUT bei der AGOSI

Zitat von E.S.T.: Schau Dir die unterschätzte AGOSI als Absicherungsmaßnahme an:

https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1095792-neustebe…

Mit etwas Geduld wird die mittlere Dividendenrendite über die Jahre gerechnet eine gewichtige Basis für andere interessante Abenteuer.

[smallvalueinvestor]

Flatex

Ich habe mir die aktuelle Studie von H&A mit KZ von 100 Euro angeschaut. Meiner Meinung nach sind die Annahmen immer noch zu konservativ. Mein persönliches KZ beträgt 120 Euro. Wann trauen sich die Analysten endlich die KZ so zu erhöhen, daß sie nicht immer dem Kurs hinterherhecheln.

Bsp: Management rechnet mit einem Kundenanstieg von bis zu 2 Mio Kunden in 2021. H&A rechnet mit 1,85 Mio. Kunden.

Frage: Was passiert mit dem Kurs, wenn Flatex z.B. eine Add-on Acquisition veröffentlicht.

Meine Forderung: Mehr Mut, ihr jungen Analysten! Bitte auch das Upside potential besser herausarbeiten.

VG

smallvalueinvestor

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.757.914 von straßenköter am 07.06.19 11:19:25

A.H.T. Syngas

Zitat von straßenköter: Nachdem sich 2G Energy, 7c und Energiekontor in den letzten Monaten im Kurs sehr gut entwickelt haben, gilt mein Blick in der Branche den weiteren Kandidaten, die im Kurs noch keine Reaktion gezeigt haben bzw. keine Reaktion sein konnten. Eine Encavis, die ich auf dem jetzigen Kursniveau für kaufenswert halte, kennen die meisten. Mit Clere und A.H.T. Syngas gibt es noch eine konservative und eine absolut spekulative Alternative:

Clere

Die Clere AG konzentriert sich auf Investitionen und Beteiligungen im Bereich der Umwelt- und Energietechnik. Bis April 2015 firmierte das Unternehmen unter dem Namen Balda AG. Am 29.01.2016 stimmte die Hauptversammlung für den Verkauf der operativen Einheiten. Die verbleibende Holding änderte ihren Namen in Clere AG und arbeitet seither an der Neuausrichtung.
Nach dem Verkauf des gesamten operativen Geschäfts war das Unternehmen quasi ein leerer Mantel mit knapp 25€ Cash je Aktie. Davon wurden 7€ als Dividende ausgeschüttet. In den letzten zwei Jahren wurden die Mittel weltweit in Anlagen der regenerativen Energien investiert. Bereits in 2018 sollte das Ergebnis deutlich positiv ausfallen. Das Jahr 2019 wird erstmalig die neue Ertragskraft des Unternehmens widerspiegeln. Es ist zu erwarten, dass nachhaltig ein Jahresüberschuss von mindestens 6 Mio. Euro erzielt werden kann (etwa 1€ je Aktie). Der hohe Cashflow lässt dann die Zahlung einer kontinuierlichen Dividende zu. Alternativ könnte ein Aktienrückkauf oder ein Übernahmeangebot des Großaktionärs, der mehr als 50% der Aktien hält, erfolgen. Bereits in 2017 führte der Großaktionär ein dividendenfinanziertes Übernahmeangebot durch. Da der innere Wert deutlich oberhalb des Kurses notiert, würde ein derartiges Rückkaufprogramm oder ein Übernahmeangebot auf dem jetzigen Kursniveau wertstiftend sein.
Clere verfügt über hohe Verlustvorträge für die deutsche Gewerbesteuer (74,5 Mio. EUR ) und für deutsche und internationale Körperschaftssteuer (65,1 Mio. EUR ). Diese Verlustvorträge stammen noch aus alten Balda-Zeiten und sollten einen Unternehmenswert von zusätzlichen 2-3€ wert sein.
Im Jahr 2017 erfolgte ein Delisting, ein Handel ist aber über die Börse Hamburg möglich.

In den nächsten Wochen wird nun der GB 2018 veröffentlicht. Auf der letzten HV gab es im Grunde keine wirkliche Prognose. Erst nach mehrmaligen Fragen gab der Vorstand sichtlich genervt zu Protokoll "Na, dann sage ich einfach mal 2 Mio. Euro". Das dürfte eine absolute Untergrenze sein, denn der Großaktionär in Form des AR-Vorsitzenden, der ansonsten auch in der Aussprache im Grunde alle Fragen beantwortet hat, ist der Kopf des Unternehmens und dieser hat null Interesse an Transparenz und IR-Aktivitäten. Bei Clere kauft man also ein Unternehmen, was sichtlich einfach unterbewertet, aber man vom Großaktionär abhängig ist. Im Grunde ist die Aktie zu einem Family Office des Großaktionärs geworden. Spätestens mit Veröffentlichung des GB 2019, aber vielleicht schon mit dem GB 2018 sollte für jederman ersichtlich werden, dass die Aktie einen höheren Kurs haben sollte.

A.H.T. Syngas Technology N.V.

AHT Syngas Technology N.V. ist ein niederländischer Energieversorger. Die Gruppe plant, errichtet und betreut dezentrale Energieanlagen weltweit. Dabei handelt es sich sowohl um mit Biomasse betriebene Container-Lösungen als auch um mittelgroße Stromerzeugungsanlagen. Die Gesellschaft liefert Kompaktanlagen mit einer benötigten elektrischen Leistung von 200 bis 800 kW und errichtet maßgeschneiderte Großanlagen mit elektrischer Leistung bis derzeit 10 Megawatt sowie thermischer Leistung bis 35 Megawatt. Der regionale Schwerpunkt von AHT liegt dabei auf Asien und Europa.

Das Unternehmen ist rein von der Bewertung mit unter 2 Mio. Euro eine Pommes-Bude. Auch die Man-Power sitzt bei einer einzigen Person, der meiner Meinung nach unbewusst alles andere als kapitalmarktafin ist. So können viele Mitteilungen noch nicht einmal wahrgenommen werden, weil sie in der falschen Rubrik auf Pressetext eingestellt werden. A.H.T. führt gerade eine Kapitalerhöhung ohne Bezugsrecht zum Nennwert von 1€ durch (200.000 Aktien). Das Kapital benötigt man offensichtlich für neue Aufträge. Indizien geben die Mitteilungen des Unternehmens, die man am besten auf der Homepage findet:
http://www.aht-syngas.com/home.html
Da man das Bezugsrecht bei der KE ausschließt, gehe ich stark davon aus, dass die Investoren bereits feststehen. In den nächsten Wochen steht noch die Veröffentlichung des GB 2018 an. Zum Halbjahr hat man überraschend einen kleinen Gewinn verbuchen können.

Ich halte das Thema dezentrale Energieversorgung für ein extrem wichtiges und spannendes Investitionsthema. Ob A.H.T. sich jetzt am Ende durchsetzen wird, muss man abwarten. Auch wenn das Unternehmen kein Start Up ist, hat es sicher beim Risiko einen entsprechenden Charakter mit sehr hohen Chancen, falls die Technologie sich durchsetzen wird. Ein Kauf ist deshalb absolut spekulativ. Zudem bekommt man Aktien der A.H.T. nur schwierig unter einem hohen Spread. Wer Interesse hat, muss mal die Augen offen behalten, ob rund um die KE vielleicht Stücke um die 1€ zu bekommen sind.

Am Beispiel von A.H.T. Syngas muss man sich fragen, ob die Märkte nicht doch so langsam in den komplett spekulativen Modus gewechselt haben. Der Micro Cap hat sich in sechs Monaten verzehnfacht, so dass ich jetzt die Reißleine gezogen habe. Eigentlich wollte ich die Aktie ewig laufen lassen, weil die Technologie bahnbrechend sein kann. Ursächlich für den Anstieg ist der Zukauf über eine Sach-KE im Wasserstoffbereich. Ein Umsatz aus diesem Bereich erwarte ich kurzfristig nicht. In 2020 düfte der Umsatz unter 1 Mio. Euro gelegen haben. In 2021 kommt jetzt durch die Auslieferung einer Anlage in Japan ein wenig Bewegung in die Sache, aber auch das hat nichts mit der Wasserstofftechnologie zu tun.

[Lynvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.797.293 von smallvalueinvestor am 03.02.21 14:22:51

Sehe ich genauso. Ich finde gerade die Analysen von den smallcaps meistens als relativ hilfreich und gut recherchiert. Allerdings werden künstlich immer irgendwelche Ab- oder Aufschläge eingeführt, damit das Kursziel nicht zu weit vom aktuellen Kurs entfernt ist. Ich denke das ist die Angst vor der eigenen Courage, wenn man falsch liegt dann wenigstens nicht so sehr...

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.797.293 von smallvalueinvestor am 03.02.21 14:22:51

Zitat von smallvalueinvestor: Flatex

Ich habe mir die aktuelle Studie von H&A mit KZ von 100 Euro angeschaut. Meiner Meinung nach sind die Annahmen immer noch zu konservativ. Mein persönliches KZ beträgt 120 Euro. Wann trauen sich die Analysten endlich die KZ so zu erhöhen, daß sie nicht immer dem Kurs hinterherhecheln.

Bsp: Management rechnet mit einem Kundenanstieg von bis zu 2 Mio Kunden in 2021. H&A rechnet mit 1,85 Mio. Kunden.

Frage: Was passiert mit dem Kurs, wenn Flatex z.B. eine Add-on Acquisition veröffentlicht.

Meine Forderung: Mehr Mut, ihr jungen Analysten! Bitte auch das Upside potential besser herausarbeiten.

VG

smallvalueinvestor

Chart bis EUR 125 frei 📈📈💣. Wachstumsdynamik der Neukundenakquise ist wirklich sehr stark. Erwarte die EUR 100 zeitnah.

[JohannesWild]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.797.296 von straßenköter am 03.02.21 14:23:08

Bei Wolftank-Adisa ist das Thema Wasserstoff noch nicht eingepreist

Hallo Straßenköter,

Ja ich finde es teilweise auch beängstigend was teilweise an den Märkten passiert. Den Wasserstoff Hype kann ich in der aktuellen Form auch nicht nachvollziehen.
Andererseits weckt Dein Beispiel von A.H.T Syngas bei mir die Hoffnung, dass auch Wolftank-Adisa von diesem Hype profitieren könnte. Wolftank hatte ja mit der Wolftank Hydrogen GmbH eine eigene Tochtergesellschaft für die Wasserstoffaktivitäten gegründet.

Auf der MKK wurde berichtet. Siehe ab Minute 13:55


Gestern wurde eine Anleihe zur Finanzierung der Wasserstoffforschung und Entwicklung emittiert. Laut dem folgenden Artikel will Wolftank dieses Jahr bereits 10% des Umsatzes – also mindestens 5 Mio. € im Bereich Wasserstoff erzielen. (Auf der MKK war noch von gut 2 Mio. € in 2021 die Rede)
https://www.4investors.de/nachrichten/boerse.php?sektion=sto…

Die Marktkapitalsisierung von Wolftank liegt aktuell bei 34 Mio. €. Der geplante Umsatz für 2021 liegt bei 50 bis 100 Mio. € (je nachdem ob die Petroltecnica Übernahme erfolgt).
Insofern ist bei Wolftank m.E. noch keine Wasserstoff-Phantasie eingepreist. Vielleicht ändert sich das wenn von ersten Projekten berichtet wird.

Gruß,

Johannes

Zitat von straßenköter:

Zitat von straßenköter: Nachdem sich 2G Energy, 7c und Energiekontor in den letzten Monaten im Kurs sehr gut entwickelt haben, gilt mein Blick in der Branche den weiteren Kandidaten, die im Kurs noch keine Reaktion gezeigt haben bzw. keine Reaktion sein konnten. Eine Encavis, die ich auf dem jetzigen Kursniveau für kaufenswert halte, kennen die meisten. Mit Clere und A.H.T. Syngas gibt es noch eine konservative und eine absolut spekulative Alternative:

Clere

Die Clere AG konzentriert sich auf Investitionen und Beteiligungen im Bereich der Umwelt- und Energietechnik. Bis April 2015 firmierte das Unternehmen unter dem Namen Balda AG. Am 29.01.2016 stimmte die Hauptversammlung für den Verkauf der operativen Einheiten. Die verbleibende Holding änderte ihren Namen in Clere AG und arbeitet seither an der Neuausrichtung.
Nach dem Verkauf des gesamten operativen Geschäfts war das Unternehmen quasi ein leerer Mantel mit knapp 25€ Cash je Aktie. Davon wurden 7€ als Dividende ausgeschüttet. In den letzten zwei Jahren wurden die Mittel weltweit in Anlagen der regenerativen Energien investiert. Bereits in 2018 sollte das Ergebnis deutlich positiv ausfallen. Das Jahr 2019 wird erstmalig die neue Ertragskraft des Unternehmens widerspiegeln. Es ist zu erwarten, dass nachhaltig ein Jahresüberschuss von mindestens 6 Mio. Euro erzielt werden kann (etwa 1€ je Aktie). Der hohe Cashflow lässt dann die Zahlung einer kontinuierlichen Dividende zu. Alternativ könnte ein Aktienrückkauf oder ein Übernahmeangebot des Großaktionärs, der mehr als 50% der Aktien hält, erfolgen. Bereits in 2017 führte der Großaktionär ein dividendenfinanziertes Übernahmeangebot durch. Da der innere Wert deutlich oberhalb des Kurses notiert, würde ein derartiges Rückkaufprogramm oder ein Übernahmeangebot auf dem jetzigen Kursniveau wertstiftend sein.
Clere verfügt über hohe Verlustvorträge für die deutsche Gewerbesteuer (74,5 Mio. EUR ) und für deutsche und internationale Körperschaftssteuer (65,1 Mio. EUR ). Diese Verlustvorträge stammen noch aus alten Balda-Zeiten und sollten einen Unternehmenswert von zusätzlichen 2-3€ wert sein.
Im Jahr 2017 erfolgte ein Delisting, ein Handel ist aber über die Börse Hamburg möglich.

In den nächsten Wochen wird nun der GB 2018 veröffentlicht. Auf der letzten HV gab es im Grunde keine wirkliche Prognose. Erst nach mehrmaligen Fragen gab der Vorstand sichtlich genervt zu Protokoll "Na, dann sage ich einfach mal 2 Mio. Euro". Das dürfte eine absolute Untergrenze sein, denn der Großaktionär in Form des AR-Vorsitzenden, der ansonsten auch in der Aussprache im Grunde alle Fragen beantwortet hat, ist der Kopf des Unternehmens und dieser hat null Interesse an Transparenz und IR-Aktivitäten. Bei Clere kauft man also ein Unternehmen, was sichtlich einfach unterbewertet, aber man vom Großaktionär abhängig ist. Im Grunde ist die Aktie zu einem Family Office des Großaktionärs geworden. Spätestens mit Veröffentlichung des GB 2019, aber vielleicht schon mit dem GB 2018 sollte für jederman ersichtlich werden, dass die Aktie einen höheren Kurs haben sollte.

A.H.T. Syngas Technology N.V.

AHT Syngas Technology N.V. ist ein niederländischer Energieversorger. Die Gruppe plant, errichtet und betreut dezentrale Energieanlagen weltweit. Dabei handelt es sich sowohl um mit Biomasse betriebene Container-Lösungen als auch um mittelgroße Stromerzeugungsanlagen. Die Gesellschaft liefert Kompaktanlagen mit einer benötigten elektrischen Leistung von 200 bis 800 kW und errichtet maßgeschneiderte Großanlagen mit elektrischer Leistung bis derzeit 10 Megawatt sowie thermischer Leistung bis 35 Megawatt. Der regionale Schwerpunkt von AHT liegt dabei auf Asien und Europa.

Das Unternehmen ist rein von der Bewertung mit unter 2 Mio. Euro eine Pommes-Bude. Auch die Man-Power sitzt bei einer einzigen Person, der meiner Meinung nach unbewusst alles andere als kapitalmarktafin ist. So können viele Mitteilungen noch nicht einmal wahrgenommen werden, weil sie in der falschen Rubrik auf Pressetext eingestellt werden. A.H.T. führt gerade eine Kapitalerhöhung ohne Bezugsrecht zum Nennwert von 1€ durch (200.000 Aktien). Das Kapital benötigt man offensichtlich für neue Aufträge. Indizien geben die Mitteilungen des Unternehmens, die man am besten auf der Homepage findet:
http://www.aht-syngas.com/home.html
Da man das Bezugsrecht bei der KE ausschließt, gehe ich stark davon aus, dass die Investoren bereits feststehen. In den nächsten Wochen steht noch die Veröffentlichung des GB 2018 an. Zum Halbjahr hat man überraschend einen kleinen Gewinn verbuchen können.

Ich halte das Thema dezentrale Energieversorgung für ein extrem wichtiges und spannendes Investitionsthema. Ob A.H.T. sich jetzt am Ende durchsetzen wird, muss man abwarten. Auch wenn das Unternehmen kein Start Up ist, hat es sicher beim Risiko einen entsprechenden Charakter mit sehr hohen Chancen, falls die Technologie sich durchsetzen wird. Ein Kauf ist deshalb absolut spekulativ. Zudem bekommt man Aktien der A.H.T. nur schwierig unter einem hohen Spread. Wer Interesse hat, muss mal die Augen offen behalten, ob rund um die KE vielleicht Stücke um die 1€ zu bekommen sind.

Am Beispiel von A.H.T. Syngas muss man sich fragen, ob die Märkte nicht doch so langsam in den komplett spekulativen Modus gewechselt haben. Der Micro Cap hat sich in sechs Monaten verzehnfacht, so dass ich jetzt die Reißleine gezogen habe. Eigentlich wollte ich die Aktie ewig laufen lassen, weil die Technologie bahnbrechend sein kann. Ursächlich für den Anstieg ist der Zukauf über eine Sach-KE im Wasserstoffbereich. Ein Umsatz aus diesem Bereich erwarte ich kurzfristig nicht. In 2020 düfte der Umsatz unter 1 Mio. Euro gelegen haben. In 2021 kommt jetzt durch die Auslieferung einer Anlage in Japan ein wenig Bewegung in die Sache, aber auch das hat nichts mit der Wasserstofftechnologie zu tun.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.797.293 von smallvalueinvestor am 03.02.21 14:22:51

Wen sollen die denn übernehmen? Sbroker?

[smallvalueinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.800.272 von moneymakerzzz am 03.02.21 16:30:39

Zitat von moneymakerzzz: Wen sollen die denn übernehmen? Sbroker?

Willst du mich veräppeln. Sind in 18 Ländern aktiv. Die werden eine Liste mit Übernahmekandidaten ohne Ende haben.

VG

smallvalueinvestor

[imperatom]

Bei FinLab könnte angesichts der Kurssteigerungen (beachtet auch das Orderbuch!) einen ziemlich starken Jahresbericht oder andere positive Neuigkeiten geben. Auf jeden Fall scheint da was im Busch zu sein.

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.801.718 von imperatom am 03.02.21 17:25:49

Zitat von imperatom: Bei FinLab könnte angesichts der Kurssteigerungen (beachtet auch das Orderbuch!) einen ziemlich starken Jahresbericht oder andere positive Neuigkeiten geben. Auf jeden Fall scheint da was im Busch zu sein.

Oder Du legst mal den Chart über den von Flatex!

[Boerdeboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.799.669 von JohannesWild am 03.02.21 16:08:25

Dürfte Wolftank nicht noch massiv unter den Lockdowns leiden und das Geschäft erst wieder ab Frühling/Sommer normal anlaufen?

[smallvalueinvestor]

Flatex (letzter Post heute, versprochen)
Der Artikel auf Börsengeflüster scheint die Aktie regelrecht zu befeuern. Gibt einen guten Überblick.

https://boersengefluester.de/flatexdegiro-unglaublich-uberze…

Denke das es nur eine Frage der Zeit ist, bis Flatex im MDAX ist.

The sky is the limit.

VG

smallvalueinvestor

[jambam1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.799.669 von JohannesWild am 03.02.21 16:08:25

Was heisst denn bei A.H.T. die Reissleine ziehen wenn die Marktkapitalisierung erst 16 Mio erreicht hat ?
Ist ja schön wenn man dabei war und die Zukunft sollte gut aussehen wenn die dezentrale Energieversorgung so extrem spannend ist.

[hopper09]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.802.876 von Boerdeboy am 03.02.21 18:25:14

Wolftank

An der Börse wird die Zukunft gehandelt. Und die wird vermutlich blendend sein

[Eye2]

Auto1

Jemand bei Auto1 mit dabei?

Hab ein paar bekommen und ziele eigentlich schon auf 60€ oder mehr, sobald die "Zeichnungsgewinnabgreifer" abgefrühstückt sind.

Klar ist der Laden kein Sympathieträger, aber das muss ja nicht unbedingt ein Hinderungsgrund sein (siehe Cliq Digital). Nach Zeitgeist bemessen ist der Wert nicht unbedingt teuer, real ist natürlich schon einiges an Zukunft im Kurs.

andere Meinungen?

Gut, so richtig Small and Medium ist er wohl nicht mehr, ist wohl so grob bei 9 Milliarden € Marktkapitalisierung angelangt.

Grüsse Juergen

[Locodiablo]

Heidelberg Pharma AG: FDA erteilt Heidelberg Pharma Genehmigung ...

... für den Start einer klinischen Phase I/IIa-Studie mit dem ATAC-Kandidaten HDP-101

https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/heidelberg-pharma-fda-er…

Ladenburg, 4. Februar 2021 - Die Heidelberg Pharma AG (FWB: HPHA) gab heute bekannt, dass die US-amerikanische Zulassungsbehörde Food and Drug Administration (FDA) dem Unternehmen mitgeteilt hat, dass sie mit der Phase I/IIa-Studie mit dem BCMA-Antikörper-Amanitin-Konjugat HDP-101 beginnen kann, die im Rahmen der US-amerikanischen "Investigational New Drug" (IND) eingereicht wurde. In der Studie wird HDP-101 in der Indikation Multiples Myelom getestet, einer Blutkrebserkrankung mit hohem medizinischem Bedarf.

Sieht gut aus für Heidelberg Pharma!

Hinzu kommt, dass Telix mit TLX250-CDx in der klinischen Phase III ist und HP einen maßgeblichen Anteil an der Kommerzialisierung hätte. Oder das RedHill kürzlich die US-Patenterteilung für die Kombination von Opaganib und RHB-107 zur oralen Behandlung von soliden Tumoren bekannt gab.

Darüber hinaus die eigene ATAC Pipeline ohne jegliche Finanzierungsprobleme durch Hopp im Rücken.

Und das alles zum Schnäppchenpreis von nur ~200 Mio. € Marktkapitalisierung. Ich denke wir werden hier noch ganz andere Kursniveaus von 20€+ sehen. Wenn es gut läuft schon dieses Jahr.

[jambam1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.797.740 von JBelfort am 03.02.21 14:44:42

Zitat von JBelfort:

Zitat von smallvalueinvestor: Flatex

Ich habe mir die aktuelle Studie von H&A mit KZ von 100 Euro angeschaut. Meiner Meinung nach sind die Annahmen immer noch zu konservativ. Mein persönliches KZ beträgt 120 Euro. Wann trauen sich die Analysten endlich die KZ so zu erhöhen, daß sie nicht immer dem Kurs hinterherhecheln.

Bsp: Management rechnet mit einem Kundenanstieg von bis zu 2 Mio Kunden in 2021. H&A rechnet mit 1,85 Mio. Kunden.

Frage: Was passiert mit dem Kurs, wenn Flatex z.B. eine Add-on Acquisition veröffentlicht.

Meine Forderung: Mehr Mut, ihr jungen Analysten! Bitte auch das Upside potential besser herausarbeiten.

VG

smallvalueinvestor

Chart bis EUR 125 frei 📈📈💣. Wachstumsdynamik der Neukundenakquise ist wirklich sehr stark. Erwarte die EUR 100 zeitnah.

Zur Zeit sind alle Makler im Aufwind.

[jambam1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.814.768 von Eye2 am 04.02.21 10:51:01

Da finde ich carglas aber unsympathischer.

Meiner Meinung nach eine dubiose Angelegenheit weil mir in 50 Jahren noch kein Glasschaden passiert ist - auch nicht im Bekanntenkreis.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.816.094 von jambam1 am 04.02.21 11:53:25

Wow - dann sind deine Bekannten und du aber echte Glückspilze. Schon mal Lotto gespielt?

[Mustang66]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.816.220 von katjuscha-research am 04.02.21 11:58:40

Zitat von katjuscha-research: Wow - dann sind deine Bekannten und du aber echte Glückspilze. Schon mal Lotto gespielt?

Kenne Leute die fahren gerade mal 1000 Kilometer im Jahr mit dem Auto und wieder anderer die lachen darüber was so Leute in 50 Jahre fahren das fahren die im einem Jahr. Was hat den so was dann mit Glück zu tun?

[Eye2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.816.094 von jambam1 am 04.02.21 11:53:25

Zitat von jambam1: Da finde ich carglas aber unsympathischer.

Meiner Meinung nach eine dubiose Angelegenheit weil mir in 50 Jahren noch kein Glasschaden passiert ist - auch nicht im Bekanntenkreis.

Kann man durchaus nachvollziehen. Carglass hat sich im Prinzip einen neuen Markt geschaffen, in dem es einen nicht besonders bedrohlichen Glasschaden zur "Autohalter's Verantwortungslosigkeit" hochstilisiert hat. Und wie bei wkdA ist die Distanz zwischen Werbung und Realität erheblich. Bei Carglass will man in der Realität doch nicht ein paar Wundertropfen drauf machen, sondern die ganze Scheibe tauschen (bei der Konkurrenz allerdings auch), und wirkaufendeinAuto will auch keine Wundersummen für deine Möhre rausrücken.

Aber gut. Darum geht es an der Börse ja nicht.

Grüsse Juergen

[knigge-beatnik]

Die Glaser leben vom Vandalismus, glaub'ich.

[knigge-beatnik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.816.904 von knigge-beatnik am 04.02.21 12:27:49

Bei Mama's Windschutzscheibe war's ein Sylvester-Knaller.

[Frankenland]

MyHammer vorläufige Zahlen TOP und Ausblick Q1

MyHammer liefert (für mich) überraschend vorläufige Zahlen für 2020 und die sind richtig gut. Man muss dazu folgendes wissen ... bis vor ca. 2 Jahren hat MyHammer seinen Umsatz fast ausschließlich mit Abopaketen, der Umsatz war sehr gut schätzbar, mit einem monatlichen Fixpreis erzielt. Dieses Preismodell hatte den Pferdefuß dass es für viele Handwerker zu teuer war, z.B. wenn man nur in schwachen Auftragsphasen zusätzliche Aufträge benötigte, aber das ganze Jahr zahlen musste. Für wenige die sehr viel über MyHammer an Aufträgen generierten war diese Art der Auftragsgenerierung sehr günstig.

Vor ca. 2 Jahren hat man damit begonnen neben den monatlichen Abos die eine gewisse Anzahl an kostenfreien Angebotsabgaben beinhalten, kostenfreie Listungen im MyHammer Branchenbuch anzubieten, kostenpflichtig werden nur abgegebene Angebote auf die sich der Auftragnehmer rückmeldet. In Q3 lag der Anteil des Umsatzes der Kontaktgebühren schon bei knapp 45%, Tendenz steigend.

In Q4 werden saisonbedingt weniger Aufträge im MH Portal online gestellt, das ist zum Einen witterungsbedingt (kaum Außenanlagen und Bau) und zum anderen ander Weihnachts- und Ferienzeit über den Jahreswechsel. Ich habe deshalb damit gerechnet dass der Umsatz gegenüber Q3 eher etwas zurückkommt um in Q1 voll durchzustarten. Nun ist der Umsatz aber nahezu gleich geblieben das ist ein sehr starkes Signal für 2021.

Ich habe für Q3 ca. 2.500 täglich neue Aufträge gezählt (die täglichen Zahlen kann man aus Infos auf der HP ableiten), in Q3 habe ich da eher ca. 3.000 im Mittel gezählt. Interessant wird sein, ob die Handwerker mehr Kontakte je Auftrag generiert haben oder ob mehr Abozahler hinzugekommen sind. Die Anzahl der Partner im Branchenbuch (teils mit Abo teils ohne, kann man nicht unterscheiden) hat nach meinen Beobachtungen in Q4 um ca. 7.500 Partner (ca. +14%) zugenommen. In Q1 zähle ich jetzt schon ca. 4.500 neue Partner und in den letzten Tagen ca. 3.600 neue Aufträge täglich. Deshalb rechne ich mit einer deutlichen Umsatzsteigerung in Q1.

Vorläufige Zahlen 2020:
Umsatz: ca. 20,15 Mio € (ca. +15% zum Vorjahr)
EBIT: ca. +5,2 Mio € (ca. +95% zum Vorjahr)

https://www.pressetext.com/news/20210204024

Der Cashbestand dürfte nach diesem guten Q4 bei 9,7 bis 9,8 Mio € liegen. Cashflow in 2020 dürfte bei ca. 6 Mio € gelegen haben. Die Kasse füllt sich stetig, bleibt die Frage was mit dem ganzen Cash passieren soll.

Das KGV auf Basis der 2020er Zahlen liegt aktuell bei ca. 27 bei einem Gewinnwachstum von knapp 100% gegenüber dem Vorjahr. Das Geschäftsmodell ist sehr gut skalierbar, Umsatzsteigerungen schlagen sich im Regelfall überproportional im Gewinn nieder. Weiterhin hat man noch einen Verlustvortrag von ca. 30Mio €.

Die Digitalisierung im Handwerk hat sich durch Corona noch einmal deutlich beschleunigt, MyHammer ist hier meiner Meinung nach ein großer Gewinner. Trotz einer hohen Zahl an Auftragsstornierungen im Handwerk in der Coronazeit und den Lockdowns konnte MyHammer profitabel wachsen. Ursprünglich waren vor Corona ca. 30% Umsatzwachstum angepeilt, final wurden es ca. 15%. Ich bin mir sicher dahin werden wir in den Folgejahren wieder kommen. Der Start von MyHammer in der Schweiz wurde coronabedingt verschoben, der steht auch noch an. Ich könnte mir auch noch eine Expansion nach Polen vorstellen, da doch eine starke Bindung zu den dortigen Handwerkern in Deutschland besteht.

Ein Blick in die USA

Die MyHammer AG gehört seit einigen Jahren zu HomeAdvisor. Inzwischen ist MyHammer unter ANGI Homeservices eingegliedert, an der IAC (InterActiveCorp) ca. 85% hält. Der Hauptaktionär hat im Laufe des Jahres seinen Anteil von ca. 80% an MyHammer auf ca. 83% aufgestockt, Freeflow also noch ca. 17%.

IAC hat sich vor wenigen Monaten die Match Group (u.A. Tinder) als Spin-off getrennt, das hat man in naher Zukunft jetzt auch mit ANGI vor. So wie ich es verstehe will man die inneren Werte seiner Beteiligungen heben. Ich vermute dass in diesem Zusammenhang auch verstärkt ein Fokus auf MyHammer fällt und da für solche Wachstumsunternehmen wie MyHammer es ist in den USA andere KGV's gezahlt werden als die ca. 27 (auf 2020er Basis), gehe ich davon aus dass dieser Fokus positive Auswirkungen auf den Kurs von MyHammer haben wird.

https://aktien-mag.de/blog/portfoliocheck/portfoliocheck-iac…

Ich habe vor wenigen Wochen im MyHammer Forum auf den Dip an die 200er GdL hingewiesen, könnte ein guter Kaufzeitpunkt sein, da es keine negativen Nachrichten gibt, wie immer in den letzten Jahren in solchen Chartkonstellationen bei MyHammer. Kurs war ca. 16€ jetzt bei ca. 21€.

Im MyHammer Forum habe ich schon bei Kursen um die 1,25€ auf die anstehende Trendumkehr hingewiesen, hier im Forum hat Wiener meine Auswertungen aufgegriffen und ich weise hier seit einem Kurs von ca. 4,5€ auf das sehr gute CRV (Chance-Risiko-Verhältnis) hin das MyHammer meiner Meinung nach hat. Ich bin damit seitdem eigentlich ganz gut gefahren 😉.
... und bin immer noch der Meinung dass MyHammer aktuell ein sehr gutes CRV aufweist.

KC wie ist denn deine aktuelle Einschätzung zu MyHammer?
Wir haben da schon länger nicht mehr darüber gesprochen.

Grüße
FL

[JohannesWild]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.819.520 von Frankenland am 04.02.21 14:56:42

Ergebnisentwicklung in 2021

Hallo Frankenland,

Vielen Dank für Dein informatives Update.
Ich habe im Hinterkopf dass während Corona stark Werbekosten eingespart wurden und deshalb das EBIT so stark anstieg. Jetzt ist mir unklar ob man in 2021 weiter von einem überproportionalem EBIT Wachstum ausgehen kann oder ob evtl. die Werbekosten wieder hochgefahren werden und das EBIT evtl. unterproportional zum Umsatz wachsen könnte.

Wie ist denn Deine Einschätzung zur weiteren EBIT Entwicklung?
Wie groß ist denn aus Deiner Sicht noch das Wachstumspotential in Deutschland?

Vielen Dank und viele Grüße,

Johannes

Zitat von Frankenland: MyHammer liefert (für mich) überraschend vorläufige Zahlen für 2020 und die sind richtig gut. Man muss dazu folgendes wissen ... bis vor ca. 2 Jahren hat MyHammer seinen Umsatz fast ausschließlich mit Abopaketen, der Umsatz war sehr gut schätzbar, mit einem monatlichen Fixpreis erzielt. Dieses Preismodell hatte den Pferdefuß dass es für viele Handwerker zu teuer war, z.B. wenn man nur in schwachen Auftragsphasen zusätzliche Aufträge benötigte, aber das ganze Jahr zahlen musste. Für wenige die sehr viel über MyHammer an Aufträgen generierten war diese Art der Auftragsgenerierung sehr günstig.

Vor ca. 2 Jahren hat man damit begonnen neben den monatlichen Abos die eine gewisse Anzahl an kostenfreien Angebotsabgaben beinhalten, kostenfreie Listungen im MyHammer Branchenbuch anzubieten, kostenpflichtig werden nur abgegebene Angebote auf die sich der Auftragnehmer rückmeldet. In Q3 lag der Anteil des Umsatzes der Kontaktgebühren schon bei knapp 45%, Tendenz steigend.

In Q4 werden saisonbedingt weniger Aufträge im MH Portal online gestellt, das ist zum Einen witterungsbedingt (kaum Außenanlagen und Bau) und zum anderen ander Weihnachts- und Ferienzeit über den Jahreswechsel. Ich habe deshalb damit gerechnet dass der Umsatz gegenüber Q3 eher etwas zurückkommt um in Q1 voll durchzustarten. Nun ist der Umsatz aber nahezu gleich geblieben das ist ein sehr starkes Signal für 2021.

Ich habe für Q3 ca. 2.500 täglich neue Aufträge gezählt (die täglichen Zahlen kann man aus Infos auf der HP ableiten), in Q3 habe ich da eher ca. 3.000 im Mittel gezählt. Interessant wird sein, ob die Handwerker mehr Kontakte je Auftrag generiert haben oder ob mehr Abozahler hinzugekommen sind. Die Anzahl der Partner im Branchenbuch (teils mit Abo teils ohne, kann man nicht unterscheiden) hat nach meinen Beobachtungen in Q4 um ca. 7.500 Partner (ca. +14%) zugenommen. In Q1 zähle ich jetzt schon ca. 4.500 neue Partner und in den letzten Tagen ca. 3.600 neue Aufträge täglich. Deshalb rechne ich mit einer deutlichen Umsatzsteigerung in Q1.

Vorläufige Zahlen 2020:
Umsatz: ca. 20,15 Mio € (ca. +15% zum Vorjahr)
EBIT: ca. +5,2 Mio € (ca. +95% zum Vorjahr)

https://www.pressetext.com/news/20210204024

Der Cashbestand dürfte nach diesem guten Q4 bei 9,7 bis 9,8 Mio € liegen. Cashflow in 2020 dürfte bei ca. 6 Mio € gelegen haben. Die Kasse füllt sich stetig, bleibt die Frage was mit dem ganzen Cash passieren soll.

Das KGV auf Basis der 2020er Zahlen liegt aktuell bei ca. 27 bei einem Gewinnwachstum von knapp 100% gegenüber dem Vorjahr. Das Geschäftsmodell ist sehr gut skalierbar, Umsatzsteigerungen schlagen sich im Regelfall überproportional im Gewinn nieder. Weiterhin hat man noch einen Verlustvortrag von ca. 30Mio €.

Die Digitalisierung im Handwerk hat sich durch Corona noch einmal deutlich beschleunigt, MyHammer ist hier meiner Meinung nach ein großer Gewinner. Trotz einer hohen Zahl an Auftragsstornierungen im Handwerk in der Coronazeit und den Lockdowns konnte MyHammer profitabel wachsen. Ursprünglich waren vor Corona ca. 30% Umsatzwachstum angepeilt, final wurden es ca. 15%. Ich bin mir sicher dahin werden wir in den Folgejahren wieder kommen. Der Start von MyHammer in der Schweiz wurde coronabedingt verschoben, der steht auch noch an. Ich könnte mir auch noch eine Expansion nach Polen vorstellen, da doch eine starke Bindung zu den dortigen Handwerkern in Deutschland besteht.

Ein Blick in die USA

Die MyHammer AG gehört seit einigen Jahren zu HomeAdvisor. Inzwischen ist MyHammer unter ANGI Homeservices eingegliedert, an der IAC (InterActiveCorp) ca. 85% hält. Der Hauptaktionär hat im Laufe des Jahres seinen Anteil von ca. 80% an MyHammer auf ca. 83% aufgestockt, Freeflow also noch ca. 17%.

IAC hat sich vor wenigen Monaten die Match Group (u.A. Tinder) als Spin-off getrennt, das hat man in naher Zukunft jetzt auch mit ANGI vor. So wie ich es verstehe will man die inneren Werte seiner Beteiligungen heben. Ich vermute dass in diesem Zusammenhang auch verstärkt ein Fokus auf MyHammer fällt und da für solche Wachstumsunternehmen wie MyHammer es ist in den USA andere KGV's gezahlt werden als die ca. 27 (auf 2020er Basis), gehe ich davon aus dass dieser Fokus positive Auswirkungen auf den Kurs von MyHammer haben wird.

https://aktien-mag.de/blog/portfoliocheck/portfoliocheck-iac…

Ich habe vor wenigen Wochen im MyHammer Forum auf den Dip an die 200er GdL hingewiesen, könnte ein guter Kaufzeitpunkt sein, da es keine negativen Nachrichten gibt, wie immer in den letzten Jahren in solchen Chartkonstellationen bei MyHammer. Kurs war ca. 16€ jetzt bei ca. 21€.

Im MyHammer Forum habe ich schon bei Kursen um die 1,25€ auf die anstehende Trendumkehr hingewiesen, hier im Forum hat Wiener meine Auswertungen aufgegriffen und ich weise hier seit einem Kurs von ca. 4,5€ auf das sehr gute CRV (Chance-Risiko-Verhältnis) hin das MyHammer meiner Meinung nach hat. Ich bin damit seitdem eigentlich ganz gut gefahren 😉.
... und bin immer noch der Meinung dass MyHammer aktuell ein sehr gutes CRV aufweist.

KC wie ist denn deine aktuelle Einschätzung zu MyHammer?
Wir haben da schon länger nicht mehr darüber gesprochen.

Grüße
FL

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.816.598 von Mustang66 am 04.02.21 12:15:53

Zitat von Mustang66:

Zitat von katjuscha-research: Wow - dann sind deine Bekannten und du aber echte Glückspilze. Schon mal Lotto gespielt?

Kenne Leute die fahren gerade mal 1000 Kilometer im Jahr mit dem Auto und wieder anderer die lachen darüber was so Leute in 50 Jahre fahren das fahren die im einem Jahr. Was hat den so was dann mit Glück zu tun?

Man muss nicht jede kleine mit Augenzwinkern gemeinte Aussage hier gleich fpür bare Münze nehmen.

Na klar ist mir bewusst, dass das auch davon abhängt, wie viel man fährt. Und na klar ist nicht jeder kleine Sprung in der Windschutzscheibe gleich ein bedrohlicher Schaden, den man gleich bei Carglass reparieren lassen muss. Dennoch interessant, dass niemand in seinem Bekanntenkreis in 50 Jahren auch nur einen einzigen Glasschaden hatte. Das ist dann wirklich schon echtes Glück. Werden ja wohl nicht alles Wenigfahrer mit 1000km im Jahr sein. Ich wäre froh, wenn ich in jetzt knapp 40 Jahren nur Glasschäden gehabt hätte. Da waren schon teils krasse Crashs mit Verletzten und Toten dabei.

[upanddown1]

Warburg erhöht das Kursziel von 34 auf 38 €

https://blue-cap.de/wp-content/uploads/2021/02/Blue_Cap_Comm…

Klingt doch gut, ist noch Luft vorhanden.

Gruß

upanddown1

[Frankenland]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.819.910 von JohannesWild am 04.02.21 15:15:14

Zitat von JohannesWild: Hallo Frankenland,

Vielen Dank für Dein informatives Update.
Ich habe im Hinterkopf dass während Corona stark Werbekosten eingespart wurden und deshalb das EBIT so stark anstieg. Jetzt ist mir unklar ob man in 2021 weiter von einem überproportionalem EBIT Wachstum ausgehen kann oder ob evtl. die Werbekosten wieder hochgefahren werden und das EBIT evtl. unterproportional zum Umsatz wachsen könnte.

Wie ist denn Deine Einschätzung zur weiteren EBIT Entwicklung?
Wie groß ist denn aus Deiner Sicht noch das Wachstumspotential in Deutschland?

Vielen Dank und viele Grüße,

Johannes

Zitat von Frankenland: MyHammer liefert (für mich) überraschend vorläufige Zahlen für 2020 und die sind richtig gut. Man muss dazu folgendes wissen ... bis vor ca. 2 Jahren hat MyHammer seinen Umsatz fast ausschließlich mit Abopaketen, der Umsatz war sehr gut schätzbar, mit einem monatlichen Fixpreis erzielt. Dieses Preismodell hatte den Pferdefuß dass es für viele Handwerker zu teuer war, z.B. wenn man nur in schwachen Auftragsphasen zusätzliche Aufträge benötigte, aber das ganze Jahr zahlen musste. Für wenige die sehr viel über MyHammer an Aufträgen generierten war diese Art der Auftragsgenerierung sehr günstig.

Vor ca. 2 Jahren hat man damit begonnen neben den monatlichen Abos die eine gewisse Anzahl an kostenfreien Angebotsabgaben beinhalten, kostenfreie Listungen im MyHammer Branchenbuch anzubieten, kostenpflichtig werden nur abgegebene Angebote auf die sich der Auftragnehmer rückmeldet. In Q3 lag der Anteil des Umsatzes der Kontaktgebühren schon bei knapp 45%, Tendenz steigend.

In Q4 werden saisonbedingt weniger Aufträge im MH Portal online gestellt, das ist zum Einen witterungsbedingt (kaum Außenanlagen und Bau) und zum anderen ander Weihnachts- und Ferienzeit über den Jahreswechsel. Ich habe deshalb damit gerechnet dass der Umsatz gegenüber Q3 eher etwas zurückkommt um in Q1 voll durchzustarten. Nun ist der Umsatz aber nahezu gleich geblieben das ist ein sehr starkes Signal für 2021.

Ich habe für Q3 ca. 2.500 täglich neue Aufträge gezählt (die täglichen Zahlen kann man aus Infos auf der HP ableiten), in Q3 habe ich da eher ca. 3.000 im Mittel gezählt. Interessant wird sein, ob die Handwerker mehr Kontakte je Auftrag generiert haben oder ob mehr Abozahler hinzugekommen sind. Die Anzahl der Partner im Branchenbuch (teils mit Abo teils ohne, kann man nicht unterscheiden) hat nach meinen Beobachtungen in Q4 um ca. 7.500 Partner (ca. +14%) zugenommen. In Q1 zähle ich jetzt schon ca. 4.500 neue Partner und in den letzten Tagen ca. 3.600 neue Aufträge täglich. Deshalb rechne ich mit einer deutlichen Umsatzsteigerung in Q1.

Vorläufige Zahlen 2020:
Umsatz: ca. 20,15 Mio € (ca. +15% zum Vorjahr)
EBIT: ca. +5,2 Mio € (ca. +95% zum Vorjahr)

https://www.pressetext.com/news/20210204024

Der Cashbestand dürfte nach diesem guten Q4 bei 9,7 bis 9,8 Mio € liegen. Cashflow in 2020 dürfte bei ca. 6 Mio € gelegen haben. Die Kasse füllt sich stetig, bleibt die Frage was mit dem ganzen Cash passieren soll.

Das KGV auf Basis der 2020er Zahlen liegt aktuell bei ca. 27 bei einem Gewinnwachstum von knapp 100% gegenüber dem Vorjahr. Das Geschäftsmodell ist sehr gut skalierbar, Umsatzsteigerungen schlagen sich im Regelfall überproportional im Gewinn nieder. Weiterhin hat man noch einen Verlustvortrag von ca. 30Mio €.

Die Digitalisierung im Handwerk hat sich durch Corona noch einmal deutlich beschleunigt, MyHammer ist hier meiner Meinung nach ein großer Gewinner. Trotz einer hohen Zahl an Auftragsstornierungen im Handwerk in der Coronazeit und den Lockdowns konnte MyHammer profitabel wachsen. Ursprünglich waren vor Corona ca. 30% Umsatzwachstum angepeilt, final wurden es ca. 15%. Ich bin mir sicher dahin werden wir in den Folgejahren wieder kommen. Der Start von MyHammer in der Schweiz wurde coronabedingt verschoben, der steht auch noch an. Ich könnte mir auch noch eine Expansion nach Polen vorstellen, da doch eine starke Bindung zu den dortigen Handwerkern in Deutschland besteht.

Ein Blick in die USA

Die MyHammer AG gehört seit einigen Jahren zu HomeAdvisor. Inzwischen ist MyHammer unter ANGI Homeservices eingegliedert, an der IAC (InterActiveCorp) ca. 85% hält. Der Hauptaktionär hat im Laufe des Jahres seinen Anteil von ca. 80% an MyHammer auf ca. 83% aufgestockt, Freeflow also noch ca. 17%.

IAC hat sich vor wenigen Monaten die Match Group (u.A. Tinder) als Spin-off getrennt, das hat man in naher Zukunft jetzt auch mit ANGI vor. So wie ich es verstehe will man die inneren Werte seiner Beteiligungen heben. Ich vermute dass in diesem Zusammenhang auch verstärkt ein Fokus auf MyHammer fällt und da für solche Wachstumsunternehmen wie MyHammer es ist in den USA andere KGV's gezahlt werden als die ca. 27 (auf 2020er Basis), gehe ich davon aus dass dieser Fokus positive Auswirkungen auf den Kurs von MyHammer haben wird.

https://aktien-mag.de/blog/portfoliocheck/portfoliocheck-iac…

Ich habe vor wenigen Wochen im MyHammer Forum auf den Dip an die 200er GdL hingewiesen, könnte ein guter Kaufzeitpunkt sein, da es keine negativen Nachrichten gibt, wie immer in den letzten Jahren in solchen Chartkonstellationen bei MyHammer. Kurs war ca. 16€ jetzt bei ca. 21€.

Im MyHammer Forum habe ich schon bei Kursen um die 1,25€ auf die anstehende Trendumkehr hingewiesen, hier im Forum hat Wiener meine Auswertungen aufgegriffen und ich weise hier seit einem Kurs von ca. 4,5€ auf das sehr gute CRV (Chance-Risiko-Verhältnis) hin das MyHammer meiner Meinung nach hat. Ich bin damit seitdem eigentlich ganz gut gefahren 😉.
... und bin immer noch der Meinung dass MyHammer aktuell ein sehr gutes CRV aufweist.

KC wie ist denn deine aktuelle Einschätzung zu MyHammer?
Wir haben da schon länger nicht mehr darüber gesprochen.

Grüße
FL

Naja du musst dann schon beide Seiten ansehen. Es war auch ein Umsatzplus von 30% angepeilt vor der Werbekostenreduzierung. Wären 3 Mio mehr ausgegeben worden um 3 Mio mehr Umsatz zu generieren lägen wir auf gleichem Gewinnniveau.

Ich gehe aber davon aus dass man mit 1.5 Mio mehr Werbung 20% mehr Umsatz in 2021 hinbekommt. Also Gewinnplus von 50%

[Mustang66]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.820.120 von katjuscha-research am 04.02.21 15:28:38

Zitat von katjuscha-research:

Zitat von Mustang66: ...

Kenne Leute die fahren gerade mal 1000 Kilometer im Jahr mit dem Auto und wieder anderer die lachen darüber was so Leute in 50 Jahre fahren das fahren die im einem Jahr. Was hat den so was dann mit Glück zu tun?

Man muss nicht jede kleine mit Augenzwinkern gemeinte Aussage hier gleich fpür bare Münze nehmen.

Ja und nur getroffene Hunde bellen! Diesmal pack ich auch ein Smily dazu.

Zitat von katjuscha-research: Ich wäre froh, wenn ich in jetzt knapp 40 Jahren nur Glasschäden gehabt hätte. Da waren schon teils krasse Crashs mit Verletzten und Toten dabei.

Ja sind wie beim Lotto nicht jeder kann 6 Richtige mit Superzahl haben in seinem Leben. Soll sogar welche geben die hatten das Mehrmals geschafft. Ich nicht einmal. Da hat wohl jeder seine Erfahrungen machen dürfen und auch da war nicht alles die gleichen.

Allerdings wollte ich mehr darauf raus das Leute die Ihr Leben lang kein Glasschaden oder Unfall gehabt habe, auch bedeuten kann das diese Leute auf andere Leute getroffen sind was Ihr Auto Rechtzeitig zum stehen gebracht haben wie Ihnen die Vorfahrt genommen wurde.

Ist wie mit der Börse dort kann es auch nicht nur gewinne geben auch wenn alle das behaupten, den zu den Gewinner muss es auch Verlierer geben.

[Lynvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.723.518 von Subvers am 31.01.21 09:17:02

Ich finde die Bitcoin Group auch interessant. Wo hast Du denn die Januarzahlen her? Was mich ein bißchen zaudern lässt ist der Status "Hot Stock"...

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.802.876 von Boerdeboy am 03.02.21 18:25:14

Zitat von Boerdeboy: Dürfte Wolftank nicht noch massiv unter den Lockdowns leiden und das Geschäft erst wieder ab Frühling/Sommer normal anlaufen?

So ist es.
Aber viele Aufträge gehen nicht verloren, sie werden nur verschoben.
Ich hoffe das Wolftank nicht auch von den H2 Zockern entdeckt wird.
Sie sind eine grundsolide Firma und das sollte auch bitte so bleiben.

Gruß
Value

[smallvalueinvestor]

All for One

Ich bin mit den Zahlen sehr zufrieden. Der Kursanstieg zeigt, daß andere Investoren es ähnlich sehen. Hatte mit schwächeren Zahlen gerechnet. Habe nochmals zugegriffen. Die Übernahme wird wie bereits verkündet das Wachstum beschleunigen. Wer hier Geduld hat, wird bestimmt seine Freude haben.

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13454797-dgap-new…

VG
smallvalueinvestor

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.797.296 von straßenköter am 03.02.21 14:23:08

Zitat von straßenköter:

Zitat von straßenköter: Nachdem sich 2G Energy, 7c und Energiekontor in den letzten Monaten im Kurs sehr gut entwickelt haben, gilt mein Blick in der Branche den weiteren Kandidaten, die im Kurs noch keine Reaktion gezeigt haben bzw. keine Reaktion sein konnten. Eine Encavis, die ich auf dem jetzigen Kursniveau für kaufenswert halte, kennen die meisten. Mit Clere und A.H.T. Syngas gibt es noch eine konservative und eine absolut spekulative Alternative:

Clere

Die Clere AG konzentriert sich auf Investitionen und Beteiligungen im Bereich der Umwelt- und Energietechnik. Bis April 2015 firmierte das Unternehmen unter dem Namen Balda AG. Am 29.01.2016 stimmte die Hauptversammlung für den Verkauf der operativen Einheiten. Die verbleibende Holding änderte ihren Namen in Clere AG und arbeitet seither an der Neuausrichtung.
Nach dem Verkauf des gesamten operativen Geschäfts war das Unternehmen quasi ein leerer Mantel mit knapp 25€ Cash je Aktie. Davon wurden 7€ als Dividende ausgeschüttet. In den letzten zwei Jahren wurden die Mittel weltweit in Anlagen der regenerativen Energien investiert. Bereits in 2018 sollte das Ergebnis deutlich positiv ausfallen. Das Jahr 2019 wird erstmalig die neue Ertragskraft des Unternehmens widerspiegeln. Es ist zu erwarten, dass nachhaltig ein Jahresüberschuss von mindestens 6 Mio. Euro erzielt werden kann (etwa 1€ je Aktie). Der hohe Cashflow lässt dann die Zahlung einer kontinuierlichen Dividende zu. Alternativ könnte ein Aktienrückkauf oder ein Übernahmeangebot des Großaktionärs, der mehr als 50% der Aktien hält, erfolgen. Bereits in 2017 führte der Großaktionär ein dividendenfinanziertes Übernahmeangebot durch. Da der innere Wert deutlich oberhalb des Kurses notiert, würde ein derartiges Rückkaufprogramm oder ein Übernahmeangebot auf dem jetzigen Kursniveau wertstiftend sein.
Clere verfügt über hohe Verlustvorträge für die deutsche Gewerbesteuer (74,5 Mio. EUR ) und für deutsche und internationale Körperschaftssteuer (65,1 Mio. EUR ). Diese Verlustvorträge stammen noch aus alten Balda-Zeiten und sollten einen Unternehmenswert von zusätzlichen 2-3€ wert sein.
Im Jahr 2017 erfolgte ein Delisting, ein Handel ist aber über die Börse Hamburg möglich.

In den nächsten Wochen wird nun der GB 2018 veröffentlicht. Auf der letzten HV gab es im Grunde keine wirkliche Prognose. Erst nach mehrmaligen Fragen gab der Vorstand sichtlich genervt zu Protokoll "Na, dann sage ich einfach mal 2 Mio. Euro". Das dürfte eine absolute Untergrenze sein, denn der Großaktionär in Form des AR-Vorsitzenden, der ansonsten auch in der Aussprache im Grunde alle Fragen beantwortet hat, ist der Kopf des Unternehmens und dieser hat null Interesse an Transparenz und IR-Aktivitäten. Bei Clere kauft man also ein Unternehmen, was sichtlich einfach unterbewertet, aber man vom Großaktionär abhängig ist. Im Grunde ist die Aktie zu einem Family Office des Großaktionärs geworden. Spätestens mit Veröffentlichung des GB 2019, aber vielleicht schon mit dem GB 2018 sollte für jederman ersichtlich werden, dass die Aktie einen höheren Kurs haben sollte.

A.H.T. Syngas Technology N.V.

AHT Syngas Technology N.V. ist ein niederländischer Energieversorger. Die Gruppe plant, errichtet und betreut dezentrale Energieanlagen weltweit. Dabei handelt es sich sowohl um mit Biomasse betriebene Container-Lösungen als auch um mittelgroße Stromerzeugungsanlagen. Die Gesellschaft liefert Kompaktanlagen mit einer benötigten elektrischen Leistung von 200 bis 800 kW und errichtet maßgeschneiderte Großanlagen mit elektrischer Leistung bis derzeit 10 Megawatt sowie thermischer Leistung bis 35 Megawatt. Der regionale Schwerpunkt von AHT liegt dabei auf Asien und Europa.

Das Unternehmen ist rein von der Bewertung mit unter 2 Mio. Euro eine Pommes-Bude. Auch die Man-Power sitzt bei einer einzigen Person, der meiner Meinung nach unbewusst alles andere als kapitalmarktafin ist. So können viele Mitteilungen noch nicht einmal wahrgenommen werden, weil sie in der falschen Rubrik auf Pressetext eingestellt werden. A.H.T. führt gerade eine Kapitalerhöhung ohne Bezugsrecht zum Nennwert von 1€ durch (200.000 Aktien). Das Kapital benötigt man offensichtlich für neue Aufträge. Indizien geben die Mitteilungen des Unternehmens, die man am besten auf der Homepage findet:
http://www.aht-syngas.com/home.html
Da man das Bezugsrecht bei der KE ausschließt, gehe ich stark davon aus, dass die Investoren bereits feststehen. In den nächsten Wochen steht noch die Veröffentlichung des GB 2018 an. Zum Halbjahr hat man überraschend einen kleinen Gewinn verbuchen können.

Ich halte das Thema dezentrale Energieversorgung für ein extrem wichtiges und spannendes Investitionsthema. Ob A.H.T. sich jetzt am Ende durchsetzen wird, muss man abwarten. Auch wenn das Unternehmen kein Start Up ist, hat es sicher beim Risiko einen entsprechenden Charakter mit sehr hohen Chancen, falls die Technologie sich durchsetzen wird. Ein Kauf ist deshalb absolut spekulativ. Zudem bekommt man Aktien der A.H.T. nur schwierig unter einem hohen Spread. Wer Interesse hat, muss mal die Augen offen behalten, ob rund um die KE vielleicht Stücke um die 1€ zu bekommen sind.

Am Beispiel von A.H.T. Syngas muss man sich fragen, ob die Märkte nicht doch so langsam in den komplett spekulativen Modus gewechselt haben. Der Micro Cap hat sich in sechs Monaten verzehnfacht, so dass ich jetzt die Reißleine gezogen habe. Eigentlich wollte ich die Aktie ewig laufen lassen, weil die Technologie bahnbrechend sein kann. Ursächlich für den Anstieg ist der Zukauf über eine Sach-KE im Wasserstoffbereich. Ein Umsatz aus diesem Bereich erwarte ich kurzfristig nicht. In 2020 düfte der Umsatz unter 1 Mio. Euro gelegen haben. In 2021 kommt jetzt durch die Auslieferung einer Anlage in Japan ein wenig Bewegung in die Sache, aber auch das hat nichts mit der Wasserstofftechnologie zu tun.

Hallo straßenköter,
als bekennender Langfristanleger halte ich erst einmal die Füße still.
Ich gebe keine Stücke aus der Hand und bin gespannt wo der Kurs in 2-3 Jahren stehen wird.

Gruß
Value

[Crateministry]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.822.490 von Lynvestor am 04.02.21 17:02:19

Meines Erachtens ist die Bitcoin Group aus dem Status "Hot Stock" längst rausgewachsen. Es ist ein cash generatives Geschäft, das im ersten HJ´20 (d.h. vor dem zweiten Bitcoin Hype) ca. EUR 3,7 Mio. Free Cashflow (FCF) generiert hat. Ich rechne per Ende FY20 mit min. EUR 12 Mio. FCF. Dazu kommt ein Eigenbestand von derzeit ca. EUR 120 Mio. Cryptos (insb. ETH hat seit dem 6. Januar stark zugelegt) und der Coinbase IPO in den kommenden Tagen (https://www.forbes.com/advisor/investing/coinbase-ipo-direct… Auch 2021 ist durch starke Handelsaktivitäten geprägt, durch das Plattformbusiness werden die Ergebnisse zukünftig überproportional steigen (Skaleneffekte).

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.824.602 von smallvalueinvestor am 04.02.21 18:28:23

Zitat von smallvalueinvestor: All for One

Ich bin mit den Zahlen sehr zufrieden. Der Kursanstieg zeigt, daß andere Investoren es ähnlich sehen. Hatte mit schwächeren Zahlen gerechnet. Habe nochmals zugegriffen. Die Übernahme wird wie bereits verkündet das Wachstum beschleunigen. Wer hier Geduld hat, wird bestimmt seine Freude haben.

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13454797-dgap-new…

VG
smallvalueinvestor

Yepp

Wachstum in einem Corona-Quartal gegenüpber einem Vor-Corona-Quartal, und das obwohl die Nachfrage gerade im Lizenzbereich immernoch sehr dürftig ausfällt, und obwohl SNP-Poland noch nicht dabei ist.

Ich gehe daher davon aus, dass wir die nächsten zwei Jahre ordentliches Wachstum bei A4O sehen werden und das KGV wahrscheinlich schon 2022 unter 15 sinkt.

Auf Sicht von 18-24 Monate sollte der Aktienkurs die 100 € Marke erreichen. Vielleicht sogar noch konservativ, wenn man sieht was für aberwitzige Bewertungen aktuell auch in Deutschland bei solchen speziellen, kleineren MidCaps gezahlt werden.

[smallvalueinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.824.680 von Crateministry am 04.02.21 18:31:28

Zitat von Crateministry: Meines Erachtens ist die Bitcoin Group aus dem Status "Hot Stock" längst rausgewachsen. Es ist ein cash generatives Geschäft, das im ersten HJ´20 (d.h. vor dem zweiten Bitcoin Hype) ca. EUR 3,7 Mio. Free Cashflow (FCF) generiert hat. Ich rechne per Ende FY20 mit min. EUR 12 Mio. FCF. Dazu kommt ein Eigenbestand von derzeit ca. EUR 120 Mio. Cryptos (insb. ETH hat seit dem 6. Januar stark zugelegt) und der Coinbase IPO in den kommenden Tagen (https://www.forbes.com/advisor/investing/coinbase-ipo-direct-listing/). Auch 2021 ist durch starke Handelsaktivitäten geprägt, durch das Plattformbusiness werden die Ergebnisse zukünftig überproportional steigen (Skaleneffekte).

Crateministry

12 Mio Euro FCF bei 285 Mio. MK. Mein lieber Scholly. Gut sie haben 120 Mio. Cryptos.

Wer kann die Entwicklung von Cryptos vorhersagen? An was machst du es fest, ob Cryptos steigen oder fallen?

Ne ne für so einen alten Mann wie mich ist dies nichts. Eher was für junge Leute oder Profis, die sich hier ganz gut auskennen

VG

smallvalueinvestor

[smallvalueinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.825.289 von katjuscha-research am 04.02.21 19:00:15

Zitat von katjuscha-research:

Zitat von smallvalueinvestor: All for One

Ich bin mit den Zahlen sehr zufrieden. Der Kursanstieg zeigt, daß andere Investoren es ähnlich sehen. Hatte mit schwächeren Zahlen gerechnet. Habe nochmals zugegriffen. Die Übernahme wird wie bereits verkündet das Wachstum beschleunigen. Wer hier Geduld hat, wird bestimmt seine Freude haben.

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13454797-dgap-new…

VG
smallvalueinvestor

Yepp

Wachstum in einem Corona-Quartal gegenüpber einem Vor-Corona-Quartal, und das obwohl die Nachfrage gerade im Lizenzbereich immernoch sehr dürftig ausfällt, und obwohl SNP-Poland noch nicht dabei ist.

Ich gehe daher davon aus, dass wir die nächsten zwei Jahre ordentliches Wachstum bei A4O sehen werden und das KGV wahrscheinlich schon 2022 unter 15 sinkt.

Auf Sicht von 18-24 Monate sollte der Aktienkurs die 100 € Marke erreichen. Vielleicht sogar noch konservativ, wenn man sieht was für aberwitzige Bewertungen aktuell auch in Deutschland bei solchen speziellen, kleineren MidCaps gezahlt werden.

Katjuscha

Hier bin ich voll bei dir. Halte ein Kursziel von bis zu 100 Euro für sehr realistisch. Auch beim KGV denke ich, daß das KGV unter 15 sinkt.

Hier ist Bank M zu konservativ gewesen, die von einem KGV von 19 in 2022 ausgehen. In Kürze erwarte ich ein Update von Bank M mit einem höheren Kursziel und Anpassung der Zahlen.

VG

smallvalueinvestor

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.825.343 von smallvalueinvestor am 04.02.21 19:02:04

Kryptowährungen als Invest!

Zitat von smallvalueinvestor:

Zitat von Crateministry: Meines Erachtens ist die Bitcoin Group aus dem Status "Hot Stock" längst rausgewachsen. Es ist ein cash generatives Geschäft, das im ersten HJ´20 (d.h. vor dem zweiten Bitcoin Hype) ca. EUR 3,7 Mio. Free Cashflow (FCF) generiert hat. Ich rechne per Ende FY20 mit min. EUR 12 Mio. FCF. Dazu kommt ein Eigenbestand von derzeit ca. EUR 120 Mio. Cryptos (insb. ETH hat seit dem 6. Januar stark zugelegt) und der Coinbase IPO in den kommenden Tagen (https://www.forbes.com/advisor/investing/coinbase-ipo-direct-listing/). Auch 2021 ist durch starke Handelsaktivitäten geprägt, durch das Plattformbusiness werden die Ergebnisse zukünftig überproportional steigen (Skaleneffekte).

Crateministry

12 Mio Euro FCF bei 285 Mio. MK. Mein lieber Scholly. Gut sie haben 120 Mio. Cryptos.

Wer kann die Entwicklung von Cryptos vorhersagen? An was machst du es fest, ob Cryptos steigen oder fallen?

Ne ne für so einen alten Mann wie mich ist dies nichts. Eher was für junge Leute oder Profis, die sich hier ganz gut auskennen

VG

smallvalueinvestor

Genau diese Fragen stelle ich auch immer wieder. Da ich darauf keine Antworten finde, lasse ich die Finger davon. Wie immer, wenn man etwas nicht versteht oder ein verlässliches Geschäftsmodell daraus nicht ableiten kann, sollte man die Finger davon lassen. Wahrscheinlich bin ich zu altmodisch, denn an Kryptos als Zahlungsmittel zu glauben fällt mir schwer, da es allgemein nicht anerkannt ist und wenn ich fragen würde: Welchen Regeln folgt die Wertentwicklung? Dann dürften die meisten darauf die Antwort nicht kennen.

Gruß

[Subvers]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.822.490 von Lynvestor am 04.02.21 17:02:19

Du kannst dir über Bitcoin.de die Handelsvolumina anzeigen lassen:

https://www.bitcoin.de/de/chart

Dort z.B. auf Zeitraum 5y klicken und du siehst die erzielten Monatsumsätze für die jeweilige Kryptowährung.

Man sieht dort z.B. auch, dass die Group für den Monat Februar, Stand heute, bereits 23,5 Mio EUR alleine im Bitcoin umgesetzt hat. Und heute ist erst der 04. Tag im Monat! Im gesamten (!) Februar 2020 wurden dagegen 41,5 Mio EUR im Bitcoin umgesetzt. Man sollte also wie bereits in den letzten Monaten dieses Ergebnis deutlich übertreffen können. Ich gehe davon aus, dass dieser Trend das ganze Jahr anhalten wird oder sich sogar noch verstärkt.

Die letzte News zur Geschäftsentwicklung gab es am 11. Dezember. Diese hat aber nur die Entwicklung bis Ende Oktober abgebildet; die Handelsumsätze sind jedoch erst danach regelrecht explodiert. Ich gehe deshalb davon aus, dass hierzu noch offizielle News kommen und meine Erwartung ist, dass das stark positiv für den Kurs ist. Leider habe ich keine Glaskugel, aber so jedenfalls meine Annahme.

[wolfsta]

https://open.spotify.com/episode/5C9KZIXX3bCxd6J0O6rq0h?si=Y…
Ich habe auch einfach bei den Kryptos nichts, was ich greifen kann. Aber wenn ich mir unsere Bankenlandschaft so anschaue und den Podcast oben anhöre, kann ich mir vorstellen, dass es bei EZB und Fed schon Planungen an den aktuellen Kryptos vorbei gibt. Alleine, weil die Steuerthematik bei den Kryptos nicht geregelt ist, wird Vater Staat früher oder später schon eingreifen.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.821.869 von upanddown1 am 04.02.21 16:37:47

Blue-Cap: Die 100 Mio. Market-Cap sind erreicht!

Zitat von upanddown1: Warburg erhöht das Kursziel von 34 auf 38 €

https://blue-cap.de/wp-content/uploads/2021/02/Blue_Cap_Comm…

Klingt doch gut, ist noch Luft vorhanden.

Gruß

upanddown1

Die 100 Mio. Grenze ist für manche Investorengruppen eine Schallmauer, und oberhalb dieser Grenze kommen Invests erst interessant.

Könnte sich für die "Offene Flanke" rund um den PF Anteil evtl. als Vorteil erweisen, denn darfür sucht man immer noch einen Abnehmer.

Gruß

[smallvalueinvestor]

Deutsche Real Estate

Zitat von straßenköter:
Zitat von gnuldi:
Gerade auf pressetext
https://www.pressetext.com/news/20210204042

Jetzt wird’s interessant


Tippe morgen auf 13€. Steht zwar nichts fest, weil Freiverkehr, aber die Wahrscheinlichkeit für ein Übernahmeangebot istsicher da.


Ich kann mein Glück nicht fassen. Seit Jahren sage ich, daß diese Aktie eine der günstigsten in Deutschland ist.


VG

smallvalueinvestor

[LivingTheDream]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.827.305 von smallvalueinvestor am 04.02.21 20:27:59

Danke, dass Du mich 2016 quasi GEZWUNGEN hast, in die Aktie zu investieren! Die Geduld hat sich gelohnt 👍👍👍

[Crateministry]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.827.188 von wolfsta am 04.02.21 20:22:04

Um den Thread nicht mit der Crypto-Thematik überzustrapazieren mein letztes Posting:
@Wolfsta: Die Steuerthematik ist seit Jahren klar geregelt: Cryptos werden steuerlich wie andere Devisen behandelt. Privates Veräußerungsgeschäft, steuerfrei auf Gewinne, wenn > 1 Jahr Haltezeit (unter 1 Jahr Haltezeit EUR 600 Freigrenze).
Regulierung würde tatsächlich mehr Vertrauen schaffen, daher begrüße ich dies auch.

@smallvalueinvestor:
Eine Währung hält ihren Wert, solange sie als wertvoll angesehen wird. Die Cryptos sind m.E. ein Ausdruck, dass viele Marktteilnehmer das Vertrauen in die Wertstabilität des Fiatgeldes infolge der Notenbankpolitiken (teilweise) verloren haben (analog zum Goldpreis). So lange die expansive Geldpolitik weiterlebt, wird auch Bitcoin & Co. aus Mangel an Anlagemöglichkeiten überleben. Daher sind die Fundamentals intakt. Selbst Starinvestoren wie z.B. Ray Dalio äußern sich zunehmens positiv über den Bitcoin als eine ernstzunehmende Assetklasse (https://www.bridgewater.com/research-and-insights/ray-dalio-…

Wenn ich aus einem Land wie Argentinien oder Venezuela kommen würde, hätte ich ein Teil meiner Pesos auch schon längs tin BC gedreht, sicher ist sicher....

Die Diskussion zeigt mir, dass es noch viel Aufklärungsarbeit in Sachen Cryptos bedarf. Ein Bitcoin ist leider nicht greifbar wie eine Unze Gold. Ich gehe aber davon aus, dass das Interesse an der Assetklasse hoch bleibt. Davon wird m.E. die Bitcoin Group -als zugegeben eher kleine Handelsbörse mit ca. 950k Nutzern- die kommenden Monate und Jahre profitieren.

Schönen Abend, crateministry

[Lynvestor]

Ich finde die Bitcoin Group auch nicht deswegen spannend, weil ich Kryptowährungen so super finde. Dafür bin ich wohl auch zu alt. Allerdings ändern sich die Zeiten. Vor einigen Jahren gab es schon Spiele, da wurde für Gegenstände, die zufällig im Spiel gefunden wurden jede Menge echter Euros gezahlt. Nur für ein paar Nullen und Einsen. Soweit so gut. Ich sehe die Kryptos erst mal wie nen Rohstoff z.B. Gold. Mit nem Goldbarren kann ich im allgemeinen auch nicht zahlen. Trotzdem hat er einen gewissen Wert. Damit ist die Bitcoingroup erstmal ein Rohstoffhändler. Das Geschäftsmodell kann ich nachvollziehen. Die Umsätze steigen und damit auch die Gewinne. Und das kann ich auf der Internetseite genau sehen. Das wäre mein Alpha auf das ich setzen würde. Jetzt kommt leider mein warum ich es nicht mache: Der Börse scheint das operative Geschäft schnuppe zu sein. Die Aktie geht praktisch mit dem Wert des Bitcoin. So lange sich das nicht wesentlich entkoppelt, kann ich da nicht investieren. Wenn die Ihre Bitcoin versilbern sieht die Sache für mich wieder anders aus. Da bin ich dann wieder bei meinen Vorrednern. Ich versuch lieber moren früh noch ein paar Dt. Real Estate zu bekommen. Da bin ich vor nem halben Jahr raus, weil ich die Hoffnung augegeben hatte, dass da mal was verkauft wird. Soweit ich weiß müsste der NAV bei etwa 22 stehen. Ich sehe da maximal einen Coronaabschlag von 20%...

[smallvalueinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.829.972 von Lynvestor am 04.02.21 22:49:00

Zitat von Lynvestor: Ich finde die Bitcoin Group auch nicht deswegen spannend, weil ich Kryptowährungen so super finde. Dafür bin ich wohl auch zu alt. Allerdings ändern sich die Zeiten. Vor einigen Jahren gab es schon Spiele, da wurde für Gegenstände, die zufällig im Spiel gefunden wurden jede Menge echter Euros gezahlt. Nur für ein paar Nullen und Einsen. Soweit so gut. Ich sehe die Kryptos erst mal wie nen Rohstoff z.B. Gold. Mit nem Goldbarren kann ich im allgemeinen auch nicht zahlen. Trotzdem hat er einen gewissen Wert. Damit ist die Bitcoingroup erstmal ein Rohstoffhändler. Das Geschäftsmodell kann ich nachvollziehen. Die Umsätze steigen und damit auch die Gewinne. Und das kann ich auf der Internetseite genau sehen. Das wäre mein Alpha auf das ich setzen würde. Jetzt kommt leider mein warum ich es nicht mache: Der Börse scheint das operative Geschäft schnuppe zu sein. Die Aktie geht praktisch mit dem Wert des Bitcoin. So lange sich das nicht wesentlich entkoppelt, kann ich da nicht investieren. Wenn die Ihre Bitcoin versilbern sieht die Sache für mich wieder anders aus. Da bin ich dann wieder bei meinen Vorrednern. Ich versuch lieber moren früh noch ein paar Dt. Real Estate zu bekommen. Da bin ich vor nem halben Jahr raus, weil ich die Hoffnung augegeben hatte, dass da mal was verkauft wird. Soweit ich weiß müsste der NAV bei etwa 22 stehen. Ich sehe da maximal einen Coronaabschlag von 20%...

Ich weiß nicht wie ihr es sie seht. Ich möchte den NAV von 23,47 Euro pro Aktie. Dies ist durch ein externes Gutachten, welches durch die DREAG in Auftrag gegeben wurde, belegt.

VG

smallvalueinvestor

[Lynvestor]

Wollen würde ich das auch, ist halt die Frage was man bekommt. Einerseits ist ein Coronaabschlag wahrscheinlich gerechtfertigt. Ich weiß nicht genau wie die Verteilung Büro/Logistik/ Einzelhandel ist und welche Mieter wo drinne sind. Das dürfte nochmal einen Einfluss haben. Andererseits meine ich mich zu erinnern, dass auch beim letzten größeren Verkauf ein Preis über dem Gutachterwert erzielt wurde. Dass die Aktie kurzfristig auf den NAV geht, bezweifle ich aber. Ich meine wenn es dumm läuft verkauft der neue Eigentümer auch nicht und dann sind wir wieder wo wir vorher standen... (Glaube ich jetzt nicht, da ein Kauf für mich dann keinen Sin machen würde.) Sicher ist noch nichts, aber die Chancen steigen...

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.825.289 von katjuscha-research am 04.02.21 19:00:15

Volle Zustimmung. In 2 Jahren bei >100 Euro halte ich auch für sehr realistisch. Hatte eigentlich mit schlechten Zahlen wegen Lockdown gerechnet für Q1 und Q2 und daher meinen Nachkauf aufgeschoben. Offensichtlich kommt man aber so langsam mit Corona klar - und die Kunden in der Industrie wohl auch. Hatte beim ersten überfliegen ganz vergessen, dass die Vergleichsbasis ein VOR-Coronaquartal ist. Aber nachdem ich mir die Meldung nochmal in Ruhe durchgelesen habe, hab ich jetzt doch nachgelegt. Ps: witzig das A4O (eher mein Stil) und die Bitcoingroup beide heute Thema sind...

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.829.972 von Lynvestor am 04.02.21 22:49:00

Volle Zustimmung. Dadurch, dass sie eben 120 Mio in Kryptos haben bringt mir ne Volatile börse NUR was, wenn die Kurse steigen. Sonst fressen die Kursverluste die Gewinne auf. Dann doch lieber Euwax - wobei mich da die Eigentümerstruktur doch sehr stört.

[trustone]

Sowohl der Haier Aktienkurs in Hongkong als auch der in Shanghai notiert nun wieder nahe am Allzeithoch.
Für mich ist die Haier D Aktie in Deutschland weiterhin eine absolute Sondersituation wo definitiv noch 50-60% Kurspotential auf der Straße liegen.

Wer hier ein bisschen Geduld mitbringt findet ein exzellentes Chancen-Risiko Verhältnis vor.

Die Haier Aktie steht in Hongkong aktuell bei 3,85 Euro, während man die D Aktie auf Xetra noch für 2,30 bekommt!
Das sind bis zu 65% Kurspotential.

[DUBResearch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.833.566 von trustone am 05.02.21 09:11:14

Zitat von trustone: Sowohl der Haier Aktienkurs in Hongkong als auch der in Shanghai notiert nun wieder nahe am Allzeithoch.
Für mich ist die Haier D Aktie in Deutschland weiterhin eine absolute Sondersituation wo definitiv noch 50-60% Kurspotential auf der Straße liegen.

Wer hier ein bisschen Geduld mitbringt findet ein exzellentes Chancen-Risiko Verhältnis vor.

Die Haier Aktie steht in Hongkong aktuell bei 3,85 Euro, während man die D Aktie auf Xetra noch für 2,30 bekommt!
Das sind bis zu 65% Kurspotential.

die Angleichung wäre längst überfällig, habe vor ein paar Wochen in irgendeinem Forum gelesen, dass wohl die Festlandchinesen ab dem 01.03. H-Shares (Hongkong) handeln können, hat hierfür jemand eine Quelle parat?

[JohannesWild]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.834.067 von DUBResearch am 05.02.21 09:28:13

Haier Stock-Connect

Hallo DUBResearch,

Damit ist die Aufnahme in die Stock-Connect List gemeint. Hier die Quelle:

https://www.thestandard.com.hk/breaking-news/section/1/16352…

Ich bin mir aber über die Implikation nicht klar. Ich hatte hierzu Jeremy Raper angeschrieben. Er sieht weiterhin den für uns relevanten Referenzkurs in Hongkong

Viele Grüße,

Johannes

Zitat von DUBResearch:

Zitat von trustone: Sowohl der Haier Aktienkurs in Hongkong als auch der in Shanghai notiert nun wieder nahe am Allzeithoch.
Für mich ist die Haier D Aktie in Deutschland weiterhin eine absolute Sondersituation wo definitiv noch 50-60% Kurspotential auf der Straße liegen.

Wer hier ein bisschen Geduld mitbringt findet ein exzellentes Chancen-Risiko Verhältnis vor.

Die Haier Aktie steht in Hongkong aktuell bei 3,85 Euro, während man die D Aktie auf Xetra noch für 2,30 bekommt!
Das sind bis zu 65% Kurspotential.

die Angleichung wäre längst überfällig, habe vor ein paar Wochen in irgendeinem Forum gelesen, dass wohl die Festlandchinesen ab dem 01.03. H-Shares (Hongkong) handeln können, hat hierfür jemand eine Quelle parat?

[Frankenland]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.819.910 von JohannesWild am 04.02.21 15:15:14

Zitat von JohannesWild: Hallo Frankenland,

Vielen Dank für Dein informatives Update.
Ich habe im Hinterkopf dass während Corona stark Werbekosten eingespart wurden und deshalb das EBIT so stark anstieg. Jetzt ist mir unklar ob man in 2021 weiter von einem überproportionalem EBIT Wachstum ausgehen kann oder ob evtl. die Werbekosten wieder hochgefahren werden und das EBIT evtl. unterproportional zum Umsatz wachsen könnte.

Wie ist denn Deine Einschätzung zur weiteren EBIT Entwicklung?
Wie groß ist denn aus Deiner Sicht noch das Wachstumspotential in Deutschland?

Vielen Dank und viele Grüße,

Johannes

Zitat von Frankenland: MyHammer liefert (für mich) überraschend vorläufige Zahlen für 2020 und die sind richtig gut. Man muss dazu folgendes wissen ... bis vor ca. 2 Jahren hat MyHammer seinen Umsatz fast ausschließlich mit Abopaketen, der Umsatz war sehr gut schätzbar, mit einem monatlichen Fixpreis erzielt. Dieses Preismodell hatte den Pferdefuß dass es für viele Handwerker zu teuer war, z.B. wenn man nur in schwachen Auftragsphasen zusätzliche Aufträge benötigte, aber das ganze Jahr zahlen musste. Für wenige die sehr viel über MyHammer an Aufträgen generierten war diese Art der Auftragsgenerierung sehr günstig.

Vor ca. 2 Jahren hat man damit begonnen neben den monatlichen Abos die eine gewisse Anzahl an kostenfreien Angebotsabgaben beinhalten, kostenfreie Listungen im MyHammer Branchenbuch anzubieten, kostenpflichtig werden nur abgegebene Angebote auf die sich der Auftragnehmer rückmeldet. In Q3 lag der Anteil des Umsatzes der Kontaktgebühren schon bei knapp 45%, Tendenz steigend.

In Q4 werden saisonbedingt weniger Aufträge im MH Portal online gestellt, das ist zum Einen witterungsbedingt (kaum Außenanlagen und Bau) und zum anderen ander Weihnachts- und Ferienzeit über den Jahreswechsel. Ich habe deshalb damit gerechnet dass der Umsatz gegenüber Q3 eher etwas zurückkommt um in Q1 voll durchzustarten. Nun ist der Umsatz aber nahezu gleich geblieben das ist ein sehr starkes Signal für 2021.

Ich habe für Q3 ca. 2.500 täglich neue Aufträge gezählt (die täglichen Zahlen kann man aus Infos auf der HP ableiten), in Q3 habe ich da eher ca. 3.000 im Mittel gezählt. Interessant wird sein, ob die Handwerker mehr Kontakte je Auftrag generiert haben oder ob mehr Abozahler hinzugekommen sind. Die Anzahl der Partner im Branchenbuch (teils mit Abo teils ohne, kann man nicht unterscheiden) hat nach meinen Beobachtungen in Q4 um ca. 7.500 Partner (ca. +14%) zugenommen. In Q1 zähle ich jetzt schon ca. 4.500 neue Partner und in den letzten Tagen ca. 3.600 neue Aufträge täglich. Deshalb rechne ich mit einer deutlichen Umsatzsteigerung in Q1.

Vorläufige Zahlen 2020:
Umsatz: ca. 20,15 Mio € (ca. +15% zum Vorjahr)
EBIT: ca. +5,2 Mio € (ca. +95% zum Vorjahr)

https://www.pressetext.com/news/20210204024

Der Cashbestand dürfte nach diesem guten Q4 bei 9,7 bis 9,8 Mio € liegen. Cashflow in 2020 dürfte bei ca. 6 Mio € gelegen haben. Die Kasse füllt sich stetig, bleibt die Frage was mit dem ganzen Cash passieren soll.

Das KGV auf Basis der 2020er Zahlen liegt aktuell bei ca. 27 bei einem Gewinnwachstum von knapp 100% gegenüber dem Vorjahr. Das Geschäftsmodell ist sehr gut skalierbar, Umsatzsteigerungen schlagen sich im Regelfall überproportional im Gewinn nieder. Weiterhin hat man noch einen Verlustvortrag von ca. 30Mio €.

Die Digitalisierung im Handwerk hat sich durch Corona noch einmal deutlich beschleunigt, MyHammer ist hier meiner Meinung nach ein großer Gewinner. Trotz einer hohen Zahl an Auftragsstornierungen im Handwerk in der Coronazeit und den Lockdowns konnte MyHammer profitabel wachsen. Ursprünglich waren vor Corona ca. 30% Umsatzwachstum angepeilt, final wurden es ca. 15%. Ich bin mir sicher dahin werden wir in den Folgejahren wieder kommen. Der Start von MyHammer in der Schweiz wurde coronabedingt verschoben, der steht auch noch an. Ich könnte mir auch noch eine Expansion nach Polen vorstellen, da doch eine starke Bindung zu den dortigen Handwerkern in Deutschland besteht.

Ein Blick in die USA

Die MyHammer AG gehört seit einigen Jahren zu HomeAdvisor. Inzwischen ist MyHammer unter ANGI Homeservices eingegliedert, an der IAC (InterActiveCorp) ca. 85% hält. Der Hauptaktionär hat im Laufe des Jahres seinen Anteil von ca. 80% an MyHammer auf ca. 83% aufgestockt, Freeflow also noch ca. 17%.

IAC hat sich vor wenigen Monaten die Match Group (u.A. Tinder) als Spin-off getrennt, das hat man in naher Zukunft jetzt auch mit ANGI vor. So wie ich es verstehe will man die inneren Werte seiner Beteiligungen heben. Ich vermute dass in diesem Zusammenhang auch verstärkt ein Fokus auf MyHammer fällt und da für solche Wachstumsunternehmen wie MyHammer es ist in den USA andere KGV's gezahlt werden als die ca. 27 (auf 2020er Basis), gehe ich davon aus dass dieser Fokus positive Auswirkungen auf den Kurs von MyHammer haben wird.

https://aktien-mag.de/blog/portfoliocheck/portfoliocheck-iac…

Ich habe vor wenigen Wochen im MyHammer Forum auf den Dip an die 200er GdL hingewiesen, könnte ein guter Kaufzeitpunkt sein, da es keine negativen Nachrichten gibt, wie immer in den letzten Jahren in solchen Chartkonstellationen bei MyHammer. Kurs war ca. 16€ jetzt bei ca. 21€.

Im MyHammer Forum habe ich schon bei Kursen um die 1,25€ auf die anstehende Trendumkehr hingewiesen, hier im Forum hat Wiener meine Auswertungen aufgegriffen und ich weise hier seit einem Kurs von ca. 4,5€ auf das sehr gute CRV (Chance-Risiko-Verhältnis) hin das MyHammer meiner Meinung nach hat. Ich bin damit seitdem eigentlich ganz gut gefahren 😉.
... und bin immer noch der Meinung dass MyHammer aktuell ein sehr gutes CRV aufweist.

KC wie ist denn deine aktuelle Einschätzung zu MyHammer?
Wir haben da schon länger nicht mehr darüber gesprochen.

Grüße
FL

Hallo KC,

da meine Frage an dich etwas leicht übersehbar am Ende stand... Wie ist deine aktuelle Einschätzung zu MyHammer, wir haben darüber schon lange nicht mehr gesprochen.

Ausführlichere Diskussionen zu MyHammer am besten hier ...
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1158012-19731-19…

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.836.797 von Frankenland am 05.02.21 10:57:59

My Hammer?

Zitat von Frankenland:

Zitat von JohannesWild: Hallo Frankenland,

Vielen Dank für Dein informatives Update.
Ich habe im Hinterkopf dass während Corona stark Werbekosten eingespart wurden und deshalb das EBIT so stark anstieg. Jetzt ist mir unklar ob man in 2021 weiter von einem überproportionalem EBIT Wachstum ausgehen kann oder ob evtl. die Werbekosten wieder hochgefahren werden und das EBIT evtl. unterproportional zum Umsatz wachsen könnte.

Wie ist denn Deine Einschätzung zur weiteren EBIT Entwicklung?
Wie groß ist denn aus Deiner Sicht noch das Wachstumspotential in Deutschland?

Vielen Dank und viele Grüße,

Johannes

...

Hallo KC,

da meine Frage an dich etwas leicht übersehbar am Ende stand... Wie ist deine aktuelle Einschätzung zu MyHammer, wir haben darüber schon lange nicht mehr gesprochen.

Ausführlichere Diskussionen zu MyHammer am besten hier ...
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1158012-19731-19…

@Frankenland: Sorry, die Rückfrage habe ich übersehen. Habe aktuell wenig Zeit, melde mich aber mit einem Feedback.

Gruß

[Frankenland]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.839.695 von Kleiner Chef am 05.02.21 12:52:20

Gracias KC ... kein Stress 😉

[Boerdeboy]

https://www.audius.de/de/news/audius-se-uebertrifft-eigene-z…

Audius heute mit starken Zahlen.

[halbgott]

Audius (vormals IT Comeptence)

Bin damals durch KC auf IT Competence aufmerksam geworden.

Die heutigen Zahlen von audius sind wirklich bockstark, eigene Ziele teils deutlich übertroffen und der Ausblick für 2021 hat es in sich. Man erwartet jetzt ein doppelt so gutes EBIDTA Ergebnis in 2021 (ggü den eigenen Erwartungen 2020) bei über 50 Mio Umsatz!!!

Natürlich könnte man sagen, der Analyst hätte es so vorausgesagt. Aber dann muss es auch eintreffen und das tut es. Sein Kursziel 13,70 kann ich im Peergroup Vergleich mühelos nachvollziehen, Audius ist sehr stark unterbewertet. Trotz des zuletzt sehr starken Kursanstieg müsste die Aktie immer noch über 30% bis zum Kursziel steigen.

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2021-02/5193684…

Analyse Kursziel 13,70:
https://www.audius.de/sites/default/files/2020-10/2020_10_06…

[cebulonby]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.839.695 von Kleiner Chef am 05.02.21 12:52:20

Quirin Privatbank

Weiß jemand, was bei Quirin heute abgeht ... + 10% auf rd. 2,50€

[halbgott]

Ökoworld

Kann es sein, daß hier die Ökoworld Aktie noch nie diskutiert wurde, oder habe ich es einfach übersehen? Der Chart sieht sehr vielversprechend aus, was in Zeiten wie diesen nicht viel heissen muss. Dennoch finde ich die Aktie interessant. Gibt es hier jemanden, der sich damit befasst hat?

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.842.446 von halbgott am 05.02.21 14:56:46

Audius: Wer dabei ist....

Zitat von halbgott: Bin damals durch KC auf IT Competence aufmerksam geworden.

Die heutigen Zahlen von audius sind wirklich bockstark, eigene Ziele teils deutlich übertroffen und der Ausblick für 2021 hat es in sich. Man erwartet jetzt ein doppelt so gutes EBIDTA Ergebnis in 2021 (ggü den eigenen Erwartungen 2020) bei über 50 Mio Umsatz!!!

Natürlich könnte man sagen, der Analyst hätte es so vorausgesagt. Aber dann muss es auch eintreffen und das tut es. Sein Kursziel 13,70 kann ich im Peergroup Vergleich mühelos nachvollziehen, Audius ist sehr stark unterbewertet. Trotz des zuletzt sehr starken Kursanstieg müsste die Aktie immer noch über 30% bis zum Kursziel steigen.

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2021-02/5193684…

Analyse Kursziel 13,70:
https://www.audius.de/sites/default/files/2020-10/2020_10_06…

Wer dabei ist, dem gratuliere ich. Bekanntlich bin ich hier zu schnell rausgeschüttelt worden.

Gruß

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.842.752 von cebulonby am 05.02.21 15:09:59

Quirin: Logische Folge der operativen Entwicklung!

Zitat von cebulonby: Weiß jemand, was bei Quirin heute abgeht ... + 10% auf rd. 2,50€

Wer dieses Depot verfolgt hat, weiß das Quirin im Depot war. Ich werde am Wochenend-Update auf Qurin zurückkommen. Vorab: Die Kursentwicklung ist die logische Folge der operativen Entwicklung.

Gruß

[Mittsch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.846.022 von halbgott am 05.02.21 17:12:57

Ökoworld

Zitat von halbgott: Kann es sein, daß hier die Ökoworld Aktie noch nie diskutiert wurde, oder habe ich es einfach übersehen? Der Chart sieht sehr vielversprechend aus, was in Zeiten wie diesen nicht viel heissen muss. Dennoch finde ich die Aktie interessant. Gibt es hier jemanden, der sich damit befasst hat?

Ökoworld wurde hier bereits besprochen. Unter anderem hatte ich die Aktie hier auch als einer meiner Jahresfavoriten für 2021 vorgestellt.

Sowohl die Aktie als auch das operative Geschäft laufen sehr gut. Der Januar war mal wieder ein neuer Rekordmonat bei den Nettozuflüssen. Dadurch, dass ESG bei der Beratung seit diesem Jahr Pflicht ist, war das erst der Anfang der Entwicklung. Mittelfristig dürften sich die AUM in Richtung >10 Mrd. bewegen. Und Ökoworld als eine der teuersten Vermögensverwalter der Welt, wird sich (und den Aktionären) davon einen guten Teil einstreichen.

100€ in diesem Jahr sollten drin sein.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.839.758 von Frankenland am 05.02.21 12:54:42

My Hammer: Immer wenn sie gerade einen Sprung gemacht haben...

Zitat von Frankenland: Gracias KC ... kein Stress 😉

fragst Du nach meiner Meinung. Bekanntlich verfolge ich MyHammer seit Abacho Zeiten.
Wer dabei geblieben ist, hat sehr viel richtig gemacht.

Die Zahlen sind schon beeindruckend, gerade die Gewinnentwicklung. Du bist hier viel tiefer im Thema mittlerweile als ich. Die springende Frage ist: Was ist da über die Skalierung noch drin an Gewinnsteigerungspotential?

Kann der Gewinn noch überproportional gesteigert werden? KGV 27 ist erst mal nicht übergünstig bzw. jetzt nach der Kurssteigerung noch teurer.

Wenn ich annehme, das sich der Gewinn in 2021 auf 6,5 Mill. Euro erhöht, dann ermäßigt sich das KGV, aber ich suche nach Aktien die über Turnaround, Umsatzwachstum und Skalierung weiteres Potential haben, also über einen dreifachen Hebel verfügen.

Vielleicht ist MY Hammer, Angi Home-Service eine zweite Hypoport. Dann stehe ich daneben und war nicht dabei. Noch finde ich andere Aktien, die wie gesagt über einen 3-fach Hebel verfügen.

Ich werde im Wochenend-Update auf meine Watchlist eingehen und ein paar Überlegungen dazu schreiben. Hier der Link dazu:

https://www.ariva.de/depot/private/positions.m?depot_id=5865…

@Frankenland: Vielen Dank für Deine Erläuterungen zu MyHammer und Deine Einschätzung. Es kenne sich wenige so aus in diesem Wert wie Du.

Gruß

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.846.553 von Mittsch am 05.02.21 17:34:24

Bin damals aufgrund der Vorstellung hier auch eingestiegen (nachdem ich seit Juli den laden beobachtet und vergeblich auf nen Rücksetzer gewartet habe) und teile die optimistische Einschätzung. Habe beruflich viel mit dem ESG-Zeug zu tun und wir sind hier erst am Anfang. Gibt aber auch 2 Risikofaktoren 1) Governance - der Gewinn der AG kommt zu ca. 50% aus der Divi der Lux-Tochter. Weil man keinen Konzernabschluss machen möchte, ist also die Divi die der Vorstand sich auswürfeln kann ein wesentlicher Faktor. Klar ist das Geld dann weiter in der Lux-Tochter. Aber der Markt wäre wohl geschockt... 2) Gesamtmarktkorrelation/Ökoaktienhype - ca. 50% des Konzerngewinns kommen meiner Berechnung nach aus den Performance Fees (sind so hoch im Beitrag, da man da keine Abschlussprovisonen zahlen muss) - crasht der Markt oder die Öko/Wasserstoffmultiples kommen mal wieder auf ein normales Niveau ist der Teil an Gewinn direkt weg. Aber auf der anderen Seite wäre das n guter Einstiegszeitpunkt, denn die Verwaltungsgebühr füs AUM steigt stetig und stabil.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.839.758 von Frankenland am 05.02.21 12:54:42

Vielleicht noch als Ergänzung/Rückfrage: hab die Tage gelesen, dass im Handwerk wohl wegen Corona die Goldenen Zeiten vorbei sind uns es einigen Betrieben an den Kragen geht. Gut, da die Handwerker aufträge suchen müssen - oder schlecht da Kunden weniger Nachfragen und wenn die Anbieter pleite gehen auch das den Umsatz senken sollte?

[Frankenland]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.849.115 von moneymakerzzz am 05.02.21 19:26:26

Zitat von moneymakerzzz: Vielleicht noch als Ergänzung/Rückfrage: hab die Tage gelesen, dass im Handwerk wohl wegen Corona die Goldenen Zeiten vorbei sind uns es einigen Betrieben an den Kragen geht. Gut, da die Handwerker aufträge suchen müssen - oder schlecht da Kunden weniger Nachfragen und wenn die Anbieter pleite gehen auch das den Umsatz senken sollte?

Bei MyHammer sind durch Corona die Auftragszahlen stark gestiegen, es gab dazu Mitte letzten Jahres auch entsprechende Detailmeldungen von MyHammer. Corona ist eine Turbozündung für die Digitalisierung im Handwerk. Viele Auftraggeber wählen jetzt den digitalen Weg der Auftragsvergabe.

Ich habe im MyHammer Forum einiges zu der Corona Situation vor ein paar Monaten geschrieben auch mit entsprechenden Quellen von Handwerkskammern usw.

Für MyHammer war die aktuelle wirtschaftliche Situation eigentlich worst case, trotzdem hat man es mit dem Geschäftsmodell geschafft (profitabel) zu wachsen. Durch die Umstellung des Preismodells vom reinen Jahresabo hin zu kostenfreien Profilen und Kontaktgebühren wenn der Handwerker aktiv wird, hat MyHammer die Partnerzahlen in den letzten 2 Jahren massiv gepusht, wenn auch viele kaum aktiv waren.

So nun zu deinem Hinweis, dass sich die Situation der Handwerker verschlechtert ... MyHammer hat aktuell ca. 16.000 aktive Handwerker im Mittel (steht in den Geschäftsberichten). Aktuell hat MyHammer ca. 65.000 Handwerks- und Dienstleistungsbetriebe gelistet (kann man im Branchenbuch DE und AT nachschlagen). In Q4 habe ich ca. +7.500 gezählt und jetzt nach einem guten Monat in Q1 auch schon wieder +4.500.

By the way ... die Expansion in die Schweiz steht auch an, die wurde wegen Corona verschoben.

Wenn die Situation nun sich tatsächlich dahin verschiebt dass die Handwerker wieder aktiv um Akquise kümmern müssen und die Auftraggeber verstärkt ihre Aufträge online stellen, dann kannst du dir bestimmt vorstellen was bei MyHammer abgehen wird.

Der Vorteil von MyHammer für die Handwerker ist, sie müssen sich keinen eigenen Internetauftritt aufbauen, das volle Profil geht über MyHammer. Ein Handwerker wird nie ordentlich Traffic auf seinen eigenen Internetauftritt bekommen, das Ranking wird grausam sein. Über MyHammer ist er in den Suchen bei Google vorne dabei. Ein Bekannter baut gerade ein Portal für Wissensmanagement auf, das ist im Grunde ähnlich gestrickt. Die google Rankings sind der Hammer. Wenns ans die Börse geht sag ich euch Bescheid 😉 Die Spezialisten haben keinen eigenen Webauftritt mehr, sie bekommen 1A Ranking über das Portal. Das wird die Zukunft sein, da bin ich mir sicher. Egal ob beim Wissensmanagement oder im Handwerk.

Die reine Betrachtung von Auftragszahlen ist viel zu klein gedacht, die wahren Vorteile von MyHammer werden in den nächsten Jahren voll durchschlagen wenn die Handwerker aktiver werden müssen, so wie du das schon vermutest. Das haben noch nicht wirklich viele auf dem Radar.

... und wo steht MyHammer aktuell im worst case ... macht bei 20 Mio Umsatz 5 Mio Gewinn. Kann sich jeder selbst ausrechnen was da die nächsten Jahre kommt ... Ich lehne mich zurück und kauf gelegentlich bei Dips auf die 100er oder 200er GdL nach.

Grüße
FL

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.849.115 von moneymakerzzz am 05.02.21 19:26:26

Zitat von moneymakerzzz: Vielleicht noch als Ergänzung/Rückfrage: hab die Tage gelesen, dass im Handwerk wohl wegen Corona die Goldenen Zeiten vorbei sind uns es einigen Betrieben an den Kragen geht. Gut, da die Handwerker aufträge suchen müssen - oder schlecht da Kunden weniger Nachfragen und wenn die Anbieter pleite gehen auch das den Umsatz senken sollte?

Hast du dazu mal ne Quelle?

Also in meinem Umfeld können sich die Handwerker weiter vor Aufträgen kaum retten. Corona hat daran nix verändert. Mein bester Kumpel (Malermeister) meinte kürzlich sogar, durch Corona wollen umso mehr Kunden ihr Zuhause renovieren, sowohl Privatkunden in der Wohnung/Haus als auch öffentliche Aufträge bei Fassaden etc..

[fundamental_a]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.852.937 von katjuscha-research am 05.02.21 22:59:50

Zitat von katjuscha-research:

Zitat von moneymakerzzz: Vielleicht noch als Ergänzung/Rückfrage: hab die Tage gelesen, dass im Handwerk wohl wegen Corona die Goldenen Zeiten vorbei sind uns es einigen Betrieben an den Kragen geht. Gut, da die Handwerker aufträge suchen müssen - oder schlecht da Kunden weniger Nachfragen und wenn die Anbieter pleite gehen auch das den Umsatz senken sollte?

Hast du dazu mal ne Quelle?

Also in meinem Umfeld können sich die Handwerker weiter vor Aufträgen kaum retten. Corona hat daran nix verändert. Mein bester Kumpel (Malermeister) meinte kürzlich sogar, durch Corona wollen umso mehr Kunden ihr Zuhause renovieren, sowohl Privatkunden in der Wohnung/Haus als auch öffentliche Aufträge bei Fassaden etc..

Kann die Aussage von @katjuscha-research nur bestätigen, wenigstens für das SHK Handwerk (Sanitär - Heizung - und Klimatechnik)
Bei denen brummt die Auftragslage weiterhin auf hohem Niveau.
Wenigstens ist das mein Informationsstand vom Januar 2021 aus Gesprächen mit mehreren Betriebsinhabern.
LG fundamental_a

[jambam1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.827.305 von smallvalueinvestor am 04.02.21 20:27:59

Zitat von smallvalueinvestor: Deutsche Real Estate

Zitat von straßenköter:
Zitat von gnuldi:
Gerade auf pressetext
https://www.pressetext.com/news/20210204042

Jetzt wird’s interessant


Tippe morgen auf 13€. Steht zwar nichts fest, weil Freiverkehr, aber die Wahrscheinlichkeit für ein Übernahmeangebot istsicher da.


Ich kann mein Glück nicht fassen. Seit Jahren sage ich, daß diese Aktie eine der günstigsten in Deutschland ist.


VG

smallvalueinvestor

Das finde ich rührend und mein vollster Respekt dafür, sich so mit einem Unternehmen zu beschäftigen.

👍👍👍

[jambam1]

Metro

hat gestern Abend anscheinend die kleine Konsolidierung beendet und bewegt sich nun auf die Dividende von 70 cent zu.
Ex-Dividendentag ist der 22.2.

[Lynvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.854.620 von fundamental_a am 06.02.21 08:37:36

Zitat von fundamental_a:

Zitat von katjuscha-research: ...

Hast du dazu mal ne Quelle?

Also in meinem Umfeld können sich die Handwerker weiter vor Aufträgen kaum retten. Corona hat daran nix verändert. Mein bester Kumpel (Malermeister) meinte kürzlich sogar, durch Corona wollen umso mehr Kunden ihr Zuhause renovieren, sowohl Privatkunden in der Wohnung/Haus als auch öffentliche Aufträge bei Fassaden etc..

Kann die Aussage von @katjuscha-research nur bestätigen, wenigstens für das SHK Handwerk (Sanitär - Heizung - und Klimatechnik)
Bei denen brummt die Auftragslage weiterhin auf hohem Niveau.
Wenigstens ist das mein Informationsstand vom Januar 2021 aus Gesprächen mit mehreren Betriebsinhabern.
LG fundamental_a

Im Rhein Main Gebiet finde ich kaum Handwerker die was machen wollen, weil die alle die Auftragsbücher voll haben. Und zuverlässige Unternehmen haben Preisaufschläge das ist ohne Worte... Und das schon seit längerem. In Einzelfällen gibt es Schwierigkeiten mit Materiallieferungen. Daher war für mich persönlich die Coronaschwäche bei myhammer nicht zu verstehen. Ist aber nur meine lokale begrenzte Sicht.

[deepvalue]

Ich kann für ganz Ostdeutschland inkl. Berlin bestätigen, dass die Handwerker bis zur Oberkante Unterlippe ausgelastet sind und trotz Mietendeckel, Corona etc. keinerlei Entlastung absehbar ist. Das wird für mich als MFH-EIgentümer teilweise zum Problem, da die Bestandskunden zwar meist noch ordentlich bedient werden, aber Neukunden (z.B. bei Gewerken die ich bisher nicht/nur wenig genutzt habe) teilweise gnadenlos geschröpft werden. Das ist mittlerweile selbst in Frankfurt/Oder oder Magdeburg der Fall (Berlin ist die Situation so schon seit 5 Jahren, Rostock ähnlich)

[immerklein]

@myhammer : Ich vergebe dort mittlerweile nur noch überschaubare Aufträge im Bereich Abriss und Erdarbeiten. Fachlich qualifizierte Handwerker gibt es dort nach m.E. nicht , habe zweimal Fliesenleger ausprobiert und jeweils nach zwei Tagen die Zusammenarbeit beendet. Gleiche Erfahrung haben auch Freunde aus der immobranche gemacht. Aber egal, für einfache Arbeitern gibt es immer jemanden dort und das Portal lohnt sich. Blauarbeit als wettbewerber ist nicht an der Börse und auch nicht so bekannt wie m.h. Der Boom bei Handwerkern ist ungebrochen und wird sich die nächsten Jahre fortsetzen. warum ? Weil der Großteil der deutschen Wohnungsbestände über 50 Jahre alt ist und Sanierungen erforderlich sind. Die Ansprüche der Bewohner und Mieter haben sich auch erhöht, früher reichte ein weißes Bad , heute müssen es Naturstein oder hochwertige Fliesen und eiine Glasduschkabine sein. Laminat verlegt auch kaum noch jemand, er wird oft durch Parkett oder hochwertige Vinylböden ersetzt. Innentüren werden erneuert, alte Stahlzargen fliegen raus. So , und deshalb steigen auch die Mieten, der Kunde ( Mieter /Käufer) verlangt danach und zahlt es.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.855.604 von immerklein am 06.02.21 10:29:09

My Hammer und der Handwerkermarkt?

Zitat von immerklein: @myhammer : Ich vergebe dort mittlerweile nur noch überschaubare Aufträge im Bereich Abriss und Erdarbeiten. Fachlich qualifizierte Handwerker gibt es dort nach m.E. nicht , habe zweimal Fliesenleger ausprobiert und jeweils nach zwei Tagen die Zusammenarbeit beendet. Gleiche Erfahrung haben auch Freunde aus der immobranche gemacht. Aber egal, für einfache Arbeitern gibt es immer jemanden dort und das Portal lohnt sich. Blauarbeit als wettbewerber ist nicht an der Börse und auch nicht so bekannt wie m.h. Der Boom bei Handwerkern ist ungebrochen und wird sich die nächsten Jahre fortsetzen. warum ? Weil der Großteil der deutschen Wohnungsbestände über 50 Jahre alt ist und Sanierungen erforderlich sind. Die Ansprüche der Bewohner und Mieter haben sich auch erhöht, früher reichte ein weißes Bad , heute müssen es Naturstein oder hochwertige Fliesen und eiine Glasduschkabine sein. Laminat verlegt auch kaum noch jemand, er wird oft durch Parkett oder hochwertige Vinylböden ersetzt. Innentüren werden erneuert, alte Stahlzargen fliegen raus. So , und deshalb steigen auch die Mieten, der Kunde ( Mieter /Käufer) verlangt danach und zahlt es.

Die Diskussion rund um die Handwerker und deren Auslastung wundert mich schon sehr. Das die Handwerker in Deutschland ausgelastet sind, daran besteht überhaupt kein Zweifel.

Ich arbeite im Bausektor und die Nachfrage ist so hoch, das wir normalerweise in 48 Stunden das Material liefern, aktuell reden wir von zwei Wochen. Es geht um den Innenausbau und das Material muss ja auch verarbeitet werden.

Grundsätzlich ist meine These: Wer heute einen Handwerksberuf ergreift, der wird sich in Zukunft die Aufträge aussuchen können, wenn man gut ist. Dies ergibt sich allein schon aufgrund das Nachwuchsproblems in den Handwerksberufen. Allein darüber könnte man sicherlich eine Dipl./Dr. Arbeit schreiben.

Sicherlich kommt nun hinzu, das es einen Zustrom von Arbeitern gibt, die in diesem Sektor aushilft. Migranten, Flüchtlinge und Osteuropäer. Sie lösen das Ressourcenproblem teilweise.

Zurück zu MyHammer: In Corona Zeiten ist alles etwas anders. Während die Gewerke früher eher lokal vergeben wurden, so ist dieser Trend sicher in Corona Zeiten wieder verstärkt unterwegs.
Erstens agiert man in Corona Zeiten eher lokal als global bei der Handwerkersuche. Stichwort Mobilität. Das dürfte My-Hammer zu spüren bekommen.

Zweitens haben viele Personen viel mehr Zeit und deshalb tut man sich zusammen, oder führt bestimmte Arbeiten auch in Eigenregie durch. Da wo man sonst Freizeitsport macht, tut man sich zusammen und agiert nach dem Hornbach Prinzip: "Mach es zu Deinem Projekt!"

Mein Fazit:
Deshalb verwundert es mich nicht, wenn die Vergabe von Aufträgen in Corona Zeiten eher einen unterproportionalen Anteil ausmacht, im Vergleich zu normalen Zeiten. Das der Handwerker auch in Zukunft stark gesucht wird, daran besteht aus meiner Sicht kein Zweifel. Und MY-Hammer wird deshalb auch weiterwachsen.

Gruß

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.852.937 von katjuscha-research am 05.02.21 22:59:50

Hat mich auch gewundert, rein intuitiv: https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13455829-wirtscha…

[Frankenland]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.852.937 von katjuscha-research am 05.02.21 22:59:50

Ich hatte zur Situation bei den Handwerkern im November im MyHammer Forum schon einmal meine Erkenntnisse geschrieben. Ich hole sie mal rüber. Ja es schaut so aus als hätten viele Betriebe noch ein ordentliches Auftragspolster, aber die Lage ist definitiv nicht mehr so rosig und die Handwerker werden wieder etwas mehr selbst auf Akquise gehen müssen. Wie gesagt, trotz der für MyHammer schwierigen Lage macht man schon dicke Gewinne.

Der Trend zur Digitalisierung hat durch Corona auch im Handwerk einen Riesenschub bekommen, unabhängig von der Lage am Handwerksmarkt wird sich hier in den nächsten Jahren viel ins www verschieben was die Auftragsvergabe angeht.

Hier meine Recherchen aus dem November 2020...

1. Die These die hier aufgestellt wurde, dass viele Aufträge nicht zur Ausführung kommen, bzw. storniert werden, ist auch belegbar.

Viele Aufträge werden storniert
Viele Anbieter handwerklicher Produkte leiden unter Umsatz- und Nachfragerückgängen. Auch private Kunden sagen aus Angst vor einer Ansteckung mit dem Virus Handwerker-Termine ab.

Dadurch hat sich der Auftragsbestand der Betriebe stark verringert – im Gesamthandwerk liegt die Quote der stornierten Aufträge aktuell bei 45 Prozent, insgesamt berichten 55 Prozent der Betriebe von Stornierungen. Von stornierten Aufträgen berichten am häufigsten die Lebensmittel- (85 Prozent), persönlichen Dienstleistungs- (77 Prozent) und Kfz-Betriebe (75 Prozent). Hingegen deutlich seltener davon betroffen sind die Handwerke für den gewerblichen Bedarf (40 Prozent) und die Bauhaupthandwerke (45 Prozent).

2. Eine weitere These war, dass Handwerksbetriebe selbst auch von Personalausfällen betroffen sind, auch das ist richtig und belegbar ...

Mitarbeiter fallen aus

Zudem fehlen in vielen Betrieben Mitarbeiter, weil sie an dem Virus erkrankt sind, unter Quarantäne stehen oder aufgrund der geschlossenen Schulen und Kinderbetreuungseinrichtungen nicht zur Arbeit kommen können. Davon sind auch viele Gewerke betroffen, die zur Sicherung der Grundversorgung der Bevölkerung mit Lebensmitteln oder zur Wartung und Instandhaltung von Infrastrukturen und Fahrzeugen unerlässlich sind – leider ist das Bewusstsein dafür, welche Bedeutung viele Handwerker für das Allgemeinwohl haben, noch nicht überall vorhanden und nicht alle unabkömmlichen Gewerke wurden von den zuständigen Stellen als systemrelevant eingestuft. Aktuell sind 36 Prozent der Betriebe von einem coronabedingten Personalausfall betroffen, womit im Gesamthandwerk durchschnittlich jeder dritte Mitarbeiter ausfällt. Noch deutlich dramatischer stellt sich die Situation bei Gesundheitshandwerkern und persönlichen Dienstleistern dar: Hier fallen sogar 50 Prozent der Beschäftigten im Befragungszeitraum aus.

Quelle für Punkte 1. und 2.
https://www.hwk-koblenz.de/artikel/corona-umfrage-so-stark-i…

3. Nun zu dem Punkt der mir noch zusätzlich eingefallen ist und hier noch nicht angeschnitten wurde.

MyHammer lebt zum Einen von Bestandsunternehmen die schon länger am Markt sind und gelegentlich MyHammer nutzen. MyHammer wird aber auch stark von Unternehmen genutzt die neu am Markt sind und sich erst einen Kundenstamm aufbauen wollen (da fällt die persönliche Weiterempfehlung flach). Diese Neugründungen sind sehr aktiv auf MyHammer (meine Schlussfolgerung). Das Theme Neugründungen ist mit Sicherheit in Zeiten von Corona stark zurück gegangen. Hier ein Artikel aus einer Gegend in der MyHammer eher weniger unterwegs ist und die bisher noch gar nicht so stark von Corona betroffen war. Außerdem ist im betrachteten Zeitraum auch noch die "coronafreien" Monate Anfang des Jahres mit dabei ...

Die Zahl der Neugründungen im südbrandenburgischen Handwerk ist infolge der Corona-Pandemie leicht gesunken. Von Januar bis Oktober 2020 gab es 519 Neueintragungen bei der Handwerkskammer Cottbus (HWK). Gegenüber dem Vorjahreszeitraum ist das ein Rückgang um 7,2 Prozent. Dabei braucht die Region Unternehmer. Immerhin suchen mehr als 2.000 Handwerksbetriebe einen Nachfolger.

Quelle:
https://www.hwk-cottbus.de/artikel/corona-neugruendungen-im-…

Diese Ergebnisse meiner kurzen Recherche zeigen deutlich auf, dass das Handwerk doch deutlich von Corona betroffen ist ... und MyHammer liefert trotzdem gute Zahlen ab. Weiterhin bestärken diese Fakten mich in der Annahme dass nach Corona wieder deutlich höhere Umsatzsteigerungen zu erwarten sind. Dadurch dass MyHammer mittlerweile ein sehr gut skalierbares Geschäftsmodell hat, werden sich diese Umsatzsteigerungen überproportional im Gewinn auswirken. Wobei natürlich der Gewinn nach Corona gleich wieder in zusätzliches Wachstum investiert werden kann.

Grüße
FL

[Frankenland]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.855.973 von moneymakerzzz am 06.02.21 11:07:14

Zitat von moneymakerzzz: Hat mich auch gewundert, rein intuitiv: https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13455829-wirtschaft-handwerksbetrieben-melden-umsatzrueckgaenge

Hier noch ein aktueller Artikel von gestern der das auch noch einmal bestätigt ...

https://www.deutsche-handwerks-zeitung.de/zurueck-in-die-kri…

Handwerk für privaten Bedarf: 69(!) Prozent der Betriebe dieser Gruppe waren mit ihrer aktuellen Lage unzufrieden. Am Jahresende 2019 hatten davon nur 13 Prozent berichtet.

Vielen Dank für die konstruktiven Beiträge zu dem Thema und MyHammer. Ich mache dann wieder im MyHammer Forum weiter. Wenn es etwas interessantes gibt, melde ich mich hier wieder.

Grüße
FL

[Kleiner Chef]

Wochenupdate: Mit Blick auf die Watchlist!

Am Freitag hatte ich meine aktuelle Watchlist hier verlinkt, in der meine Top 100 Watchlist-Werte enthalten sind. Es handelt sich um Werte, die entweder Anwärter auf das Depot sind, ehemalige Werte, die nicht mehr im Depot sind und Wettbewerber von Werten im Depot, um auch die Peers zu beobachten und deren Entwicklung im Blick zu haben. Aus allen drei Kategorien möchte ich kurz auf einen Wert nachfolgend eingehen.

Für alle drei Werte gilt: Sie befinden sich nicht im Depot aber sie entwickeln sich gut, d.h. man muss die Frage stellen: Ist es ein Fehler sie nicht im Depot zu haben?

Quirin Bank: Ist der Ausbruch nachhaltig?

Bekanntlich war die Quirin Bank im letzten Jahr vorübergehend im Depot mit Kursziel 3,5 Euro. An der grundsätzlichen Einschätzung zur Quirin Bank hat sich nichts geändert.

Denn: Die Quirin Bank bringt viele Voraussetzungen mit, die eine Aktie braucht, um ins Depot zu kommen. Als Bank zunächst eher in unattraktiven Märkten unterwegs, zeichnet sich die Bank über eine Reihe von Alleinstellungsmerkmalen aus, die sie von anderen Banken abhebt.

Durch die Kapitalmaßnahme bei Quirion wird der innere Wert der Quirin Bank offensichtlich und das war ein Trigger für den Kursanstieg in den letzten Wochen. Danach verbleibt ein Anteil von 60 Mill. Euro bei der Quirin Bank und die Bank selbst kann man mit 100 Mill. Euro ansetzen.

Zur Einordnung: Bereits 2019 hat man einen Vorsteuergewinn (vor Einstellung des Fonds für Bankrisiken 5 Mill. Euro) von knapp 13 Mill. Euro erzielt. Daran wird die Bank ab 2021 wieder anknüpfen.

Entscheidend: Die Bank wird weiterwachsen und das AUM soll zweistellig auch in 2021 zulegen. Wie der gemeldete Rückgang des Überschusses von 4,3 Mill. zu interpretieren (Rückstellungen, Bankrisiken und Vorsorge) ist, müssen die Abschlüsse zeigen. Der Ansatz des Investmentcases ist vergleichbar mit 3U. Der innere Werte ist höher als die aktuelle MarketCap. Dabei ist ein potentielles IPO ein Trigger. Ob es die Quirin Bank wieder ins Depot schafft, lasse ich an dieser Stelle mal offen.

Wolftank-Adisa: Wie stabil ist die Bilanz in Krisenzeiten?

Bei den Turnaroundkandidaten gibt es noch wenige zurückgebliebene Werte, die einen näheren Blick wert sind. Bei einigen hält mich die Bilanz davon ab zu investieren.

Wolftank-Adisa hat es nicht ins Depot geschafft, da ich vorsichtig agiere in Krisenzeiten, wenn ein Unternehmen mit einem Eigenkapitalanteil von 10 -20 % agiert und gleichzeitig keine nennenswerten Cashflows in Krisenzeiten generiert.

Eigentlich in interessanten Märkten unterwegs mit Wachstumspotential, stößt man auf Markt-Teilnehmer mit langfristigen Zahlungszielen und die Ausführung der Aufträge kann sich weiter verzögern.

Inzwischen ist Wolftank ja auch wieder auf einem Bewertungsniveau „Vor Corona“ angelangt. Insofern ist die Entscheidung für die Depotaufnahme auch von der Seite her nicht mehr so attraktiv, neben allen anderen aufgeführten Rahmenbedingungen.

Jost-Werke: Das Kursziel wird nochmals um 30 % erhöht

Die Jost Werke führe ich u.a. als Peer im Nutzfahrzeug-Zuliefermarkt für STS. Interessant: Der Wert ist aktuell mit dem einfachen Umsatz für 2021 bewertet zu einem KGV von knapp 20. Und nun kommt Hauck und erhöht das Kursziel nochmals um 30 % auf 70 Euro.

Zur Einordnung: Jost Werke wachsen wieder, operieren mit EBIT Marge von 10 % und sind mit dem zweifachen EBITDA verschuldet. Einem EBITDA von 100 Mill. Euro stehen Nettoschulden von 200 Mill. Euro gegenüber.

Erkenntnisse: Offenbar läuft es im Markt wieder besser, da Jost-Werke die Ziele zuletzt angehoben hat. Übertrage ich die Bewertung auf STS, so ist Jost mit einem KGV von knapp 20 dreimal so hoch bewertet wie STS. Auch die Bilanz sieht bei STS mit einer Verschuldung vom einfachen EBITDA besser aus. 30 Mill. EBITDA steht eine Nettoverschuldung von 30 Mill. Euro gegenüber. Und: STS wird 2021 und 2022 genauso stark wachsen wie die Jost-Werke. Wir dürfen gespannt sein auf die Vorabzahlen von STS Mitte Februar und dem Ausblick.

Wochengewinner und Verlierer im Überblick!



Die Jahresperformance liegt bei 30 %!

Die Wochengewinner können der Übersicht entnommen werden. Das Depot startet erfreulich ins neue Jahr. Allein sechs Depotwerte konnten zweistellig zulegen.

In der vergangenen Woche konnte das Depot um 10 % zulegen. Die Jahresperformance steigt von 20 % auf 30 %.

LUS: Die Endor des Jahres 2021?

Wieder muss ich das Kursziel von Lang & Schwarz erhöhen von 125 Euro auf 180 Euro. Die Transaktionszahlen überschlagen sich bei LUS und man gibt dazu regelmäßig ein Update heraus. Zuletzt war ich von einem EPS 15 Euro für 2021 ausgegangen. Ich erhöhe es auf 20 Euro. Nimmt man an, das LUS im Q4 4,5 Euro verdient hat und allein im Januar 2021 3 Euro, dann sieht man das selbst bei einem EPS von 20 Euro Raum für eine Normalisierung der Transaktionszahlen in 2021 berücksichtigt ist.

Grundsätzlich ist anzumerken, das sich die Entwicklung immer mehr zu einem Trend verstärkt, Marktanteile zu gewinnen. Schaut man sich die Peers wie Tradegate oder Flatex an, die mit 20er KGV´s bewertet sind, dann kann man erahnen was hier noch möglich ist. Die ersten 100 % in 2021 sind erreicht. Ich schließe nicht aus, das sich LUS zu einer Endor (Vervielfachung 2020) des Jahres 2021 entwickeln kann. Aber es bleibt dabei: Bei LUS schaue ich von Quartal zu Quartal.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.408.110 von Weinberg-CP am 12.01.21 20:41:14

Zitat von Weinberg-CP:

Zitat von valueanleger: ...

Das Restgeschäft von Quirin bewertet somit der Markt nahezu mit "0"€.
Ich bin heute eingestiegen.

Gruß
Value

Naja, nicht ganz. Mit gespitzten Bleistift: Von der Bewertung nach KE i.H.v. 73 Mio. entfallen 60 Mio. auf Quirin. Die Marktkapitalisierung von Quirin liegt ungefähr bei 70 Mio. D.h. Das Geschäft außerhalb von Quirion wird mit 10 Mio. bewertet, was in der Tat dürftig sein dürfte bei einem Nettogewinn von rund 6 Mio. in 2019.

Gruß,
Weinberg

Nun scheint der Markt langsam wach zu werden.
Wie KC sehe ich bei Quirin ein gute Zukunft.

Gruß
Value

[bavaria_1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.856.954 von Kleiner Chef am 06.02.21 12:36:45

Das EPS von LuS ist immer noch zu niedrig

Ich gehe davon aus, dass das EPS immer noch zu niedrig ist.
Hier mal die Trades, die LUS diese Woche durchgeführt hat :
Mo: 260052 Transaktionen
Di: 234692
Mi: 195491
Do: 208811
Fr: 200636
Gesamt: 1,1 Mio
In Woche vier waren es 906000 Transaktionen.

Wer wissen will, was das so gehandelt wird mal die Top5 vom Freitag :
Xiaomi
Luckin
Ocugen
Apple
BYD

Also in der 1.Februarwoche gleich nochmal eine Steigerung ggü letzter Januarwoche.
Gehe somit auch im Februar mit nur 20 Börsentagen von einem Gewinn von20 Mio aus.

Extrem auch, welch spekulative Werte hier getradet werden.
Clean Power Capital mit 2100 Trades nur am Freitag!!!

Schönes Wochenende

[baggo-mh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.856.954 von Kleiner Chef am 06.02.21 12:36:45

Gratulation zur Performance KC

Unglaublich was du an Performance auf die Beine stellst und das nach 60% im Vorjahr.

Bei L&S, Cytosorbents und Energiekontor bin ich auch dabei. Daneben habe ich auch noch noch ATS und Haier in Depot.

Please keep up the good work.

Gruß
baggo-mh

[wolfsta]

Ich ziehe auch meinen Hut KC. Die Zahlen bei AT&S waren für meinen Geschmack nicht sooo prall (Marge niedrig, Ausgaben naturgemäß hoch). An deinem Kursziel hältst du aber fest?

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.864.652 von wolfsta am 07.02.21 11:23:33

AT&S: Q3 Zahlen und die Low Hanging Fruits

Zitat von wolfsta: Ich ziehe auch meinen Hut KC. Die Zahlen bei AT&S waren für meinen Geschmack nicht sooo prall (Marge niedrig, Ausgaben naturgemäß hoch). An deinem Kursziel hältst du aber fest?

Die Story AT&S ist langfristig angelegt, so mein Plan. Ich hatte den Investmentcase ja dargelegt.
Zu 100 % kann man sich da nicht sicher sein. Wenn ich morgen einen Wert finde, der noch mehr Potential aufweist, dann muss man die aktuellen Werte immer hinterfragen. Das wird es aber nicht geben, denn die "Low Hanging Fruits" sind weitestgehend abgefrühstückt an den Märkten.

Der Umsatz im Q3 war oberhalb von meinen Erwartungen. Die EBITDA Marge niedriger. Aber das hat ja im Call erklärt. Es gab keine Verbesserung im Q3 zu Q2, weil:
a) Organisation mit Chonquing 3 bereits aufgebaut wird
b) Im Q2 hatte man Abgrenzungen im Mill Bereich aufgelöst, die vorsorglich
wegen Corona im 'Q1 gebildet wurden und
c) Negative Wechselkurseffekte von 3 Mill. Euro sich ausgewirkt haben
d) Automotive Bereich nach wie vor flat ist.

Im Ausblick hat man die mittelfristigen Ziele und hohe Marktnachfrage bestätigt. Der Case bleibt intakt.

Gruß

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.223.416 von Kleiner Chef am 29.12.20 12:40:19

Sylvesterparty, Performance und mehr....

Zitat von Kleiner Chef: In normalen Zeiten wäre der Haier Pick eine
Steilvorlage für eine gelungene Sylvesterparty.

Geht leider nicht, aus uns bekannten Gründen.
Dennoch beglückwünsche ich alle, die dabei sind
und von der Haier Entwicklung profitieren.

PS: Ich erlaube mir im neuen Jahr eventuell
darauf zurückkommen zu dürfen, wenn es darum
geht einen kleinen, lokalen Sportverein durch
eine Spende zu unterstützen. Ich arbeite dort
ehrenamtlich und wie man sich vorstellen kann,
geht es solchen Vereinen in heutigen Zeiten
nicht gut und sie brauchen die Unterstützung
damit man das lokale Sportangebot für Nach-Corona-
Zeiten aufrechterhalten kann.

Gruß

Es läuft aktuell weiterhin gut, über den Erwartungen.
Vielen Dank für die Glückwünsche.

In diesem Zusammenhang komme ich zurück auf
die Spendenaktion für einen kleinen Verein in dem
ich ehrenamtlich tätig bin.

Für alle, die diese Aktivität stützen und dafür spenden
wollen, bitte ich mir mir eine Mail ins Postfach zu schicken.

Ich werde dann einen Link zum Verein, um den es geht schicken
und die Kontoverbindung und den Verwendungszweck.

Vielen Dank an alle vorab

Gruß KC

[Tala47]

Hallo KC,
wenn du in dem kleinen Verein so aktiv bist wie hier, dann seh ich euch bestimmt bald in der Bundesliga

[Covacoro]

@KC: Was spricht aus deiner Sicht für DEFAMA in deinem Portfolio und gegen den Wettbewerber DT. KONSUM REIT, außer Schrade vs. Elgeti?

[JBelfort]

Flatex

Kann nur jedem empfehlen sich den Call vom Mittwoch (3 Feb) mit dem CFO anzuhören.

https://flatexdegiro.com/media/pages/investor-relations/repo…

Key take aways:

Schon in Dezember gab es einen extrem starken Anstieg an Neukundenzahlen c.100.000! Im Januar ging es dann nahtlos weiter. mit 130.000 Neukunden. Also hat laut Management der Zuwachs jetzt im Januar weniger mit Gamestop etc zu tun (nur 10% der Flatex Kunden haben Gamestop getraded). Man geht aber davon aus, dass man einige Kunden, die unzufrieden mit TR & Co waren, abwerben konnte. Auch Flatex Next läuft sehr gut - bisher hohe fünfstellige Anzahl an Kunden.

Gründe für massiven Neunkundenanstieg: (i) einziger Pan European Player, (ii) SDAX Aufnahme erhöht Visibilität und Markenbekanntheit, (iii) sponsoring Borussia MG hat auch sehr gut eingeschlagen bzgl. brand awareness, und (iv) einige Kunden sind von anderen Brokern gewechselt, wegen Problemen im Zusammenhang mit Gamestop etc.

Skalierbarkeit: letztes Jahr war cost per trade 87 cent. Man wird die Zahl bis 40-50 cent runter bringen. "We will double in revenue but costs will only go up +25%". Das bedeutet extrem krass profitables Wachstum!

Marktanteile: Sehr fragmentierter Markt in Europa. Flatex als Marktführer mit nur c.4%. Großteil der Umsatzwachstums (bis 70%) Markanteilsgewinne. Rest ist Marktwachstum. Ziel ist 10% Marktanteil bei 40m (Kunden) adressierbarem Markt - ergo 4m Kunden.

Wenn Flatex jetzt bei 2m Kunden circa €400m Umsatz macht (circa Plan für 2021). Wären das bei 4m Kunden circa €800m Umsatz (vereinfacht lineare Annahme). Kosten bis Net Income sind geplant um die €280mio in 2021. Bei 25% Anstieg (wie vom CFO genannt) wären es €350mio Kosten. Abzüglich €800mio Umsatz, macht ein Net Income von €450mio. EPS = €450mio / 27,2m Aktien = €16.5! Tja was gibt man Flatex mit über 60% EBITDA marge dann für einen KGV? Bei 20x, hätten wir einen Kurs von €330. Bei 25x, hätten wir einen Kurs €412.

Das sind jetzt natürlich sehr simple Annahmen, und das muss erstmal alles so kommen. Aber führt vor Augen, was hier in den kommenden Jahren möglich ist und erklärt vielleicht, warum der Kurs momentan so ausrastet.

[BezzteLeben]

Die Analysten kommen bei Flatex auch kaum noch hinterher. Heute hat Jeffries auf 118€ KZ erhöht.

Die haben durch die Bank weg alle ihre Ziele verdoppelt in kurzer Zeit und die Studien die ich in die Hand bekomme lassen sich alle noch Luft nach oben, damit sie auch ja nochmal erhöhen können wenn die KZs erreicht wurden.

Die Degiro Übernahme kam zum perfekten Zeitpunkt. Der Privatinvestoren Hype kam kurz darauf und hat Flatex die Hand des Midas beschert.

Deutschland ist längst nicht mehr der Hauptfokus für das Unternehmen. Vor allem das Wachstumspotenzial liegt im EU Ausland!


(Note: Stifel hat lange kein Update mehr gemacht)

BG

BL

[DUBResearch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.872.546 von BezzteLeben am 08.02.21 08:28:05

der gesamte Markt boomt weiterhin. Der Markt kommt wohl mit dem einpreisen der letzten Zahlen nicht hinterher.

Tradegate heute ohne News +15%, liegt aber wohl auch daran dass der Freefloat relativ gering ist und die Kleinanleger sich gegenseitig die Stücke hin und her schieben.

[Aliberto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.870.998 von JBelfort am 07.02.21 22:52:58

Flatex/DeGiro Expansion

Danke für den Link.

Hier mal der Link zur Präsentation:
https://flatexdegiro.com/media/pages/investor-relations/inve…

Hilfreicher dürfte für viele wahrscheinlich die dazugehörige Präsentation sein und natürlich sind einige Ausführungen "unsinnig" und zeigen den harten Wettbewerbskampf im europäischen Onlinebroker-Markt (Trade Republic läßt grüßen). Komischerweise sind in der gesamten Präsentation natürlich auch keine sog. "Neo-Broker" aufgeführt; dazu könnt Ihr Euch ja mal die Preisgestaltungen von Flatex/DeGiro in anderen europäischen Ländern (also jetzt nicht Deutschland, Niederlande oder Österreich) ansehen und da wird der Wettbewerbsdruck sehr gut sichtbar.

Natürlich wird auch Flatex/DeGiro in den nächsten Jahre deutlich wachsen und deutlich Marktanteile gewinnen, aber m.M.n. eher nicht in Ländern wie Deutschland und Österreich. In anderen europäischen Ländern gibt es immer noch alte Strukturen mit veralteter Technik und extrem hohen Trading- und Depotgebühren, da werden jetzt die deutschen Anbieter (vor allem Flatex/DeGiro und Trade Republic) sehr sehr schnell deutlich Marktanteile gewinnen und wachsen. Um Kosten zu sparen und Gewinne zu maximieren und wettbewerbsfähig zu sein und zu bleiben, werden diese Anbieter immer mehr und mehr Orders auf die Handelsplätze Tradegate Exchange und LuS lenken (Stichwort Netting und Kick-Backs) und dementsprechend werden diese Handelsplätze deutlich stärker wachsen und den bisherigen Handelsplätzen (Xetra der Deutschen Börse und Nasdaq etc.) immer mehr und mehr Marktanteile anbnehmen. Entscheidend für die Marktanteilsgewinne der Onlinebroker (also jetzt vorwiegend Flatex/DeGiro und Trade Republic) wird jetzt die Geschwindigkeit des Markteintritts in andere europäische Länder (vorwiegend Frankreich, Spanien und Italien) sein und wer hier zuerst kommt, wird die meisten Kunden gewinnen. Wenn man als Kunde erst einmal bei einem "kostengünstigen" Broker ein Depot hat und mit diesem Broker zufrieden ist, wird man doch nicht wechseln ...auch nicht bei einem Preisunterschied von vielleicht 1,- Euro oder 2,- Euro pro Trade...bei 7,- oder 10,- Euro sieht dies evtl. schon anders aus... und bei Einführung von Depotgebühren a lá Flatex-Deutschland (was für ein vollkommen schwachmatischer Schachzug und Management-Fehlleistung des Flatex-Vorstandes in Deutschland !) wird man relativ schnell sehr sehr viele Kunden verlieren oder als Depotleichen im Bestand haben.

Der Onlinebroker-Wettbewer in Europa ist derzeit in vollem Gange und die Hauptprofiteure werden Tradegate Exchange und Lang & Schwarz sein und dementsprechend sieht auch deren Kursverlauf aus. Dies dürfte auch noch lange nicht das Ende der Fahnenstange sein.

[Strive_and_Prosper [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.873.593 von Aliberto am 08.02.21 09:21:14

L&S vs. Tradegate

Zitat von Aliberto: Der Onlinebroker-Wettbewer in Europa ist derzeit in vollem Gange und die Hauptprofiteure werden Tradegate Exchange und Lang & Schwarz sein und dementsprechend sieht auch deren Kursverlauf aus. Dies dürfte auch noch lange nicht das Ende der Fahnenstange sein.

Und dabei beträgt die Marketcap von L&S derzeit weiterhin nur 1/10 von Tradegate (400 Mio. vs. 4 Mrd.) und das obwohl L&S deutlich stärker wächst!

Eine mögliche Erklärung: L&S lässt sich (wie auch Berliner Effekten) nicht auf Trade Republic handeln, Tradegate aber schon..

Ich bleibe bei L&S dabei und denke bevor wir nicht mindestens ein KGV von 10 sehe auch nicht über Teilverkäufe nach. Der faire Kurs wäre selbst bei KGV 10 meiner Meinung nach noch nicht erreicht.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.873.593 von Aliberto am 08.02.21 09:21:14

Hi Aliberto,

danke für den Beitrag. Ich schätze deine Beiträge, u.a. aus dem L&S Thread. Du bist was dieses Geschäft angeht, viel tiefer als ich im Thema.

Was ich allerdings interessant fand, in dem Flatex Call mit dem CFO. Er sagte, dass die Depotgebühr überhaupt gar keinen Einfluss auf die Kundenbasis hatte. Das durchschnittliche Depot läge bei um die €20 - 25k, und die Gebühren wären somit im Schnitt €20- 25 pro Jahr bzw. 2€ pro Monat. Somit für sehr viele vernachlässigbar. Auch interessant die Aussage hinsichtlich künftiger Preiserhöhungen - "plane man momentan nicht, aber wird man fortlaufend evaluieren".

Abgesehen vom organischen Wachstum, denke ich, dass M&A definitiv auch ein Thema sein wird, um die Konsolidierung im Markt voranzutreiben.

VG,

JB

[happyinvest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.873.983 von JBelfort am 08.02.21 09:38:50

und genau daher war das ja eine so schwachsinnige Idee diese Gebühr einzuführen - je weniger es ausmacht desto bescheuerter ist es doch.

[imperatom]

Vossloh

Brandheiß aus der Druckerpresse:

Vossloh gewinnt langfristigen Großauftrag aus Holland:
https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2021-02/5195020…

Erst Ende Januar gab es einen aus Australien. Interessant für langfristiges Investieren.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.874.451 von happyinvest am 08.02.21 09:59:26

Zitat von happyinvest: und genau daher war das ja eine so schwachsinnige Idee diese Gebühr einzuführen - je weniger es ausmacht desto bescheuerter ist es doch.

Ausmachen im Sinne von Kundenverlust. Nicht im Sinne von Einnahmen.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.833.566 von trustone am 05.02.21 09:11:14

Zitat von trustone: Sowohl der Haier Aktienkurs in Hongkong als auch der in Shanghai notiert nun wieder nahe am Allzeithoch.
Für mich ist die Haier D Aktie in Deutschland weiterhin eine absolute Sondersituation wo definitiv noch 50-60% Kurspotential auf der Straße liegen.

Wer hier ein bisschen Geduld mitbringt findet ein exzellentes Chancen-Risiko Verhältnis vor.

Die Haier Aktie steht in Hongkong aktuell bei 3,85 Euro, während man die D Aktie auf Xetra noch für 2,30 bekommt!
Das sind bis zu 65% Kurspotential.

Heute morgen geht die Haier Aktie in Hongkong weiter steil nach oben und schließt bei 3,95 Euro.

Es besteht jetzt 70% Aufwärtspotential von den D zu den H Aktien.
Ein Kurs unterschied von 2,35 zu 3,95 obwohl man für beide Aktien den exakt selben Firmenanteil bekommt.

Habe nochmal nachgekauft, da diese absurd hohe Differenz nicht dauerhaft bestehen bleiben kann.

[Aliberto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.873.983 von JBelfort am 08.02.21 09:38:50

Zitat von JBelfort: Hi Aliberto,

danke für den Beitrag. Ich schätze deine Beiträge, u.a. aus dem L&S Thread. Du bist was dieses Geschäft angeht, viel tiefer als ich im Thema.

Was ich allerdings interessant fand, in dem Flatex Call mit dem CFO. Er sagte, dass die Depotgebühr überhaupt gar keinen Einfluss auf die Kundenbasis hatte. Das durchschnittliche Depot läge bei um die €20 - 25k, und die Gebühren wären somit im Schnitt €20- 25 pro Jahr bzw. 2€ pro Monat. Somit für sehr viele vernachlässigbar. Auch interessant die Aussage hinsichtlich künftiger Preiserhöhungen - "plane man momentan nicht, aber wird man fortlaufend evaluieren".

Abgesehen vom organischen Wachstum, denke ich, dass M&A definitiv auch ein Thema sein wird, um die Konsolidierung im Markt voranzutreiben.

VG,

JB

Bei Flatex mußt Du einige Punkte schon beachten:

1) Flatex/DeGiro hat in sehr vielen Ländern komplett unterschiedliche Gebühren-Modelle und daher kann man hier nicht so leicht pauschale Aussagen machen. In Deutschland gibt es z.B. seit Ende Feb. 2020 eine Depotgebühr in Österreich gibt es keine (wahrscheinlich gibt es die Depotgebühr nur in Deutschland und sonst in keinem anderen europäischen Land) ! In Deutschland Minuszinsen von 0,5% p.a. in Österreich von 0,4% p.a. etc. etc..
(Quelle: Deutschland https://konto.flatex.de/formularcenter_bank/public/1300100.p… Österreich https://konto.flatex.de/formularcenter_at_bank/public/510010…)

2) Gerade Kunden in Deutschland mit höherem Depotvolumen (6-stellig aufwärts) haben 2020 Flatex verlassen bzw. Ihren Depotbestand zu einem anderen Broker übertragen (ich unter anderem auch) und deren Flatex-Depot läuft jetzt Umsatz- und Gebührenlos mit Null-Bestand weiter (Depotleiche).
Diese Kunden und deren zukünftige Orders hat Flatex verloren; egal ob diese Kunden jetzt 20, 80 oder 200 mal im Jahr handeln. Selbst wenn Flatex jetzt ähnliche Konditionen wie andere Anbieter offerieren würde, wäre eine Rückkehr wohl eher unwahrscheinlich. Welchen Vorteil hätte man von einer Rückkehr ?

3) Neukunden-Aktionen mit 0,- Euro Trading-Gebühren gelten bei Flatex immer nur für 6 Monate, danach werden dann (je nach Land) meistens um die 7,90 Euro pro Trade fällig (z.B. in Deutschland). Ist dann halt die Frage, durchschauen die akt. Neukunden wirklich die Preismodelle von Flatex und was passiert in 6 Monaten nach Wegfall der Zero-Fee, bleiben die Kunden oder merken die Neulinge dann erst, dass dies Lockangebote waren und man nun bei einem "im Marktvergleich relativ teuren Broker ist" (Stichwort: Flatex Next ? => gerade hier dürften sich die meisten Neulinge auf Ihrem Handy doch die Preisliste und die Bedingungen der Neukundenaktionen -Sternchen, Sternchen- nicht durchgelesen haben, da wird es ein böses Erwachen nach 6 Monaten für diese Kunden geben).

4) Kunden mit Depotvolumen von 20K oder 30K "zocken vielleicht mehr" und machen mehr Trades im Jahr, aber evtl. verzocken diese Kunden sich ja auch eher und dementsprechend könnten diese Kunden "nicht nachhhaltig sein". Was passiert gerade bei diesen Kunden nach Wegfall des Lockangebots mit "Zero-Fee" => was sollte diese Kunden dann von einem Wechsel z.B. zu Trade Republic, Smartbroker, Scalable etc. abhalten ? Wie gesagt, dies sind ja evtl. die Kunden, die auch mal 100, 300 oder 500 Trades im Jahr machen und dort schlagen die Tradegebühren dann ja ordentlich zu Buche. Kunden mit höherem Depotvolumen sind evtl. nicht so profitabel und handeln nicht so häufig, dafür dürften diese Kunden aber "nachhaltiger sein".

5) Verarschung der Kunden bei den Ausweisen der Fremdspesen nach Handelsplatz auf der Webseite, mal schauen wie lange Flatex dies noch macht und wann die ersten Klagen kommen !

etc.

[Crowww]

Aliberto ich kenne sogar ein paar Psychopathen, die noch bei ihrer Hausbank ein Depot führen. Ich denke der Kuchen ist hier groß genug. Niemand hat sich mehr über die Depotgebühren bei Flatex aufgeregt als ich, bin dort im Forum nicht gerne gesehen und dennoch habe ich einen Bekannten geraten Flatex Aktien zu kaufen und sein Depot dort zu eröffnen. Er war vorher bei Scalable.

Man kann dich nicht mit ruhigem gewissen Kunden raten ein Depot bei TR zu eröffnen die Handelsmöglichkeiten sind dort nicht beschränkt, sondern ein Witz.

Beim Smartbroker gehe ich mit. Der ist ein Flatex Konkurrent.

[Fabiola]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.874.955 von trustone am 08.02.21 10:23:45

Ist mir auch unbegreiflich.
Allerdings ist das Rückkaufprogramm der D-Shares abgeschlossen.
Somit sind auch die Umsätze deutlich geringer.
Ich denke, dass die Firma bundesweit noch nicht so bekannt ist und in den Börsenmedien kaum erwähnt wird.
Bei 70% Potenzial kann man kaum was falsch machen.
Denke auch an Aufstockung nach.

[Bezugs_Recht]

Hallo Zusammen

es wird hier viel über L&S geschrieben, hat keiner von Euch NAGA Group auf dem Schirm? Die sind aktuell mit grade Mal 264mio€ Bewertet. Haben Ähnliche Plattform wie Etoro. Bei dem Krypto Boom würde ich NAGA einige zuzutrauen

[Fabiola]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.877.319 von Fabiola am 08.02.21 12:12:51

Und schon 7% plus.
Allerdings bei immer noch bescheidenen Umsätzen.

[Fabiola]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.878.864 von Bezugs_Recht am 08.02.21 13:27:42

Naja, ging innerhalb von einer Woche von 4 auf 6,5€.
Das sind über sechzig Prozent.
Hat 21er KGV von 27. Auch dieses bereits überholt ist, sind LuS sowie Tradegate und Flatex günstiger.
Sehe vielmehr deutlich Potenzial bei FLATEX.
Jefferies hat heute Kursziel auf 118€ angehoben

[Bezugs_Recht]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.879.041 von Fabiola am 08.02.21 13:36:38

und? ist Baader Bank, LS und TG Aktien nicht gestiegen?

Gegensatz zu allen anderen bitte NAGA auch Cryptos , somit haben die Aktuell ein Ansturm an Neukunden.

Seit dem Flatex nicht mehr Handel an deutschen Parkettbörsen anbietet sind die für mich als Broker komplett uninteressant. Ich finde dadurch haben die und werden viele Kunden verlieren

[smallvalueinvestor]

Grenke

Was habe ich vor dieser Aktie immer wieder gewarnt. Bin hier und im Grenke Forum mächtig dafür durch die Mangel gedreht worden.

Was für eine Genugtuung.


Grenke findet mögliche Compliance-Schwachstelle - Manager geht - Aktie stürzt ab


VG

smallvalueinvestor

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.879.710 von Bezugs_Recht am 08.02.21 14:08:46

Zitat von Bezugs_Recht: und? ist Baader Bank, LS und TG Aktien nicht gestiegen?

Gegensatz zu allen anderen bitte NAGA auch Cryptos , somit haben die Aktuell ein Ansturm an Neukunden.

Seit dem Flatex nicht mehr Handel an deutschen Parkettbörsen anbietet sind die für mich als Broker komplett uninteressant. Ich finde dadurch haben die und werden viele Kunden verlieren

Gegen die Naga spricht die Vergangenheit. Stichwort u.a. der Coin. Ansonsten sollte man sich im Klaren sein, dass die Aktivseite der Naga fast ausschließlich aus immateriellen Vermögensgegenständen besteht. Wie werthaltig das nachhaltig ist, kann ich nicht beurteilen.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.879.956 von smallvalueinvestor am 08.02.21 14:19:36

Zitat von smallvalueinvestor: Grenke

Was habe ich vor dieser Aktie immer wieder gewarnt. Bin hier und im Grenke Forum mächtig dafür durch die Mangel gedreht worden.

Was für eine Genugtuung.


Grenke findet mögliche Compliance-Schwachstelle - Manager geht - Aktie stürzt ab


VG

smallvalueinvestor

Chapeau! Du hast den Durchblick gehabt. Ich bin dem Wert fern geblieben.

[Bezugs_Recht]

BTC über 44k Tesla kauft BTC für 1,5Mlr
NAGA wird laufen als Crypto Börse wir haben aktuell heftigen Crypto Boom

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.870.032 von Covacoro am 07.02.21 20:46:06

DEFAMA versus Deutsche Konsum Reit?

Zitat von Covacoro: @KC: Was spricht aus deiner Sicht für DEFAMA in deinem Portfolio und gegen den Wettbewerber DT. KONSUM REIT, außer Schrade vs. Elgeti?

Ich kann mir gut vorstellen für jemanden, der sein Depot defensiv aufstellen
will in beide Werte reinzugehen.

Meine Präferenz für die DEFAMA ergibt sich aus folgenden Gründen

a) DEFAMA ist günstiger bewertet als DKR. Zum Halbjahr hatte man
0,5 FFO erreicht und DEFAMA wird etwa auf 1,6 Euro rauskommen.
(bitte nicht auf den Cent festnageln, da aus dem Kopf der Verglech
ansonsten bitte verifizieren)

b) Aus a) erklärt sich warum sich DEFAMA in den letzten 12 Monaten
besser entwickelt hat als DKR.

c) Bei DKR muss man die Finanzierungsquellen im Blick haben.
Während sich DEFAMA rein über Bankfinanzierungen bedient,
hat DKR zusätzlich Anleihen und Wandelanleihen am Start

d) Aus c ergibt sich, das man für einen richtigen Vergleich bereits
die voll verwässerte Menge an Aktien berücksichtigen muss (den
Verwässerungseffekt kann ich ohne Rescherche nicht quantifizieren).

e) DEFAMA bilanziert konservativer als DKR. Siehe und vergleich z.b.
Abschreibungen.

f) Bei DEFAMA habe ich den CEO persönlich kennengelernt, was ein
weiteres Kriterium für DEFAMA war. Das spricht nicht gegen den CEO
von DKR, der sich sicherlich im Sektor blendend auskennt. Dennoch weis
die Aussagen des CEO DEFAMA klarrer zu werten.

Fazit: Man kann beide Werte halten. Allerdings wissen wir, das DEFAMA
Kapital hat bis über 2 Euro FFO. Hinzu kommt der Verwässerungseffekt
bei DKR. Richtig ist, das DKR sicherlich schneller wächst. Tun sie es auch
konrolliert wie DEFAMA?

Gruß

[bavaria_1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.880.703 von Bezugs_Recht am 08.02.21 14:46:26

Kann durchaus sein, dass du Recht hast.
Crypto ist mittlerweile das neue Gold.
Ich tue mich auch noch schwer, solche imaginären Werte einzuordnen.
Aber heute kam mal wieder Elon Musk mit der Ankündigung, 1, 5 Mrd in Bitcoin investieren zu wollen.
Bei der begrenzten Anzahl an Bitcoin löst das eine Rallye aus, die alle anderen Crytos mitzieht.

Denke schon, dass Naga hier einen Teil des Kuchen abbekommen wird.

[Bezugs_Recht]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.881.114 von bavaria_1 am 08.02.21 14:59:17

Wie gesagt, als Ottonormal Bürger mit Wallest bei Bitfinace zu handeln ist extrem schwer. NAGA oder Etoro machen es Kinderleicht den Zugang zu Cryptos für jeden.

Ich habe Naga und Etoro , allerding handele ich dort nicht weil die Spreads sind heftig zb bei Etoro ist BTC spread aktuell 43668$ zu 44050$ also fast 400$ spread

Etoro und Naga verdienen an den Handel mit den Cryptos sich eine goldene Nase

Auf beiden Webseiten steht aber dass es zu 80% der Kunden machen Verluste bei Etoro/Naga dennoch haben die Aktuell zuwachs an vielen neuen Kunden

[lazy_invest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.879.956 von smallvalueinvestor am 08.02.21 14:19:36

Zitat von smallvalueinvestor: Was für eine Genugtuung.
Grenke findet mögliche Compliance-Schwachstelle - Manager geht - Aktie stürzt ab

Das sagt einiges über dich aus

[Klaus321]

Premiere heute bei mir:

Die letzten Jahre habe ich meist OTC gehandelt und das war m.W. der Börsenplatz Lang&Schwarz. Heute habe ich zur Cashgenerierung und Neukauf einer anderen Aktie einige meiner Salzgitteraktien verkauft und genau geschaut, wer den besten Preis bietet. Das war nicht Frankfurt, Stuttgart ... . Das war nicht OTC. Das war nicht Lang & Schwarz. Das war auch nicht Tradegate. Das war Baader Bank - 2 Cent mehr als die anderen. Limitorder aufgegeben - sofort ausgeführt. Und die Gebühren auch nicht teurer als bei Verkäufen sonst OTC oder L+S.

Fazit: Börsenplatz Baader Bank werde ich jetzt immer mal schauen was da geht.

[infomi]

wenn du über Scalable orderst bist du automatisch bei der Baader bank

[Bezugs_Recht]

Naga explodier nun

[Bezugs_Recht]

Baader kamm heute DD Vorstand kauft aktien zu 9,15€

[Aliberto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.885.155 von Bezugs_Recht am 08.02.21 17:19:53

Zitat von Bezugs_Recht: Baader kamm heute DD Vorstand kauft aktien zu 9,15€

Wärst Du bitte so freundlich, hier nicht jeden Mist und jede Kleinigkeit (Kauf von 1.000 Aktien) zu posten und damit diesen Thread zuzumüllen. Ausserdem hat heute gleichzeitig bei Baader ein Aufsichtsratsmitglied Aktien im Gegenwert von 52.000 Euro zu Kursen á 10,40 Euro verkauft.

[Klaus321]

WTF ist Quirin?

Die haben die erste Einschätzung zur 123fahrschule Aktie abgegeben und kommen auf ein Kursziel von 24,80 Euro. Die Anfangsinvestoren sitzen hier ja zu 1 Euro drin. Da sind 24,80 Euro schon eine steile Ansage. Gerade wenn man bedenkt, das zum Aufkauf weiterer Fahrschulen wohl auch noch etliche Kapitalerhöhungen notwendig werden könnten:

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13465982-dgap-new…

Das ganz Seltsame ist natürlich, das die Aktie überhaupt nicht handelbar ist. Warum sind sie im Freiverkehr in Ddorf börsennotiert, wenn es gar keine kaufbaren Aktien gibt? Das habe ich in meinen 25 Jahren Kapitalmarktbefassung auch noch nicht bewusst erlebt.

[InsertName]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.887.384 von Klaus321 am 08.02.21 18:35:09

Zitat von Klaus321: Das ganz Seltsame ist natürlich, das die Aktie überhaupt nicht handelbar ist. Warum sind sie im Freiverkehr in Ddorf börsennotiert, wenn es gar keine kaufbaren Aktien gibt?.

Ganz einfach: damit man den Kurs schön hochtaxen kann, ohne störende Kleinaktionäre, die womöglich die hohen Kurse zum Verkauf nutzen. Das habe ich in Ddorf schon öfter gesehen, besonders dreist bei der Firma, die heute als Black Pearl Digital firmiert: erst eine leere Hülle mit Grundkapital von 250.000€ und entsprechend 250.000 Aktien gegründet, dann den Kurs umsatzlos bis auf über 30€ raufgetaxt und auf diesem Niveau dann eine Kapitalerhöhung.

[Sugar2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.887.384 von Klaus321 am 08.02.21 18:35:09

Schaut euch Mal die Bilanz an ;-)

Die haben es noch nicht einmal geschafft die Passiva korrekt darzustellen...

[Covacoro]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.880.733 von Kleiner Chef am 08.02.21 14:47:20

Zitat von Kleiner Chef:

Zitat von Covacoro: @KC: Was spricht aus deiner Sicht für DEFAMA in deinem Portfolio und gegen den Wettbewerber DT. KONSUM REIT, außer Schrade vs. Elgeti?

Ich kann mir gut vorstellen für jemanden, der sein Depot defensiv aufstellen
will in beide Werte reinzugehen.

Meine Präferenz für die DEFAMA ergibt sich aus folgenden Gründen

a) DEFAMA ist günstiger bewertet als DKR. Zum Halbjahr hatte man
0,5 FFO erreicht und DEFAMA wird etwa auf 1,6 Euro rauskommen.
(bitte nicht auf den Cent festnageln, da aus dem Kopf der Verglech
ansonsten bitte verifizieren)

b) Aus a) erklärt sich warum sich DEFAMA in den letzten 12 Monaten
besser entwickelt hat als DKR.

c) Bei DKR muss man die Finanzierungsquellen im Blick haben.
Während sich DEFAMA rein über Bankfinanzierungen bedient,
hat DKR zusätzlich Anleihen und Wandelanleihen am Start

d) Aus c ergibt sich, das man für einen richtigen Vergleich bereits
die voll verwässerte Menge an Aktien berücksichtigen muss (den
Verwässerungseffekt kann ich ohne Rescherche nicht quantifizieren).

e) DEFAMA bilanziert konservativer als DKR. Siehe und vergleich z.b.
Abschreibungen.

f) Bei DEFAMA habe ich den CEO persönlich kennengelernt, was ein
weiteres Kriterium für DEFAMA war. Das spricht nicht gegen den CEO
von DKR, der sich sicherlich im Sektor blendend auskennt. Dennoch weis
die Aussagen des CEO DEFAMA klarrer zu werten.

Fazit: Man kann beide Werte halten. Allerdings wissen wir, das DEFAMA
Kapital hat bis über 2 Euro FFO. Hinzu kommt der Verwässerungseffekt
bei DKR. Richtig ist, das DKR sicherlich schneller wächst. Tun sie es auch
konrolliert wie DEFAMA?

Gruß

Dann versuche ich mich mit einer Antwort:

a) DEFAMA ist günstiger bewertet als DKR.

Der Abstand ist geringer, wenn man sich am aFFO orientiert. So rechnet z.B. Börsengeflüster.de mit ca. 1.30 Euro für das GJ 2020 (Ende Sept. bei DKR) und ca. 1.50 Euro für DEFAMA.

b) Aus a) erklärt sich warum sich DEFAMA in den letzten 12 Monaten
besser entwickelt hat als DKR.

Da würde ich ergänzen: Und weil CEO Schrade die Story "Radeberg behalten wir doch." sehr gut kommuniziert und verkauft hat. Aus meinem Blickwinkel wäre das Center ohne eine deutliche Aufwertung nicht annähernd gut vermietbar gewesen, selbst im Speckgürtel Dresdens gibt es heftige Konkurrenz. Es wurde also etwas Notwendiges und Wertsteigerndes gut kommuniziert und es half dem Kurs. Das die DKR in 2020 auch 15 Mio. Euro in Aufwertung ihrer Immobilien investierte (statt zuvor 5 Mio.), was das Ergebnis drückte, aus den gleichen Gründen wird übersehen bzw. half dem Kurs nicht.

c) Bei DKR muss man die Finanzierungsquellen im Blick haben.
Während sich DEFAMA rein über Bankfinanzierungen bedient,
hat DKR zusätzlich Anleihen und Wandelanleihen am Start.

Ja, vor der Pandemie war es bei Gewerbeimmo vielleicht egal, wie man vorgegangen ist. Denn die Hypothekenzinsen waren niedrig, Banken haben gerne günstige Finanzierungen/Konditionen ausgereicht. Das sieht jetzt schon anders aus. Der Kapitalmarktzugang von DKR + Rating + Finanzierungsmöglichkeiten über den (Fremd-)Kapitalmarkt sind für mich ein Pluspunkt in der aktuellen Situation. (Kap.erhöhungen sieht ja niemand so gern, bleiben aber immer möglich.)

d) Verwässerung: Ja, die Wandelanleihe drückt, aber die Wachstumsgeschwindigkeit könnte man doch dagegen halten? Solange das die Verwässerung am Ende in Schach hält, who cares? Bei sonstigen Aktien würde man ja ein Price-Earnings-Growth Ratio abschätzen und für den schneller wachsenden Titel einen Aufschlag genehmigen. Wo ist der?

e) Konservativere Bilanzierung: Jein. Die DKR als REIT hat die höhere EK-Quote und ganz klare Regularien, wie bilanziert werden muss. DEFAMA bilanziert konservativ, hat aber nicht die konservativere Bilanz. Aber wer hier Beispiele hat, bitte posten, man lernt nie aus.

f) Nix hinzuzufügen

Fazit: Man kann beide Werte halten, ich erachte aber mittlerweile DKR als attraktiver als DEFAMA.
Einige Pluspunkte habe ich oben dargelegt, teile aber auch die Meinung: Wie es genau mit Gewerbeimmos für den täglichen Bedarf weitergeht, wissen wir erst in der Endemie.

[Frankenland]

MyHammer in Söllners HotStockReport

Ok, ich bin mir nicht so sicher ob ich da als Franke jetzt unbedingt stolz drauf sein soll 😉 ...
Aber der Vollständigkeit halber die Info dass er MyHammer als gutes Invest ansieht dass man sich gerne mal ins Depot legen kann. Halte ja von KC's Recherchen mehr, aber in dem Fall kann ich schon mal seiner Meinung sein. Info zu MH so ab ca. Min. 13 ...

https://www.wallstreet-online.de/video/13466702-soellners-ho…

[jambam1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.881.750 von Bezugs_Recht am 08.02.21 15:18:10

Zitat von Bezugs_Recht: Wie gesagt, als Ottonormal Bürger mit Wallest bei Bitfinace zu handeln ist extrem schwer. NAGA oder Etoro machen es Kinderleicht den Zugang zu Cryptos für jeden.

Ich habe Naga und Etoro , allerding handele ich dort nicht weil die Spreads sind heftig zb bei Etoro ist BTC spread aktuell 43668$ zu 44050$ also fast 400$ spread

Etoro und Naga verdienen an den Handel mit den Cryptos sich eine goldene Nase

Auf beiden Webseiten steht aber dass es zu 80% der Kunden machen Verluste bei Etoro/Naga dennoch haben die Aktuell zuwachs an vielen neuen Kunden

Da die meisten Bitcoin-Unternehmen mitmachen wenn der Bitcoin steigt, nehme ich eines davon, und zusätzlich das Zertifikat A18KCN, denn es hat einen kleinen Spread und zieht saftig mit.

[jambam1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.883.562 von lazy_invest am 08.02.21 16:22:59

Zitat von lazy_invest:

Zitat von smallvalueinvestor: Was für eine Genugtuung.
Grenke findet mögliche Compliance-Schwachstelle - Manager geht - Aktie stürzt ab

Das sagt einiges über dich aus

Manchmal werden User hart angepöbelt wenn sie nicht das sagen, was andere hören wollen.

Da kann man schon mal ein "siehste" 😉 rausrutschen.

[imperatom]

NanoRepro

Puh, das könnte für NanoRepro echt noch ne ganz, ganz große Nummer werden. In Österreich sind Selbstanwender-Corona-Schnelltests jetzt Voraussetzung für alle körpernahen Dienstleistungen (Friseur etc.):

https://www.pharmazeutische-zeitung.de/oesterreich-apotheken…

In Deutschland ist der einzige Anbieter, der einen Spucktest bringen will (Vorteile: Leicht anwendbar, nicht unangenehm in Nase oder Rachen und daher sicherere und angenehmere Testdurchführung):

NANOREPRO !

Siehe:
https://www.pharmazeutische-zeitung.de/oesterreich-apotheken…

Da stehen unfassbare Umsätze ins Haus. Sobald die Zulassung erfolgt, sollte die Aktie völlig durch die Dekce gehen.

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.893.654 von imperatom am 09.02.21 02:20:13

Zitat von imperatom: Siehe:
https://www.pharmazeutische-zeitung.de/oesterreich-apotheken…

Sorry, Quelle 2 ist vielmehr diese hier:
https://www.pharmazeutische-zeitung.de/alles-was-apotheker-z…

[Mittsch]

Cliq Digital bringt heute starke Zahlen

EV/FCF für 2020 liegt damit bei rund 10. Man ist mittlerweile nettoschuldenfrei und dürfte auch weiter ordentlich wachsen. Das erste Halbjahr dürfte allein schon aufgrund des Basiseffekts richtig stark werden. Mit dem Ausbruch über die 20€-Marke könnte die Rallye nun fortgesetzt werden.

"CLIQ Digital mit Rekord-Umsatz und -Ergebnis in 2020

- Alle Ziele für GJ 2020 übertroffen mit 107 Mio. € Umsatz, 16 Mio. € EBITDA und 15% EBITDA-Marge (VJ: 9%)

- Starke Performance im Q4 2020 mit 66% Umsatzwachstum in allen Regionen und 153% Steigerung des EBITDA im Vergleich zu Q4 2019: 17% EBITDA-Marge (VJ: 11%)

- Schuldenfrei zum 31.12.2020, 10 Mio. € freier Cashflow im GJ 2020 und CLIQ-Faktor von 1,68 (VJ: 1,51)

Die CLIQ Digital AG (CLIQ.DE, ISIN: DE000A0HHJR3, WKN: A0HHJR), ein führendes Digital-Lifestyle-Unternehmen, das Verbrauchern weltweit Streaming-Entertainment-Dienste mit unbegrenztem Zugang zu Musik, Hörbüchern, Spielen, Sport- und Filminhalten anbietet, gibt mit Stolz bekannt, dass 2020 das mit Abstand erfolgreichste Jahr in der Unternehmensgeschichte war.

Nach vorläufigen und ungeprüften Zahlen übertrafen der Bruttoumsatz und das EBITDA von CLIQ Digital im Jahr 2020 die Erwartungen und beliefen sich auf 107 Mio. Euro bzw. 16 Mio. Euro. Für das Gesamtjahr wuchs der Umsatz um fast 70% und das EBITDA um mehr als 177% gegenüber dem Vorjahr, was zu einer EBITDA-Marge (in Prozent des Bruttoumsatzes) von 15% (VJ: 9%) führte. Die Marketingausgaben waren mehr als 50% höher als 2019 und betrugen 34 Mio. € im Jahr 2020.

Zum Jahresabschluss war das Unternehmen schuldenfrei, da im Jahr 2020 ein freier Cashflow von 10 Mio. € erwirtschaftet wurde, trotz der Dividendenausschüttung von fast 2 Mio. € im dritten Quartal 2020. Der CLIQ-Faktor für das Gesamtjahr lag bei 1,68, verglichen mit 1,51 im Jahr 2019, und der Kundenbasiswert (CBV) belief sich zum Jahresende 2020 auf 35 Mio. € (VJ: 26 Mio. €).

Im vierten Quartal 2020 (01.10. - 31.12.2020) betrug der Bruttoumsatz von CLIQ Digital mehr als 30 Mio. €; im Vergleich zum Vorjahresquartal entspricht dies einer Wachstumsrate von über 65%. Das Umsatzwachstum wurde von allen Regionen getragen - wobei der Umsatz in Europa wieder deutlich zulegte - und insbesondere von der grundlegenden Neuausrichtung des Medieneinkaufs über verbundene Partner zu CLIQ Digitals eigenen internen Teams. Im vierten Quartal 2020 beliefen sich die Marketingausgaben auf fast 8 Mio. € und das EBITDA auf über 5 Mio. € (+153%, VJ: 2 Mio. €), was zu einer EBITDA-Marge (in Prozent des Bruttoumsatzes) von 17% im vierten Quartal 2020 führte, verglichen mit 11% im vierten Quartal des Vorjahres.

Stellungnahme von Ben Bos, Mitglied des Vorstands:
"2020 war ein Jahr des Wandels; ein noch nie dagewesenes Jahr. Für CLIQ war es ein sehr wichtiges und transformatives Jahr: Wir haben das CLIQ-gebrandete All-in-One-Multicontent-Portal eingeführt und unsere strategische Neuausrichtung im Medieneinkauf vom Affiliate-Marketing zu unserem eigenen, direkten Medieneinkaufsteam zusammen mit anderen Wachstumstreibern durchgeführt. Unser US-Geschäft profitierte bereits von dieser Umstellung und trug wesentlich zum diesjährigen Gruppenergebnis bei. Das Management ist ausgesprochen stolz auf die hervorragende Geschäftsentwicklung von CLIQ in 2020 und blickt zuversichtlich auf die Fortsetzung dieser außergewöhnlich starken Wachstumsstory. Wir wollen unseren Marktanteil weiter deutlich ausbauen, in neue Märkte expandieren und für unsere Mitglieder, Geschäftspartner und Aktionäre noch relevanter werden."


https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/cliq-digital-mit-rek…

[bavaria_1]

LUS startet stark in neue Woche.
Wären es letzte Woche noch 1,1 Mio Transaktionen, innerhalb von 5 Tagen, so wurde das gestern schon wieder in den Schatten gestellt.
277228 Transaktionen haben am Mo auf der LS-X Plattform stattgefunden.

Titel mit dem der höchsten Anzahl an trades: displayName
OCUGEN INC. DL-,001 24773
XIAOMI CORP. CL.B 9037
ECOGRAF LTD 7322
SERNOVA CORP. 5178
ISHSII-GL.CL.ENERGY DLDIS 3731
APPLE COMPUTER INC. 3720
TUI AG 3157
PLUG POWER INC. DL-,01 2913
BYD 2856

[Bezugs_Recht]

Naga Groupe Wahnsinn gestern hier noch bei 6,40€ gepostet nun steht die bei 8,80€

[Cutter_Slade]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.879.956 von smallvalueinvestor am 08.02.21 14:19:36

"SpackenHunter lebe hoch", echt jetzt ?

[smallvalueinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.896.879 von Cutter_Slade am 09.02.21 09:36:22

Zitat von Cutter_Slade: "SpackenHunter lebe hoch", echt jetzt ?

Mein letzter Post dazu

Vielleicht hat er nicht alles richtig gemacht. Auch ich mache unter Druck Fehler (Emotionen nicht im Griff, nicht ganz saubere Analysen etc). Jedoch haben wir beide versucht hier gegen viele Widerstände vor dieser Aktie zu warnen. Viele haben noch ahnungslose Kleinanleger in diese Aktie reingeredet. Die sollten sich schämen. Ich will auch keine Namen nennen.
Wie haben uns aus dem Fenster gelehnt und dafür Anfeindungen bekommen. Bin absoluter Profi und hatte große Probleme die Zahlen zu analysieren. Aus diesem Grund hatte auch ich den Leuten geraten so lange die Füße still zu halten bis die Vorwürfe / Anschuldigungen beseitigt sind.

Auch wenn es die Leute nicht wahrhaben wollen. Der zuständige Compliance Vorstand ist defacto entlassen worden. Alle die im Finanzwesen beschäftigt sind oder waren wissen was das für massive Konsequenzen hat.

Gute Anleger machen auch Fehler. Jedoch wissen sie wie ein Top Risikomanagement aussehen muß.

Mir tun die Beschäftigten bei Grenke leid. Sie sind die Hauptleidtragenden.

VG

smallvalueinvestor

[smallvalueinvestor]

Es gibt eine weitere Aktie vor der ich warne.

UMT

Man braucht nur die Kommentare von Klaus321, Junolyst und von mir in dem entsprechenden Thread durchzugehen.

Dies heißt nicht das die Aktie nicht durch die Decke gehen kann oder alles gut wird. Die Wahrscheinlichkeit sehe ich aber nur als sehr gering an.

VG

smallvalueinvestor

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.894.464 von Mittsch am 09.02.21 07:38:55

Und sie werden vom Markt sogar positiv aufgenommen.
Ist zur Zeit nicht immer sicher.
Home24 hat ebenfalls gute Zahlen veröffentlicht und der Kurs wird sofort wieder abverkauft.
Liegt wohl daran das ein Wikifolio von einem Herausgeber den ich nicht mehr mit Namen nennen will trotz positver Postings zum Unternehmen ständig Aktien auf den Markt wirft.
Positiv posten und trotzdem ständig verkaufen - kann sich jeder selbst seine Meinung bilden.

Gruß
Value

[Smaria]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.897.932 von valueanleger am 09.02.21 10:08:23

Er startet einen Fonds, es wird vermutlich damit zusammenhängen. Er verkauft normalerweise in kleinen, marktverträglichen Portionen.

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.897.719 von smallvalueinvestor am 09.02.21 10:01:59

Zitat von smallvalueinvestor: Es gibt eine weitere Aktie vor der ich warne.
UMT

Man braucht nur die Kommentare von Klaus321, Junolyst und von mir in dem entsprechenden Thread durchzugehen.

Naja, zwar gibt es dort im Thread Pusher, die auf Kritik so gar nicht eingehen und ständig absurde Jubelmeldungen verbreiten, aber ich finde offen gesagt auch nicht, dass Du Dich nun mit Ruhm bekleckerst, wenn Du auf Deine Beiträge hinweist, die ich mir nochmal angesehen habe. Dein letzter inhaltlicher Beitrag im UMT-Thread stammt vom 1.10.2020 und hinterfragt (damals völlig zurecht) die Eintreibung der Forderungen aus LuL (12,5 Mio) und wo der Cashflow bleibe. Soweit alles gut.

Seitdem scheinst Du Deine Haltung aber nicht weiter aktualisiert zu haben. In der Zwischenzeit ist jedoch der HJB gekommen. In diesem wurden die LuL um gut 50% reduziert ausgewiesen. Gleichzeitig sind die die Verbindlichkeiten aus LuL auf fast null zurückgegangen und es blieb ein Nettocashflow von 1,4 Mio Euro auf dem Konto. Auf der HV wurde zudem auf Stichtagseffekte bzgl. der weiteren LuL-Forderungen hingewiesen - und es ist ja auch nicht ganz unrichtig, dass man im Projektgeschäft eben bestimmte Zahlungstermine, z.B. beim Erreichen von Meilensteinen, hat.

Ich will gar nicht sagen, dass UMT nun risikofrei wäre, und man kann natürlich auch die verbleibenden LuL hinterfragen, genauso wie man sie erklären kann. Aber den Cashflow sollte man schon zu Kenntnis nehmen. Und vor allem würde ich mir wünschen, dass wir beim Argumentieren neuere Informationen fortlaufend mit einbeziehen.

Nichts für ungut, ansonsten schätze ich Deine Beiträge sehr.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.883.562 von lazy_invest am 08.02.21 16:22:59

Zitat von lazy_invest:

Zitat von smallvalueinvestor: Was für eine Genugtuung.
Grenke findet mögliche Compliance-Schwachstelle - Manager geht - Aktie stürzt ab

Das sagt einiges über dich aus

lazy_invest ich bin seit gestern auch wieder dabei. Der vorstand ist zurückgetreten ja, da er den Ermittlungen nicht im Wege stehen möchte. Aber laut seiner Aussage geht er davon aus, dass nach Abschluß der Prüfung sich alles in Wohlgefallen auflöst. Wir werden sehen. Ich sehe das CRV als gut an. Eine kleine Position halte ich daher für vertretbar.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.898.970 von Smaria am 09.02.21 10:42:25

Zitat von Smaria: Er startet einen Fonds, es wird vermutlich damit zusammenhängen. Er verkauft normalerweise in kleinen, marktverträglichen Portionen.

Okay, dann wollen wir mal hoffen das er die zum Verkauf stehenden Aktien auch in seinem Fonds zurückkauft.
Wir haben nämlich eine recht große Überschneidung bei den Favoriten.

Gruß
Value

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.898.970 von Smaria am 09.02.21 10:42:25

Zitat von Smaria: Er startet einen Fonds, es wird vermutlich damit zusammenhängen. Er verkauft normalerweise in kleinen, marktverträglichen Portionen.

Dann kann man das Wiki auch schließen lassen und den Investoren selbst die Entscheidung überlassen wann diese (in den nächsten paar Monaten) verkaufen wollen!

[Cutter_Slade]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.897.326 von smallvalueinvestor am 09.02.21 09:50:10

Ich wollte / will da jetzt gar keine große Diskussion draus machen. Ich fand es nur wirklich lustig, dass du als Ex-WP jemanden, der nachgewiesenermaßen von Bilanzen, geschweige denn Finanzinstituten, keinerlei Ahnung hat (aber permanent diesbezüglich argumentiert), hast hoch leben lassen.

[joi1_de]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.893.654 von imperatom am 09.02.21 02:20:13

Zitat von imperatom: Puh, das könnte für NanoRepro echt noch ne ganz, ganz große Nummer werden. In Österreich sind Selbstanwender-Corona-Schnelltests jetzt Voraussetzung für alle körpernahen Dienstleistungen (Friseur etc.):

https://www.pharmazeutische-zeitung.de/oesterreich-apotheken…

In Deutschland ist der einzige Anbieter, der einen Spucktest bringen will (Vorteile: Leicht anwendbar, nicht unangenehm in Nase oder Rachen und daher sicherere und angenehmere Testdurchführung):

NANOREPRO !

Siehe:
https://www.pharmazeutische-zeitung.de/oesterreich-apotheken…

Da stehen unfassbare Umsätze ins Haus. Sobald die Zulassung erfolgt, sollte die Aktie völlig durch die Dekce gehen.

ich verweis hier auf meinen post im Nano Forum:
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1155060-7181-719…

lt. adhoc Meldungen aus Ende Dezember wurde die durchgeführte Kapitalerhöhung vorrangig aus dem Grund der Warenvor- & Warenzwischenfinanzierung getätigt.

Der Nettoemissionserlös in Höhe von rd. 7,96 Mio. Euro soll vorrangig für die Warenvor- und Warenzwischenfinanzierung von Corona-Schnelltests verwendet werden. Darüber hinaus plant NanoRepro, in wissenschaftliche Studien zur Validität von Schnelltest zu investieren. Außerdem sollen weitere Produktinnovationen im Bereich „Corona-Testing“ finanziert werden.

https://www.nanorepro.com/investoren/ad-hoc-mitteilungen/390…

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.900.194 von SquishyLady am 09.02.21 11:24:36

Zitat von SquishyLady:

Zitat von Smaria: Er startet einen Fonds, es wird vermutlich damit zusammenhängen. Er verkauft normalerweise in kleinen, marktverträglichen Portionen.

Dann kann man das Wiki auch schließen lassen und den Investoren selbst die Entscheidung überlassen wann diese (in den nächsten paar Monaten) verkaufen wollen!

Dann würden allerdings die Positionen vielleicht unkontrolliert auf den Markt geschmissen.

Würde der Trader das Wikifolio schließen, würde Wikifolio.com die Positionen verkaufen, unter Umständen unkontrollierter und nachteiliger als es der Trader macht.
Würde der Trader das Wikifolio nicht direkt schließen aber die Investorem über die bevorstehende Schließung informieren, würden die ihr Geld vorzeitig abziehen.

Beides will der Trader nicht. Daher verkauft er selbst die Positionen marktschonend.



Ps: ich denk nicht dass Home24 damit auch nur irgendetwas zu tun hat. Dafür war seine Position viel zu klein und die Umsätze in der Aktie vergleichsweise viel zu groß. Home24 ist zudem sehr gut gestiegen und im Vergleich zu Westwing auch höher bewertet. Insofern ganz normale Konsomidierung nach dem starken Anstieg.

[smallvalueinvestor]

Zitat von Straßenkoeter:
Nach Informationen des Handelsblatts hatte die Finanzaufsicht Bafin dem Unternehmen den Entwurf eines Bescheids zukommen lassen, der ein mögliches Abberufungsverfahren gegen Kindermann vorsah. Kindermann, der bei Grenke zunächst die interne Revision und dann auch die Compliance-Struktur verantwortete, werden in dem Schreiben massive Versäumnisse angelastet. Dabei soll von unzureichenden Dokumentationen die Rede sein und auch von einer mangelnden quantitativen Ausstattung der internen Revision, erfuhr das Handelsblatt aus Insiderkreisen. Quelle: Handelsblatt Grenke Leasing - technisches Kursziel: ca. 61,40 Euro | wallstreet-online.de - Vollständige Diskussion unter: https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1022747-3121-313…

Ist doch eine höchst positive Aussage.Also geht es nicht um einen bilanztechnischen Skandal, sondern um die Art und Weise wie hier überprüft wurde.

Strassenkoeter

Deine Art und Weise wie du hier den Sachverhalt verharmlost ist schon erschreckend. Du hat 100 Follower und trägst auch hier Verantwortung. Hast du dich überhaupt mit dem Thema beschäftigt? "höchst positive Aussage": Manche haben den Schuß nicht gehört.

VG
smallvalueinvestor

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.900.983 von katjuscha-research am 09.02.21 11:58:38

Zitat von katjuscha-research: Dann würden allerdings die Positionen vielleicht unkontrolliert auf den Markt geschmissen.

Würde der Trader das Wikifolio schließen, würde Wikifolio.com die Positionen verkaufen, unter Umständen unkontrollierter und nachteiliger als es der Trader macht.
Würde der Trader das Wikifolio nicht direkt schließen aber die Investorem über die bevorstehende Schließung informieren, würden die ihr Geld vorzeitig abziehen.

Beides will der Trader nicht. Daher verkauft er selbst die Positionen marktschonend.

Nein, so ein Closing erfolgt über Monate.
Siehe "Darvas Trading". Keine Käufe mehr möglich seit März, aber Schließung bis Ende des Jahres.

Ich finde das den Investoren gegenüber sehr unfair NICHT mitzuteilen, dass geschlossen wird!
Vor allem wenn man das Wiki jetzt noch kaufen kann!?

[himbaertoni]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.903.104 von SquishyLady am 09.02.21 13:33:04

Wie erfährt denn der unbedarftere Leser,

dass das Wiki geschlossen wird?
Bin bislang davon ausgegangen, dass dort aufgrund befürchteter massiver Markteinbrüche Berge von Cash gehortet werden....

Gruß
himbaertoni

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.903.383 von himbaertoni am 09.02.21 13:43:56

Zitat von himbaertoni: dass das Wiki geschlossen wird?
Bin bislang davon ausgegangen, dass dort aufgrund befürchteter massiver Markteinbrüche Berge von Cash gehortet werden....

Mit "DORT" meinst Du jetzt wo?

Bei Darvas Trading sah/sieht das so aus:
https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf00161150

[himbaertoni]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.903.620 von SquishyLady am 09.02.21 13:54:57

Nee,

das, das ich meinte, hat noch 3,3 Mio.
Ich hab da möglicherweise etwas falsch verstanden oder falsch eingeschätzt.

Aber allzuviele größere Wikis mit aktuell >77% cash dürfte es ja nicht geben.

Gruß
himbaertoni

[imperatom]

News: UMT und Goldmoney

Heute morgen noch UMT in Schutz genommen, jetzt kommt die Meldung über eien Sachkapitalerhöhung. Die Anzahl an Aktien soll nahezu verdoppelt werden, um eine Buchberger Baugeräte Handel GmbH zu erwerben. Das erschließt sich mir erstmal überhaupt nicht und ich bin dementsprechend nun auch ausgestiegen. Schade!

Goldmoney hat leider ziemlich miese Quartalszahlen veröffentlich, auch hier bin ich ausgestiegen.

Immerhin: Bei beiden Gewinne mitgenommen.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.903.104 von SquishyLady am 09.02.21 13:33:04

Zitat von SquishyLady:

Zitat von katjuscha-research: Dann würden allerdings die Positionen vielleicht unkontrolliert auf den Markt geschmissen.

Würde der Trader das Wikifolio schließen, würde Wikifolio.com die Positionen verkaufen, unter Umständen unkontrollierter und nachteiliger als es der Trader macht.
Würde der Trader das Wikifolio nicht direkt schließen aber die Investorem über die bevorstehende Schließung informieren, würden die ihr Geld vorzeitig abziehen.

Beides will der Trader nicht. Daher verkauft er selbst die Positionen marktschonend.

Nein, so ein Closing erfolgt über Monate.
Siehe "Darvas Trading". Keine Käufe mehr möglich seit März, aber Schließung bis Ende des Jahres.

Ich finde das den Investoren gegenüber sehr unfair NICHT mitzuteilen, dass geschlossen wird!
Vor allem wenn man das Wiki jetzt noch kaufen kann!?

Schließung bis Ende des Jahres ist eine Standardaussage. Die steht in den Wikifolio-Regeln explizit so drin. Aber natürlich versucht Wikifolio die Verkäufe vorher zeitnah umzusetzen, wenn es bei den jeweiligen Aktien geht. War auch bei Darvas so. Bei Junolyst ohnehin gar kein Problem, weil die verbliebenen Positionen klein genug sind, um schnell verkauft werden zu können. Junolyst hat offenbar bei den 3-4 noch offenen Positioen kurzfristig noch mit etwas steigenden Kursen geliebäugelt.

Also bei Junolyst kritisiere ich eher andere Dinge, aber so wie er das derzeit mit den Verkäufen umsetzt, schadet er ja niemandem. Sobald alles marktschonend verkauft ist, können die Investoren faktisch ohne Spread verkaufen. Ich sehe da für sie keine Nachteile. Es sei denn man sagt, dass sie in diesem Zeitraum unnütze Geld parken, was sie anderswo besser einsetzen könnten. Das mag sein.

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.904.163 von katjuscha-research am 09.02.21 14:18:51

Zitat von katjuscha-research: Sobald alles marktschonend verkauft ist, können die Investoren faktisch ohne Spread verkaufen. Ich sehe da für sie keine Nachteile. Es sei denn man sagt, dass sie in diesem Zeitraum unnütze Geld parken, was sie anderswo besser einsetzen könnten. Das mag sein.

Das und Neuanleger, die JETZT noch investieren werden sich bedanken!
Könnte man ja zumindest schonmal auf SELL only setzen.

[smallvalueinvestor]

UMT

Vor kurzem habe ich gewarnt. Mußte mir wieder einiges anhören.

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13473800-dgap-adh…

Diese Ad hoc macht mich nur sprachlos. Nun gut.

VG

smallvalueinvestor

[BezzteLeben]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.279.053 von BezzteLeben am 04.01.21 16:08:05

Zitat von BezzteLeben: Ist UMT nicht die Firma, bei der niemand weiß wo der Umsatz herkommt? Der Mobile Payment Anbieter der jetzt aber doch irgendwie eine Beratungsfirma geworden ist?

Die Firma die evtl. ihren größten Umsatz aus Luftbuchung mit der Tochter macht? Bei der 99% der Umsätze nicht bezahlt werden, sondern einfach in Forderungen gebucht werden?

Ob das nun ein gutes Beispiel war weiß ich nicht.

Du hast so viele Follower, da trägst du eine gewisse treuhänderische Verantwortung, ob du es dir ausgesucht hast oder nicht.

BG

BL

*hust*
KE, werden mehr als 100% der existierenden Aktien ausgegeben, unter Ausschluss von Bezugsrechten, unten dem Aktienkurs...ein Knaller!

Schreiben sie also doch nur Rechnungen an die Tochter? Wo ist das ganze Geld was die UMT ja angeblich so toll verdient?

Naja, jetzt halt kein Mobile Payment sondern Bau, wieso nicht?!

BG

BL

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.904.604 von smallvalueinvestor am 09.02.21 14:33:35

UMT: Ist eine Wundertüte....

Zitat von smallvalueinvestor: UMT

Vor kurzem habe ich gewarnt. Mußte mir wieder einiges anhören.

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13473800-dgap-adh…

Diese Ad hoc macht mich nur sprachlos. Nun gut.

VG

smallvalueinvestor

Wenn die Zahlen so dolle sind, dann diese Massnahme. Das ist absolut nicht stimmig.

Aber bei dieser Wundertüte darf man sich nicht wundern. Wenn man nicht weiss was drin ist, dann weiss man auch nicht was raus kommt.

Genau das habe ich immer bemängelt, tue es weiterhin. Deshalb mache ich einen Bogen.

Gruß

[smallvalueinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.904.055 von imperatom am 09.02.21 14:15:22

Zitat von imperatom: Heute morgen noch UMT in Schutz genommen, jetzt kommt die Meldung über eien Sachkapitalerhöhung. Die Anzahl an Aktien soll nahezu verdoppelt werden, um eine Buchberger Baugeräte Handel GmbH zu erwerben. Das erschließt sich mir erstmal überhaupt nicht und ich bin dementsprechend nun auch ausgestiegen. Schade!

Goldmoney hat leider ziemlich miese Quartalszahlen veröffentlich, auch hier bin ich ausgestiegen.

Immerhin: Bei beiden Gewinne mitgenommen.

imperatom

Nun gut, weil du mich heute morgen noch ein wenig angegangen bist. Wo ist der immense Cash Berg?
Warum brauchen sie eine Kapitalerhöhung?
Das Geschäftsmodell wird komplett geändert etc

Ich hoffe, daß ich mit meiner Art nicht zu viele vor den Kopf gestoßen habe und entschuldige mich insbesondere bei Straßenkoeter und Aktienangler, die UMT in höchsten Tönen gelobt haben.

VG

smallvalueinvestor

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.905.066 von smallvalueinvestor am 09.02.21 14:54:13

Zitat von smallvalueinvestor:

Zitat von imperatom: Heute morgen noch UMT in Schutz genommen, jetzt kommt die Meldung über eien Sachkapitalerhöhung. Die Anzahl an Aktien soll nahezu verdoppelt werden, um eine Buchberger Baugeräte Handel GmbH zu erwerben. Das erschließt sich mir erstmal überhaupt nicht und ich bin dementsprechend nun auch ausgestiegen. Schade!

Goldmoney hat leider ziemlich miese Quartalszahlen veröffentlich, auch hier bin ich ausgestiegen.

Immerhin: Bei beiden Gewinne mitgenommen.

imperatom

Nun gut, weil du mich heute morgen noch ein wenig angegangen bist. Wo ist der immense Cash Berg?
Warum brauchen sie eine Kapitalerhöhung?
Das Geschäftsmodell wird komplett geändert etc

Ich hoffe, daß ich mit meiner Art nicht zu viele vor den Kopf gestoßen habe und entschuldige mich insbesondere bei Straßenkoeter und Aktienangler, die UMT in höchsten Tönen gelobt haben.

VG

smallvalueinvestor

Falsch was du sagst. Ich habe UMT nie in den höchsten Tönen gelobt. Ich habe nur nicht wie du bei Kursen von 2€ gewarnt.

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.905.066 von smallvalueinvestor am 09.02.21 14:54:13

Zitat von smallvalueinvestor: Nun gut, weil du mich heute morgen noch ein wenig angegangen bist. Wo ist der immense Cash Berg?
Warum brauchen sie eine Kapitalerhöhung?
Das Geschäftsmodell wird komplett geändert etc

Persönlich bin ich Dir hoffentlich nicht zu nahegetreten heute morgen, das habe ich insbesondere mit meinem Schlusssatz verhinden wollen. Inhaltlich kann ich weiter hinter dem stehen, was ich heute morgen gesagt habe. Da war nie die Rede von einem "Cashberg", sondern ich schreib von der deutlichen Zunahme des Cashs im HJB. Der Kauf dieser Baugerätefirma jetzt erfordert aber fast 20 mal so viel Geld wie Bargeld im HJB ausgewiesen waren. Diesbezüglich gibt es hier überhaupt keine Widersprüche. Meinen Hinweis auf methodisch korrektes argumentieren von heute morgen kann ich da auch wiederholen, denn es ist schlicht nicht sinnvoll zu fragen wo der Cashberg von gut 1 Mio denn sei, wenn man für über 20 Mio eine Firma kauft.

Tragisch ist aber genau dieser Kaufpreis. Man schaue sich die Frma mal im Bundesanzeiger an und erkläre den jetzt aufgerufenen Preis. Was ist daran attraktiv für UMT? Synergien wirken an den Haaren herbeigezogen. Außerdem ist es ein tiefer Einschlag in die Glaubwürdigkeit die viel betonten Chancen im Beratungsgeschäft.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.904.163 von katjuscha-research am 09.02.21 14:18:51

ps: sorry, letztes Posting dazu


Ich seh grad, die verbliebenden drei Positioen in dem Wikifolio könnten tatsächlich nur noch drin sein, weil die drei Aktie sehr illiquide sind. Da braucht er wohl etwas länger, um da rauszukommen, also ich sag mal 1-2 Wochen.

[Klaus321]

Hmmm ... 800 Millionen Euro Börsenwert? - Small ist das wohl nicht mehr. Aber viel ist es auch nicht bei diesem ganzen Bewertungswahnsinn um Cannabis, Wasserstoff, E-Mobilität, Essenslieferdienste ... .

Jedenfalls hat der Stahlhändler Klöckner und Co. SE heute mitgeteilt, das sie ein außergewöhnlich starkes operatives Ergebnis im ersten Quartal 2021 erwarten. Wohlgemerkt ist ja erst etwas mehr als 1 Monat der 3 Monate um. Konkret erwarten sie nicht mehr ein deutlich verbessertes operatives Ergebnis, sondern eine sehr deutliche Steigerung. Oder ganz konkret mehr als 500 % Ergebnissteigerung ggü. dem Vorjahresquartal - nun 110 bis 130 EBITDA versus 21 Millionen Euro in 2020.

https://www.kloeckner.com/de/investoren/rechtliche-mitteilun…

Auch andere Stahlhändler wie ThyssenKrupp oder Salzgitter müssten eigentlich vom rasanten Preisanstieg seit Juni 2020 profitieren.

[smallvalueinvestor]

!

Dieser Beitrag wurde von CommunityAssistance moderiert. Grund: Beschäftigung mit Usern - bitte kehren Sie zum Threadthema zurück.

[Chanda]

Zahlen von Fashionette.
fashionette AG / Schlagwort(e): Vorläufiges Ergebnis/Jahresergebnis 09.02.2021 / 07:30 Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. fashionette übertrifft Wachstumsziele für Q4 und Gesamtjahr 2020 Starkes Wachstum des Nettobestellvolumens von +39,4 % in Q4 2020 im Vergleich zu Q4 2019 Nettoumsatz für Gesamtjahr 2020 erwartet bei ca. EUR 94 Mio. (vorläufig und ungeprüft), +28,5 % gegenüber 2019 Anhaltend beschleunigtes Neukundenwachstum von +80,8 % in Q4 2020 im Vergleich zu Q4 2019, entspricht Anstieg von +63,2 % für das Gesamtjahr 2020 Düsseldorf, 9. Februar 2021. Die fashionette AG (ISIN DE000A2QEFA1), eine führende europäische datengesteuerte Online-Plattform für Premium- und Luxus-Modeaccessoires mit Fokus auf die Region Deutschland, Österreich und Schweiz (DACH), ist im vierten Quartal weiter dynamisch gewachsen und hat damit ihre Wachstumsziele für 2020 übertroffen. Die erfolgreiche Geschäftsentwicklung der Vorquartale setzte sich auch im Schlussquartal 2020 fort. Das Nettobestellvolumen (Auftragswert nach Stornierungen und Retouren) stieg im vierten Quartal deutlich um +39,4 % im Vergleich zur Vorjahresperiode. Der Anstieg resultiert aus einem anhaltend beschleunigten Neukundenwachstum im vierten Quartal 2020 (+80,8 % im Jahresvergleich), das zu einer um +59,1 % größeren aktiven Kundenbasis im Vergleich zum vierten Quartal 2019 führte. Das Management erwartet für das Geschäftsjahr 2020 einen Nettoumsatz von ca. EUR 94 Mio. (vorläufig und ungeprüft), der einem Wachstum von ca. +28,5 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das starke Neukundenwachstum in 2020 von +63,2 % führte zu einer sehr positiven Entwicklung der aktiven Kundenbasis von fashionette, die im Geschäftsjahr 2020 um +49,7 % gegenüber dem Vorjahr gestiegen ist. Besonders hervorzuheben ist das Wachstum von fashionette außerhalb der Kernmärkte Deutschland, Österreich und Schweiz (DACH) im Gesamtjahr 2020 mit einem Plus von 71,9 % gegenüber 2019. Der Erfolg der proprietären, datengesteuerten Online-Plattform von fashionette zeigt sich auch in der Diversifikation auf Produktebene. Basierend auf einem datengestützten personalisierten Beratungsansatz ist es gelungen, den Umsatzanteil von Produkten außerhalb der Hauptkategorie Handtaschen von 28,9 % im Jahr 2019 auf 37,9 % im Jahr 2020 zu steigern. "Mit dem im Jahr 2020 gezeigten Wachstum haben wir unsere ambitionierten Ziele übertroffen. Das gesamte fashionette-Team kann stolz auf das Erreichte sein. Wir gehen entsprechend zuversichtlich und mit Dynamik in das laufende Jahr 2021, um unsere mittelfristigen Ziele zu erreichen. Der beschleunigte Kundenzuwachs in der DACH-Region unterstreicht, dass wir in unserer Kernregion DACH strategisch richtig positioniert sind. Zudem verdeutlicht das signifikante internationale Wachstum das große Expansionspotenzial von fashionette, mit dem wir erst am Anfang einer spannenden Entwicklung stehen", sagt Daniel Raab, CEO von fashionette. Die Geschäftszahlen 2020 sind vorläufig und ungeprüft. Detaillierte Aussagen zur Geschäfts- und Ergebnisentwicklung sowie einen Ausblick auf das Geschäftsjahr 2021 wird die fashionette AG mit dem testierten Jahresabschluss 2020 im April 2021 veröffentlichen.

fashionette (demnächst ein IPO) | wallstreet-online.de - Vollständige Diskussion unter:
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1332201-21-30/fa…

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.905.426 von katjuscha-research am 09.02.21 15:08:18

Zitat von katjuscha-research: ps: sorry, letztes Posting dazu


Ich seh grad, die verbliebenden drei Positioen in dem Wikifolio könnten tatsächlich nur noch drin sein, weil die drei Aktie sehr illiquide sind. Da braucht er wohl etwas länger, um da rauszukommen, also ich sag mal 1-2 Wochen.

Aber bei Easy kauft er ständig zu...

[SquishyLady]

Was passiert eigentlich wenn ein Wiki in einem Smallcap irgendwelche Meldeschwellen reißt. e.g. 3%.
Oder wird das irgendwie verhindert?

[smallvalueinvestor]

Warnung UMT

Hier haben wir ein klassisches Beispiel einer Abzockerei:
Erst wird die Aktie von bestimmten Pushern hochgetrieben
Danach werden phantastische Zukunftsstories erzählt.
Auf fundamentale Analyse wird komplett verzichtet
Leute, die auf diesen Umstand aufmerksam machen, werden diffamiert.
Wenn der Kurs einmal oben steht, werden die unerfahren Leute einfach wegrasiert

Diese Masche ist typisch.

Vorsicht Leute, hört auf die erfahren Anleger wie z.B. KC, Sirmike, Katjuscha, Alberto etc oder macht am besten eure eigenen Analysen.

VG

smallvalueinvestor

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.910.484 von SquishyLady am 09.02.21 18:09:29

Zitat von SquishyLady: Was passiert eigentlich wenn ein Wiki in einem Smallcap irgendwelche Meldeschwellen reißt. e.g. 3%.
Oder wird das irgendwie verhindert?

Dann wird das gemeldet, wie bei jeder anderem Großaktionär auch.

Meines Wissens aber bisher nur bei Eyemaxx vorgekommen, dass L&S die 3% Schwelle (vor allem aufgrund eines stark investierten Wikifolios) gerissen hat.

Es gab/gibt aber ein paar andere Smallcaps, wo L&S kurz vor der 3% Schwelle sein könnte. Rein rechnerisch sind beispielsweise in den Wikifolios etwa 3% der IVU-Aktien repräsentiert. Allerdings muss das ja nicht immer heißen, dass L&S auch wirklich 3% an der jeweiligen Aktie hält.

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.910.286 von sirmike am 09.02.21 18:02:20

Zitat von sirmike:

Zitat von katjuscha-research: ps: sorry, letztes Posting dazu

Ich seh grad, die verbliebenden drei Positioen in dem Wikifolio könnten tatsächlich nur noch drin sein, weil die drei Aktie sehr illiquide sind. Da braucht er wohl etwas länger, um da rauszukommen, also ich sag mal 1-2 Wochen.

Aber bei Easy kauft er ständig zu...

Man kann wohl davon ausgehen, dass L&S für die Position Easy Software außerbörslich einen dankbaren Abnehmer findet. Bei EQS könnte mit etwas Geduld kursschonend über die Börse abverkauft werden, nur bei den ca. 4.800 Funkwerk könnte es ein längeres Unterfangen werden.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.910.889 von Syrtakihans am 09.02.21 18:24:50

Dürfte bei Funkwerk davon abhängen, welchen Preis er erzielen möchte. Theoretisch kann man das auch in 2-3 Tagen loswerden. Kürzlich gab es ja mal einen kurzen Downer auf 20,9 € auf Tradegate mit knapp 2000 Stücken, vorgestern nochmal 900 Stück auf 21,3 €. Da hatte ich auch schon überlegt, ob das Auswirkungen der Auflösung des Junolyst-Wikis sein könnten. Wenn er jedenfalls zwei mal zu 21,5 € limitiert, könnte das vielleicht schon ausreichen, um 4,8k zu verkaufen.

Bei Easy solltest du recht haben. Das wird kein Problem sein. Muss man nur irgendwie außerbörslich mal L&S verklickern, dass sie da DEN Abnehmer suchen und finden.

Bei Funkwerk im Grunde das gleiche. Einfach sich an L&S wenden. Die würden das wahrscheinlich dann leichter ausführen, wenn sie wüssten, dass er komplett verkaufen will. Verkaufslimit 21,5 € eingeben, reicht selbst dann nicht, wenn ein Gegenangebot zu 21,8 € vorliegt. Kapiert das L&S-System erst, wenn man sie per Mail darauf hinweist. Und selbst dann führen sie es nicht immer aus. Die sind bei L&S richtige Füchse was die Spreads angeht.

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.855.886 von Kleiner Chef am 06.02.21 10:59:15

MyHammer Holding AG

Hierzu wollte ich noch etwas schreiben:

Zitat von Kleiner Chef: Deshalb verwundert es mich nicht, wenn die Vergabe von Aufträgen in Corona Zeiten eher einen unterproportionalen Anteil ausmacht, im Vergleich zu normalen Zeiten. Das der Handwerker auch in Zukunft stark gesucht wird, daran besteht aus meiner Sicht kein Zweifel. Und MY-Hammer wird deshalb auch weiterwachsen.

Genau das ist ja gerade bzw. war in 2020 nicht der Fall, dass sie Vergabe von Aufträgen einen unterproportionalen Anteil ausmacht. Das Gegenteil war der Fall: Auftraggeber haben zu Corona-Zeiten deutlicher mehr Aufträge auf dem Protal eingestellt, nur die Handwerker haben (auch entgegen den Erwartungen) nicht entsprechend mehr Aufträge angenommen.

MyHammer ist in Bezug auf die Handwerker-Branche eigentlich antizyklisch. Wenn Handwerker weniger Aufträge haben, dann wenden sie sich verstärkt an MyHammer um sich solche zu besorgen. An Aufträgen wird es kaum mangeln, denn diese kann MyHammer (im Ggs. zu den Handwerkeraktivitäten) mit Werbung sehr gut zeitnah steuern. Dieser Effekt stützt momentan auch die Profitabilität, denn die Aufträge kommen momentan auch ohne kostenintensive Werbung in ausreichender Menge.

[kattti]

Unidevice

wieder mit Insiderverkauf, leider

[Cutter_Slade]

GRENKE AG: Brief des Aufsichtsratsvorsitzenden an Investoren

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/grenke-brief-des-auf…

Das schrieb ich gestern an anderer Stelle dazu:

Zitat von haowenshan: puh, das hätte ich nicht mehr erwartet. gabs auch einen investorencall dazu? ich dachte, dass gegebenenfalls noch etwas aus dem franchise geschäft hochpoppen könnte, aber dass es einem vorstand den job kostet, naja. andererseits dauern die untersuchungen schon sehr lange

Wer weiß, wie schnell man sich eine F3-Feststellung einfängt und wie schnell sich F3-Feststellungen zu einer F4 aufsummieren, war jetzt nicht völlig überrascht, erst recht nicht, nachdem die BaFin nach Wirecard so unter Druck steht. Mal schauen, was wirklich da hinter steckt.

KEPLER CHEUVREUX belässt Grenke auf 'Reduce' | wallstreet-online.de - Vollständige Diskussion unter:
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1331035-121-130/…

Jetzt wissen wir halbwegs, was dahinter steckt.

Und einige sehr aufgeregte können sich wieder abregen.

PS: Für die, die aufgepasst haben: "F3" und "F4" sind eigentlich WP-/Bundesbankkategorien, keine der BaFin. Lässt sich aber so leichter darstellen.

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.905.066 von smallvalueinvestor am 09.02.21 14:54:13

Zitat von smallvalueinvestor: Ich hoffe, daß ich mit meiner Art nicht zu viele vor den Kopf gestoßen habe und entschuldige mich insbesondere bei Straßenkoeter und Aktienangler, die UMT in höchsten Tönen gelobt haben.

VG

smallvalueinvestor

Nur kurz zur Klarstellung: ich habe UMT auch nie "in höchsten Tönen" gelobt (Straßenkoeter musste deine Aussage ja auch schon korrigieren). Nach meinem einen Posting hier zu UMT im Herbst 2020 habe ich klargestellt, dass es sich um eine kleine, spekulative Position handelt.

Im übrigen wurde das Geschäftsmodell auch nicht komplett geändert. Mobile Payment Solutions bleiben ein entscheidendes Standbein. Steht doch auch so in heutiger Meldung.

Deine Art & Weise der Kommunikation hier in den Foren ist verdammt anstrengend. Du willst "mit Leuten wie Straßenkoeter nichts zu tun haben"? Kam dir mal die Gegenfrage in den Sinn? Hast du hier in letzter Zeit mal einen Turnaroundkandidaten wie Max21 vorgestellt? Du gehst eigentlich ständig nur andere User an, ist mein Eindruck. Mit Straßenkoeter und imperatom hat es da heute von mir sehr geschätzte User getroffen. Als Folge landest du nun auf meiner Ignore List. Einen Mehrwert haben mir deine Postings nie gebracht. Die von Straßenkoeter und imperatom schon.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.909.242 von smallvalueinvestor am 09.02.21 17:20:58

Ganz ruhig, jetzt reichts aber mit den persönlichen Angriffen! Du solltest dir mal überlegen wie du hier auftritst und Usern die definitiv nen Mehrwert zu dem Forum beitragen angehst. Keiner hier ist Anlageberater oder hat für IRGENDWEN Verantwortung. Wer nicht denkt ist selbst schuld. Ich hab bis auf Angriffe und schlechtreden von Anlageideen bisher NICHTS konstruktives in diesem Forum von dir gelesen. Mit dreck werfen kann jeder und irgendwann hat man mal nen Treffer. Ich fände es sehr schade, wenn von mir sehr geschätzte User wie Imperatom oder Strassenkoeter mit sehr gute Beiträgen wegen Leuten wie dir sich hier zurückziehen. Den Rat über deinen Ton nachzudenken haben dir hier schon andere gegeben - wäre mal ne Idee das umzusetzen und vor dem Tippen kurz nachzudenken. PS: hat nix mit Grenke, UMT oder was weiss ich zu tun. Aber Kritik sollte stets sachlich und ausgewogen sein.

[smallvalueinvestor]

Dic Asset

Ich bin mit den Zahlen mehr als zufrieden. Die Prognose gefällt mir am besten. Das AuM soll mittelfristig auf 15 Mrd. Euro steigen. Jeder kann sich selbst ausrechnen welche Auswirkungen dies auf das FFO haben wird. Noch wird das GEG völlig unterschätzt. Für mich eine der besten Gewerbeimmobilien.

VG
smallvalueinvestor

[smallvalueinvestor]

DiC Asset

Ich bin mal durch die Zahlen gegangen und bin sehr begeistert.

Highlights:
Leerstandsquote ist um 110bps auf 5,4% gesunken. Ich finde dies beachtlich, wenn man bedenkt, daß viele Vermieter große Probleme wg. Corona haben.

Die Management Fees sind um stolze 27% auf 79,7 Mio Euro gestiegen.

FFO auf Rekordniveau von 96,5 Mio Euro. Rechne mit einem Anstieg in Einklang mit der Steigerung des AUM von 10 Mrd. Euro auf 15 Mrd Euro mittelfristig.

LTV ging um 330bps auf 44,5% zurück

NAV mit GEG bei 22 Euro

Erhöhung der Divi auf 70 Cent.

Man kann wirklich nicht meckern.

VG

smallvalueinvestor

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.921.116 von smallvalueinvestor am 10.02.21 09:34:10

DIC möchte mit der Dividendenerhöhung Stärke beweisen. Man hat ja schon letztes Jahr bewusst auf eine Dividendenkürzung bzw. einem -Wegfall im Gegensatz zu vielen anderen Unternehmen verzichtet. Man merkt, dass DIC sehr intensiv Shareholder Value orientiert ist. Dagegen spricht auch nichts. Jetzt ist das Vorcorona-Niveau erreicht. Bin mal gespannt, ob man daran abprallt. Allein schon die stetig hohe Dividende würde meines Erachtens auch einen weiteren Zugewinn im Kurs Richtung 18€ rechtfertigen.

[Be_eR]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.893.654 von imperatom am 09.02.21 02:20:13

Nanorepro, Danke für den Tipp!

Hallo Imperaton!
Der Tipp zu Nanorepro ist wirklich gold wert. Ein großer Profiteur der aktuellen Corona-Situation. Es hat sich bisher immer ausgezahlt, auf die Covid-Gewinner zu setzen. Nanorepro passt auch wunderbar in diesen Thread. Mich wundert, dass sie hier nicht schon viel früher intensiv besprochen worden sind. Ich bin gestern eingestiegen und erhöhe meine Anteile weiter. Die Nachrichtenlage gibt her, dass auch in Schulen und Kitas regelmäßig mit genau solchen Tests Schnelltests durchgeführt werden sollen. Sobald ein positives Testergebnis vorliegt, muss dann ein "richtiger" PCR-Test von medizinischem Personal erfolgen. Damit können die Schulen und Kitas offen gehalten werden.
Leider sind die Österreichen mal wieder schneller und könnten daher die für D notwendigen Bestände aufkaufen. Schlecht für das Deutschland, gut für Nanorepro.

Zitat von imperatom: Puh, das könnte für NanoRepro echt noch ne ganz, ganz große Nummer werden. In Österreich sind Selbstanwender-Corona-Schnelltests jetzt Voraussetzung für alle körpernahen Dienstleistungen (Friseur etc.):

https://www.pharmazeutische-zeitung.de/oesterreich-apotheken…

In Deutschland ist der einzige Anbieter, der einen Spucktest bringen will (Vorteile: Leicht anwendbar, nicht unangenehm in Nase oder Rachen und daher sicherere und angenehmere Testdurchführung):

NANOREPRO !

Siehe:
https://www.pharmazeutische-zeitung.de/oesterreich-apotheken…

Da stehen unfassbare Umsätze ins Haus. Sobald die Zulassung erfolgt, sollte die Aktie völlig durch die Dekce gehen.

[Klaus321]

Small ist immer relativ ...

Eine der Thesen Ende 2020 war, das der Stahlbereich aussichtsreich sein könnte. Wegen des enormen Preisanstiegs seit Juni 2020, wegen noch besser laufenden Produktion mit dem Fortschreiten der Corona-Impfungen, der kommenden Infrastrukturprogramme ... .

Heute die Meldung:

thyssenkrupp startet mit Rückenwind und ersten Erfolgen bei der Performanceverbesserung ins Geschäftsjahr 2020/2021 – Ergebnisprognose angehoben

https://www.thyssenkrupp.com/de/newsroom/pressemeldungen/pre…

Also nach der Salzgitter AG und Klöckner & Co. jetzt auch der vermeintliche Krisenkandidat Nr. 1.

Fakt:
o 78 Mio. bereinigstes EBIT im Q1, 145 Mio. Euro Verlust mit Restrukturierugskosten etc.
o bereinigtes EBIT in der Stahlherstellung bei 20 Mio. Euro
o Nettofinanzguthaben unverändert bei 5,1 Milliarden Euro

Der gesamte Börsenwert liegt aktuell bei 6,5 Mrd. Euro. Das Nettofinanzguthaben abgezogen, liegt der Wert bei 1,4 Mrd. Euro. 78 Mio. Euro bereinigtes EBIT m Q1. Stahlherstellung bereinigt nicht in der Verlustzone. Zukunftsgeschäfte mit Windkraftanlagen stark. Durch die großtechnische Aufstellung im Anlagenbau reale Wasserstoffphantasie ggü. den vielen kleinen Klitschen in diesem Bereich. Der Stahlbereich belastete bisher - aber er muss kein Mühlstein sein. Mit Draufzahlung von Milliarden an Liberty Steel abzugeben, erscheint nicht klug. Vllt. kommt "Siemens-like" die Abspaltung an die eigenen Aktionäre.

Fazit: Nicht alles ist teuer an der Börse. Im Lichte all der unfassbaren Überbewertungen gibt es weiter auch Aktien die (sehr) günstig sind. Und im dargestellten Fall man hat mehr Prognosesicherheit als bei Freiverkehrswerten.

[Klaus321]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.180.334 von Geronimo8 am 23.12.20 16:54:25

Zitat von Geronimo8: Meine Jahresfavoriten 2021:
...
Regenbogen AG: Betreibt Camping- und Ferienanlagen im eher gehobenen Segment. Über 700.000 Übernachtungsgäste pro Jahr. Regenbogen war einer der "Corona-Gewinner" in 2020 (zweifache Prognoseanhebung). im Lfd. Jahr wurden 3 Camping-Anlagen neu erworben. Insgesamt betreibt man 13 Anlagen in Deutschland (u.a. in Prerow und Boltenhagen an der Ostsee). Der Immobilienbesitz der in Eigenbesitz befindliche Anlagen ist stattlich. In der Bilanz dürften recht hohe stille Reserven schlummern. Streubesitz und Handel in dem Wert sind recht gering. Konservatives Investment.
...

Jetzt sind es schon 15 Anlagen:

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13460251-dgap-new…

Hmmm .... heute die Meldung, das selbst wenn man die Corona-Impfung hat, viele noch nicht wieder in ein Flugzeug steigen und weit weg im Ausland Urlaub machen wollen. "Plötzlich ist da was und man sitzt da auf den Koffern weit weg."

Ein Bekannter von mir war die Tage an der Ostsee in einem 5-Sterne-Hotel am Werkeln. Die sind da offenbar optimistisch und investieren kräftig. Oder siehe den Boom im Verkauf bei den Ferienimmobilien von Helma Eigenheimbau. "Die Finca auf Mallorca war gestern - heute ist ein Haus an der Ostsee oder miindestens an einem Baggerstrand angesagt."

2019 ca. 15 Millionen Euro Umsatz und 1,5 Millionen Euro Gewinn in der ganz schnellen Übersicht. Wenn dieser Scheiss-Corona-Lockdown nicht auch noch im Sommer ist, dann könnten die Wohnwagen- und Campingplätze "mit plus-Service" wie 2020 gut gebucht sein, das trotz Lockdown im Frühjahr besser als 2019 gewesen sein soll. Mit den Zukäufen hätte man dann 2021 eine ordentliche Wachstumsdynamik abgebildet.

Sehr sehr enge Aktie. Wirklich small. Ich habe bisher auch nur ganz ganz kleines Geld invesiert. Denn wenn man drin ist, kommt man nicht schnell wieder raus. Man muss da schon Überzeugungstäter sein.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.922.874 von Klaus321 am 10.02.21 10:30:21

Bei Helma frag ich mich eh, wieso die nicht stärker im Kurs profitieren. Sehr gut durch die Krise gekommen, hoher Auftragsbestand, niedriges KGV von 11, solide Bilanz.

Aber das beobachtet man derzeit ja häufiger. Während Tec-Trendaktien und Turnaroundwerte durch die Decke schießen und dabei ohne Ende Vorschusslorbeeren einpreisen, werden ausgerechnet die Aktien links liegen gelassen, die vermeintlich unspektakulär (weil gut durch die Krise gekommen) sind und günstig bewertet sind.

[v0000v]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.201.329 von kodijak am 27.12.20 14:38:45

Zitat von kodijak: Meine 5 spekulativen Jahresfavoriten für 2021:



q.beyond (WKN: 513700): ehem. QSC. Mittlerweile gut aufgestellt nach der Trennung vom Telefonie-Bereich. Schuldenfrei. Vorstand sieht Umsatz- und Ergebniswachstum in den kommenden Jahren mit positivem CF Ende 2021. Management bekommt Bonus, wenn der Aktienkurs bei mindestens 2,80 € steht (bis Ende 2022). Kurs aktuell 1,70.

q.beyond scheint auf Kurs zu sein. Positiver FCF Ende 2021.

Aufgrund wiederkehrender Erlöse von bereits 75% dürften verstärkte Skaleneffekte mittelfristig eine zweistellige EBITDA-Marge (MONe 2023: 12,9%) ermöglichen, womit auch der FCF nachhaltig klar positiv ausfallen sollte (FCF-Yield: 7,6%).

Original-Research: q.beyond AG (von Montega AG): Kaufen | wallstreet-online.de - Vollständiger Artikel unter:
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13472201-original…

[hugohebel]

Wer Zeit hat sollte sich m.E. mit Easy Software Aktien vollsaugen und sie nicht mehr hergeben.

0,44 Euro Garantiedividende = 3,33% Rendite p.a.
Übernahmepreis aus Beherrschungsvertrag bei 11,81 Euro, akt. Kurs 13,20 Euro
Erfolgreicher Venture Investor https://www.battery.com/ will Easy zu einem schnell wachsenden Cloud Unternehmen umbauen. Ich kann maximal die 1,40 zum Übernahmepreis verlieren aktuell, jedes Jahr aber weniger aufgrund der Garantiedividende und habe die Upside bei einem Umbau mein Geld zu vervielfachen... Habe mittlerweile meine Positionsgröße erreicht und kann mit der Idee nun hausieren gehen

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.924.830 von hugohebel am 10.02.21 11:43:08

Zitat von hugohebel: Wer Zeit hat sollte sich m.E. mit Easy Software Aktien vollsaugen und sie nicht mehr hergeben.

Hmmm.... Hast Du Dich schon mal mit Oliver Krautscheid beschäftigt?
Also bei Mologen war der jetzt nicht grade extrem erfolgreich...

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.925.121 von SquishyLady am 10.02.21 11:52:37

Zitat von SquishyLady:

Zitat von hugohebel: Wer Zeit hat sollte sich m.E. mit Easy Software Aktien vollsaugen und sie nicht mehr hergeben.

Hmmm.... Hast Du Dich schon mal mit Oliver Krautscheid beschäftigt?
Also bei Mologen war der jetzt nicht grade extrem erfolgreich...

Es wird immer ein Aber geben. Die Gesamtkonstellation ist trotzdem sehr interessant, weil man nach unten weitestgehend abgesichert ist, die Wartezeit mit durchaus guter Dividende versüßt wird und die Branche durchaus gute Wachstumsmöglichkeiten bietet, so dass im Erfolgsfall die Aktie auch erhebliche Kursgewinne erzeugen kann. Das ist wie bei einem Spiel gegen Bayern, wo man vorher weiß, dass man das Spiel zu 90% nicht verlieren wird.

[hugohebel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.925.121 von SquishyLady am 10.02.21 11:52:37

Der wurde gestern schon degradiert und wird m.E. auch bald komplett rausfliegen.

Zitat von SquishyLady:

Zitat von hugohebel: Wer Zeit hat sollte sich m.E. mit Easy Software Aktien vollsaugen und sie nicht mehr hergeben.

Hmmm.... Hast Du Dich schon mal mit Oliver Krautscheid beschäftigt?
Also bei Mologen war der jetzt nicht grade extrem erfolgreich...

[Klaus321]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.923.498 von katjuscha-research am 10.02.21 10:50:34

Helma hat immerhin schon die 50-Euro-Marke wieder genommen. Ich würde da gerne mal erfahren, ob und wenn ja wie hoch die nicht aufgedeckten Bewertungsreserven im Grundstücksbestand aktuell sind.

Jedenfalls war der Trend bei der Aktie zuletzt nach oben und vllt. hält das ja noch an. Soviel sollte bei der Aktie aber eigentlich auch nicht mehr drin sein. Vllt. 60, 65. Dann aber auch gut bezahlt - ohne weitere Kenntnis zum o.g. Punkt.

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.925.388 von straßenköter am 10.02.21 12:02:18

Zitat von straßenköter: Das ist wie bei einem Spiel gegen Bayern, wo man vorher weiß, dass man das Spiel zu 90% nicht verlieren wird.

Das dachte ich damals bei Joyou und Bayern äh Grohe auch...

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.925.427 von hugohebel am 10.02.21 12:03:46

Zitat von hugohebel: Der wurde gestern schon degradiert und wird m.E. auch bald komplett rausfliegen.

Das klingt ja spannend. Hast Du da Details zu?

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.925.538 von SquishyLady am 10.02.21 12:08:25

Zitat von SquishyLady:

Zitat von straßenköter: Das ist wie bei einem Spiel gegen Bayern, wo man vorher weiß, dass man das Spiel zu 90% nicht verlieren wird.

Das dachte ich damals bei Joyou und Bayern äh Grohe auch...

Mal abgesehen, dass es eine andere Konstellation gab, weil kein Beherrschungsvertrag vorhanden war, eignen sich Betrugsfälle für Vergleiche wohl doch eher weniger.

[Strive_and_Prosper [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.893.654 von imperatom am 09.02.21 02:20:13

Zitat von imperatom: Puh, das könnte für NanoRepro echt noch ne ganz, ganz große Nummer werden. In Österreich sind Selbstanwender-Corona-Schnelltests jetzt Voraussetzung für alle körpernahen Dienstleistungen (Friseur etc.):

https://www.pharmazeutische-zeitung.de/oesterreich-apotheken…

In Deutschland ist der einzige Anbieter, der einen Spucktest bringen will (Vorteile: Leicht anwendbar, nicht unangenehm in Nase oder Rachen und daher sicherere und angenehmere Testdurchführung):

NANOREPRO !

Siehe:
https://www.pharmazeutische-zeitung.de/oesterreich-apotheken…

Da stehen unfassbare Umsätze ins Haus. Sobald die Zulassung erfolgt, sollte die Aktie völlig durch die Dekce gehen.

Hallo Imperatom,

danke für die Vorstellung.
Ich habe mir die Aktie mal im QuickCheck angeschaut.
Wie quantifizierst du denn die "unfassbaren" Umsätze? Also mit welcher Berechnungsmethode?

Wir haben hier eine Kapitalisierung von 70 Mio. Euro mittlerweile.
Der letzte vorliegende Umsatz war 2,2 Mio. Euro zum HJ 2020. https://www.nanorepro.com/images/jahresabschluss/nanorepro_h…

Heißt wenn man den Umsatz verdoppeln würde in H2 2020 dann wären das 6,6 Mio für 2020 Gesamtjahr.
Würde man den Umsatz in 2021 erneut verdoppeln wären das ca. 13 Mio. Dann komme ich dann aktuell auf ein KUV von 5.


Der letzte Research ist von 2017: https://www.nanorepro.com/investoren/research-coverage

Der Firmen Präsentation entnehme ich nur Bestelleingänge, keine Schätzungen.
https://www.nanorepro.com/media/pdf/NanoRepro_Investorenprae…

Gruß

[Eye2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.923.498 von katjuscha-research am 10.02.21 10:50:34

Zitat von katjuscha-research: Bei Helma frag ich mich eh, wieso die nicht stärker im Kurs profitieren. Sehr gut durch die Krise gekommen, hoher Auftragsbestand, niedriges KGV von 11, solide Bilanz.

Aber das beobachtet man derzeit ja häufiger. Während Tec-Trendaktien und Turnaroundwerte durch die Decke schießen und dabei ohne Ende Vorschusslorbeeren einpreisen, werden ausgerechnet die Aktien links liegen gelassen, die vermeintlich unspektakulär (weil gut durch die Krise gekommen) sind und günstig bewertet sind.

Ich denke zweiteres liegt in der Natur der Sache, einfach weil die Leute (zu viel) Geld haben und nicht wissen wohin damit und viele (vor alllem die Robin Hoodler) das Gefühl haben vorner mit dabei zu sein bei der Welle. Der ersten Blick geht dann auf das spekulative Wachstumszeug (Bitcoin, FAANG, Tesla, Cloud, Wasserstoff) und wenn die ersten anfangen das für ausgereizt oder zumindest ohne tolles CRV zu halten, wird es indirekter (Broker, Turnaround-Stories und Short-Squeezes). Danach sollte eigentlich das unspektakuläre Zeug folgen (gross wie klein).

Ich tue mich aktuell schwer mit "spektakulären" Investments, teils weil ich mich extrem schwer tue auf fahrende Züge aufzuspringen (ist ein Fehler, ich weiss. Aber es ist ja nicht so, dass ich auf keinem dieser tuckernden Züge dabei bin) andererseits weil das CRV da halt auch nachlässt mit den anziehenden Kursen.

Bin momentan tatsächlich eher bieder unterwegs (wenn man von der Miniposition Kids Brands House absieht), hab mir mal ein paar Muehlhan, Bauer, Brüder Mannesmann und SMT Scharf zugelegt. Oder auch total winzig - kennt jemand die Jost AG? (nein, ich meine nicht die Jost Werke AG ). Fand die ganz witzig, war aber schwierig reinzukommen.

Helma liegt ja schon eine Weile im Depot rum.

Grüsse Juergen

[massny]

Mal ne Frage in die Runde an die Blue Cap, Mutares, MBB, Gesco, Indus, DBAG etc. Fans.

Hat irgendjemand aktuell die Beteiligungsgesellschaft MBH (A2jDGJ) auf der Watchlist?

Eine in Deutschland und Nasdaq OTC gelistete UK Beteiligungsgesellschaft.
Im Januar ist bereits die 23zigeste Übernahme erfolgt. Die Übernahmen erfolgen weltweit,
von Neuseeland bis USA mit Schwerpunkt UK aktuell.

Ist mit Sicherheit kein Rennpferd aber mit einen Zeithorizont von 5 Jahren, könnte dies
ein Tenbagger werden, zur Zeit mit 0,36 Euro Kaufkurse, habe mir mal eine Anfangsposi ins Depot gelegt. Die Dividende soll jährlich gesteigert werden.

Auch damals bei MBB und Blue CAP bis ich ganz früh zu 4,xx Euro rein, dann ist auch lange erst einmal nichts passiert aber dann......
..................deshalb passt hervoragend zum Thema: Deutsche Small Caps,

bin auf Eure Meinungen gespannt,
Danke

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.926.348 von massny am 10.02.21 12:42:31

Zitat von massny: Mal ne Frage in die Runde an die Blue Cap, Mutares, MBB, Gesco, Indus, DBAG etc. Fans.

Hat irgendjemand aktuell die Beteiligungsgesellschaft MBH (A2jDGJ) auf der Watchlist?

Eine in Deutschland und Nasdaq OTC gelistete UK Beteiligungsgesellschaft.
Im Januar ist bereits die 23zigeste Übernahme erfolgt. Die Übernahmen erfolgen weltweit,
von Neuseeland bis USA mit Schwerpunkt UK aktuell.

Ist mit Sicherheit kein Rennpferd aber mit einen Zeithorizont von 5 Jahren, könnte dies
ein Tenbagger werden, zur Zeit mit 0,36 Euro Kaufkurse, habe mir mal eine Anfangsposi ins Depot gelegt. Die Dividende soll jährlich gesteigert werden.

Auch damals bei MBB und Blue CAP bis ich ganz früh zu 4,xx Euro rein, dann ist auch lange erst einmal nichts passiert aber dann......
..................deshalb passt hervoragend zum Thema: Deutsche Small Caps,

bin auf Eure Meinungen gespannt,
Danke

Zunächst einmal empfiehlt es sich, dass Du darstellst, warum sich die Aktie so gut entwickeln soll!

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.925.826 von Strive_and_Prosper am 10.02.21 12:18:03

Zitat von Be_eR: Hallo Imperaton!
Der Tipp zu Nanorepro ist wirklich gold wert.

Zwar -tom nicht -ton, aber gerne

Zitat von Strive_and_Prosper: Hallo Imperatom,

danke für die Vorstellung.
Ich habe mir die Aktie mal im QuickCheck angeschaut.
Wie quantifizierst du denn die "unfassbaren" Umsätze? Also mit welcher Berechnungsmethode?

Der Firmen Präsentation entnehme ich nur Bestelleingänge, keine Schätzungen.
https://www.nanorepro.com/media/pdf/NanoRepro_Investorenprae…

Eine Schätzung der Umsätze und Gewinne 2021 ist tatsächlich schwierig, vor allem weil nach oben hin fast keine Grenze zu bestehen scheint.

Daher verfolge ich den Ansatz, das untere Ende abzuschätzen: Welche Umsätze und Gewinne erwarte ich allermindestens 2021?

Schon 2020 hat gezeigt (diverse Adhocs), dass alleine mit den professionellen Schnelltests wöchentlich geschätzte 3 Mio Umsatz gemacht werden konnten. Diese Schnelltests für Krankenhäuser, Pflegeheime etc. sind seitdem weiter gefördert worden, so dass diese Umsätze eher zu- als abnehmen werden bis die Pandemie besiegt ist. Dafür setze ich mindestens 30 Wochen in 2021 an, je nach Mutationslage und Impfwilligenquote ist natürlich deutlich mehr möglich. Alleine aus den bisherigen Tests sollten also mindestens 90 Mio Umsatz im laufenden Jahr entstehen.

Die neuen Schnelltests für Privatanwender werden noch ungleich häufiger gebraucht, erst recht wenn sie wie in Österreich Voraussetzung für viele Freiheiten (Friseur, Zahnarzt, Restaurant, eines Tages vielleicht auch Bars und Konzerte) werden. Aber ich will ja absolut defensiv rechnen und setze nur an, dass doppelt so viele wie von den professionellen Schnelltests genutzt werden - und nur 20 Wochen lang, weil es ja nicht am Jahresanfang losging. Dann wären das nochmal 120 Mio Euro Umsatz, zusammen 210 Mio.

Die Margen wurden auf der HV als konstant bleibend angegeben. Bei kleinere Bestellungen seien sie deutlich höher als bei Großbestellungen, nämlich bis zu 30% Die neuen Schnelltests für Privatanwender werden vor allem in kleinen Mengen bestellt werden (auch ein paar tausend Stück gelten noch als "klein"). Rechnen wir trotzdem nur mit 15% Vorsteuermarge, wären das etwa 10% Nachsteuermarge, also etwa 21 Mio Euro Reingewinn - andere Produkte nicht mit einbezogen und bei dieser in einigen Punkten sehr defensiven Kalkulation.

Das wäre ein EPS von knapp 2 Euro pro Aktie.

Denkt man jetzt noch an das neue Auslandsgeschäft, über das wir noch gar nichts umsatzmäßig wissen, denkt man an eine höhere Durchschnittsmarge dank kleinerer Bestellungen, denkt man an mehr Umsätze, kommt man schnell auf viel höhere Werte.

Und das schönste: Noch denken viele, das Geschäft wäre mit Ende der Epidemie vorbei. Aber mittlerweile hat man auch einen Influenza-Schnelltest im Angebot. Die Influenza kommt zuverlässig jedes Jahr leicht mutiert zurück (auch das könnte mit Corona übrigens noch drohen) und rafft häufig zehntausende Menschen alleine in Deutschland dahin. Sind Schnelltests jetzt erstmal etabliert, gibt es kaum einen Grund, künftig in Pflegeheimen keine Influenza-Schnelltests zu machen. Da ist erhebliches Potential. Kursziel: zweistellig.

[TheGame90]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.926.348 von massny am 10.02.21 12:42:31

MBH hatte ich mir vor einiger Zeit schonmal angeschaut.
Meine Kritikpunkte damals. Die ganzen Mini-Beteiligungen erinnern an einen Gemischtwarenladen.
Mir fehlen die Synergien zwischen den Beteiligungen und ein klarer Fokus auf ein Kerngeschäft.
Einfach irgendwelche Firmen aufkaufen und dann hoffen damit langfristig Gewinn zu machen halte ich nicht gerade für die optimale Strategie.
Das größte Problem aus meiner Sicht ist der anhaltende Abgabedruck auf die Aktie. Dadurch, dass die Beteiligungen hauptsächlich mit eigenen Aktien bezahlt werden wollen die ehemaligen Besitzer möglichst schnell Kasse machen und der Kurs wird anhaltend gedrückt. Ohne einen Bruch in dieser Strategie halte ich es für unwahrscheinlich, dass der Kurs irgendwann mal in einen langfristigen Aufwärtstrend schwenken kann.

[Eye2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.926.348 von massny am 10.02.21 12:42:31

Zitat von massny: Mal ne Frage in die Runde an die Blue Cap, Mutares, MBB, Gesco, Indus, DBAG etc. Fans.

Hat irgendjemand aktuell die Beteiligungsgesellschaft MBH (A2jDGJ) auf der Watchlist?

Ich hab welche, sind aber 10% im Minus. Ist kein triviales Eisen, Problem ist die Deal-Finanzierung (Ausgabe von Aktien) sowie das Vertrauen in Laden und Strategie. Gab bei Kursen weit über den jetzigen immer mal wieder glühende Fans der Aktie, es ging aber eigentlich immer nur südwärts. Vermutlich u.A. deswegen weil viele der aufgekauften Anteile schnell versilbert wurden. Wenn sie den Abgabedruck in den Griff bekommen, ist die Bewertung schon extrem niedrig. Im Gegensatz zu meinem Vorredner halte ich die generelle Strategie zwar für einen Angriffspunkt, aber nicht für das Kernproblem. Wenn ein Laden ein KGV von 3 hat, können fehlende Synergien eigentlich nicht der springende Punkt sein.

Grüsse Juergen

[knigge-beatnik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.927.017 von TheGame90 am 10.02.21 13:09:23

Ich habe eine kl. Posi. MBH im Depot, weil ich genauso wie Massny, spekulativ eine Bereicherung in meinem Portfolio für möglich halte.
@ the Game: Deine kritische Meinung halte ich absolut für angebracht, darum nur eine kl. Posi.
Aber wenn von den gesammelten 23 Böllern nachher auch nur 4 oder 6 Stk. wirklich zünden, dann könnte die Spekulation doch aufgehen.

[knigge-beatnik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.927.431 von knigge-beatnik am 10.02.21 13:26:10

...und die Hälfte wird wieder abgestoßen.

[Be_eR]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.926.666 von imperatom am 10.02.21 12:53:51

Hallo Imperatom,
ich habe mangels im Forum verfügbarer Daten einmal eine Analyse aller in Deutschland zugelassenen Covid-Schnelltests durchgeführt. Resultat vorweg: Es gibt aktuell nur Tests, die für professioneller Anwender (Ärzte und medizinisch geschultes Personal oder Labore) zugelassen sind.
Einige werden auch bereits von Nanorepro verkauft, sodass hier Umsatz durch Drittanbieter generiert wird.
Der neue Test von Nanorepro hat daher tatsächlich gegenüber den bisherigen Tests den Vorteil, dass er von Laien/Privatanwendern benutzt werden kann. Zudem sollen demnächst weitere Testkits von Siemens und Roche auf den Markt kommen, die ebenfalls durch Privatpersonen benutzt werden können bzw. nur unter Aufsicht von Ärzten durch Privatpersonen benutzbar sind. Diese sind in der Anwendung jedoch schwierig, da jeweils ein Nasenabstrich mit einem Baumwollstäbchen gemacht werden muss. Nanorepro hat also zu der Vertriebspower als etablierter Großhändler im Vertrieb an Kliniken und Apotheken auch ein überlegenes Produkt.

Hier die Quellen und mein Research (direkt von den Produktinformationen der Hersteller entnommen)
https://antigentest.bfarm.de/ords/f?p=101:100:15568978679064…

mö-screen Corona Antigen-Schnelltest 82 eur bruttopreis
Die Lieferung dieser Tests erfolgt ausschließlich an Ärzte, medizinische Einrichtungen, Bildungseinrichtungen, Behörden und Firmen (bei Bestellauftrag seitens des Betriebsarztes). Privatpersonen werden von uns nicht beliefert
https://www.doccheckshop.de/labor/tests/coronavirus-schnellt…

The BD Veritor™ System
Professionals only, nasal testing
https://www.bd.com/en-uk/products/diagnostics-systems/point-…

WANTAI SARS-CoV-2 Antibody Rapid Test CE IVD Preis 354 EUR
Medizinprodukt, Abgabe nur an befugte Anwender.
https://www.szabo-scandic.com/de/sars-cov-2-ab-rapid-test-ce…



GenBody COVID-19 Ag (Antigen) Rapid Test (Colloidal Gold) CE-IVD 250EUR
Medizinprodukt. Abgabe nur an befugte Anwender in Österreich.
https://www.szabo-scandic.com/de/genbody-covid-19-ag-antigen…

Dia SureCOVID-19 Antigen-Schnelltest Stückpreis 13,75 CHF
Dieser Test ist nur fur den professionellen Einsatz bestimmt. Vertrieb erfolgt über NANOREPRO


MEDsan® SARS-CoV-2 Antigen Rapid Test
Deutsches Produkt. For professional use only.
https://maimed.de/produkt/medsan-sars-cov-2-antigen-rapid-te…

RIDA®QUICK SARS CoV 2 Antigen
Kein Verkauf an Patienten, Ärzte, Apotheken oder Privatpersonen!
https://www.hoelzel-biotech.com/de/rapid-test-n6803-ridaquic…

ESPLINE® SARS-CoV-2, Antigen-Schnelltest
Nasenabstrich, nur für den Laborgebrauch
https://mast-group.com/de/products/infectious-diseases/rapid…


Exdia COVID-19 Ag TRF 20 Tests / Kit
Funktioniert nur in Verbindung mit einem nicht lieferbaren Probenanalysegerät, das separat bestellt warden muss.
https://de.axonlab.com/de/detail/index/sArticle/13314/sCateg…

[Niksonik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.926.666 von imperatom am 10.02.21 12:53:51

Wie nachhaltig kann das EPS von 2 Euro sein? Das Influenza-Geschäft wird das Corona-Geschäft kaum eins zu eins ersetzen können, oder?

[knigge-beatnik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.927.509 von knigge-beatnik am 10.02.21 13:30:26

Die Metapher, daß ein fauler Apfel den ganzen Korb verdirbt, kann bei MBH so auch nicht gelten.
Meine ebenfalls 10% im Hintertreffen, sehe ich ziemlich entspannt.

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.928.883 von Niksonik am 10.02.21 14:29:59

Zitat von Niksonik: Wie nachhaltig kann das EPS von 2 Euro sein? Das Influenza-Geschäft wird das Corona-Geschäft kaum eins zu eins ersetzen können, oder?

Klar, das ist das Risiko hier. Daher würde ich ausgehend von den 2 Euro Mindest-EPS auch kein KGV von 15 für ein vollständig nachhaltiges Geschäft, sondern nur von 6-8 anpeilen, je nachdem wie viel man für die Chancen für ein höheres EPS als 2 Euro einrechnen möchte. Das bedeutet für den Kurs dann aber immer noch 12-16 Euro.

[JohannesWild]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.926.348 von massny am 10.02.21 12:42:31

MBH

Hallo massny,

Ja,

PEP92 hatte die hier schon vorgestellt. Einfach mal in diesem Thread die Filterfunktion nutzen.
Ich selbst bin hier auch mit einer kleinen Position investiert.
Die Aktie ist sicherlich sehr günstig. Aber ich weiß noch nicht so recht ob das Geschäftsmodell langfristig trägt. Die Beteiligungen werden ja nicht aktiv gemanaged. Die Incentivierung soll mit Aktien erfolgen. Hierfür wäre ein höherer Aktienkurs von Vorteil. Es kommen aber immer neue Aktien auf den Markt. Ich bin etwas skeptisch.

Mich würde aber auch interessieren wie PEP92 die Aktie aktuell sieht.

Zitat von massny: Mal ne Frage in die Runde an die Blue Cap, Mutares, MBB, Gesco, Indus, DBAG etc. Fans.

Hat irgendjemand aktuell die Beteiligungsgesellschaft MBH (A2jDGJ) auf der Watchlist?

Eine in Deutschland und Nasdaq OTC gelistete UK Beteiligungsgesellschaft.
Im Januar ist bereits die 23zigeste Übernahme erfolgt. Die Übernahmen erfolgen weltweit,
von Neuseeland bis USA mit Schwerpunkt UK aktuell.

Ist mit Sicherheit kein Rennpferd aber mit einen Zeithorizont von 5 Jahren, könnte dies
ein Tenbagger werden, zur Zeit mit 0,36 Euro Kaufkurse, habe mir mal eine Anfangsposi ins Depot gelegt. Die Dividende soll jährlich gesteigert werden.

Auch damals bei MBB und Blue CAP bis ich ganz früh zu 4,xx Euro rein, dann ist auch lange erst einmal nichts passiert aber dann......
..................deshalb passt hervoragend zum Thema: Deutsche Small Caps,

bin auf Eure Meinungen gespannt,
Danke

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.929.096 von imperatom am 10.02.21 14:39:27

Zitat von imperatom:

Zitat von Niksonik: Wie nachhaltig kann das EPS von 2 Euro sein? Das Influenza-Geschäft wird das Corona-Geschäft kaum eins zu eins ersetzen können, oder?

Klar, das ist das Risiko hier. Daher würde ich ausgehend von den 2 Euro Mindest-EPS auch kein KGV von 15 für ein vollständig nachhaltiges Geschäft, sondern nur von 6-8 anpeilen, je nachdem wie viel man für die Chancen für ein höheres EPS als 2 Euro einrechnen möchte. Das bedeutet für den Kurs dann aber immer noch 12-16 Euro.

KGV 6-8 für ein Business, was nach dem Corona Schnelltest (der m.W. noch nicht einmal zugelassen ist) nur noch einen Influenza Schnelltest zu bieten hat? Da würde ich eher ein KGV von 3 veranschlagen ...

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.929.759 von Locodiablo am 10.02.21 15:06:03

Wer sagt den das der Covid19 Virus komplett von der Erde verschwinden wird?
Ich halte es nicht für unwahrscheinlich das es immer wieder neue Mutationen geben wird und somit auch immer wieder neue Impfungen geben muss.
Schnelltests werden somit zum Dauerthema - auch wenn es uns nicht gefallen wird.

Gruß
Value

[valueanleger]

Bei immer mehr Anlegern landet Quirin im Depot.
Heute wieder ein Kurssprung um über 10%.

Gruß
Value

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.930.443 von valueanleger am 10.02.21 15:31:00

Zitat von valueanleger: Wer sagt den das der Covid19 Virus komplett von der Erde verschwinden wird?

denn, dass das Virus

Bitte Fachsprache verwenden!

Duden:
kleinstes [krankheitserregendes] Partikel, das nur auf lebendem Gewebe gedeiht
Grammatik
das, außerhalb der Fachsprache auch: der

[hopy00]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.930.659 von SquishyLady am 10.02.21 15:37:54

um noch weiter klugzuscheissern:

das virus hat kein geschlecht, also neutrum

[gergeo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.931.055 von hopy00 am 10.02.21 15:49:38

divers, so viel Zeit muss sein

[Lynvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.928.550 von Be_eR am 10.02.21 14:16:44

Ich würde das mal nicht überbewerten. Ich hab mich nun schon mehrfach testen lassen und das ist jetzt nicht gerade Raketentechnik. Wenn man das mal jemandem gezeigt hat, kann der das innerhalb von 5 Minuten durchführen. Und interpretieren (geht analog Schwangerschaftstest). Und med. Personal ist auch ein weiter Begriff. Ich denke es geht hier mehr darum, dass sich der Hersteller juristisch absichern will. Was allerdings ein wirklicher Vorteil über Spucke wäre, dass das nicht mehr so unangenehm/schmerzhaft ist...

[cebulonby]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.934.322 von Lynvestor am 10.02.21 17:48:32

"... keine Raketentechnik ... "

genau das könnte das "Problem" von nanorepro sein ... dass die Hersteller des Spucktests selbst auf den Markt gehen oder es auch an einen anderen Vertrieb verkaufen ...

.. bislang habe ich nirgends gelesen, dass nanorepro darauf ein Patent / eine Muster- / Gebrauchsschutz hat ...

Denn nanorepro wird das nicht alleine vertreiben (können), da sie das überhaupt mit ihrer Mannschaft nicht leisten können .. die sind jetzt erst mal auf den Zug "Covid" aufgesprungen und fahren mit ... ihr angestammtes Kerngeschäft sind die Zuhausetest ... Schwangerschaft, Fertilität usw.

Umsätze ... ja werden vermutlich hoch sein ...
Ertrag ... mal schauen...
Nachhaltigkeit ... time will tell ..

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.935.066 von cebulonby am 10.02.21 18:20:21

Zitat von cebulonby: "genau das könnte das "Problem" von nanorepro sein ... dass die Hersteller des Spucktests selbst auf den Markt gehen oder es auch an einen anderen Vertrieb verkaufen ...

Also so weit ich das richtig verfolgt habe ist das ein Test in Eigenherstellung.

[katjuscha-research]

Ecotel übertrifft Prognose deutlich

wow 11,7 Mio Ebitda. Da hab ich nicht mehr mit gerechnet.

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2021-02/5198332…

Das ist mal ne fette Überraschung. Wenn das in Q4 keine Sonderfaktoren waren, sondern nur der Anfang einer guten Geschäftsentwicklung, dann dürfte 2021 ein sehr starkes Jahr mit vielleicht schon 3-4 Mio Überschuss sein. Mal abwarten, ob da noch genauere Vorstandsaussagen vor dem Geschäftsbericht kommen.

[Eye2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.935.657 von katjuscha-research am 10.02.21 18:49:57

Zitat von katjuscha-research: wow 11,7 Mio Ebitda. Da hab ich nicht mehr mit gerechnet.

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2021-02/5198332…

Das ist mal ne fette Überraschung. Wenn das in Q4 keine Sonderfaktoren waren, sondern nur der Anfang einer guten Geschäftsentwicklung, dann dürfte 2021 ein sehr starkes Jahr mit vielleicht schon 3-4 Mio Überschuss sein. Mal abwarten, ob da noch genauere Vorstandsaussagen vor dem Geschäftsbericht kommen.

Eigentlich steht es ja in der Meldung: "Ausschlaggebend für diese positive Entwicklung war der nachhaltig positive Geschäftsverlauf der letzten beiden Monate des Jahres 2020."

Da stell ich mich doch mal ganz dumm und nehm an, dass dem so ist

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.935.930 von Eye2 am 10.02.21 19:00:54

Ja, aber auch ein positiver Geschäftsverlauf kann ja in gewisser Weise "Sonderfaktor" sein, falls da irgendein Großprojekt abgerechnet wurde. Bin also gespannt, ob es in den nächsten Tagen (wie oft bei Ecotel nach Geschäftszahlen) ein Vorstandsinterview beispielsweise bei BRN gibt, und dort vielleicht darauf eingegangen wird und im besten Fall schon ein vorsichtiger Ausblick auf 2021 gegeben wird.

Sollte man ausgehend von diesen 11,7 Mio Ebitda dann in 2021 nochmal 20% operativen Gewinn drauflegen können (was aufgrund der Hebel im B2B geschäft denkbar ist), dann würde das auf 4,0-4,5 Mio € Überschuss hinauslaufen, und der Aktienkurs hätte mindestens 50% Potenzial.

Allerdings wurde ich bei Ecotel schon häufiger enttäuscht. Daher würde ich schon noch ganz gerne ein paar Details vom Vorstand zu den Zahlen im Q4 und dem Wachstumspotenzial in 2021/22 hören.

[cebulonby]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.936.191 von katjuscha-research am 10.02.21 19:10:22

also wenn in der Mitteilung steht:
"... nachhaltig positive Geschäftsverlauf der letzten beiden Monate ... "

dann können es mE. keine Sonderfaktoren sein ... die sind zB. überhaupt nicht nachhaltig ...

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.935.657 von katjuscha-research am 10.02.21 18:49:57

Ecotel: Hört sich gut an!

Zitat von katjuscha-research: wow 11,7 Mio Ebitda. Da hab ich nicht mehr mit gerechnet.

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2021-02/5198332…

Das ist mal ne fette Überraschung. Wenn das in Q4 keine Sonderfaktoren waren, sondern nur der Anfang einer guten Geschäftsentwicklung, dann dürfte 2021 ein sehr starkes Jahr mit vielleicht schon 3-4 Mio Überschuss sein. Mal abwarten, ob da noch genauere Vorstandsaussagen vor dem Geschäftsbericht kommen.

Man könnte auch sagen. Endlich sieht man die lange erwarteten Fortschritte.

Glückwunsch an die Geduldigen.

Gruß

[katjuscha-research]

Mal nebenbei was interessantes aus der französischen Politik. Bin ausnahmsweise mal begeistert. Eher überflüssige oder zu harte Maßnahmen gehen wohl nicht durchs Parlament, aber dennnoch ein paar sehr gut nachvollziehbare Maßnahmen dabei. Da kann sich Deutschland mal dran orientieren.


https://www.n-tv.de/politik/Frankreich-will-Kurzstreckenflue…

Kurzstreckenflüge, beheizte Außenterrassen, Werbung für fossile Energien - das alles soll es bald in Frankreich nicht mehr geben, um gegen den Klimawandel vorzugehen.
...

[Eye2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.936.191 von katjuscha-research am 10.02.21 19:10:22

Zitat von katjuscha-research: Ja, aber auch ein positiver Geschäftsverlauf kann ja in gewisser Weise "Sonderfaktor" sein, falls da irgendein Großprojekt abgerechnet wurde. Bin also gespannt, ob es in den nächsten Tagen (wie oft bei Ecotel nach Geschäftszahlen) ein Vorstandsinterview beispielsweise bei BRN gibt, und dort vielleicht darauf eingegangen wird und im besten Fall schon ein vorsichtiger Ausblick auf 2021 gegeben wird.

Sollte man ausgehend von diesen 11,7 Mio Ebitda dann in 2021 nochmal 20% operativen Gewinn drauflegen können (was aufgrund der Hebel im B2B geschäft denkbar ist), dann würde das auf 4,0-4,5 Mio € Überschuss hinauslaufen, und der Aktienkurs hätte mindestens 50% Potenzial.

Allerdings wurde ich bei Ecotel schon häufiger enttäuscht. Daher würde ich schon noch ganz gerne ein paar Details vom Vorstand zu den Zahlen im Q4 und dem Wachstumspotenzial in 2021/22 hören.

Ich meinte ja nur, da steht nicht nur positiver Geschäftsverlauf, da steht nachhaltig positiver Geschäftsverlauf.

Wenn ich mich nicht sehr täusche wirkt die Formulierung zwischen den Zeilen schon deutlich optimistisch. Klar das Risiko, dass dann doch wieder etwas enttäuscht, hat man immer.

Ich wollte ja eigentlich meine Bestände abbauen - hab die Teile ja schon ewig (Viertel davon steuerfrei). Hab's mir gerade anders überlegt, auch wenn ich mich schwer tue, die Vorabzahlen in konkrete EPS zu übersetzen, sei es 2020, 2021, respektive was ich momentan meist "abschätze": 2023. Auf mich wirkt es aber, als wäre da deutlich mehr Potential als 50%.

Das letzte Mal, wo ich einen lange geplanten Teilverkauf dann endlich umgesetzt hab war bei Blackberry. Bei 6,20€, einen Tag, bevor es richtig losging

Grüsse Juergen

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.936.395 von cebulonby am 10.02.21 19:20:12

Zitat von cebulonby: also wenn in der Mitteilung steht:
"... nachhaltig positive Geschäftsverlauf der letzten beiden Monate ... "

dann können es mE. keine Sonderfaktoren sein ... die sind zB. überhaupt nicht nachhaltig ...

okay, da dürftest du recht haben. Was ein kleines Wort "nachhaltig" so ausmachen kann.

na dann , auf auf ... Attacke !

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.936.449 von Eye2 am 10.02.21 19:22:49

Zitat von Eye2: Hab's mir gerade anders überlegt, auch wenn ich mich schwer tue, die Vorabzahlen in konkrete EPS zu übersetzen, sei es 2020, 2021, respektive was ich momentan meist "abschätze": 2023.

Ich kann bei Gelegenheit meine Excel-Daten im Thread zu Ecotel teilen. Muss ich nach den heutigen News jetzt erstmal überabeiten. Mach ich dann morgen mal.

Aber bislang habe ich bei 12,35 Mio € Ebitda in 2021 mit 3,3 Mio € Überschuss laut Kostenstruktur kalkuliert. Wenn sich da nichts dramatisches verändert hat (Rechnungslegungseffekte oder Personalkosten etc), würde ich wie gesagt bei 14 Mio Ebitda von etwa 4,0-4,5 Mio € Überschuss ausgehen, schon nach Minderheiten. Aber letztlich kann ich das erst mit veröffentlichung des Geschäftsberichts genauer sagen.

[jambam1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.936.434 von katjuscha-research am 10.02.21 19:21:31

Zitat von katjuscha-research: Mal nebenbei was interessantes aus der französischen Politik. Bin ausnahmsweise mal begeistert. Eher überflüssige oder zu harte Maßnahmen gehen wohl nicht durchs Parlament, aber dennnoch ein paar sehr gut nachvollziehbare Maßnahmen dabei. Da kann sich Deutschland mal dran orientieren.


https://www.n-tv.de/politik/Frankreich-will-Kurzstreckenflue…

Kurzstreckenflüge, beheizte Außenterrassen, Werbung für fossile Energien - das alles soll es bald in Frankreich nicht mehr geben, um gegen den Klimawandel vorzugehen.
...

Pardon ... was hat das mit deutschen Smallcaps zu tun ?

[Eye2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.936.581 von katjuscha-research am 10.02.21 19:28:22

Zitat von katjuscha-research:

Zitat von Eye2: Hab's mir gerade anders überlegt, auch wenn ich mich schwer tue, die Vorabzahlen in konkrete EPS zu übersetzen, sei es 2020, 2021, respektive was ich momentan meist "abschätze": 2023.

Ich kann bei Gelegenheit meine Excel-Daten im Thread zu Ecotel teilen. Muss ich nach den heutigen News jetzt erstmal überabeiten. Mach ich dann morgen mal.

Aber bislang habe ich bei 12,35 Mio € Ebitda in 2021 mit 3,3 Mio € Überschuss laut Kostenstruktur kalkuliert. Wenn sich da nichts dramatisches verändert hat (Rechnungslegungseffekte oder Personalkosten etc), würde ich wie gesagt bei 14 Mio Ebitda von etwa 4,0-4,5 Mio € Überschuss ausgehen, schon nach Minderheiten. Aber letztlich kann ich das erst mit veröffentlichung des Geschäftsberichts genauer sagen.

Merci,

Das klingt eher nach einer Spur mehr, als das was ich so abgeschätzt hatte nach Meldung und deiner ersten Antwort. Ich habe jetzt leider nur eine alte Börse Online zur Hand (52/53 2020), aber da lautet die Gewinnschätzung für 2020 sowie 2021: 0,28€ bzw 0,30€ EPS. Das wirkt ja jetzt fast wie Lichtjahre daneben.

4 Mio Überschuss (was für mich jetzt auch nicht unrealistisch klingt) müssten grob einem KGV von 10 entsprechen, damit würde ich bei dem Momentum tendenziell eine Verdoppelung anvisieren. Mindestens.

Grüsse Juergen

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.937.130 von Eye2 am 10.02.21 19:48:33

Zitat von Eye2: Das klingt eher nach einer Spur mehr, als das was ich so abgeschätzt hatte nach Meldung und deiner ersten Antwort. Ich habe jetzt leider nur eine alte Börse Online zur Hand (52/53 2020), aber da lautet die Gewinnschätzung für 2020 sowie 2021: 0,28€ bzw 0,30€ EPS. Das wirkt ja jetzt fast wie Lichtjahre daneben.

Die 28 Cents für 2020 könnten durchaus hinkommen, wobei ich eher mit 30-32 Cents rechne, bißchen abhängig davon wie hoch die Easybell-Minderheitenanteile in Q4 waren.

Aber an Q4 mit wahrscheinlich allein 22-25 Cents wird man gut die Hebeleffekte sehen, die 2021/22 dann wirken könnten. Auch da aber Easybell unbedingt beachten! Das kann den Überschuss auch auf 3 Mio drücken, wenn von 14 Mio Ebitda mehr durch Easybell zustande kommt als ich das derzeit unterstelle. Aber Q4 wird sicherlich auch durchs B2B Segment getragen worden sein. Und das ist ja die große Story hinter Ecotel. Es geht einzig und allein ums Wachstum bei deutlich steigenden Bruttomarge im B2B Segment. Daher kommen die Hebeleffekte zustande. Nur erwarte ich das jetzt schon seit Jahren und bin immer wieder enttäuscht worden. Also daher noch lange kein Grund zur Euphorie durch die heutige News.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.935.657 von katjuscha-research am 10.02.21 18:49:57

Haut mich auch vom Hocker und hab daher eben das 2. Drittel gekauft. Man hat ja erst Anfang Januar von 20% Neukundenwachstum als Ziel gesprochen - da geht also noch einiges dieses Jahr! Das einzige was mich ärgert ist der Insiderhandel der hier offensichtlich passiert - oder wieso standen wir vor der News schon bei knapp 10 Euro nachdem man davor ewig um die 7,8 Euro rumgegurkt ist...so ist meine Drittel/Drittel/Drittel Strategie nicht so ertragreich. Naja. Freuen wir uns an den Zahlen, für mich dabei v.a. relevant das die "letzten 2 Monate = Lockdownzeit" sehr erfolgreich waren. Wir haben hier also einen klaren Coronagewinner, der auch nach Corona von den langfristigen Geschäftsbeziehungen profitieren wird. Gibt schlechteres Aber für all in will ich erstmal die 20% sehen... @kleiner Chef - wieder eine Aktie bei der du die richtige Idee hattest und zu früh raus bist mit dem LAAAANGfristdepot...andererseits: 60% letztes und 30% dieses Jahr bisher - falsch machst du sicher nix mit deiner Strategie, da kann ich nur staunenn.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.936.191 von katjuscha-research am 10.02.21 19:10:22

Das "Interview" gabs doch beim Capital Markets day - 20% Neukundenwachstum + ich meine auch Bestandskundenwachstum + Margensteigerung. Aber kann sein, dass hier nochmal was kommt.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.936.581 von katjuscha-research am 10.02.21 19:28:22

Ich meine, man wollte mehr in Vertrieb investieren. Ob das extern oder intern gemacht wird, weiss ich leider nicht. Aber hier KÖNNTE die kostenstruktur sich ändern.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.939.083 von moneymakerzzz am 10.02.21 21:04:01

Zitat von moneymakerzzz: Das "Interview" gabs doch beim Capital Markets day - 20% Neukundenwachstum + ich meine auch Bestandskundenwachstum + Margensteigerung. Aber kann sein, dass hier nochmal was kommt.

War mir bekannt nach und für Q3. Aber betrifft ja nicht meine Erwartung hinsichtlich konkreter Prognose und Segmentaussagen. Q3 hat eine erste, leichte Verbesserung gezeigt, aber Q4 ist deutlich stärker als im Vorjahr. Das müsste für meinen Geschmack nochmal näher erklärt werden, weil es eben den Unterschied zwischen besser als erwartet und game changer ausmachen kann.

Was den Vertrieb betrifft, hatte ich das schon einfliessen lassen. Darf halt nur nicht stark überproportional die Personalkosten belasten und damit die Personalkostenquote zu stark anheben. Neben dem Vertrieb hat man sich ja auch einen weiteren Vorstand geleistet. Letztlich muss alles durch Umsatzwachstum aufgewogen werden. In 2019/20 hatte man ja lange das Problem, dass die leicht steigende Marge durch den Abfluss later ISDN-Kunden aufgewogen wurde, was den Umsatz belastete. Das scheint jetzt seit Q3 nicht mehr der Fall. Man ist da also überm Berg und kann jetzt offenbar mehr Neukunden aquirieren als Altkunden verloren gehen. Und das bei höherer Bruttomarge. Das kann zumindest in der Theorie das Spiel komplett verändern. Aber wie gesagt, noch ist das Ecotel. Da gab es schon öfter 1-2 Quartale ein leichtes Aufflackern und dann wurde man wieder enttäuscht. Sieht aber tendenziell jetzt deutlich besser und sprunghafter aus.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.939.527 von katjuscha-research am 10.02.21 21:22:02

Lasse mich gerne korrigieren, aber der Ausblick im Januar war doch für 2021 und nicht für Q3? Aber du hast schon Recht - steigen die Umsätze sind massiv Skaleneffekte drin. Alles in allem ist aber für mich nach den heutigen Zahlen der CRV deutlich besser geworden. Und die Zahlen bestätigen ja, was das Managment immer mal wieder angekündigt hatte. Aber dein Restskepsis bleibt bei mir auch. Erklärt aber sicher warum wir bei 11 stehen und nicht bei 15. Wird das was du zu Recht in Frage stellst visibler sollter der Kurs dem folgen. Darum schon jetzt mein 2. Drittel aber eben nicht alles

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.941.693 von moneymakerzzz am 10.02.21 23:12:23

Hast mich fasch verstanden bzw. ich mich nicht genau genug ausgedrückt.

Mir gings darum, dass im Januar kein konkreter Ausblick genannt wurde. 20% Neukundenwachstum sagt für mich noch nicht zwingend etwas zu konkreten Ebitdas in 2021 aus, was ja wichtig fürs Kurspotenzial ist, da bei 11-12 € ja ein Gewinnanstieg auf 2 Mio schon eingepreist wäre.
Mit Q3 meinte ich, dass bislang nur für dieses Quartal konkrete Daten vorliegen, die auch in Sachen Kostenstruktur so analysierbar sind, dass sich daraus Rückschlüsse ziehen lassen. Alles weitere bringt erst entweder der Geschäfstbericht (inklusive Q4) oder ein Vorstandsinterview in Sachen genauem Ausblick. Man kann natürlich gewisse Rückschlüsse aus den Aussagen im Januar ziehen, aber für mich noch nicht konkret genug, um Ebitda und Überschuss zu prognostizieren.

Aber ich geb dir natürlich recht. Sollte sich aus dem Neukundenwachstum bei stabilen Bestandskunden (heißt also Umstellung ISDN endlich komplett abgeschlossen) hohes einstelliges Umsatzwachstum ableiten lassen, dann sind die Hebel enorm, zumindest in der Theorie. Und wie du schon sagst, noch ist der Markt skeptisch, wie auch ich. Daher nur 11 €, wobei 11 € zumindest 2 Mio Überschuss auch schon einpreisen. Werden es aber 3 Mio oder mehr in 2021 mit tendenz steigend in den Folgejahren, dann sind hier auch 15 € oder gar 20 € möglich. Also ich hoffe auf ein aussagefähiges Interview oder ich muss halt Geduld bis zum Geschäftsbericht mitbringen.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.942.308 von katjuscha-research am 11.02.21 00:50:56

letztes Posting zu Ecotel

ja, da hab ich dich wirklich falsch verstanden. Aber ist gut, dass du nochmal erklärst was du gemeint hast. Mein Punkt war der, dass ich nun 2 Datenpunkte habe:

1) Aussage des Managements im Januar, dass man mit 20% Neukundenwachstum rechnet (ich bin jetzt nicht sooo lange investiert, aber so optimistisch klang man nach den ganzen Rückschlägen doch schon länger nicht mehr)
2) Zahlen heute, die auf ein gutes Q4 hindeuten

Ich gehe auch einfach mal davon aus, dass man die Aussage 1) getroffen hat, weil man natürlich im Januar schon wusste, was an Kunden im November und Dezember reingekommen ist. Diese beiden Datenpunkte reichen mir aus, um heute das zweite Drittel der Gesamtposition zu investieren. Das letzte Drittel kommt für mich mit den Q1 Zahlen. Du weißt es ja noch viel besser als ich, an der Börse investiert man in Wahrscheinlichkeiten und je höher die Eintrittswahrscheinlichkeit desto höher in der Regel der Kurs und damit weniger Alpha. Mir reichen die beiden Datenpunkte um dem Case "weiteres Wachstum nach erfolgreicher Transformation" zu glauben und aufzustocken.

Aber: das ist natürlich risikoreicher, als bis zu den Zahlen zu warten. Und ob der Kurs bis dahin wegläuft ist natürlich auch nicht gesagt. Die 11-12 Euro sollten jetzt die Untergrenze darstellen und Upside bis 15 sehe ich durchaus wie du auch. Klar ist das kein Highflyer wie Gfg oder L&S - aber könnte was solides werden mit dann in 2 Jahren auch ansehnlicher Dividende. Wie Helma (mit etwas mehr Dynamik wenn das Topline-Wachstum weitergeht) da du die angesprochen hattest.

Ach und zum Schluss noch ein Risikofaktor: man war ja glaub erst mit 90 oder 95% bei der Transformation durch. Keine Ahnung ob uns da nochwas erwartet...

Ist jetzt auch mein letzter Beitrag dazu (deine Replik sei dir natürlich zugestanden) - aber wer hier mitliesst soll sich ja nicht genervt fühlen

[Be_eR]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.934.322 von Lynvestor am 10.02.21 17:48:32

Nanorepro, ein paar Klarstellungen

Hallo Lynvestor,

Du hast vollkommen zu Recht den Passiv als grammatische Konstruktion verwendet. Du hast Dich mehrfach testen lassen.
Ab demnächst kannst Du Dich auch selbst testen. Nur sind leider keine Selbsttests auf dem Markt verfügbar, die auch noch einfach zu bedienen sind. Alle derzeit erhältlichen Tests sind ausschließlich für medizinisches/labortechnisches Personal freigegeben. In meiner Auflistung kann man auch erkennen, dass sie gar nicht einmal zum Verkauf an Privatpersonen zugelassen sind und zudem fast immer jeweils ein teures sogenanntes Basisgerät (Preis je über 500 EUR) benötigt wird, mit dem die Probe analysiert wird.

Privatanwender können erst ab demnächst in Eigenregie Tests vornehmen. Dazu braucht es einfache Verfahren, die ohne Basisgerät auskommen und keine medizinische Schulung benötigen. Zudem müssen die neu geschaffenen gesetzlichen Anforderungen an die Messgenauigkeit erfüllt werden.
So etwas hat Nanorepro entwickelt. Sie können das, da sie das know-how aus Produkten haben, die bei Schwangerschaftstests eingesetzt werden. Die übrigen Anbieter bauen meistens auf Verfahren auf, die bei Influenzatests verwendet werden und daher einen Nasen-/Rachenabstrich benötigen.

Aber selbst dann, wenn das Produkt entgegen meiner Erwartung nun doch nicht der große Verkaufsschlager werden sollte, profitiert Nanorepro als Großhändler vom Verkauf der professionellen Geräte an medizinische Einrichtungen und Apotheken weiterhin von dieser Sonderkonjunktur.

Zitat von Lynvestor: Ich würde das mal nicht überbewerten. Ich hab mich nun schon mehrfach testen lassen und das ist jetzt nicht gerade Raketentechnik. Wenn man das mal jemandem gezeigt hat, kann der das innerhalb von 5 Minuten durchführen. Und interpretieren (geht analog Schwangerschaftstest). Und med. Personal ist auch ein weiter Begriff. Ich denke es geht hier mehr darum, dass sich der Hersteller juristisch absichern will. Was allerdings ein wirklicher Vorteil über Spucke wäre, dass das nicht mehr so unangenehm/schmerzhaft ist...

[Langzeit-Investor]

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/heidelberg-pharma-un…


Heidelberg Pharma forscht wohl auch am Brustkrebs offensichtlich mit Erfolg. War mir bisher nicht bekannt aber um so schöner. Kann man die eigene Pipeline sicherlich bald mit einer weiteren Indikation erweitern

[Lynvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.945.920 von Be_eR am 11.02.21 09:36:16

Naja, meine Frau ist Ärztin. Wir haben das Zeug halt bestellt. Gab es zu Beginn sogar für nichtmedizinisches Personal. Den ersten Test hat Sie gemacht, die nächsten ich selbst. Es gab da auch kein teueres Basisgerät. Test kostet 12 €. Gab es nur in der Großpackung. Wir haben mittlerweile auch schon ein zweites Set von einer anderen Firma bestellt. Gleiches Verfahren, kein teures Basisgerät. Das ist wirklich simpel. Mehr kann ich nicht dazu sagen.

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.945.920 von Be_eR am 11.02.21 09:36:16

Zitat von Be_eR: Aber selbst dann, wenn das Produkt entgegen meiner Erwartung nun doch nicht der große Verkaufsschlager werden sollte, profitiert Nanorepro als Großhändler vom Verkauf der professionellen Geräte an medizinische Einrichtungen und Apotheken weiterhin von dieser Sonderkonjunktur.

Was für Geräte verkaufen die denn?

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.945.929 von Langzeit-Investor am 11.02.21 09:36:32

Zitat von Langzeit-Investor: https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/heidelberg-pharma-un…


Heidelberg Pharma forscht wohl auch am Brustkrebs offensichtlich mit Erfolg. War mir bisher nicht bekannt aber um so schöner. Kann man die eigene Pipeline sicherlich bald mit einer weiteren Indikation erweitern

Das Potenzial bei HDP ist wirklich riesig. Kann man durch die breite Aufstellung und die bisherigen News selbst als Biotec-Laie erkennen. Aber es bleibt halt ein Biotec, bei dem statistisch 85% der Pipeline in den klinischen Phasen scheitern. Dennoch finde ich das CRV von HDP echt herausragend. Aktienkurs wird aber immer seine Konsolidierungen sehen solange nichts am Markt ist. Aber wer weiß... aus der Partnerpipeline könnte ja schon 2022 was am Markt sein. Und irgendwann ist ein NASDAQ-Listing nicht unwahrscheinlich, das dann für mehr Aufmerksamkeit der breiten und qualifizierten Biotec-Gemeinde sorgen dürfte. Aber in diesem Jahr noch nicht zu erwarten.

HDP wird als Biotec nie 10% meines Depots einnehmen, aber 3-4% ist mir das allemal wert. Man wird hier auch trotz Eigenart eines kleinen Biotecs so schnell nicht 90% verlieren, da man dafür einfach zu breit aufgestellt ist und Hopp als Großaktionär in der Hinterhand hat. Ein großer Vorteil gegenüber Biotecs, die auf 1-2 Projekte angewiesen sind. Daher Chance 300% und mehr in den nächsten 3-5 Jahren bei begrenztem Risiko von 60-70%.

[PawnJo]

Advanced Blockchain AG

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13485086-dgap-new…

Allein durch das PolkaDot Investment erwartet man eine siebenstellige Rendite.

MK der ABAG aktuell bei ca. 22 Mio €.

Super News heute. Und der PolkaDot ist ja nur eines von vielen vielversprechender Standbeine der ABAG.

[reniarB.]

Zum Thema NANOREPRO:

DGAP-News: NanoRepro AG: Umsatz verzehnfacht und Rekordgewinn im Geschäftsjahr 2020 DGAP-News: NanoRepro AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis NanoRepro AG: Umsatz verzehnfacht und Rekordgewinn im Geschäftsjahr 2020 11.02.2021 / 10:13 Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. NanoRepro AG: Umsatz verzehnfacht und Rekordgewinn im Geschäftsjahr 2020 Marburg, 11.02.2021. Die NanoRepro AG (Symbol: NN6; ISIN: DE0006577109) verzeichnete in 2020 Rekordwerte bei Umsatz und Gewinn. Nach vorläufigen Zahlen verzehnfachte (+ 940 %) sich der Umsatz im vergangenen Jahr von 1,8 auf 16,9 Millionen Euro. "Aufgrund der hohen Umsatzbasis erzielte das Unternehmen den ersten Jahresüberschuss seiner Geschichte", so CFO Stefan Pieh. Gab es 2019 noch einen Verlust von 1,8 Millionen Euro, so erreicht NanoRepro nach vorläufigen Zahlen im vergangenen Jahr einen Gewinn vor Steuern in einer Bandbreite zwischen 4,0 und 4,5 Millionen Euro. Das Ergebnis lag entsprechend etwa zwischen 0,40 und 0,45 Euro je Aktie. Die Veröffentlichung des testierten Jahresabschlusses ist für den 21.05.2021 vorgesehen.

Nanorepro - gute Chance bei geringem Risiko | wallstreet-online.de - Vollständige Diskussion unter:
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1155060-7301-731…

[TheGame90]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.893.654 von imperatom am 09.02.21 02:20:13

Danke für den Tipp mit NanoRepro! 👍
Nach den Zahlen heute sieht man was hier möglich ist. Allein der Schnelltest der nur durch Fachpersonal durchgeführt werden kann hat schon ein phantastisches Ergebnis eingefahren.
An massenhaften Testungen werden werden wir auch in 2021 nicht vorbeikommen.
Das zusätzliche Umsatzpotenzial durch den Selbsttest für Zuhause dürfte nochmal um ein vielfaches höher sein, falls die Genehmigung in naher Zukunft endlich erfolgen.

[Sieben**]

Heidelberger Druck zuletzt mt sehr guten Nachrichten. Bewertung erscheint mir immer noch günstig.



https://www.google.com/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&c…

[Aliberto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.632.522 von Aliberto am 27.01.21 11:22:11

Zitat von Aliberto:

Zitat von Be_eR: Man kann auch einfach andere Aktien kaufen, bei denen Melvin aktuell short ist:
CD Projekt Red zum Beispiel. Die ziehen inzwischen auch schon deutlich an.

Bei Evotec scheint ebenfalls ein Rückzug der Leerverkäufer stattzufinden. Hier hat Melvin eine sehr große Position mit mehr als 6% der gesamten Aktien. Der Kurs von Evotec geht ebenfalls nach Norden in den letzten paar Tagen.

Beides Aktien, die von Covid profitieren. CD Projekt als Computerspielentwickler und Evotec als Pharmaforscher. Da wären es bereits drei Aktien, welche durch Kursgewinne den Leerverkäufer Melvin hart treffen. Ich erhöhe mein Engagement in CD Projekt und Evotec durch eine zusätzliche Tradingposition.

Varta AG nicht zu vergessen, da ist Melvin Capital laut Bundesanzeiger auch deutlich short.

Da hat und mußte Melvin Capital sich wohl tatsächlich am 27. und 28. Januar bei Varta und Evotec eindecken https://www.handelsblatt.com/finanzen/anlagestrategie/trends… und dementsprechend sehen dann auch die Kursverläufe an diesen Tagen aus.

[E.S.T.]

Dividendenvorschlag 6,50 € der AGOSI

https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1095792-neustebeitraege/allgussa-503850-es-ist-doch-alles-gold-was-glaenzt

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.948.959 von Sieben** am 11.02.21 11:13:46

Zitat von Sieben**: Heidelberger Druck zuletzt mt sehr guten Nachrichten. Bewertung erscheint mir immer noch günstig.



https://www.google.com/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&c…

Irgendwie immernoch für mich schwer zu greifen, wie man HeidelDruck sinnvoll bewerten soll. Woran machst du die günstige Bewertung fest?

Nach der neuen Prognose hat man zwar ein EV/Ebitda von etwa 4, was relativ günstig erscheint, aber macht immernoch Nettoverluste. Und hat man die nächsten Jahre großes Margenpotenzial über die jetzt fürs laufenden Jahr anvisierten 7% hinweg?

[imperatom]

NanoRepro

Was für eine Marge: rund 25% vor Steuern!

Wegen Verlustvorträgen aus dem Entwicklungsprozess in den Vorjahren dürften zudem kaum Steuern anfallen.

Und das allerschönste ist doch: Das Schnelltest-Geschäft läuft grandios weiter - das Eigentest-Geschäft kommt noch komplett on top und wird wegen der kleineren Bestellmengen (hier kaufen häufiger einzelne Apotheken als ganze Staaten ein) tendentiell noch höhere Margen bringen, zumal man das einzige komfortable Produkt auf den Markt zu bringen scheint (Spucktest statt Nasen- oder Rachenabstrich)! Da geht noch einiges.

[JBelfort]

Wo sehen Sie weiteres Wachstumspotenzial für das Unternehmen?

Wir legen sehr viel Wert darauf, dass wir fokussiert bleiben. Das heißt für die kommenden Monate: Wir werden die Übernahme von Degiro konsolidieren und Synergien heben. Wir rechnen mit mehr als 30 Millionen Ebitda-Potenzial im Jahr. Aber natürlich denken wir auch über Produktergänzungen wie beispielsweise Digitalwährungen nach, doch diese Themen haben sicher erst im zweiten Halbjahr 2021 eine höhere Priorität. Das größte Wachstumspotenzial sehen wir jedoch in den, wie wir es nennen, unterentwickelten G7-Ländern: Deutschland, Österreich, Schweiz, Italien, Spanien, Portugal und Frankreich.

FlatexDegiro hat an der Börsen inzwischen einen Wert von 2,5 Milliarden Euro. Haben Sie schon die 3,0-Milliarden-Marke im Visier? [A.d.R.: Als wir zum ersten Mal mit Frank Niehage sprachen – hier – lag die Marktkapitalisierung bei gut 400 Millionen Euro und FlatexDegiro hieß noch FinTech Group.]

Das nächste Ziel ist vom SDAX in den MDAX aufzusteigen. Wenn sich unsere Marktkapitalisierung und der Freefloat weiter so entwickeln, dann könnte das in diesem Jahr passen. In den kommenden drei bis fünf Jahren könnte FlatexDegiro sogar ein DAX-40-Unternehmen werden. Das Potenzial ist da. Wir haben auf der letzten Hauptversammlung alle Kapitalmaßnahmen von den Aktionären genehmigt bekommen, sodass wir jederzeit in der Lage wären, eine vernünftige Übernahme zu stemmen. Wir verfügen aktuell über rund eine Milliarde Euro Feuerkraft, um auch anorganisch zu wachsen. Dort liegt die Online-Brokerage-Durchdringung im Schnitt gerade erst bei acht Prozent.


Crypto, MDAX, DAX kommen 😎💣

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.930.659 von SquishyLady am 10.02.21 15:37:54

Zitat von SquishyLady:

Zitat von valueanleger: Wer sagt den das der Covid19 Virus komplett von der Erde verschwinden wird?

denn, dass das Virus

Bitte Fachsprache verwenden!

Duden:
kleinstes [krankheitserregendes] Partikel, das nur auf lebendem Gewebe gedeiht
Grammatik
das, außerhalb der Fachsprache auch: der

Der, die, das - wieso, weshalb, warum - entscheidend ist doch das die Aktie gut performt.
Für gute Grammatik kann man sich nichts kaufen - für gute Aktien allerdings schon.
Nanorepro - die richtige Aktie zur richtigen Zeit.

Gruß
Value

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.951.464 von JBelfort am 11.02.21 12:45:57

Zitat von JBelfort: Wo sehen Sie weiteres Wachstumspotenzial für das Unternehmen?

Wir legen sehr viel Wert darauf, dass wir fokussiert bleiben. Das heißt für die kommenden Monate: Wir werden die Übernahme von Degiro konsolidieren und Synergien heben. Wir rechnen mit mehr als 30 Millionen Ebitda-Potenzial im Jahr. Aber natürlich denken wir auch über Produktergänzungen wie beispielsweise Digitalwährungen nach, doch diese Themen haben sicher erst im zweiten Halbjahr 2021 eine höhere Priorität. Das größte Wachstumspotenzial sehen wir jedoch in den, wie wir es nennen, unterentwickelten G7-Ländern: Deutschland, Österreich, Schweiz, Italien, Spanien, Portugal und Frankreich.

FlatexDegiro hat an der Börsen inzwischen einen Wert von 2,5 Milliarden Euro. Haben Sie schon die 3,0-Milliarden-Marke im Visier? [A.d.R.: Als wir zum ersten Mal mit Frank Niehage sprachen – hier – lag die Marktkapitalisierung bei gut 400 Millionen Euro und FlatexDegiro hieß noch FinTech Group.]

Das nächste Ziel ist vom SDAX in den MDAX aufzusteigen. Wenn sich unsere Marktkapitalisierung und der Freefloat weiter so entwickeln, dann könnte das in diesem Jahr passen. In den kommenden drei bis fünf Jahren könnte FlatexDegiro sogar ein DAX-40-Unternehmen werden. Das Potenzial ist da. Wir haben auf der letzten Hauptversammlung alle Kapitalmaßnahmen von den Aktionären genehmigt bekommen, sodass wir jederzeit in der Lage wären, eine vernünftige Übernahme zu stemmen. Wir verfügen aktuell über rund eine Milliarde Euro Feuerkraft, um auch anorganisch zu wachsen. Dort liegt die Online-Brokerage-Durchdringung im Schnitt gerade erst bei acht Prozent.


Crypto, MDAX, DAX kommen 😎💣

Noch die Quelle:

https://www.plusvisionen.de/11_02_2021/interview-frank-nieha…

[smallvalueinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.951.464 von JBelfort am 11.02.21 12:45:57

Zitat von JBelfort: Wo sehen Sie weiteres Wachstumspotenzial für das Unternehmen?

Wir legen sehr viel Wert darauf, dass wir fokussiert bleiben. Das heißt für die kommenden Monate: Wir werden die Übernahme von Degiro konsolidieren und Synergien heben. Wir rechnen mit mehr als 30 Millionen Ebitda-Potenzial im Jahr. Aber natürlich denken wir auch über Produktergänzungen wie beispielsweise Digitalwährungen nach, doch diese Themen haben sicher erst im zweiten Halbjahr 2021 eine höhere Priorität. Das größte Wachstumspotenzial sehen wir jedoch in den, wie wir es nennen, unterentwickelten G7-Ländern: Deutschland, Österreich, Schweiz, Italien, Spanien, Portugal und Frankreich.

FlatexDegiro hat an der Börsen inzwischen einen Wert von 2,5 Milliarden Euro. Haben Sie schon die 3,0-Milliarden-Marke im Visier? [A.d.R.: Als wir zum ersten Mal mit Frank Niehage sprachen – hier – lag die Marktkapitalisierung bei gut 400 Millionen Euro und FlatexDegiro hieß noch FinTech Group.]

Das nächste Ziel ist vom SDAX in den MDAX aufzusteigen. Wenn sich unsere Marktkapitalisierung und der Freefloat weiter so entwickeln, dann könnte das in diesem Jahr passen. In den kommenden drei bis fünf Jahren könnte FlatexDegiro sogar ein DAX-40-Unternehmen werden. Das Potenzial ist da. Wir haben auf der letzten Hauptversammlung alle Kapitalmaßnahmen von den Aktionären genehmigt bekommen, sodass wir jederzeit in der Lage wären, eine vernünftige Übernahme zu stemmen. Wir verfügen aktuell über rund eine Milliarde Euro Feuerkraft, um auch anorganisch zu wachsen. Dort liegt die Online-Brokerage-Durchdringung im Schnitt gerade erst bei acht Prozent.


Crypto, MDAX, DAX kommen 😎💣

Wow

Ein Top Interview. Endlich wird die MDAX Aufnahme in diesem Jahr und die DAX Aufnahme in der Zukunft konkret angesprochen. Meiner Meinung nach sind die Prognosen zu konservativ. 3 Mio Kunden bis 2025 werden mind. 1 Jahr früher erreicht werden. Man stelle sich nur vor, wenn Flatex eine Add-on Acquisition verkündet. Die Expansion in die anderen Länder ist richtig und muß zügig umgesetzt werden. Ihr merkt: Ich bin begeistert.

To the moon and beyond

VG

smallvalueinvestor

[valueanleger]

!

Dieser Beitrag wurde von SelfMODus moderiert. Grund: Löschung des Postings auf Wunsch des Users.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.951.608 von valueanleger am 11.02.21 12:51:03

Zitat von valueanleger: Seit gut einen halben Jahr ist Westwing immer auf den Sprung unter die TOP 100 - aber irgendwie schaffen sie es immer nicht.
Nun hat sogar Jumia, trotz Teilgewinnmitnahmen, die TOP 100 erreicht.
Westwing liegt wieder knapp daneben.
Trotzdem hat die Aktie einen guten Trend und wird früher oder später aufgenommen.

Gruß
Value

Top 100

Welche Top 100, und welche Kriterien gelten dort, um es da reinzuschaffen?

[valueanleger]

Entschuldigung - falsches Forum.
Ich lasse das Posting löschen.

Gruß
Value

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.951.713 von katjuscha-research am 11.02.21 12:54:04

Welche Top 100? - Auf einmal ruft der Kunde an?

Zitat von katjuscha-research:

Zitat von valueanleger: Seit gut einen halben Jahr ist Westwing immer auf den Sprung unter die TOP 100 - aber irgendwie schaffen sie es immer nicht.
Nun hat sogar Jumia, trotz Teilgewinnmitnahmen, die TOP 100 erreicht.
Westwing liegt wieder knapp daneben.
Trotzdem hat die Aktie einen guten Trend und wird früher oder später aufgenommen.

Gruß
Value

Top 100

Welche Top 100, und welche Kriterien gelten dort, um es da reinzuschaffen?

@Value: Finde ich gut. In einer immer schneller werdenden Welt, geht es mir auch so. Deshalb muss ich dieses Post einfach kommentieren. Kann ich mir so richtig vorstellen: Value zwischen E-Mail/Telefonwahn und dem Mittagessen, dann noch WO bedienen. Da kommt das schon mal vor.

Mein Erlebnis: Bin viel im SAP unterwegs, Prozesse immer wieder anpassen und testen. Ich erstelle wieder einen Auftrag und auf einmal ruft der Kunde an:
Ist die Bestellung ernst gemeint?

Hintergrund: Habe mich zwischen Testsystem und Produktivsystem vertan.

Fazit: Knapp vorbei ist auch vorbei.😎🤠

[knigge-beatnik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.952.013 von Kleiner Chef am 11.02.21 13:07:00

"Ich hab' mich vertan"! sprach der Hahn und stieg von der Ente.

[imperatom]

Nanorepro II

Sorry, nochmal NanoRepro, ich hoffe der zweite Post heute dazu nervt nicht, die neuen Informationen überschlagen sich allerdings gerade:

Offenbar ist NR der einzige Hersteller von Selbstschnelltest, der eine Laienstudie zur Anwendung schon durchgeührt hat:
https://m.apotheke-adhoc.de/nc/nachrichten/detail/coronaviru…

Unter Umständen könnte das bedeuten, dass man zunächst sogar als einziger Hersteller eine Zulassung bekommt.

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.950.885 von imperatom am 11.02.21 12:20:41

Zitat von imperatom: Was für eine Marge: rund 25% vor Steuern!

Wegen Verlustvorträgen aus dem Entwicklungsprozess in den Vorjahren dürften zudem kaum Steuern anfallen.

Und das allerschönste ist doch: Das Schnelltest-Geschäft läuft grandios weiter - das Eigentest-Geschäft kommt noch komplett on top und wird wegen der kleineren Bestellmengen (hier kaufen häufiger einzelne Apotheken als ganze Staaten ein) tendentiell noch höhere Margen bringen, zumal man das einzige komfortable Produkt auf den Markt zu bringen scheint (Spucktest statt Nasen- oder Rachenabstrich)! Da geht noch einiges.

Die hohen Umsätze und die hohen Gewinne sind natürlich endlich. Man wird die Schnelltests allerdings noch viele Monate brauchen und ich glaube auch, dass man für Urlaubsreisende auf diese Tests im Sommer setzen wird. Wenn ich sehe, was man in der kurzen Zeit verdient hat, dann ist das fast schon beängstigend. Mich würde nicht wundern, wenn die 10€ erreicht werden wird. Das muss sich thematisch nur noch ein wenig herumsprechen. Ich gucke mir das mal von der Seitenlinie an. Glückwusch an die, die rechtzeitig dabei waren. Es wurde ja eigentlich hier im Forum frühzeitig auf den Wert hingewiesen.

[knigge-beatnik]

Oh,lala. Was geht ab bei UET?
Ich weiß ja garnicht, ob ich staunen od. stutzen soll!

[knigge-beatnik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.953.336 von knigge-beatnik am 11.02.21 14:10:58

Reflexartig erstmal 'nen Piccolo, und zack!

[puttyfly]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.953.336 von knigge-beatnik am 11.02.21 14:10:58

Was meinst du?
Die 10% nach oben, können dich ja nicht zu solch einer Aussage verleiten, oder?